基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
送出日期:2018年03月29日
重要提示
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告期自2017年01月01日起至2017年12月31日止。
基金简介
基金基本情况
基金名称
南方甑智定期开放混合型发起式证券投资基金
基金简称
南方甑智定期开放混合型发起式
基金主代码
002850
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年7月6日
基金管理人
南方基金管理股份有限公司
基金托管人
招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
1,164,605,610.92份
基金合同存续期
不定期
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方甑智”。
基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下,力争获得长期稳定的投资收益。
投资策略
本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势,评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险,据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。此外,本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×20%+中债综合指数收益率×80%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
南方基金管理股份有限公司
招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
常克川
张燕
联系电话
0755-82763888
0755-83199084
电子邮箱
manager@southernfund.com
yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-889-8899
95555
传真
0755-82763889
0755-83195201
信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地址
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2017年1月1日-2017年12月31日)
2016年7月6日(基金合同生效日)-2016年12月31日
本期已实现收益
-102,055,409.73
316,834.89
本期利润
-69,874,898.93
-36,507,750.98
加权平均基金份额本期利润
-0.0600
-0.0313
本期基金份额净值增长率
-6.19%
-3.10%
3.1.2 期末数据和指标
报告期(2017年12月31日)
报告期(2016年12月31)
期末可供分配基金份额利润
-0.0913
-0.0313
期末基金资产净值
1,058,222,961.01
1,128,097,859.94
期末基金份额净值
0.909
0.969
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;?2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-5.02%
0.34%
0.09%
0.16%
-5.11%
0.18%
过去六个月
-4.21%
0.35%
0.89%
0.14%
-5.10%
0.21%
过去一年
-6.19%
0.32%
1.27%
0.14%
-7.46%
0.18%
自基金合同生效起至今
-9.10%
0.31%
0.71%
0.16%
-9.81%
0.15%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金建仓期为自基金合同生效之日起6个月,建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。?
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
过去三年基金的利润分配情况
无。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日,经中国证监会批准,南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理公司正式成立,成为我国“新基金时代”的起始标志。??2018年1月,公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目前股权结构:华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前,公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司,在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司(香港子公司)和南方资本管理有限公司(深圳子公司)。其中,南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。??截至报告期末,南方基金管理股份有限公司(不含子公司)管理资产规模超7,200亿元,旗下管理153只开放式基金,多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。?
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
刘文良
本基金基金经理
2016年7月6日
-
5
北京大学金融学专业硕士,具有基金从业资格。2012年7月加入南方基金,历任固定收益部转债研究员、宏观研究员、信用分析师;2015年2月至2015年8月,任南方永利基金经理助理;2015年12月至2017年2月,任南方弘利基金经理;2015年12月至2017年5月,任南方安心基金经理;2015年8月至今,任南方永利基金经理;2016年6月至今,任南方广利基金经理;2016年7月至今,任南方甑智混合基金经理;2016年11月至今,任南方荣发、南方卓元基金经理;2017年5月至今,任南方和利、南方和元、南方纯元基金经理;2017年6月至今,任南方高元基金经理;2017年8月至今,任南方祥元基金经理;2017年9月至今,任南方兴利基金经理。
林乐峰
本基金基金经理
2017年12月15日
-
9
北京大学理学硕士,具有基金从业资格。2008年7月加入南方基金研究部,历任研究员、高级研究员,负责钢铁、机械制造、中小市值的行业研究。2015年2月至2016年3月,任南方高增长基金经理助理;2016年3月至今,任南方宝元基金经理;2017年8月至今,任南方安康混合基金经理;2017年12月至今,任南方甑智混合、南方转型混合基金经理。
赵凤学
本基金基金经理
2016年7月6日
2017年12月15日
9
北京大学硕士,具有基金从业资格。曾先后任职于北京建工集团有限公司、京能置业股份有限公司和首创置业股份有限公司。2008年4月至2015年8月任职于新华资产管理股份有限公司,先后担任研究员、投资经理等职务,自2011年6月起管理分红险和投资连结险的股票投资账户。2015年8月加入南方基金;2016年5月至2017年12月,任南方新兴混合基金经理;2016年7月至2017年12月,任南方甑智混合基金经理。
注:1.?对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。??2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方甑智定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定,针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动,以及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,建立了股票、债券、基金等证券池管理制度和细则,投资管理制度和细则,集中交易管理办法,公平交易操作指引,异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制,完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估,以及履行相关的报告和信息披露义务,切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为,保护投资者合法权益。
公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。?公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内,两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在,并且交易占优比也没有明显异常,未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为5次,是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数型基金成份股调整所致,相关投资组合经理已提供决策依据并留存记录备查。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年中国经济延续了复苏的走势,各项经济数据平稳健康。在国家的强势调控下,地产价格上涨的态势得到一定的遏制,销量增速也有所回落。而随着消费在GDP中所占权重逐渐扩大,稳定增长的居民消费使得中国经济能够一定程度上摆脱对房地产和基建的强依赖性,这也是国家多年以来推动的经济结构转型的成果。从海外情况来看,发达经济体和发展中国家的PMI都连续走强,这轮全球经济的复苏进程仍在延续,美联储也保持着加息的节奏。市场流动性方面,央行继续保持了M2的低水平,人民币兑美元扭转之前两年的趋势重新开始升值。上证指数全年实现小幅上涨,但市场分化显著,蓝筹价值股表现优秀,成长股表现每况愈下。 权益资产方面,由于股票非公开增发政策的大幅调整,本基金对非公开增发进行了积极研究,但并未找到合适的机会参与。另一方面,本基金重点投资的成长股遭遇一定幅度的调整,净值出现回撤。 安全资产方面,2017年债券市场出现三轮明显调整,全年中债总财富指数下跌1.19%,本基金2017年坚持采取短期债券、同业存单到期滚动投资为主的策略,保持了较高的组合杠杆,保持低久期、高静态,获取了稳定的票息收益。
报告期内基金的业绩表现
2017年,沪深300指数增长率为21.78%,基金净值增长率为-6.19%,业绩基准为1.27%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年宏观经济,我们认为仍将保持平稳,但相对2017年的不确定性增多。看出口,海外经济仍处在复苏进程中,这对中国出口有利。但是人民币从2017年底起大幅升值,可能给国内企业的出口带来一定压力。看投资,房地产投资可能会受制于地产销量下滑,但从库存和新拿地数据来看,也存在开发商新开工的需求。基建投资相对来说压力大一些,而制造业投资滞后于企业盈利恢复,具备反弹的动力。看消费,在经济增长中的占比不断增加,受益于消费升级的长期趋势,短期趋势也还不错,是经济增长的稳定器。综合经济增长的三驾马车来看,消费向上,出口持平,投资持平或略向下,总体经济走势保持平稳的概率较大。但也需要防范地产投资下降等风险。 债券市场方面,经过2017年四季度的大幅调整,债券收益率曲线平坦,短端票息收益丰厚,年初配置性需求释放以及资金阶段性宽松有望推动中短端债券收益率下行,但基本面平稳、监管政策趋严的背景下难见趋势性机会,信用利差偏低的情况下有估值调整的风险,总体来看债市短端具备较好的投资价值,中长端的机会仍需耐心等待,同时需警惕中低评级信用利差走阔的风险。本基金将保持稳健的操作策略,考虑到持仓与定开期匹配因素,在严格控制信用风险的前提下,以短期品种到期滚动投资为主,重点配置中短期信用债,保持低久期、高静态,获取持有收益。 权益市场方面,我们认为A股市场机会还是大于风险,但个股空间会低于2017年,像2017年低估值蓝筹股大幅修复估值的投资机会很难出现。在利率难以显著下行的环境下,A股市场的整体估值水平也难以显著上行,2018年更多要选择业绩增长确定、有长期竞争力的上市公司。在当前的时点,消费升级相关板块仍然是我们最看好的方向。一方面,从中长期的角度来看,中国居民人均收入稳步提升,消费品龙头的品牌力仍将使得它们在未来不断扩大市占率优势。另一方面,从中短期的角度来看,消费品具备后周期属性,在经济复苏的大环境下消费品也将持续受益。未来我们会通过扎实的基本面研究、价值投资,尽力使得未来本基金业绩有所改观。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的程序和技术;建立了估值委员会,组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统,估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在0.25%以上的,对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值价格的最终决策。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定,在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。每一基金份额享有同等分配权。法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。根据上述分配原则以及基金的实际运作情况,本报告期本基金未有分配事项。
管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
无。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明,在本报告期内,基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
审计报告
本基金2017年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2018)第22849号“标准无保留意见的审计报告”,投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
年度财务报表
资产负债表
会计主体:南方甑智定期开放混合型发起式证券投资基金
报告截止日:2017年12月31日
单位:人民币元
资 产
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产:
银行存款
1,973,599.76
6,970,858.57
结算备付金
17,661,543.02
20,106,784.14
存出保证金
192,822.58
179,285.07
交易性金融资产
1,504,387,134.33
1,219,295,755.14
其中:股票投资
283,076,335.13
288,011,104.14
基金投资
-
-
债券投资
1,221,310,799.20
931,284,651.00
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
50,001,275.00
应收证券清算款
-
3,404,127.21
应收利息
20,798,954.79
11,238,909.95
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
1,545,014,054.48
1,311,196,995.08
负债和所有者权益
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
483,317,640.02
181,000,000.00
应付证券清算款
207,910.12
15,134.76
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
1,347,501.10
1,455,636.71
应付托管费
224,583.52
242,606.12
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
808,024.09
215,238.10
应交税费
-
-
应付利息
494,434.62
3,519.45
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
391,000.00
167,000.00
负债合计
486,791,093.47
183,099,135.14
所有者权益:
实收基金
1,164,605,610.92
1,164,605,610.92
未分配利润
-106,382,649.91
-36,507,750.98
所有者权益合计
1,058,222,961.01
1,128,097,859.94
负债和所有者权益总计
1,545,014,054.48
1,311,196,995.08
注:报告截止日2017年12月31日,基金份额净值0.909元,基金份额总额1,164,605,610.92份。
利润表
会计主体:南方甑智定期开放混合型发起式证券投资基金
本报告期:2017年1月1日 至 2017年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期
2017年1月1日 至 2017年12月31日
上年度可比期间
2016年07月06日(基金合同生效日) 至 2016年12月31日
一、收入
-30,021,872.34
-23,592,925.65
1.利息收入
47,704,312.63
16,417,295.19
其中:存款利息收入
415,444.74
366,676.57
债券利息收入
47,165,708.72
13,540,687.95
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
123,159.17
2,509,930.67
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-109,906,695.77
-3,185,634.97
其中:股票投资收益
-104,792,219.89
12,555,795.03
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-7,448,797.82
-15,845,430.00
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
2,334,321.94
104,000.00
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
32,180,510.80
-36,824,585.87
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
-
-
减:二、费用
39,853,026.59
12,914,825.33
1.管理人报酬
16,572,903.31
8,496,927.03
2.托管费
2,762,150.60
1,416,154.49
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
3,851,461.45
911,299.49
5.利息支出
16,217,438.32
1,862,181.69
其中:卖出回购金融资产支出
16,217,438.32
1,862,181.69
6.其他费用
449,072.91
228,262.63
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-69,874,898.93
-36,507,750.98
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-69,874,898.93
-36,507,750.98
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:南方甑智定期开放混合型发起式证券投资基金
本报告期:2017年1月1日 至 2017年12月31日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日 至 2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
1,164,605,610.92
-36,507,750.98
1,128,097,859.94
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
-69,874,898.93
-69,874,898.93
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
其中:1.基金申购款
-
-
-
2.基金赎回款
-
-
-
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
1,164,605,610.92
-106,382,649.91
1,058,222,961.01
项目
上年度可比期间
2016年07月06日(基金合同生效日) 至 2016年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
1,164,605,610.92
-
1,164,605,610.92
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
-36,507,750.98
-36,507,750.98
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
其中:1.基金申购款
-
-
-
2.基金赎回款
-
-
-
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
1,164,605,610.92
-36,507,750.98
1,128,097,859.94
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
杨小松
徐超
徐超
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
报表附注
会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
会计政策变更的说明
本报告期无会计政策变更。
会计估计变更的说明
根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》,对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,本基金自2017年12月25日起改为按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。该估值技术变更对本基金无影响
差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补