基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:中信银行股份有限公司
报告送出日期:2018年7月18日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。
基金产品概况
转型后:
基金简称
建信兴利灵活配置混合
基金主代码
002585
交易代码
002585
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2018年6月15日
报告期末基金份额总额
212,139,762.69份
投资目标
本基金自上而下积极、动态地配置大类资产,同时通过合理的证券选择,在有效控制风险的前提下,谋求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势,在分析和判断宏观经济周期和市场环境变化趋势的基础上,动态调整大类资产配置比例,同时将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合,运用自上而下和自下而上相结合的个股、个券投资策略,在大类资产配置和证券选择两个层面上实现投资组合的双重优化。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×65%+中债综合全价(总值)指数收益率×35%。
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金,属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人
建信基金管理有限责任公司
基金托管人
中信银行股份有限公司
转型前:
基金简称
建信安心保本七号混合
基金主代码
002585
交易代码
002585
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年6月8日
报告期末基金份额总额
342,360,172.86份
投资目标
本基金通过风险资产与安全资产的动态配置和有效的组合管理,在严格控制风险和保证本金安全的基础上,力争实现基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金的资产包括风险资产和安全资产,本基金投资策略分为两个层次:一层为基金在风险资产和安全资产两大类资产上的配置策略;另一层为安全资产的投资策略和风险资产的投资策略。
业绩比较基准
2年期银行定期存款收益率(税前)。
风险收益特征
本基金为保本混合型基金产品,属于证券投资基金中的中低风险品种。
基金管理人
建信基金管理有限责任公司
基金托管人
中信银行股份有限公司
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标(转型后)
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2018年6月15日 - 2018年6月30日 )
1.本期已实现收益
-785.59
2.本期利润
-217,827.47
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0009
4.期末基金资产净值
223,821,298.59
5.期末基金份额净值
1.0551
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
主要财务指标(转型前)
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2018年4月1日 - 2018年6月14日 )
1.本期已实现收益
18,233,447.76
2.本期利润
18,290,216.51
3.加权平均基金份额本期利润
0.0068
4.期末基金资产净值
361,496,964.48
5.期末基金份额净值
1.0560
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现(转型后)
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-0.09%
0.02%
-4.39%
1.01%
4.30%
-0.99%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1、本基金第一个保本期到期后转型,转型后合同于2018年6月15日起生效。
2、本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
基金净值表现(转型前)
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.67%
0.03%
0.44%
0.01%
0.23%
0.02%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1、本基金第一个保本期到期后转型,转型后合同于2018年6月15日起生效。
2、本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介 (转型前)
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
李菁
固定收益投资部总经理、本基金的基金经理
2016年6月8日
2018年6月14日
12
硕士。2002年7月进入中国建设银行股份有限公司基金托管部工作,从事基金托管业务,任主任科员。2005年9月进入建信基金管理有限责任公司,历任债券研究员、基金经理助理、基金经理、资深基金经理、投资管理部副总监、固定收益投资部总监,2007年11月1日至2012年2月17日任建信货币市场基金的基金经理;2009年6月2日起任建信收益增强债券型证券投资基金的基金经理;2011年6月16日起任建信信用增强债券型证券投资基金的基金经理;2016年2月4日起任建信安心保本五号混合型证券投资基金的基金经理,该基金于2018年2月6日起转型为建信弘利灵活配置混合型证券投资基金,李菁继续担任该基金的基金经理;2016年6月8日起任建信安心保本七号混合型证券投资基金的基金经理,该基金于2018年6月15日起转型为建信兴利灵活配置混合型证券投资基金,李菁继续担任该基金的基金经理;2016年11月16日起任建信恒瑞一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理;2017年5月25日起任建信瑞福添利混合型证券投资基金的基金经理。
基金经理(或基金经理小组)简介 (转型后)
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
李菁
固定收益投资部总经理、本基金的基金经理
2018年6月15日
-
12
硕士。2002年7月进入中国建设银行股份有限公司基金托管部工作,从事基金托管业务,任主任科员。2005年9月进入建信基金管理有限责任公司,历任债券研究员、基金经理助理、基金经理、资深基金经理、投资管理部副总监、固定收益投资部总监,2007年11月1日至2012年2月17日任建信货币市场基金的基金经理;2009年6月2日起任建信收益增强债券型证券投资基金的基金经理;2011年6月16日起任建信信用增强债券型证券投资基金的基金经理;2016年2月4日起任建信安心保本五号混合型证券投资基金的基金经理,该基金于2018年2月6日起转型为建信弘利灵活配置混合型证券投资基金,李菁继续担任该基金的基金经理;2016年6月8日起任建信安心保本七号混合型证券投资基金的基金经理,该基金于2018年6月15日起转型为建信兴利灵活配置混合型证券投资基金,李菁继续担任该基金的基金经理;2016年11月16日起任建信恒瑞一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理;2017年5月25日起任建信瑞福添利混合型证券投资基金的基金经理。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信兴利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内基金投资策略和运作分析
18年二季度经济运行平稳,PMI指数维持在景气区间内,宏观经济体现出较强的韧性。需求方面,虽然地产投资依然维持10.2%的增速,但基建投资增速的明显回落成为拖累二季度固定资产投资下滑的主要原因。消费方面,二季度增速整体保持平稳,消费升级势头仍明显,社会消费品零售总额5月末累计增速为9.5%,较一季度末小幅回落。进出口方面,二季度贸易数据整体平稳,5月末进出口总额累计同比增长16.8%,增速相比于一季度末小幅提升,但随着贸易战的影响逐步体现,预计下半年将持续对出口形成压制。通胀层面,受到食品价格尤其是猪肉价格的拖累,二季度CPI同比增速维持1.8%的低位,未来关注粮食价格上涨推动猪价的底部反弹。监管层面,打击影子银行、推动表外融资回表仍然是政策的着力点,社融增速的放缓以及M2增速的低位也印证了去杠杆政策的延续。而货币政策的转向成为二季度影响市场的主要因素,随着央行在4月以及6月两次降准,市场流动性的超预期宽松推动无风险收益率下行;但信用扩张受阻导致了民营企业、房地产企业以及地方平台融资受限,违约风险的集中暴露引发市场的担忧以及对中低等级信用债的抛售。国际方面,贸易战的不断升温使得全球经济复苏之路受阻,而美国就业和通胀数据持续向好,导致美元大幅走强,随着6月份联储第二次加息如期而至,人民币对美元汇率再度逼近6.7的关口。
在此背景下,二季度债券收益率呈现分化态势,利率债收益率整体下行。其中国开债表现较好,短端1年期国开债收益率二季度下行34bp,长端10年期收益率下行39bp,期限利差小幅收窄,曲线型态变化不大。权益市场方面,随着贸易战的反复升级、财政补贴政策的收紧以及对宏观经济的悲观预期,上证指数一路跌至2800点附近,市场风险偏好全面回落,仅医药、消费等防御板块表现较好。
回顾二季度的基金管理工作,面对监管以及外部环境的不确定性,基金延续了前期以流动性管理为主、追求绝对收益的投资策略。本基金在6月8日正式结束第一个保本周期并进入转型期,整个二季度的工作以期限流动性匹配为主以应对保本周期结束后的规模变化,主要优先配置与剩余期限匹配的存款和信用债券,以及流动性良好的利率债,获得较为稳定的投资回报。
报告期内基金的业绩表现
本报告期基金净值增长率-0.09%,波动率0.02%,业绩比较基准收益率-4.39%,波动率1.01%。
投资组合报告
转型后:
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
-
-
其中:股票
-
-
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
50,467,600.00
13.98
其中:债券
50,467,600.00
13.98
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
85,000,000.00
23.55
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
224,441,654.74
62.17
8
其他资产
1,074,539.29
0.30
9
合计
360,983,794.03
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未投资港股通股票。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
27,511,600.00
12.29
2
央行票据
-
-
3
金融债券
22,956,000.00
10.26
其中:政策性金融债
22,956,000.00
10.26
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
-
-
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
50,467,600.00
22.55
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
018006
国开1702
180,000
17,937,000.00
8.01
2
010107
21国债⑺
150,000
15,330,000.00
6.85
3
180006
18附息国债06
100,000
10,433,000.00
4.66
4
018005
国开1701
50,000
5,019,000.00
2.24
5
019547
16国债19
20,000
1,748,600.00
0.78
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金报告期内未投资于国债期货。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
本期国债期货投资评价
本报告期本基金未投资国债期货。
投资组合报告附注
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
338,361.19
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
734,049.20
5
应收申购款
2,128.90
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,074,539.29
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
转型前:
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
-
-
其中:股票
-
-
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
7,886,382.20
1.44
其中:债券
7,886,382.20
1.44
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
538,902,663.36
98.32
8
其他资产
1,323,345.24
0.24
9
合计
548,112,390.80
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未投资港股通股票。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
-
-
其中:政策性金融债
-
-
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
7,886,382.20
2.18
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
7,886,382.20
2.18
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
132013
17宝武EB
50,000
5,164,000.00
1.43
2
132009
17中油EB
20,000
1,968,000.00
0.54
3
132012
17巨化EB
3,780
378,113.40
0.10
4
132010
17桐昆EB
2,560
376,268.80
0.10
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金报告期内未投资于国债期货。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
本期国债期货投资评价
本报告期本基金未投资国债期货。
投资组合报告附注
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
338,361.19
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
984,984.05
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,323,345.24
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
开放式基金份额变动(转型后)
单位:份
基金合同生效日( 2018年6月15日 )基金份额总额
295,360,456.16
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额
82,370.15
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额
83,303,063.62
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
212,139,762.69
上述总申购份额含转换转入份额,总赎回份额含转换转出份额。
开放式基金份额变动(转型前)
单位:份
报告期期初基金份额总额
2,884,038,684.42
报告期期间基金总申购份额
708,001.07
减:报告期期间基金总赎回份额
2,542,386,512.63
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
342,360,172.86
上述总申购份额含转换转入份额,总赎回份额含转换转出份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金情况(转型后)
基金管理人持有本基金份额变动情况(转型后)
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额
-
报告期期间买入/申购总份额
-
报告期期间卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
-
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%)
-
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细(转型后)
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
基金管理人运用固有资金投资本基金情况(转型前)
基金管理人持有本基金份额变动情况(转型前)
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额
-
报告期期间买入/申购总份额
-
报告期期间卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
-
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%)
-
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细(转型前)
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会批准建建信兴利灵活配置混合型证券投资基金设立的文件;
2、《建信兴利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《建信兴利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;
4、《建信兴利灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
存放地点
基金管理人或基金托管人处。
查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2018年7月18日