基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:二〇一九年八月二十八日
1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年8月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至6月30日止。
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
广发集源债券
基金主代码
002925
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年1月20日
基金管理人
广发基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
100,452,219.02份
下属分级基金的基金简称
广发集源债券A
广发集源债券C
下属分级基金的交易代码
002925
002926
报告期末下属分级基金的份额总额
99,917,662.14份
534,556.88份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过灵活的资产配置,力求实现基金资产的持续稳健增值。
投资策略
本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风险收益特征,通过自上而下的定性分析和定量分析,综合分析宏观经济形势、国家政策、市场流动性和估值水平等因素,判断金融市场运行趋势和不同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价值,对各大类资产的风险收益特征进行评估,从而确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例,并依据各因素的动态变化进行及时调整。
业绩比较基准
中债总全价指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金,属于证券投资基金中具有中低风险收益特征的品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
广发基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
邱春杨
郭明
联系电话
020-83936666
010-66105799
电子邮箱
qcy@gffunds.com.cn
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
95105828
95588
传真
020-89899158
010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.gffunds.com.cn
基金半年度报告备置地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期(2019年1月1日至2019年6月30日)
广发集源债券A
广发集源债券C
本期已实现收益
2,224,960.00
1,513.54
本期利润
2,612,653.94
3,362.09
加权平均基金份额本期利润
0.0262
0.0379
本期基金份额净值增长率
2.49%
2.74%
3.1.2期末数据和指标
报告期末(2019年6月30日)
广发集源债券A
广发集源债券C
期末可供分配基金份额利润
0.0705
0.0700
期末基金资产净值
107,405,294.96
574,340.53
期末基金份额净值
1.0749
1.0744
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
广发集源债券A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.41%
0.05%
0.47%
0.07%
-0.06%
-0.02%
过去三个月
1.15%
0.08%
-0.53%
0.11%
1.68%
-0.03%
过去六个月
2.49%
0.06%
-0.37%
0.10%
2.86%
-0.04%
过去一年
5.65%
0.05%
2.70%
0.10%
2.95%
-0.05%
自基金合同生效起至今
12.18%
0.04%
1.86%
0.10%
10.32%
-0.06%
广发集源债券C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.37%
0.05%
0.47%
0.07%
-0.10%
-0.02%
过去三个月
1.09%
0.08%
-0.53%
0.11%
1.62%
-0.03%
过去六个月
2.74%
0.07%
-0.37%
0.10%
3.11%
-0.03%
过去一年
5.72%
0.06%
2.70%
0.10%
3.02%
-0.04%
自基金合同生效起至今
11.74%
0.04%
1.86%
0.10%
9.88%
-0.06%
注:业绩比较基准:中债总全价指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发集源债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2017年1月20日至2019年6月30日)
广发集源债券A
/
广发集源债券C
/
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91号文批准,于2003年8月5日成立,注册资本1.2688亿元人民币。公司的股东为广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、深圳市前海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技金融创新投资控股有限公司。公司拥有公募基金管理、特定客户资产管理、社保基金境内投资管理人、基本养老保险基金证券投资管理机构、受托管理保险资金投资管理人、保险保障基金委托资产管理投资管理人、合格境内机构投资者境外证券投资管理(QDII)等业务资格。
本基金管理人在董事会下设合规及风险管理委员会、薪酬与资格审查委员会、战略规划委员会三个专业委员会。公司下设投资决策委员会、风险控制委员会和32个部门:宏观策略部、价值投资部、策略投资部、成长投资部、专户投资部、固定收益管理总部、指数投资部、量化投资部、资产配置部、国际业务部、研究发展部、产品设计部、营销管理部、机构理财部、渠道管理总部、养老金部、战略与创新业务部、北京分公司、广州分公司、上海分公司、互联网金融部、中央交易部、基金会计部、注册登记部、信息技术部、合规稽核部、金融工程与风险管理部、规划发展部、人力资源部、财务部、综合管理部、北京办事处。此外,还出资设立了瑞元资本管理有限公司、广发国际资产管理有限公司(香港子公司),参股了证通股份有限公司。
截至2019年6月30日,本基金管理人管理一百九十只开放式基金,管理公募基金规模为4452亿元。同时,公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合、社保基金投资组合和养老基金投资组合。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
张芊
本基金的基金经理;广发纯债债券型证券投资基金的基金经理;广发聚鑫债券型证券投资基金的基金经理;广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;广发集裕债券型证券投资基金的基金经理;公司副总经理、固定收益投资总监、固定收益管理总部总经理
2017-01-20
2019-01-08
18年
张芊女士,经济学和工商管理双硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任中国银河证券研究中心研究员,中国人保资产管理有限公司高级研究员、投资主管,工银瑞信基金管理有限公司研究员,长盛基金管理有限公司投资经理,广发基金管理有限公司固定收益部总经理、广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2015年11月23日至2016年12月8日)、广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2015年12月30日至2017年2月6日)、广发安富回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2015年12月29日至2018年1月6日)、广发集安债券型证券投资基金基金经理(自2017年1月20日至2018年10月9日)、广发集鑫债券型证券投资基金基金经理(自2015年12月25日至2018年12月20日)、广发集源债券型证券投资基金基金经理(自2017年1月20日至2019年1月8日)、广发集丰债券型证券投资基金基金经理(自2016年11月1日至2019年1月8日)。
刘志辉
本基金的基金经理;广发安泽短债债券型证券投资基金的基金经理;广发集瑞债券型证券投资基金的基金经理;广发景华纯债债券型证券投资基金的基金经理;广发景祥纯债债券型证券投资基金的基金经理;广发景源纯债债券型证券投资基金的基金经理;广发景明中短债债券型证券投资基金的基金经理;广发招财短债债券型证券投资基金的基金经理;广发景和中短债债券型证券投资基金的基金经理
2017-02-06
-
7年
刘志辉先生,金融学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司固定收益部研究员、广发安泽回报纯债债券型证券投资基金基金经理(自2017年7月12日至2018年10月29日)、广发集鑫债券型证券投资基金基金经理(自2016年11月17日至2018年12月20日)、广发汇吉3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2018年1月29日至2019年4月10日)、广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2018年3月13日至2019年6月26日)。
注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。通过对本年度该组合与公司其余各组合的同日、3日内和5日内的同向交易价差进行专项分析,未发现该组合与其他组合在不同的时间窗口下同向交易存在足够的样本量且差价率均值显著不趋于0的情况,表明报告期内该组合未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全复制指数组合及量化组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共4次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
上半年,一季度受宏观经济悲观预期及货币宽松的影响,收益率快速下行至低位;二季度开始,首先受经济数据表现超预期和货币政策边际收紧影响,债市明显调整;但5月开始中美谈判再起波折、经济重新下行,利率转为震荡向下。
上半年,组合一季度维持中性久期,二季度时在债券市场调整后适当拉长久期,获得了一定的资本利得。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金A类基金份额净值增长率为2.49%,C类基金份额净值增长率为2.74%,同期业绩比较基准收益率为-0.37%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,出口产业链预计在海外总需求下降的背景下,仍有向下的压力。而地产产业链则仍有一定韧性。两者对冲,经济预计整体下滑,但不会失速。目前货币政策保持宽松,利率处于低位。在绝对收益率较低的情况下,预计下半年债券市场将面临一定的波动。组合将继续跟踪经济基本面、货币政策等方面变化,灵活调整组合的久期。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司设有估值委员会,按照相关法律法规和证监会的相关规定,负责制定旗下基金投资品种的估值原则和估值程序,并选取适当的估值方法,经公司管理层批准后方可实施。估值委员会的成员包括:公司分管投研、估值的公司领导、督察长、各投资部门负责人、研究发展部负责人、合规稽核部负责人、金融工程与风险管理部负责人和基金会计部负责人。估值委员会定期对估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法,以保证其持续适用。基金日常估值由基金会计部具体执行,并确保和托管行核对一致。投资研究人员积极关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素,向估值委员会提出估值建议,确保估值的公允性。合规稽核部负责定期对基金估值程序和方法进行核查,确保估值委员会的各项决策得以有效执行。以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证基金估值的客观独立,基金经理不参与估值的具体流程,但若存在对相关投资品种估值有失公允的情况,可向估值委员会提出意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以维护基金持有人利益为准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按合同约定提供相关债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同中“基金收益与分配”之“基金收益分配原则”的相关规定,本基金本报告期内未进行利润分配,符合合同规定。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对广发集源债券型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,广发集源债券型证券投资基金的管理人——广发基金管理有限公司在广发集源债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,广发集源债券型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对广发基金管理有限公司编制和披露的广发集源债券型证券投资基金2019年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:广发集源债券型证券投资基金
报告截止日:2019年6月30日
单位:人民币元
资 产
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
资产:
-
-
银行存款
508,538.15
630,673.99
结算备付金
244,577.26
89,547.86
存出保证金
2,829.38
3,554.62
交易性金融资产
117,832,600.00
120,692,120.00
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
117,832,600.00
110,692,120.00
资产支持证券投资
-
10,000,000.00
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
-
应收利息
2,442,933.52
1,501,121.82
应收股利
-
-
应收申购款
5.85
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
121,031,484.16
122,917,018.29
负债和所有者权益
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
负债:
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
12,900,000.00
17,149,783.72
应付证券清算款
-
400,498.63
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
44,136.17
47,360.14
应付托管费
8,827.21
9,472.03
应付销售服务费
115.33
77.07
应付交易费用
2,538.58
13,245.02
应交税费
10,157.98
14,766.98
应付利息
9,748.03
21,891.29
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
76,325.37
343,000.00
负债合计
13,051,848.67
18,000,094.88
所有者权益:
-
-
实收基金
100,452,219.02
100,039,532.59
未分配利润
7,527,416.47
4,877,390.82
所有者权益合计
107,979,635.49
104,916,923.41
负债和所有者权益总计
121,031,484.16
122,917,018.29
注:报告截止日2019年6月30日,广发集源债券A基金份额净值人民币1.0749元,基金份额总额99,917,662.14份;广发集源债券C基金份额净值人民币1.0744元,基金份额总额534,556.88份;总份额总额100,452,219.02份。
6.2 利润表
会计主体:广发集源债券型证券投资基金
本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
一、收入
3,249,472.81
5,605,137.86
1.利息收入
2,173,641.97
4,737,602.53
其中:存款利息收入
4,108.23
12,256.93
债券利息收入
2,040,214.33
4,514,925.46
资产支持证券利息收入
118,355.81
42,899.30
买入返售金融资产收入
10,963.60
167,520.84
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
675,495.27
533,862.23
其中:股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
550,351.43
533,862.23
资产支持证券投资收益
125,143.84
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
389,542.49
280,066.37
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
10,793.08
53,606.73
减:二、费用
633,456.78
1,079,388.32
1.管理人报酬
262,790.56
469,376.39
2.托管费
52,558.13
93,875.20
3.销售服务费
180.35
1.81
4.交易费用
2,015.75
5,032.91
5.利息支出
220,883.56
302,664.34
其中:卖出回购金融资产支出
220,883.56
302,664.34
6.税金及附加
7,333.08
15,664.27
7.其他费用
87,695.35
192,773.40
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
2,616,016.03
4,525,749.54
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
2,616,016.03
4,525,749.54
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:广发集源债券型证券投资基金
本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
100,039,532.59
4,877,390.82
104,916,923.41
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
2,616,016.03
2,616,016.03
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
412,686.43
34,009.62
446,696.05
其中:1.基金申购款
1,382,715.55
95,965.35
1,478,680.90
2.基金赎回款
-970,029.12
-61,955.73
-1,031,984.85
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
100,452,219.02
7,527,416.47
107,979,635.49
项目
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
200,013,212.30
7,314,054.24
207,327,266.54
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
4,525,749.54
4,525,749.54
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-9,344,363.29
238,042.65
-9,106,320.64
其中:1.基金申购款
199,166,747.45
1,833,384.27
201,000,131.72
2.基金赎回款
-208,511,110.74
-1,595,341.62
-210,106,452.36
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-8,760,573.63
-8,760,573.63
五、期末所有者权益(基金净值)
190,668,849.01
3,317,272.80
193,986,121.81
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:孙树明,主管会计工作负责人:窦刚,会计机构负责人:张晓章
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
广发集源债券型证券投资基金(“本基金”)经中国证券监督管理委员会(“中国证监会”) 证监许可 [2016]1246号《关于准予广发集源债券型证券投资基金注册的批复》核准,由广发基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关规定和《广发集源债券型证券投资基金基金合同》(“基金合同”)发起,于2016年12月1日向社会公开发行募集并于2017年1月20日正式成立。本基金的基金管理人为广发基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金募集期间为2016年12月1日至2017年1月12日,为契约型开放式基金,存续期限不定,募集资金总额为人民币200,013,118.90元,有效认购户数为213户。其中广发集源债券A类基金(“A类基金”)扣除认购费用后的募集资金净额为人民币200,000,098.90元,认购资金在募集期间的利息为人民币12,000.00元;广发集源债券C类基金(“C类基金”)扣除认购费用后的募集资金净额1,020.00元,认购资金在募集期间的利息为人民币0.00元。认购资金在募集期间产生的利息按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验资。
本基金的财务报表于2019年8月26日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则 (以下简称“企业会计准则”)和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求,真实、完整地反映了本基金2019年6月30日的财务状况以及2019年上半年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明