/* $file: config.inc.php,v $ $vision: 1.0.0.0 $ $Date: 2007-1-6 9:34:54 Saturday $ */ ?>
基金管理人:华商基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2023年 4月 23日
华商万众创新混合 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023年 4月 21日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华商万众创新混合
基金主代码 002669
交易代码 002669
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 6月 28日
报告期末基金份额总额 532,090,699.75份
投资目标
本基金深入研究国内外宏观经济形式及政策发
展趋势,充分把握中国经济转型中涌现出的各类
创新所带来的投资机会,并适度使用股指期货进
行套期保值,在力争控制下行风险的同时,获得
基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金密切关注宏观政策,通过对经济增长指
标、经济结构、社会需求主体及市场驱动因素的
研究,发掘出转型经济下的长期投资机会,并进
行重点配置。
具体投资策略详见基金合同。
业绩比较基准
中证 800指数收益率×65%+上证国债指数收益
率×35%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金,预期风险和预期
收益高于债券型基金和货币市场基金,但低于股
票型基金,属于证券投资基金中的中高风险和中
高预期收益产品。
华商万众创新混合 2023年第 1季度报告
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基金管理人 华商基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华商万众创新混合 A 华商万众创新混合 C
下属分级基金的交易代码 002669 016051
报告期末下属分级基金的份额总额 531,991,686.97份 99,012.78份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2023年 1月 1日 - 2023年 3月 31日 )
华商万众创新混合 A 华商万众创新混合 C
1.本期已实现收益 70,164,195.28 160,306.93
2.本期利润 114,428,176.37 293,591.24
3.加权平均基金份额本期利润 0.2061 0.2063
4.期末基金资产净值 1,175,412,794.42 217,714.95
5.期末基金份额净值 2.209 2.199
注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华商万众创新混合 A
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 9.96% 1.09% 3.86% 0.53% 6.10% 0.56%
过去六个月 11.06% 1.17% 5.40% 0.66% 5.66% 0.51%
过去一年 -4.62% 1.19% -0.45% 0.73% -4.17% 0.46%
过去三年 78.87% 1.76% 13.61% 0.76% 65.26% 1.00%
过去五年 176.82% 1.70% 12.55% 0.83% 164.27% 0.87%
自基金合同
生效起至今
120.90% 1.55% 26.94% 0.76% 93.96% 0.79%
华商万众创新混合 C
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 9.79% 1.09% 3.86% 0.53% 5.93% 0.56%
华商万众创新混合 2023年第 1季度报告
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过去六个月 10.67% 1.18% 5.40% 0.66% 5.27% 0.52%
自基金合同
生效起至今
4.32% 1.18% -3.44% 0.64% 7.76% 0.54%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:①本基金合同生效日为 2016年 6月 28日。本基金从 2022年 7月 7日起新增 C类份额。
②根据《华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的投资范围
包括依法发行上市的股票(包括创业板、中小板、存托凭证和其他经中国证监会批准上市的股票)、
债券(国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债
券、可交换债券、中小企业私募债等)、债券回购、银行存款、权证、股指期货及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为
0-95%,且投资于万众创新方向的证券资产不低于非现金基金资产的 80%。每个交易日日终在扣除
股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值
的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。权证、股指期货及其他金融工
具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日
起 6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时,各项资产配置
比例符合基金合同有关投资比例的约定。
华商万众创新混合 2023年第 1季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
童立
基金经
理,研究
发展部
总经理,
公司投
资决策
委员会
委员,公
司公募
业务权
益投资
决策委
员会委
员,公司
职工监
事
2022 年 5
月 19日
- 11.7
男,中国籍,经济学硕士,
具有基金从业资格。2011年
7 月加入华商基金管理有限
公司,曾任行业研究员、研
究发展部总经理助理、研究
发展部副总经理;2015年 7
月 21 日至 2016 年 4 月 11
日担任华商价值共享灵活
配置混合型发起式证券投
资基金的基金经理助理;
2016年 4月 12日至 2017年
4月 21日担任华商价值共享
灵活配置混合型发起式证
券投资基金的基金经理;
2016年 12月 23日起至今担
任华商新锐产业灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理;2017年 12月 21日
起至今担任华商研究精选
灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理;2017 年
12 月 27 日起至今担任华商
上游产业股票型证券投资
基金的基金经理;2019年 3
月 8 日至 2021 年 12 月 29
日担任华商主题精选混合
型证券投资基金的基金经
理;2019 年 12 月 10 日至
2020年 12月 25日担任华商
高端装备制造股票型证券
投资基金的基金经理;2020
年 3月 6日起至今担任华商
科技创新混合型证券投资
基金的基金经理;2021年 7
月 28 日起至今担任华商核
心引力混合型证券投资基
金的基金经理;2022年 5月
华商万众创新混合 2023年第 1季度报告
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19 日起至今担任华商均衡
成长混合型证券投资基金
的基金经理;2022 年 5 月
19 日起至今担任华商万众
创新灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理;2023
年 3月 7日起至今担任华商
研究回报一年持有期混合
型证券投资基金的基金经
理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的
规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组
合。
公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等,建立健全投资授权制度,确保
各投资组合公平获得研究资源,享有公平的投资决策机会。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易系统中的公平交易程序,对于
不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配,报告期内,系统的公平交易程序
运作良好,未出现异常情况。针对场外网下交易业务,公司依照《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定,确保各投资组合享有公平的交易
执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在
各投资组合间进行分配。本报告期内,场外、网下业务公平交易制度执行情况良好,未出现异常
情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1日、3
日、5日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T检验,统计了溢价率占优比例。本报告期
内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在利益输送的行为。
华商万众创新混合 2023年第 1季度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为,公平对待投资组合,公司制定了《异常交易管理办法》,对包括可能显著
影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防
范、控制措施。
报告期内严格执行公司相关制度,未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指
数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易,按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现
的同日反向交易中,成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2023年一季度市场呈现出总体向上,但结构分化非常显著这一特点。毫无疑问,科技风格在
今年一季度的市场表现中占据绝对的主导地位,行业指数涨幅榜的前列被不同的科技行业包揽。
我们认为,科技风格的异军突起,既受到全球经济下行压力加剧这一宏观大背景的影响(因为经
济下行期往往是流动性相对充裕的时期,而多数跟经济相关的行业又受到盈利的压制),又与政
策周期与产业周期息息相关,接下来主要阐述我们对后半句的理解。
在 2022年的基金年报中,我们将自己已经坚持了五年的重点投资布局领域从“制造业升级+
消费升级”转向至“数字经济+双碳经济”。对我们自己而言,这是一个重大决策,也是一个深思
熟虑之后的结果,我们这一投资决策的考量综合了时代环境、政策导向以及其他各类条件,它一
定是慎重且审慎的。此外,在 2022年的基金年报中,我们也阐述了对“数字经济”的理解,以及
为什么数字经济的发展有可能会成为未来的时代趋势,正因如此,我们将“数字经济”作为下一
个长期阶段投资中首要关注的领域。
我们可能站在一轮新的科技周期的起点,这是由政策周期与产业周期共同决定的。站在政策
周期的角度,决策层高质量发展的目标已经深入人心,中国已经走过靠量带动经济增长的阶段,
未来必须依靠质的发展来推动经济再上台阶。质的发展离不开科技研发、技术创新,所以领导人
才会明确指出“加快实现高水平科技自立自强,是推动高质量发展的必由之路”。因此,我们有
理由相信,政策对科技创新的支持与鼓励一定是不遗余力的。另一方面,站在产业周期的角度,
春节后火遍全球的 Chatgpt,预示着我们可能将迎来一次人工智能的产业革命。这正好又契合我
们在去年年报对数字经济的阐述,即下一代技术革命,一定是跟数字化与智能化相关的。而现在,
我们依稀能够看到这轮产业周期的雏形。
故综上所述,我们在 2022年的年报与今年的一季报中,借助了较大篇幅阐述我们对“数字经
济”的理解和观点,而随着时间的推进,这短短几个月的时间中,我们也看到了越来越多的证据
能够佐证我们的看法,因此,我们更有信心将“数字经济+双碳经济”作为我们这一轮中长期的核
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心投资方向。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2023年 3月 31日,华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金 A类份额净值为 2.209
元,份额累计净值为 2.209元。本季度基金份额净值增长率为 9.96%,同期基金业绩比较基准的
收益率为 3.86%,本类基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率 6.10个百分点。
截至 2023年 3月 31日,华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金 C类份额净值为 2.199
元,份额累计净值为 2.199元。本季度基金份额净值增长率为 9.79%,同期基金业绩比较基准的
收益率为 3.86%,本类基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率 5.93个百分点。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,058,046,544.85 87.21
其中:股票 1,058,046,544.85 87.21
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 154,240,018.89 12.71
8 其他资产 894,159.78 0.07
9 合计 1,213,180,723.52 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 47,645,269.00 4.05
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B 采矿业 15,110,063.72 1.29
C 制造业 663,224,564.11 56.41
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
9,424,623.00 0.80
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 24,040.50 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
266,398,421.62 22.66
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 38,397,384.40 3.27
N 水利、环境和公共设施管理业 15,204,808.50 1.29
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 1,342,850.00 0.11
R 文化、体育和娱乐业 1,274,520.00 0.11
S 综合 - -
合计 1,058,046,544.85 90.00
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 300633 开立医疗 1,154,363 63,905,535.68 5.44
2 688311 盟升电子 431,269 30,201,768.07 2.57
3 300226 上海钢联 735,200 30,054,976.00 2.56
4 300896 爱美客 53,604 29,951,235.00 2.55
5 300465 高伟达 2,699,200 29,097,376.00 2.48
6 002990 盛视科技 699,200 26,422,768.00 2.25
7 002609 捷顺科技 2,261,336 25,191,283.04 2.14
8 000568 泸州老窖 93,500 23,822,865.00 2.03
9 688271 联影医疗 150,401 23,197,850.24 1.97
10 002149 西部材料 1,346,200 22,993,096.00 1.96
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则,以套期保值为目的,本着谨慎原则,参与股
指期货的投资,并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。
在预测市场风险较大时,应用择时对冲策略,即在保有股票头寸的同时,在市场面临下跌时
择机卖出期指合约进行套期保值,当股市好转之后再将期指合约空单平仓。
此外,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,本基金资产组合将积极
寻求其他投资机会,履行适当程序后更新和丰富组合投资策略,稳定收益。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
上海钢联
于 2022年 11月 28日收到创业板监管函(2022)第 189号,主要内容:2022年 1月至 6月,
公司子公司上海钢银电子商务股份有限公司从上海置晋贸易有限公司借款累计 1,665万元。置晋
贸易为公司关联法人,但公司未按规定及时履行审议程序并披露与置晋贸易的关联交易。2021年
及 2022年,公司与上海园熠物业管理有限公司交易金额均为 360万元。园熠物业为公司关联法人,
但公司未在定期报告披露相关关联交易。公司的上述行为违反了《深圳证券交易所创业板股票上
市规则》(2020年 12月修订)第 1.4条、第 5.1.1条、第 7.2.7条、第 7.2.15条的规定。请公
司董事会充分重视上述问题,吸取教训,及时整改,杜绝上述问题的再次发生。
上海钢联于 2022年 11月 21日收到《关于对上海钢联电子商务股份有限公司采取出具警示函
措施的决定》(沪证监决〔2022〕253号)、《关于对上海钢银电子商务股份有限公司采取出具警示
函措施的决定》(沪证监决〔2022〕248号),主要内容为:2022年 1月至 6月,公司子公司上海
钢银电子商务股份有限公司从上海置晋贸易有限公司借款累计 1,665万元,占公司最近一期(2021
年)经审计净资产的 1.07%。上海置晋贸易有限公司系公司董事长朱军红实际控制的公司,为公
司关联法人。上述事项构成关联交易,但公司未通过临时公告予以披露,也未在 2022年半年报的
财务报告中披露相关关联交易。2021年及 2022年,公司与上海园熠物业管理有限公司之间的年
度关联交易金额均为 360万元。上海园熠物业管理有限公司系公司董事长朱军红实际控制的公司,
为公司关联法人。上述事项构成关联交易。但公司未在 2021年年报的财务报告及 2022年半年报
的财务报告中披露相关关联交易。上述行为不符合《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15
号——财务报告的一般规定》(证监会公告〔2014〕54号)第五十一条及第五十二条、《企业会计
准则第 36号——关联方披露》(财会〔2006〕3号)第二条及第十条、《深圳证券交易所创业板股
票上市规则》(2020年 12月修订)7.2.7条的规定,违反了《上市公司信息披露管理办法》(证监
会令第 182号)第三条第一款、第十四条第十项、第十五条第七项、第二十二条第一款和第二款
第十九项、第二十六条第一款及第四十一条的规定。
本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定,不存在损害基金份
额持有人利益的行为。除此之外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立
案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
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5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 676,826.28
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 217,333.50
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 894,159.78
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 华商万众创新混合 A 华商万众创新混合 C
报告期期初基金份额总额 587,792,158.46 1,464,091.54
报告期期间基金总申购份额 7,000,460.47 110,077.42
减:报告期期间基金总赎回份额 62,800,931.96 1,475,156.18
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以"-"填列)
- -
报告期期末基金份额总额 531,991,686.97 99,012.78
注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 3,855,363.68
报告期期间买入/申购总份额 -
华商万众创新混合 2023年第 1季度报告
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报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 3,855,363.68
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例(%)
0.72
注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额; 报告期期间基金总赎回份额含转换
出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会批准华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金设立的文件;
2.《华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3.《华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4.《华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;
5.基金管理人业务资格批件、营业执照;
6.报告期内华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金在规定媒介上披露的各项公告的原
稿。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
基金管理人办公地址:北京市西城区平安里西大街 28号中海国际中心 19层
基金托管人地址:北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼
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2023年 4月 23日