基金管理人:中融基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期:2018 年 03 月 30 日?
中融睿丰一年定期开放债券型证券投资基金 2017年年度报告?
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§1??重要提示及目录?.......................................................................................................................................?3?
1.1?重要提示?...........................................................................................................................................?3?
§2??基金简介?...................................................................................................................................................?4?
2.1?基金基本情况?...................................................................................................................................?4?
2.2?基金产品说明?...................................................................................................................................?4?
2.3?基金管理人和基金托管人?...............................................................................................................?5?
2.4?信息披露方式?...................................................................................................................................?5?
2.5?其他相关资料?...................................................................................................................................?5?
§3??主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况?...................................................................................?5?
3.1?主要会计数据和财务指标?...............................................................................................................?6?
3.2?基金净值表现?...................................................................................................................................?6?
3.3?过去三年基金的利润分配情况?.......................................................................................................?9?
§4??管理人报告?.............................................................................................................................................?10?
4.1?基金管理人及基金经理情况?.........................................................................................................?10?
4.2?管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?.................................................................?12?
4.3?管理人对报告期内公平交易情况的专项说明?.............................................................................?12?
4.4?管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明?.............................................................?13?
4.5?管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望?.............................................................?13?
4.6?管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况?.............................................................................?13?
4.7?管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明?.........................................................................?14?
4.8?管理人对报告期内基金利润分配情况的说明?.............................................................................?15?
§5??托管人报告?.............................................................................................................................................?15?
5.1?报告期内本基金托管人遵规守信情况声明?.................................................................................?15?
5.2?托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明?.............?15?
5.3?托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见?.................................?15?
§6??审计报告?.................................................................................................................................................?15?
6.1?审计报告基本信息?.........................................................................................................................?15?
6.2?审计报告的基本内容?.....................................................................................................................?16?
§7??年度财务报表?.........................................................................................................................................?18?
7.1?资产负债表?.....................................................................................................................................?18?
7.2?利润表?.............................................................................................................................................?20?
7.3?所有者权益(基金净值)变动表?.................................................................................................?21?
7.4?报表附注?.........................................................................................................................................?22?
§8?投资组合报告?..........................................................................................................................................?45?
§9??基金份额持有人信息?.............................................................................................................................?48?
§10??开放式基金份额变动?...........................................................................................................................?49?
§11??重大事件揭示?.......................................................................................................................................?50?
§12??影响投资者决策的其他重要信息?.......................................................................................................?55?
§13??备查文件目录?.......................................................................................................................................?56?
中融睿丰一年定期开放债券型证券投资基金 2017年年度报告?
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§1? 重要提示及目录
?
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经全体独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 3
月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计,上会会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具
了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自 2017 年 6 月 22 日起至 2017 年 12 月 31 日止。
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§2? 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中融睿丰一年定期开放债券型证券投资基金
基金简称 中融睿丰定期开放债券
基金主代码 003060
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年06月22日
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 250,053,728.86份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中融睿丰定期开放债券A
中融睿丰定期开放债
券C
下属分级基金的交易代码 003060 003061
报告期末下属分级基金的份额总额 250,044,623.93份 9,104.93份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在追求基金资产长期稳定增值的基础上,力求获得超越业绩比较基准的稳定收益
投资策略
1.资产配置策略
2.债券投资组合策略
3.信用类债券投资策略
4.相对价值策略
5.债券选择策略
6.资产支持证券等品种投资策略
7.中小企业私募债券投资策略
8.期限管理策略
9.短期交易性策略
业绩比较基准 中债综合财富指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于中等预期风险和预期
收益的产品,其长期平均预期风险和预期收益率低于
混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中融基金管理有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 裴芸 田东辉
联系电话 010-56517128 010-68858113
电子邮箱 peiyun@zrfunds.com.cn tiandonghui@psbc.com
客户服务电话 400-160-6000;010-56517299 95580
传真 010-56517001 010-68858120
注册地址 深圳市福田区莲花街道益田路6009号新世界中心29层 北京市西城区金融大街3号
办公地址 北京朝阳区东风南路3号院中融信托北京园区C座4层、5层
北京市西城区金融大街3号A
座
邮政编码 100016 100808
法定代表人 王瑶 李国华
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称 证券日报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.zrfunds.com.cn/
基金年度报告备置地
点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 上会会计师事务所(特殊普通合伙)
上海市静安区威海路755号文新报业
大厦20楼
注册登记机构 中融基金管理有限公司 北京市朝阳区东风南路3号院中融信托北京园区C座4层、5层
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§3? 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
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3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
本期2017年06月22日(基金合同生效日)- 2017年1
2月31日?
中融睿丰定期开放债券A 中融睿丰定期开放债券C ?
本期已实现收益 - - ?
本期利润 - - ?
加权平均基金份额本期
利润 - - ?
本期加权平均净值利润
率 - - ?
本期基金份额净值增长
率 - - ?
3.1.2 期末数据和指标 2017年末
期末可供分配利润 -875,710.69 -45.89 ?
期末可供分配基金份额
利润 -0.0035 -0.0050 ?
期末基金资产净值 249,168,913.24 9,059.04 ?
期末基金份额净值 0.9965 0.9950 ?
3.1.3 累计期末指标 2017年末
基金份额累计净值增长
率 - - ?
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际
收益水平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中融睿丰定期开放债券A
阶段 份额净 份额 业绩比较 业绩比较基 ①-③ ②-④
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值增长
率①
净值
增长
率标
准差
②
基准收益
率③
准收益率标
准差④
过去三个月 -0.75% 0.06% -0.43% 0.06% -0.32% -
过去六个月 -0.35% 0.05% 0.36% 0.05% -0.71% -
自基金合同
生效起至今 -0.35% 0.05% 0.60% 0.05% -0.95% -
中融睿丰定期开放债券C
阶段
份额净
值增长
率①
份额
净值
增长
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.82% 0.06% -0.43% 0.06% -0.39% -
过去六个月 -0.50% 0.06% 0.36% 0.05% -0.86% 0.01%
自基金合同
生效起至今 -0.50% 0.05% 0.60% 0.05% -1.10% -
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注:按照基金合同和招募说明书的约定,本基金自合同生效日起 6个月内为建仓期,建
仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
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注:本基金合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
无。
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§4? 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为中融基金管理有限公司,成立于2013年5月31日,由中融国际信托
有限公司与上海融晟投资有限公司共同出资,注册资金11.5亿元人民币。
截止2017年12月31日,中融基金管理有限公司共管理40只基金,包括中融增鑫一年
定期开放债券型证券投资基金、中融货币市场基金、中融国企改革灵活配置混合型证券
投资基金、中融融安灵活配置混合型证券投资基金、中融新机遇灵活配置混合型证券投
资基金、中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金、中融中证银行指数分级证券投
资基金、中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金、中融国证钢铁行业指数分级证券投
资基金、中融中证煤炭指数分级证券投资基金、中融融安二号保本混合型证券投资基金、
中融新优势灵活配置混合型证券投资基金、中融稳健添利债券型证券投资基金、中融新
经济灵活配置混合型证券投资基金、中融日日盈交易型货币市场基金、中融产业升级灵
活配置混合型证券投资基金、中融融丰纯债债券型证券投资基金、中融融裕双利债券型
证券投资基金、中融竞争优势股票型证券投资基金、中融融信双盈债券型证券投资基金、
中融强国制造灵活配置混合型证券投资基金、中融现金增利货币市场基金、中融上海清
算所银行间1-3年高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间3-5年
中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间0-1年中高等级信用
债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间1-3年中高等级信用债指数发起式
证券投资基金、中融恒泰纯债债券型证券投资基金、中融量化多因子混合型发起式证券
投资基金、中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金、中融物联网主题灵活配置混合型
证券投资基金、中融量化智选混合型证券投资基金、中融盈泽债券型证券投资基金、中
融恒瑞纯债债券型证券投资基金、中融量化小盘股票型发起式证券投资基金、中融睿丰
一年定期开放债券型证券投资基金、中融新产业灵活配置混合型证券投资基金、中融恒
信纯债债券型证券投资基金、中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金、中融核心成
长灵活配置混合型证券投资基金、中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投
资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
(助理)期限 证券从
业年限 说明
任职日期 离任日期
秦娟 本基金基金经理
2017-06-
22
2017-08-
31 13年
秦娟女士,中国国籍,毕业于
西安交通大学应用经济学专
中融睿丰一年定期开放债券型证券投资基金 2017年年度报告?
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业,硕士研究生学历,具有基
金从业资格,证券从业年限13
年。 2004年7月至2005年12月
曾任广东证券股份有限公司固
定收益部分析师、2005年12月
至2006年8月曾任东莞银行资
金部债券分析师、2006年8月至
2010年2月曾任长信基金管理
有限责任公司固定收益部债券
分析师、2010年2月至2015年2
月曾任天治基金管理有限公司
投资管理部基金经理助理、固
定收益部总监兼基金经理。 2
015年3月加入中融基金管理有
限公司,于2017年6月至2017
年8月任本基金基金经理。
李倩
本基金、
中融增鑫
定期开放
债券、中
融货币、
中融融安
二号保
本、中融
融丰纯
债、中融
现金增利
货币、中
融恒泰纯
债、中融
盈泽债
券、中融
恒信纯
债、中融
睿祥定期
2017-07-
10 - 10年
李倩女士,中国国籍,毕业于
对外经济贸易大学金融学专
业,学士学历,具有基金从业
资格,证券从业年限10年。20
07年7月至2014年7月曾任银华
基金管理有限公司交易管理部
交易员,固定收益部基金经理
助理。任固收投资部基金经理,
于2017年7月至今任本基金基
金经理。
中融睿丰一年定期开放债券型证券投资基金 2017年年度报告?
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开放债券
基金基金
经理。
注:(1)上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和
国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额
持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司制定了《公平交易管理制度》,按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》等法律法规的规定,从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建
设、内控措施和信息披露等多方面,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,杜
绝不同投资组合之间进行利益输送,保护投资者合法权益。
公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以
及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得
投资信息、投资建议,并在投资决策委员会的制度规范下独立决策,实施投资决策时享
有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离,任何组合必须经过公司交易部
集中交易。各组合享有平等的交易权利,共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银
行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易制定专门的交易规则,保证各投资组
合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名
义进行的交易,严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素,交易后按照价格优先、
比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节
的内部控制,在研究、决策、交易执行等各环节,通过制度、流程、技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合,保证公平交易原则的实现.
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对
待,未发生不公平的交易事项。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
中融睿丰一年定期开放债券型证券投资基金 2017年年度报告?
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报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年,国内经济温和复苏,PPI高位震荡,CPI温和上涨,随着供给侧改革和行业
去杠杆的加码,工业品价格有所抬头,经济韧性较强。央行维持"防风险、去杠杆、抑
泡沫"的政策基调,在监管加码和MPA考核的双重压力下,货币市场超储全年低位运行,
资金价格波动较大,重心上移,债券市场持续调整,纵观全年,以10年国开和国债为代
表的长端利率水平分别上行112bp和80bp,中债总财富指数全年下跌了1.19%。以R001和
R007为代表的资金价格水平分别上行了70bp和130bp。
本基金在二季度末成立,三季度完成了仓位的基本配置,采用中短久期策略,主要
配置交易所高评级债券,获得质押便利优势,杠杆部分配置一年左右的中等评级高手债
券,获得杠杆利差。在四季度初降低了部分交易所债券仓位,并增配部分期限匹配的高
收益资产,因债市三、四季度债市经历了大幅度调整,本基金净值随市场调整而有明显
波动。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中融睿丰定期开放债券A基金份额净值为0.9965元;本报告期内,基金
份额净值增长率为-0.35%,同期业绩比较基准收益率为0.6%;截至报告期末中融睿丰定
期开放债券C基金份额净值为0.9950元;本报告期内,基金份额净值增长率为-0.5%,同
期业绩比较基准收益率为0.6%;
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
预计2018年经济的韧性依然存在,去杠杆和严监管的基调仍将持续,货币政策也将
延续"锁短放长"的中性思路,叠加外围资金环境全面收缩的环境,债市趋势性机会暂时
还难出现,利率债博弈的机会成本也较高。信用债,受益于企业盈利改善,现金流稳定,
叠加目前收益水平已经上升到历史高位,配置价值凸现。资金面延续去年节奏:月初、
季度初持续宽松,资金价格走低,跨月和跨季等关键时点非银融资难度上升。
本基金整体久期可控,静态收益处于较高水平,计划在一季度置换部分静态过低品
种,维持基本短久期配置。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内,本基金管理人在内部监察稽核工作中,一切从合规运作、保障基金份
额持有人的利益出发,由督察长领导法律合规部及风险管理部对公司经营、基金运作及
员工行为的合规性进行定期和不定期检查,推动公司内部控制机制的完善与优化,保证
各项法规和管理制度的落实,发现问题及时提出建议,并跟踪改进落实情况。本报告期
内,公司内部控制体系运行顺利,本基金运作没有出现违法违规行为。
本报告期内,本基金管理人内部监察稽核工作重点集中于以下几个方面:
中融睿丰一年定期开放债券型证券投资基金 2017年年度报告?
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1、根据基金监管法律法规的最新变化,推动公司各部门及时完善与更新制度规范
和业务流程,制定、颁布和更新了一系列公司基本管理制度,确保内控制度的适时性、
全面性和合法合规性,并加强内部督导,将风险意识贯穿于各岗位与各业务环节。
2、日常监察和专项监察相结合,通过定期检查、不定期抽查、专项监察等工作方
法,加强了对基金日常业务的合规审核和合规监测,并加强了对重要业务和关键业务环
节的监督检查。
3、规范基金销售业务,保证基金销售业务的合法合规性。公司在基金募集和持续
营销活动中,严格规范基金销售业务,按照《证券投资基金销售管理办法》及相关法规
规定审查宣传推介材料,逐步落实反洗钱法律法规各项要求,并督促销售部门做好投资
者教育工作。
4、规范基金投资业务,保证投资管理工作规范有序、合法合规进行。公司制定了
严格规范的投资管理制度和流程机制,以投资决策委员会为最高投资决策机构,投资业
务均按照管理制度和业务流程执行。
5、以外聘律师、讲座等多种方式加强合规教育与培训,促进公司合规文化的建设,
及时向公司传达基金相关的法律法规;加大了对员工行为的监察稽核力度,从源头上防
范合规风险,防范利益输送行为。公司自成立以来,各项业务运作正常,内部控制和风
险防范措施逐步完善并积极发挥作用。我们将继续以风险控制为核心,进一步提高内部
监察工作的科学性和有效性,切实保障基金的规范运作,充分保障基金份额持有人的利
益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国
证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基
金基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值
调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的
适当性发表审核意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。报告期内,本基
金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证
监会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行,基金
份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。
月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会,成员由高级管理人员、投资研究部门、基金运营部
门、风险管理部门、法律合规部门人员组成,负责研究、指导基金估值业务。