0.0463%
工银瑞信瑞丰半年定期开放纯债债券型
发起式证券投资基金
招募说明书
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
重要提示
工银瑞信瑞丰半年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金由工银瑞信瑞丰定期开放
纯债债券型发起式证券投资基金变更而来，工银瑞信瑞丰定期开放纯债债券型发起式证券投
资基金由工银瑞信瑞丰纯债半年定期开放债券型证券投资基金变更而来。
工银瑞信瑞丰纯债半年定期开放债券型证券投资基金经中国证监会2016年3月30日《关
于准予工银瑞信瑞丰纯债半年定期开放债券型证券投资基金注册的批复》（证监许可
[2016]633号文）注册募集，基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为中国
光大银行股份有限公司。
工银瑞信瑞丰纯债半年定期开放债券型证券投资基金自2016年4月13日至2016年4月20
日进行公开募集，募集结束后基金管理人向中国证监会办理备案手续。经中国证监会书面确
认，《工银瑞信瑞丰纯债半年定期开放债券型证券投资基金基金合同》于2016年4月22日起正
式生效。
经中国证监会2017年12月29日《关于准予工银瑞信瑞丰纯债半年定期开放债券型证券投
资基金变更注册的批复》，工银瑞信瑞丰纯债半年定期开放债券型证券投资基金就基金变更
事宜进行变更注册。
工银瑞信瑞丰纯债半年定期开放债券型证券投资基金自2018年4月3日至2018年5月2日
召开基金份额持有人大会，会议审议通过了《关于工银瑞信瑞丰纯债半年定期开放债券型证
券投资基金变更相关事项的议案》，内容包括工银瑞信瑞丰纯债半年定期开放债券型证券投
资基金变更为发起式基金以及修订基金合同等，并同意将变更后基金更名为“工银瑞信瑞丰
定期开放纯债债券型发起式证券投资基金”，上述基金份额持有人大会决议自表决通过之日
起生效。自2018年6月1日起，《工银瑞信瑞丰定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金
合同》生效。
经中国证监会2020年9月10日《关于准予工银瑞信瑞丰定期开放纯债债券型发起式证券
投资基金变更注册的批复》，工银瑞信瑞丰定期开放纯债债券型发起式证券投资基金自2020
年10月15日至2020年11月13日召开基金份额持有人大会，会议审议通过了《关于工银瑞信瑞
丰定期开放纯债债券型发起式证券投资基金变更相关事项的议案》，内容包括修改基金名称、
投资范围、变更收益分配次数等，上述基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生效。自
2020年12月15日起，《工银瑞信瑞丰半年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》
生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注
册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断
或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资者申购基金份额时应认真阅读本招募说明书和基金产品资料概要，全
面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对或申购基
金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者
自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由
投资者自行负担。
本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金份额
可达到或者超过50%，基金自转型为工银瑞信瑞丰定期开放纯债债券型发起式证券投资基金
后不向个人投资者公开销售。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资
本基金前，应全面了解本基金的产品特性，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风
险，包括：市场风险、利率风险、信用风险、再投资风险、流动性风险、操作风险、本基金
特有的风险及其他风险。
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型及混合型基金，高于货
币市场基金。
本基金的投资范围包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期
融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、政府支持机构债券、证券公司短期公司债券、
资产支持证券、银行存款、同业存单、债券回购等固定收益类金融工具，以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金不投资于股票等权益类资产，亦不可投资可转换债券、可交换债券。
本基金买入信用债的债项评级不得低于AA+，其中短期融资券、超短期融资券等短期信
用债的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级。
本基金投资组合资产配置比例：债券资产占基金资产的比例不低于80％，但在每次开
放期开始前15个工作日、开放期及开放期结束后15个工作日的期间内，基金投资不受上述
比例限制；开放期内，本基金所持有现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于
基金资产净值的5%；在封闭期内，本基金不受该比例的限制。其中，现金类资产不包括结
算备付金、存出保证金、应收申购款等。
法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。
本基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人依照
恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不
保证最低收益。
本基金以定期开放的方式运作，即本基金以封闭期和开放期交替循环的方式运作。投资
者需在开放期提出申购赎回申请，在封闭期将无法按照基金份额净值进行赎回。基金份额持
有人面临封闭期内无法赎回的风险。
本基金为发起式基金，发起资金申购转型前的工银瑞信瑞丰定期开放纯债债券型发起式
证券投资基金的金额不少于1000万元人民币，且发起资金申购的基金份额持有期限不少于3
年，发起资金持有期限自申购确认之日或原《工银瑞信瑞丰定期开放纯债债券型发起式证券
投资基金基金合同》生效之日孰晚日起计算。法律法规或中国证监会另有规定的除外。
目 录
重要提示........................................................................................................................................... 1
目 录........................................................................................................................................... 4
一、绪言........................................................................................................................................... 1
二、释义........................................................................................................................................... 2
三、基金管理人 ............................................................................................................................... 7
四、基金托管人 ............................................................................................................................. 16
五、相关服务机构 ......................................................................................................................... 19
六、基金的历史沿革 ..................................................................................................................... 21
七、基金的存续 ............................................................................................................................. 22
八、基金份额的申购、赎回与转换 ............................................................................................. 23
九、基金的投资 ............................................................................................................................. 33
十、基金的财产 ............................................................................................................................. 39
十一、基金资产估值 ..................................................................................................................... 40
十二、基金的费用与税收 ............................................................................................................. 45
十三、基金的收益与分配 ............................................................................................................. 47
十四、基金的会计与审计 ............................................................................................................. 48
十五、基金的信息披露 ................................................................................................................. 49
十六、基金的风险揭示 ................................................................................................................. 55
十七、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ..................................................................... 57
十八、基金合同的内容摘要 ......................................................................................................... 60
十九、基金托管协议的内容摘要 ................................................................................................. 60
二十、对基金份额持有人的服务 ................................................................................................. 60
二十一、其他应披露事项 ............................................................................................................. 62
二十二、招募说明书存放及查阅方式 ......................................................................................... 62
二十三、备查文件 ......................................................................................................................... 63
附件一 ............................................................................................................................................ 64
附件二 ............................................................................................................................................ 78
一、绪言
《工银瑞信瑞丰半年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金招募说明书》（以下简称
“本招募说明书”或“招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基
金法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
(以下简称“《信息披露办法》”)、 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》
(以下简称“《流动性风险管理规定》”)及其他有关法律法规以及《工银瑞信瑞丰半年定期开
放纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
本招募说明书阐述了工银瑞信瑞丰半年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金的投
资目标、策略、风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本招募说明书。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金根据本招募说明书所载明的资料申请变更注册。本招募说明书由工银瑞信基金管
理有限公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的
信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会变更注册。基金合同是约定
基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成
为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的
承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资
者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
二、释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指工银瑞信瑞丰半年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金
2、基金管理人：指工银瑞信基金管理有限公司
3、基金托管人：指中国光大银行股份有限公司
4、基金合同：指《工银瑞信瑞丰半年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金合
同》及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《工银瑞信瑞丰半年定期开
放纯债债券型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《工银瑞信瑞丰半年定期开放纯债债券型发起式证
券投资基金招募说明书》及其更新
7、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
8、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议
通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，自
2013年6月1日起实施，并经2015年4 月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会第
十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的
决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
9、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券投
资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
10、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募
集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、发起式基金：指符合中国证监会有关规定，由基金管理人、基金管理人股东承诺申
购一定金额并持有一定期限的证券投资基金
13、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
14、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
15、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
16、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
17、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
18、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相
关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
19、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试
点办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人
20、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格
境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称，本
基金不向个人投资者公开销售
21、发起资金：指用于申购转型前的工银瑞信瑞丰定期开放纯债债券型发起式证券投资
基金的资金。发起资金来源于基金管理人的股东资金、基金管理人固有资金
22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，办理基金份额的申购、赎
回、转换、转托管及定期定额投资等业务
24、销售机构：指工银瑞信基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定
的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销
售业务的机构
25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金
账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建
立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
26、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为工银瑞信基金管理有限公司
或接受工银瑞信基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金
份额余额及其变动情况的账户
28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理申购、
赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户
29、基金合同生效日：指《工银瑞信瑞丰半年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金
基金合同》生效日，原《工银瑞信瑞丰定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》
自同一日终止
30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
31、定期开放：指本基金采取的在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的
运作模式
32、封闭期：本基金的封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）或自
每一开放期结束之日次日起（包括该日）至该封闭期首日的6个月对日的前一日止，如该对
日为非工作日或没有对应的日历日期，则封闭期至该对日的下一个工作日的前一日止。本基
金的首个封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）至基金合同生效日的6
个月对日的前一日止。首个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进入首个开放期，
第二个封闭期为首个开放期结束之日次日起（包括该日）至该封闭期首日的6个月对日的前
一日止，以此类推。本基金封闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易
33、开放期：本基金自每个封闭期结束之后第一个工作日起进入开放期，期间可以办理
申购与赎回业务。本基金每个开放期原则上不少于5个工作日且最长不超过20个工作日，
开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准，且基金管理人最迟应于开放期前2日进行公
告。如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎
回业务，或依据基金合同需暂停申购或赎回业务的，开放期时间顺延，直至满足开放期的时
间要求，具体时间以基金管理人届时公告为准
34、存续期：指《工银瑞信瑞丰纯债半年定期开放债券型证券投资基金基金合同》生效
至《工银瑞信瑞丰半年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》终止之间的不定
期期限
35、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
36、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
37、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)
38、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
39、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
40、《业务规则》：指《工银瑞信基金管理有限公司证券投资基金注册登记业务规则》，
是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资
人共同遵守
41、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为
42、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要
求将基金份额兑换为现金的行为
43、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，
申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基
金份额的行为
44、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额
销售机构的操作
45、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款
金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受
理基金申购申请的一种投资方式
46、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)
超过上一工作日基金总份额的20%
47、元：指人民币元
48、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其
他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
49、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他
资产的价值总和
50、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
51、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
52、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程
53、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布同年10月1日实施
的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
54、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格
予以变现的资产，包括但不限于到期日在10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协
议约定有条件提前支取的银行存款）、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交
易的债券等
55、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方
式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量
基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待
56、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站
（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
57、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
58、基金产品资料概要：指《工银瑞信瑞丰半年定期开放纯债债券型发起式证券投资基
金基金产品资料概要》及其更新
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：工银瑞信基金管理有限公司
住所：北京市西城区金融大街5号、甲5号6层甲5号601、甲5号7层甲5号701、
甲5号8层甲5号801、甲5号9层甲5号901
办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦A座6-9层
邮政编码：100033
法定代表人：王海璐
成立日期：2005年6月21日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：中国证监会证监基金字[2005]93号
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务
组织形式：有限责任公司
注册资本：贰亿元人民币
联系人：朱碧艳
联系电话：400-811-9999
股权结构：中国工商银行股份有限公司占公司注册资本的80%；瑞士信贷银行股份有限
公司占公司注册资本的20%。
存续期间：持续经营
（二）主要人员情况
1．董事会成员
王海璐女士，董事，硕士，现任工银瑞信基金管理有限公司党委书记、总经理，代行董
事长职务。1997年7月开始先后在中国工商银行总行管理信息部、办公室、金融市场部工
作；2010年9月至2019年1月任中国工商银行总行金融市场部副总经理；2019年加入工银
瑞信基金管理有限公司。
Michael Levin先生，董事，瑞士信贷董事总经理、亚太地区资产管理主管。Levin先
生负责制定和指导亚太区资产管理战略，包括销售、产品和合作伙伴关系。他还与机构和私
人银行密切合作，以提供资产管理投资解决方案。在2011年8月加入瑞士信贷之前，Levin
先生是AsiaCrest Capital的首席执行官，AsiaCrest Capital是一家位于香港的对冲基金
FoF。再之前，他曾在Hite Capital和英仕曼集团担任投资组合经理。Levin先生也是
Metropolitan Venture Partners的联合创始人。他在流动和非流动性另类投资行业拥有超
过20年的经验。Levin先生毕业于美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院，并获得经济学理学士
学位。
洪贵路先生，董事，中国工商银行战略管理与投资者关系部高级专家、专职董事。历任
农行监事会副处长、处长，中国工商银行监事会办公室处长、监事会办公室尽职监督处处长。
曾赴美国乔治华盛顿大学学习。
林清胜先生，董事，高级经济师，中国人民大学经济学博士，中国工商银行战略管理与
投资者关系部专家、专职董事。历任工行厦门同安支行行长、工行厦门分行国际业务部总经
理、总行国际结算单证中心副总经理、工行厦门分行专家。
田国强先生，独立董事，经济学博士。上海财经大学经济学院院长，上海财经大学高等
研究院院长，美国德州A&M大学经济系Alfred F. Chalk讲席教授。首批人文社会科学长江
学者讲座教授，曾任上海市人民政府特聘决策咨询专家，中国留美经济学会会长
（1991-1992）。2006年被《华尔街电讯》列为中国大陆十大最具影响力的经济学家之一。
主要研究领域包括经济理论、激励机制设计、中国经济等。
Alan H Smith先生，独立董事，法学学士，香港太平绅士，香港律师公会律师。历任
云顶香港有限公司副董事长，怡富控股有限公司董事长，香港大学法律专业讲师，恒生指数
顾问委员会委员，香港医院管理局公积金计划受托人，香港证监会程序复检委员会委员，香
港政府经济顾问委员会发展局成员，香港联合交易所新市场发展工作小组主席，曾被《亚洲
金融》杂志评为“年度银行家”。
程凤朝先生，独立董事，管理学博士，现为湖南大学博士生导师，中国社会科学院研究
生院硕士生导师，中国上市公司协会并购融资委员会副主任委员。获湖南大学管理学博士学
位，金融科学研究员，高级会计师，中国注册会计师，中国注册资产评估师。
2、监事会成员
郑剑锋先生，监事，金融学科学双硕士。2005年12月起，郑剑锋先生任职于中国工商
银行监事会办公室，先后担任综合管理处处长、监督专员和监事会办公室副主任，主要负责
风险、内控及董事高管履职的监督检查工作。2014年6月起，郑剑锋先生被任命为中国工
商银行战略管理与投资者关系部集团派驻子公司董监事办公室高级专家、专职派出董事。
黄敏女士，监事，金融学学士。黄敏女士于2006年加入Credit Suisse Group （瑞士
信贷集团），先后担任全球投资银行战略部助理副总裁、亚太区投资银行战略部副总裁、中
国区执行首席运营官，资产管理大中国区首席运营官,现任资产管理中国区负责人。
洪波女士，监事，硕士。ACCA非执业会员。2005年至2008年任安�