0.0000% 基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年一月二十日
博时合鑫货币市场基金 2022年第 4季度报告
1
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容
的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 1月 18日复核了本报告中的财务指
标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募
说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 博时合鑫货币
基金主代码 003206
交易代码 003206
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 10月 12日
报告期末基金份额总额 57,244,361.15份
投资目标
在控制投资组合风险，保持相对流动性的前提下，力争实现超越业绩比较
基准的投资回报。
投资策略
本基金将采用积极管理型的投资策略，在控制利率风险、尽量降低基金资
产净值波动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益。主要投资策略有：
利率策略、骑乘策略、放大策略、信用债投资策略、资产支持证券投资策
略。
业绩比较基准 活期存款利率(税后)。
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种，其预期风险和
预期收益率均低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 10月 1日-2022年 12月 31日）
1.本期已实现收益 15,028,312.54
2.本期利润 15,028,312.54
3.期末基金资产净值 57,244,361.15
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费
用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采
用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收益
率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.3926% 0.0008% 0.0894% 0.0000% 0.3032% 0.0008%
过去六个月 0.7815% 0.0006% 0.1789% 0.0000% 0.6026% 0.0006%
过去一年 1.8178% 0.0010% 0.3549% 0.0000% 1.4629% 0.0010%
过去三年 6.5084% 0.0012% 1.0656% 0.0000% 5.4428% 0.0012%
过去五年 13.3617% 0.0020% 1.7753% 0.0000% 11.5864% 0.0020%
自基金合同生
效起至今
18.7866% 0.0025% 2.2089% 0.0000% 16.5777% 0.0025%
博时合鑫货币市场基金 2022年第 4季度报告
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
鲁邦旺 基金经理 2019-02-25 - 12.9
鲁邦旺先生，硕士。2008年至 2016
年在平安保险集团公司工作，历任
资金经理、固定收益投资经理。
2016 年加入博时基金管理有限公
司。历任博时裕丰纯债债券型证券
投资基金(2016年 12月 15日-2017
年 10 月 17 日)、博时裕和纯债债
券型证券投资基金(2016 年 12 月
15日-2017年 10月 19日)、博时裕
盈纯债债券型证券投资基金(2016
年 12月 15日-2017年 10月 25日)、
博时裕嘉纯债债券型证券投资基
金(2016年 12月 15 日-2017 年 11
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月 15日)、博时裕坤纯债债券型证
券投资基金(2016 年 12 月 15 日
-2018年 2月 7日)、博时裕晟纯债
债券型证券投资基金(2016年12月
15日-2018年 8月 10日)、博时安
慧 18 个月定期开放债券型证券投
资基金(2017 年 12 月 29 日-2018
年 9 月 6 日)、博时裕达纯债债券
型证券投资基金(2016 年 12 月 15
日-2019 年 3 月 11 日)、博时裕恒
纯债债券型证券投资基金(2016 年
12月 15日-2019年 3月 11日)、博
时裕瑞纯债债券型证券投资基金
(2016 年 12 月 15 日-2019 年 3 月
11 日)、博时裕泰纯债债券型证券
投资基金(2016年 12月 15日-2019
年 3月 11日)、博时裕康纯债债券
型证券投资基金(2016 年 12 月 15
日-2019 年 3 月 11 日)、博时裕荣
纯债债券型证券投资基金(2016 年
12月 15日-2019年 3月 11日)、博
时裕丰纯债3个月定期开放债券型
发起式证券投资基金(2017年10月
18日-2019年 3月 11日)、博时裕
盈纯债3个月定期开放债券型发起
式证券投资基金(2017 年 10 月 26
日-2019 年 3 月 11 日)、博时裕嘉
纯债3个月定期开放债券型发起式
证券投资基金(2017年 11月 16日
-2019 年 3 月 11 日)、博时裕坤纯
债3个月定期开放债券型发起式证
券投资基金(2018年 2月 8日-2019
年 3月 11日)、博时富业纯债 3个
月定期开放债券型发起式证券投
资基金(2018年 7月 2日-2019年 8
月 19日)、博时兴盛货币市场基金
(2019年 2月 25日-2022年 6月 22
日)、博时合晶货币市场基金(2019
年 2月 25日-2022年 6月 22日)、
博时岁岁增利一年定期开放债券
型证券投资基金(2016 年 12 月 15
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日-2022年11月16日)的基金经理。
现任博时保证金实时交易型货币
市场基金(2017 年 4 月 26 日—至
今)、博时天天增利货币市场基金
(2017 年 4 月 26 日—至今)、博时
兴荣货币市场基金(2018年 3月 19
日—至今)、博时合利货币市场基
金(2019 年 2 月 25 日—至今)、博
时合鑫货币市场基金(2019年 2 月
25 日—至今)、博时外服货币市场
基金(2019 年 2 月 25 日—至今)、
博时月月享 30 天持有期短债债券
型发起式证券投资基金(2021 年 5
月 12日—至今)、博时景发纯债债
券型证券投资基金(2022年 7月 14
日—至今)、博时岁岁增利一年持
有期债券型证券投资基金(2022 年
11月 17日—至今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协
会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基
金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理
和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别
投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公
平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 31次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的
反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度，宏观经济整体仍然疲弱但市场预期有所转向，叠加跨年因素影响货币市场利率经历了较大幅度
波动。10月份，“十一”假期消费数据偏弱、社融数据结构一般等一系列经济基本面走弱信号的带动下股份
制银行 1年期同业存单收益率在 2.0%附近窄幅震荡。进入 11月后资金价格上行，投资者配置需求趋于谨慎。
同时期监管层针对地产企业的融资改善政策相继推出；国务院联防联控机制二十条发布，取消次密接、中高
风险等限制，疫情防控政策出现实质性放松。地产和疫情政策的转向动摇了市场对未来的疲弱预期。受此影
响，股份制银行 1年期同业存单收益率在半个月时间内上升超过 60bp至 2.65%。11月 25日央行宣布全面
降准 25bp，但利好有限。进入 12月货币市场进入第二轮调整，股份制银行 1年期同业存单收益率最高达到
2.76%。直到 12月中下旬跨年流动性紧张局面开始缓解后市场才逐渐企稳。10月至 12月，DR007加权利率
月度均值分别为 1.65%、1.78%、1.76%，较三季度整体上升约 20bp。
四季度期间组合操作先偏稳健，以年内到期资产配置为主；在临近年末赎回进度可控时偏向积极，开始
加大同业存单、存款、逆回购等跨年资产配置，并适度拉长组合久期。
展望 2023年一季度，弱现实、强预期的宏观经济格局短期难以改变。全国新冠感染人数预计于春节前
达峰，但后续是否会有多轮感染还需要提防；地产销售、拿地到开工的传导链条尚不通畅，地产投资拐点未
至；居民预期和信心受到长期抑制，消费能否复苏需要观察。因此，预计一季度经济复苏进程仍然会有波折，
复苏基础并不牢固。流动性方面，在经济完成确定性修复之前，货币政策预计整体仍将维持宽松，DR007
向政策利率收敛但中枢仍维持在政策利率下方。
预计一季度期间春节前货币市场利率将在提现因素影响下波动增加，组合操作仍然强调精准择时，等待
收益率有所上行时配置跨季资产，同时根据杠杆利差空间灵活调整组合杠杆比例。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金基金份额净值收益率为 0.3926%，同期业绩基准收益率 0.0894%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
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5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 固定收益投资 35,300,973.21 61.10
其中：债券 35,300,973.21 61.10
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 21,014,171.09 36.37
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 1,461,578.95 2.53
4 其他各项资产 0.15 0.00
5 合计 57,776,723.40 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 -
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例
的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 48
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 49
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 1
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
报告期内投资组合平均剩余期限没有超过 120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（％）
各期限负债占基金资产
净值的比例（％）
1 30天以内 39.23 0.00
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
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2 30天（含）—60天 17.42 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
3 60天（含）—90天 34.94 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
4 90天（含）—120天 - -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
5 120天（含）—397天（含） 8.67 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
合计 100.26 0.00
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 240天。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 4,962,188.96 8.67
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,419,938.20 18.20
其中：政策性金融债 10,419,938.20 18.20
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 19,918,846.05 34.80
8 其他 - -
9 合计 35,300,973.21 61.67
10
剩余存续期超过 397天的浮
动利率债券
- -
5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 180204 18国开 04 100,000 10,419,938.20 18.20
2 112210057 22兴业银行 CD057 100,000 9,971,202.14 17.42
3 112203018 22农业银行 CD018 100,000 9,947,643.91 17.38
4 229965 22贴现国债 65 50,000 4,962,188.96 8.67
博时合鑫货币市场基金 2022年第 4季度报告
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5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.0279%
报告期内偏离度的最低值 -0.0112%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0072%
注：上表中“偏离情况”根据报告期内各工作日数据计算。
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未超过 0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未超过 0.5%。
5.8报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，
在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持 1.00元。
5.9.2基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的投资决策程序说明
本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委
员会的处罚。兴业银行股份有限公司在报告编制前一年受到银保监会及中国人民银行呼和浩特市中心支行的
处罚。中国农业银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员会、中国人民银行成都
分行及中国人民银行南宁中心支行的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要
求。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
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3 应收利息 -
4 应收申购款 0.15
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 0.15
5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 5,654,854,962.15
报告期期间基金总申购份额 996,603,978.04
报告期期间基金总赎回份额 6,594,214,579.04
报告期期末基金份额总额 57,244,361.15
§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机
构
1
2022-12-27~2022-12-3
1
- 23,004,734.99 -
23,004,734.9
9
40.19
%
2 2022-10-01~2022-12-2 5,637,068,738.7 13,691,354.37 5,650,760,093.1 - -
博时合鑫货币市场基金 2022年第 4季度报告
11
2 7 4
2
2022-11-29~2022-12-1
2
-
501,285,985.6
5
501,285,985.65 - -
3
2022-12-22~2022-12-2
6
-
400,200,507.0
3
400,200,507.03 - -
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20％的情况， 当该基金份额持有人选
择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；
为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金
经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认
时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承
担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20％的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有
人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额
持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合理性
进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本
基金资产规模连续六十个工作日低于 5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止
基金合同等情形。
此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的 50％或者接受某笔或者
某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50％时，本基金管理人
可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
注：申购份额包含红利再投资份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2022年 12月 31日，博时基金公司共管理 341只公募基金，
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产
总规模逾 15141亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 5227亿元人民币，累计分
红逾 1778亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
§9备查文件目录
博时合鑫货币市场基金 2022年第 4季度报告
12
9.1备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准博时合鑫货币市场基金设立的文件
2、《博时合鑫货币市场基金基金合同》
3、《博时合鑫货币市场基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5、博时合鑫货币市场基金各年度审计报告正本
6、报告期内博时合鑫货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
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二〇二三年一月二十日