基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2018年7月18日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。
基金产品概况
基金简称
建信恒安一年定期开放债券
基金主代码
003394
交易代码
003394
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年11月8日
报告期末基金份额总额
15,544,002,111.04份
投资目标
在严格控制风险并保持良好流动性的基础上,通过积极主动的组合管理,力争获得高于业绩比较基准的投资收益,实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
封闭期运作期内,本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期,结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。开放运作期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,减小基金净值的波动。
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于较低风险基金产品,其长期平均风险和预期收益率低于股票型及混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人
建信基金管理有限责任公司
基金托管人
兴业银行股份有限公司
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2018年4月1日 - 2018年6月30日 )
1.本期已实现收益
186,745,186.63
2.本期利润
218,803,259.71
3.加权平均基金份额本期利润
0.0141
4.期末基金资产净值
16,091,925,300.89
5.期末基金份额净值
1.0352
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.37%
0.05%
1.01%
0.10%
0.36%
-0.05%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
本报告期本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
黎颖芳
本基金的基金经理
2016年11月8日
-
17
硕士。 2000年7月毕业于湖南大学金融保险学院,同年进入大成基金管理公司,在金融工程部、规划发展部任职。2005年11月加入本公司,历任研究员、高级研究员、基金经理助理、基金经理、资深基金经理。2009年2月19日至2011年5月11日任建信稳定增利债券型证券投资基金的基金经理;2011年1月18日至2014年1月22日任建信保本混合型证券投资基金的基金经理;2012年11月15日起任建信纯债债券型证券投资基金的基金经理;2014年12月2日起任建信稳定得利债券型证券投资基金的基金经理;2015年12月8日起任建信稳定丰利债券型证券投资基金的基金经理;2016年6月1日起任建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金的基金经理;2016年11月8日起任建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理;2016年11月8日起任建信睿享纯债债券型证券投资基金的基金经理;2016年11月15日至2017年8月3日任建信恒丰纯债债券型证券投资基金的基金经理;2017年1月6日起建信稳定鑫利债券型证券投资基金的基金经理;2018年2月2日起任建信睿和纯债定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定。此前,因一家评级机构下调评级,导致个别债券被动超限,基金管理人按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》和基金合同的要求正在进行调整。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内基金投资策略和运作分析
18年二季度经济运行稳中有忧。从需求端上看,固定资产投资增速小幅下滑,其中制造业投资增速有所加快,基础设施投资增长继续下滑,房地产投资保持较快增长,但部分城市房价又重拾涨势;受居民杠杆率快速上升影响,本季度消费增速稳中趋降;进出口方面,二季度美国总统特朗普决定对500亿美元中国商品加征25%关税,贸易战风波持续发酵,后续出口形势不太乐观。通胀方面,二季度居民消费价格环比下降,而工业品同比增速有所回升。
由于内部金融监管继续趋严,外部又新增贸易战压力,央行进行两次“定向降准”操作,引导金融资金扶持实业,导致二季度资金面整体维持适度宽松的态势。此外美联储虽在6月中旬进行年内第二次加息,但央行并没有进行跟随式加息。二季度人民币汇率在外部美元指数大幅走强下,贬值程度较大,六月末美元中间价收于6.6166,较一季度末贬值5.22%。
债券市场方面,二季度债券市场收益率震荡下行。4月中旬央行公布定向降准后,收益率快速下行,随后月末流动性收紧、信用风险事件频发、资管新规、大额风险暴露等政策出台,收益率有所反弹;进入6月后随着贸易战进一步发酵引发避险情绪,叠加央行暂停加息和再次定向降准,收益率重回下行态势,10年国开债收益率相比于一季度末4.65%的位置下行40BP到4.25%,而10年国债收益率也下行26BP到3.48%。
鉴于去杠杆和信用收缩的宏观环境在二季度没有发生根本性变化,且贸易战还有所升温,本基金二季度对转债投资相对谨慎,债券部分维持了中高信用等级的配置,全季回报1.3%。
报告期内基金的业绩表现
本报告期基金净值增长率1.37%,波动率0.05%,业绩比较基准收益率1.01%,波动率0.1%。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
-
-
其中:股票
-
-
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
15,929,104,977.50
95.78
其中:债券
15,929,104,977.50
95.78
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
508,981,894.98
3.06
8
其他资产
192,101,568.16
1.16
9
合计
16,630,188,440.64
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未投资港股通股票。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
33,316,178.00
0.21
2
央行票据
-
-
3
金融债券
2,816,569,200.00
17.50
其中:政策性金融债
2,668,289,200.00
16.58
4
企业债券
2,388,927,500.00
14.85
5
企业短期融资券
7,692,323,600.00
47.80
6
中期票据
2,675,515,000.00
16.63
7
可转债(可交换债)
78,813,499.50
0.49
8
同业存单
243,640,000.00
1.51
9
其他
-
-
10
合计
15,929,104,977.50
98.99
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
170205
17国开05
7,500,000
748,575,000.00
4.65
2
160215
16国开15
3,500,000
344,400,000.00
2.14
3
143064
17邮政02
3,000,000
298,260,000.00
1.85
4
160218
16国开18
3,000,000
292,830,000.00
1.82
5
170403
17农发03
2,900,000
285,592,000.00
1.77
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金报告期内未投资于国债期货。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
本期国债期货投资评价
本报告期本基金未投资国债期货。
投资组合报告附注
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
115,810.99
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
191,985,757.17
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
192,101,568.16
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
132006
16皖新EB
894,510.00
0.01
2
127004
模塑转债
221,569.50
0.00
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
15,544,002,111.04
报告期期间基金总申购份额
-
减:报告期期间基金总赎回份额
-
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
15,544,002,111.04
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
单位:份
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
机构
1
2018年04月01日-2018年06月30日
15,543,998,970.00
0.00
0.00
15,543,998,970.00
99.99%
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过20%的情况,可能会出现因集中赎回而引发的基金流动性风险,敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制,持续做好基金流动性风险的管控工作,审慎评估大额申赎对基金运作的影响,采取有效措施切实保护持有人合法权益。
备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会批准建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金设立的文件;
2、《建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》;
3、《建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》;
4、《建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》;
5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
存放地点
基金管理人或基金托管人处。
查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2018年7月18日