基金管理人:大成基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2019年 10月 23日
大成景尚灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 10月 22日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成景尚灵活配置混合
基金主代码
003692
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 11日
报告期末基金份额总额 800,269,290.10份
投资目标 本基金通过灵活的资产配置和主动的投资管理,拓展大类资产配置空
间,在控制风险的前提下为投资者谋求资本的长期增值
投资策略 本基金的投资策略分为两方面:一方面体现在采取“自上而下”的方
式对权益类、固定收益类等不同类别资产进行大类配置;另一方面体
现在对单个投资品种的精选上
业绩比较基准 沪深 300指数收益率*55%+中证综合债券指数收益率*45%
风险收益特征 本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平低于股票型基金,高于
货币市场基金与债券型基金,属于风险水平中高的基金
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基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 大成景尚灵活配置混合 A 大成景尚灵活配置混合 C
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下属分级基金的交易代码
003692 003693
报告期末下属分级基金的
份额总额
800,144,448.67份 124,841.43份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2019年 7月 1日-2019年 9月 30日)
大成景尚灵活配置混合 A 大成景尚灵活配置混合 C
1.本期已实现收益
25,764,264.51 5,203.50
2.本期利润
26,521,748.35 5,872.45
3.加权平均基金份额本期利润
0.0331 0.0420
4.期末基金资产净值
869,177,401.76 135,107.37
5.期末基金份额净值
1.0863 1.0822
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成景尚灵活配置混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
3.15% 0.23% 0.54% 0.52% 2.61% -0.29%
大成景尚灵活配置混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
3.12% 0.23% 0.54% 0.52% 2.58% -0.29%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
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率变动的比较
注:本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
孙丹
本基金基金
经理
2017年 5月 8日
-
11年
经济学硕士。
2008年至
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2012年任景
顺长城产品开
发部产品经理。
2012年至
2014年任华
夏基金机构债
券投资部研究
员。2014年
5月加入大成
基金管理有限
公司,曾担任
固定收益总部
信用策略及宏
观利率研究员、
大成景辉灵活
配置混合型证
券投资基金、
大成景荣保本
混合型证券投
资基金、大成
景兴信用债债
券型证券投资
基金、大成景
秀灵活配置混
合型证券投资
基金、大成景
源灵活配置混
合型证券投资
基金基金经理
助理。2018
年 3月 12日
起任大成策略
回报混合型证
券投资基金、
大成创新成长
混合型证券投
资基金(LOF)、
大成积极成长
混合型证券投
资基金、大成
精选增值混合
型证券投资基
金、大成景阳
领先混合型证
券投资基金、
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大成竞争优势
混合型证券投
资基金、大成
蓝筹稳健证券
投资基金、大
成优选混合型
证券投资基金
(LOF)基金
经理助理。
2017年 5月
8日起任大成
景尚灵活配置
混合型证券投
资基金、大成
景兴信用债债
券型证券投资
基金基金经理。
2017年 5月
8日起任大成
景荣债券型证
券投资基金
(原大成景荣
保本混合型证
券投资基金转
型)基金经理。
2017年 5月
31日起任大
成惠裕定期开
放纯债债券型
证券投资基金
基金经理。
2017年 6月
2日至 2018
年 11月 19日
任大成景禄灵
活配置混合型
证券投资基金
基金经理。
2017年 6月
2日至 2018
年 12月 8日
任大成景源灵
活配置混合型
证券投资基金
基金经理。
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2017年 6月
2日至 2019
年 6月 15日
任大成景秀灵
活配置混合型
证券投资基金。
2017年 6月
6日至 2019
年 9月 29日
任大成惠明定
期开放纯债债
券型证券投资
基金基金经理。
2018年 3月
14日至 2018
年 11月 30日
任大成景辉灵
活配置混合型
证券投资基金
基金经理。
2018年 3月
14日至 2018
年 11月 30日
任大成景沛灵
活配置混合型
证券投资基金
基金经理。
2018年 3月
14日至 2018
年 7月 20日
任大成景裕灵
活配置混合型
证券投资基金
基金经理。
2018年 3月
14日起任大
成财富管理
2020生命周
期证券投资基
金基金经理。
2019年 7月
31日起任大
成景丰债券型
证券投资基金
(LOF)基金
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经理。具有基
金从业资格。
国籍:中国
王磊
本基金基金
经理
2016年 11月 11
日
-
16年
经济学硕士。
2003年 5月
至 2012年 10
月曾任证券时
报社公司新闻
部记者、世纪
证券投资银行
部业务董事、
国信证券经济
研究所分析师
及资产管理总
部专户投资经
理、中银基金
管理有限公司
专户理财部投
资经理及总监
(主持工作)。
2012年 11月
加入大成基金
管理有限公司。
2013年 6月
7日至 2015
年 7月 15日
任大成强化收
益债券型证券
投基金基金经
理,2015年
7月 16日到
2016年 3月
25日任大成
强化收益定期
开放债券型证
券投资基金基
金经理。2013
年 7月 17日
到 2016年 3
月 25日任大
成景恒保本混
合型证券投资
基金基金经理。
2013年 11月
9日到 2016
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年 3月 25日
任大成可转债
增强债券型证
券投资基金基
金经理。2014
年 6月 26到
2016年 3月
25日任大成
景益平稳收益
混合型证券投
资基金基金经
理。2014年
9月 3日至
2016年 3月
23日任大成
景丰债券型证
券投资基金
(LOF)基金
经理。2014
年 12月 9日
至 2016年 3
月 25日任大
成景利混合型
证券投资基金
基金经理。
2015年 12月
14日起任大
成行业轮动混
合型证券投资
基金基金经理。
2016年 11月
11日起担任
大成景尚灵活
配置混合型证
券投资基金基
金经理。2017
年 6月 9日起
任大成积极成
长混合型证券
投资基金基金
经理。2017
年 6月 9日起
任大成灵活配
置混合型证券
投资基金基金
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经理。2017
年 9月 21日
至 2019年 1
月 9日任大成
国企改革灵活
配置混合型证
券投资基金基
金经理。2017
年 12月 1日
起任大成财富
管理 2020混
合型证券投资
基金投资基金
基金经理。具
有基金从业资
格。国籍:中
国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资
组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内
容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研
究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监
察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通
过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
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报告期内,基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票
同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日
成交量 5%的情形;主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向
交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度,国内经济有所放缓,外部扰动持续。受到贸易摩擦影响,工业生产出现明显回落,
而内需相对平稳,猪价带动 CPI水平有所上升。以国常会和降准为主要标志,宏观政策在 8月重
新回到宽松和对冲外部影响的路径上。央行宣布实施降准之后,货币市场利率变动不大,政策主
要着力于降低企业融资利率,债券利率在降准后反而有所反弹。三季度纯债上涨,收益率水平整
体下行。以中债综合财富总值指数衡量,三季度该指数上涨了约 1.4%。
中美贸易谈判出现了多次反复,对权益市场造成了一定的影响。整体的股票市场指数在三季度
呈现一个波动的态势。从市场指数看,创业板指数为代表的小盘股指数表现较好,而以上证 50
为代表的大盘股指数表现较为一般。从行业指数上看,由于我国的科创板和 5G的加速推出,对
电子元器件指数有较好的拉动效应,而其他大部分行业指数表现较为一般。
本季度,本产品在权益方面适当增加了沪市投资比例,债券部分的投资仍以高等级信用债为主,
并配置了一定仓位的利率债。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末大成景尚灵活配置混合 A基金份额净值为 1.0863元,本报告期基金份额净值
增长率为 3.15%,截至本报告期末大成景尚灵活配置混合 C基金份额净值为 1.0822元,本报告期
基金份额净值增长率为 3.12%,同期业绩比较基准收益率为 0.54%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1
权益投资
73,115,370.56 7.65
其中:股票
73,115,370.56 7.65
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2
基金投资
- -
3
固定收益投资
803,512,800.90 84.06
其中:债券
803,512,800.90 84.06
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
52,336,318.50 5.48
其中:买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
3,529,012.10 0.37
8
其他资产
23,412,706.05 2.45
9
合计
955,906,208.11 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
6,371.32 0.00
C
制造业
21,386,789.84 2.46
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
6,033,760.00 0.69
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
4,930,449.40 0.57
J
金融业
40,758,000.00 4.69
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
73,115,370.56 8.41
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
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无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601166
兴业银行
826,500 14,488,545.00 1.67
2 600276
恒瑞医药
143,600 11,585,648.00 1.33
3 600036
招商银行
315,500 10,963,625.00 1.26
4 600519
贵州茅台
6,311 7,257,650.00 0.83
5 002120
韵达股份
175,400 6,033,760.00 0.69
6 600030
中信证券
252,600 5,678,448.00 0.65
7 601688
华泰证券
265,400 5,066,486.00 0.58
8 300770
新媒股份
54,800 4,707,320.00 0.54
9 601318
中国平安
52,400 4,560,896.00 0.52
10 688029
南微医学
10,568 1,407,234.88 0.16
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1
国家债券
32,378,091.40 3.72
2
央行票据
- -
3
金融债券
101,456,334.70 11.67
其中:政策性金融债
101,456,334.70 11.67
4
企业债券
241,970,500.00 27.83
5
企业短期融资券
60,162,000.00 6.92
6
中期票据
366,842,000.00 42.20
7
可转债(可交换债)
703,874.80 0.08
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
803,512,800.90 92.43
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 101800591
18津城建
MTN011A
400,000 41,088,000.00 4.73
2 1080044
10湘高速债
400,000 40,668,000.00 4.68
3 101659026
16嘉兴城投
MTN001
400,000 40,308,000.00 4.64
4 1180007
11渝城投债
350,000 36,375,500.00 4.18
5 101800476
18招商局
MTN002B
300,000 31,209,000.00 3.59
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
99,217.61
2
应收证券清算款
10,000,000.00
3
应收股利
-
4
应收利息
13,302,632.41
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5
应收申购款
10,856.03
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
23,412,706.05
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 110046
圆通转债
411,196.80 0.05
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 大成景尚灵活配置混合 A 大成景尚灵活配置混合 C
报告期期初基金份额总额
800,039,753.37 2,190.66
报告期期间基金总申购份额
106,349.74 265,372.17
减:报告期期间基金总赎回份额
1,654.44 142,721.40
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以"-"填列)
- -
报告期期末基金份额总额
800,144,448.67 124,841.43
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
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8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投
资
者
类
别
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
(%)
机
构
1 20190701-20190930800,037,222.22 - -800,037,222.22 99.97
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧
烈波动的风险,甚至有可能引起基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应
对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据我司发布的《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》,经大成基金管理
有限公司第六届董事会第三十五次会议审议通过,自 2019年 9月 12日起,陈翔凯先生不再担任
公司副总经理职务。具体详见公司相关公告。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成景尚灵活配置混合型证券投资基金的文件;
2、《大成景尚灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《大成景尚灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行
查阅。
大成景尚灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告
第 17页 共 17页
大成基金管理有限公司
2019年 10月 23日