0.3095% 基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2016年7月20日
重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年04月28日（基金合同生效日）起至06月30日止。
基金产品概况
基金简称
长城久益保本
基金主代码
002543
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年4月28日
报告期末基金份额总额
2,958,160,345.07份
投资目标
本基金严格控制风险，在确保保本周期到期时本金安全的基础上，力争实现基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金投资策略分为两个层次：一层为基金在固定收益类资产和权益类资产之间的大类资产配置策略；另一层为固定收益类资产的投资策略和权益类资产的投资策略。
本基金采用固定比例组合保险策略（Constant Proportion Portfolio Insurance，以下简记为“CPPI”）建立和运用严格的动态资产数量模型，动态调整固定收益类资产与权益类资产的投资比例，以保证基金资产在2.5年保本周期末本金安全，并力争实现基金资产的保值增值。
业绩比较基准
3年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征
本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于股票基金和一般混合基金。
基金管理人
长城基金管理有限公司
基金托管人
招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
长城久益保本A
长城久益保本C
下属分级基金的交易代码
002543
002544
报告期末下属分级基金的份额总额
2,622,536,934.19份
335,623,410.88份
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2016年4月28日 － 2016年6月30日 ）
长城久益保本A
长城久益保本C
1．本期已实现收益
6,000,156.28
438,494.27
2．本期利润
10,699,883.93
1,038,056.56
3．加权平均基金份额本期利润
0.0041
0.0031
4．期末基金资产净值
2,633,228,874.41
336,661,868.74
5．期末基金份额净值
1.004
1.003
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
③本基金合同于2016年4月28日生效，截止本报告期末，基金合同生效未满一个季度。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长城久益保本A
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
自基金合同生效起至今
0.40%
0.05%
0.48%
0.01%
-0.08%
0.04%
长城久益保本C
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
自基金合同生效起至今
0.30%
0.05%
0.48%
0.01%
-0.18%
0.04%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：①本基金合同规定本基金的投资组合比例为：股票、权证等权益类资产占基金资产的比例不高于40%；债券、银行存款等固定收益类资产占基金资产的比例不低于60%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。
②本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内，截止本报告期末，本基金尚处于建仓期内。
③本基金合同于2016年4月28日生效，截止本报告期末，基金合同生效未满一年。
管理人报告
基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
史彦刚
长城岁岁金理财债券基金、长城淘金基金、长城久惠保本基金、长城新策略混合、长城久安保本、长城新优选混合、长城久润保本、长城久益保本基金的基金经理
2016年4月28日
-
9年
男，中国籍，中国人民大学经济学硕士。曾就职于中国工商银行总行信贷评估部、中国银行业监督管理委员会监管一部、中信银行总行风险管理部，2007年9月至2009年3月任嘉实基金管理有限公司固定收益部高级信用分析师，2009年3月至2011年6月任国泰基金管理有限公司固定收益投资经理。2011年6月进入长城基金管理有限公司基金管理部工作。
马强
长城久恒基金、长城久鑫保本、长城新策略混合、长城新优选混合、长城久安保本、长城久润保本、长城久益保本基金的基金经理
2016年4月28日
-
4年
男，中国籍，特许金融分析师（CFA），北京航空航天大学计算机科学与技术专业学士、北京大学计算机系统结构专业硕士。曾就职于招商银行股份有限公司、中国国际金融有限公司。2012年进入长城基金管理有限公司，曾任产品研发部产品经理、自2015年1月9日至2015年6月23日担任“长城积极增利债券型证券投资基金”、“长城保本混合型证券投资基金”和“长城增强收益定期开放债券型证券投资基金”基金经理助理，自2015年3月9日至2015年6月23日担任“长城久恒灵活配置混合型证券投资基金”基金经理助理。
陈良栋
长城保本、长城久祥保本、长城久安保本、长城久益保本基金的基金经理
2016年5月12日
-
5年
男，中国籍，清华大学微电子学与经济学双学士、清华大学电子科学与技术硕士。2011年进入长城基金管理有限公司，曾任行业研究员、“长城消费增值混合型证券投资基金”基金经理助理。
注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城久益保本混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。
报告期内基金投资策略和运作分析
二季度经济数据继续底部震荡，固定资产投资、企业利润增速、通胀数据均在一季度企稳反弹后震荡，民间投资增速继续向下寻底。金融数据方面，需求偏弱，社融及新增贷款增幅相比去年同期微增，新增主要来源于基建及居民购房。债券市场，受到违约失序以及营改增初期方案所引发的情绪冲击，季度初收益率上行30bp，随后的营改增补丁以及陆续公布的经济及金融数据，加之国际方面因素，又重将收益率带回下降趋势，回落至季度初位置。境外方面，美联储推迟加息，英国公投退欧，均使得市场风险偏好大幅降低。外汇市场方面，人民币兑美元在二季度持续走弱，季度贬值2.72%。股票市场在二季度整体处于存量消耗博弈的格局中，指数窄幅振动，市场博弈特征明显，板块和个股严重分化。一些基本面良好的食品饮料、家电、锂电池板块涨幅居前，另外OLED、物联网、量子通信、特斯拉等主题涨幅居前。
本基金于4月末成立，当前仍处建仓期，配置上安全资产主要配置利率债及中高评级信用债，目前维持中短久期，并积极参与新股和新发转债的申购。在权益类投资上我们维持较低的股票仓位，并积极选股参与了结构性行情，进一步增厚了基金的安全垫。
报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金份额净值增长率A类为0.40%，C类为0.30%，本基金业绩比较基准收益率为0.48%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金无需要说明的情况。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
44,040,991.56
1.48
其中：股票
44,040,991.56
1.48
2
固定收益投资
2,368,463,936.50
79.44
其中：债券
2,368,463,936.50
79.44
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
503,862,014.04
16.90
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
39,767,712.46
1.33
7
其他资产
25,145,862.31
0.84
8
合计
2,981,280,516.87
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
40,194,217.03
1.35
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
2,980,881.75
0.10
E
建筑业
775,274.28
0.03
F
批发和零售业
-
-
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
70,492.40
0.00
J
金融业
-
-
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
20,126.10
0.00
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
44,040,991.56
1.48
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
000021
深科技
1,099,950
12,110,449.50
0.41
2
002236
大华股份
879,950
11,527,345.00
0.39
3
002185
华天科技
300,000
3,819,000.00
0.13
4
600686
金龙汽车
250,000
3,682,500.00
0.12
5
600745
中茵股份
120,000
3,220,800.00
0.11
6
000902
新洋丰
250,000
3,127,500.00
0.11
7
600969
郴电国际
199,925
2,980,881.75
0.10
8
603788
宁波高发
40,000
1,881,200.00
0.06
9
601611
中国核建
37,059
775,274.28
0.03
10
601127
小康股份
8,662
206,761.94
0.01
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
472,749,810.70
15.92
2
央行票据
-
-
3
金融债券
1,264,850,000.00
42.59
其中：政策性金融债
1,264,850,000.00
42.59
4
企业债券
328,564,125.80
11.06
5
企业短期融资券
99,980,000.00
3.37
6
中期票据
-
-
7
可转债
-
-
8
同业存单
-
-
9
其他
202,320,000.00
6.81
10
合计
2,368,463,936.50
79.75
注：“其他”为地方政府债。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
160415
16农发15
4,000,000
402,080,000.00
13.54
2
160414
16农发14
3,000,000
300,060,000.00
10.10
3
019539
16国债11
2,200,000
219,868,000.00
7.40
4
1551024
15江苏债24
2,000,000
202,320,000.00
6.81
5
160304
16进出04
2,000,000
199,840,000.00
6.73
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行股指期货投资，期末未持有股指期货。
本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与股指期货交易。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与国债期货交易。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。
本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
投资组合报告附注
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。
本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
66,186.37
2
应收证券清算款
5,972,556.36
3
应收股利
-
4
应收利息
19,057,558.50
5
应收申购款
49,561.08
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
25,145,862.31
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值(元)
占基金资产净值比例（%）
流通受限情况说明
1
601611
中国核建
775,274.28
0.03
重大事项
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
开放式基金份额变动
单位：份
项目
长城久益保本A
长城久益保本C
基金合同生效日（ 2016年4月28日 ）基金份额总额
2,628,452,672.71
341,170,002.99
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额
2,687,564.79
322,008.41
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额
8,603,303.31
5,868,600.52
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
-
报告期期末基金份额总额
2,622,536,934.19
335,623,410.88
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动，于本报告期期初及期末均未持有本基金份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资于本基金。
备查文件目录
备查文件目录
1.中国证监会许可长城久益保本混合型证券投资基金注册的文件
2.《长城久益保本混合型证券投资基金基金合同》
3.《长城久益保本混合型证券投资基金托管协议》
4.法律意见书
5.基金管理人业务资格批件、营业执照
6.基金托管人业务资格批件、营业执照
7.中国证监会规定的其他文件
存放地点
广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。
咨询电话：0755-23982338
客户服务电话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn