0.1051% 基金管理人：新华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年三月三十日
新华华荣灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 3月 27日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。
本报告期自 2017年 7月 25日起至 12月 31日止。
新华华荣灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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1.2目录
§1 重要提示及目录..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 2
§2 基金简介................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况.................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式.................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料.................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 9
§4 管理人报告............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 16
§5 托管人报告........................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 17
§6 审计报告............................................................................................................................................... 17
6.1 审计意见........................................................................................................................................ 17
6.2 形成审计意见的基础 .................................................................................................................... 17
6.3 其他信息........................................................................................................................................ 18
6.4 管理层对财务报表的责任 ............................................................................................................ 18
6.5 注册会计师的责任 ........................................................................................................................ 18
§7 年度财务报表....................................................................................................................................... 19
7.1 资产负债表.................................................................................................................................... 19
7.2 利润表............................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 22
7.4 报表附注........................................................................................................................................ 23
§8 投资组合报告....................................................................................................................................... 45
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 45
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 46
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 46
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 47
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8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 49
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 49
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 49
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 49
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 49
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 49
8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 50
§9 基金份额持有人信息........................................................................................................................... 51
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 51
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 51
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 51
§10 开放式基金份额变动......................................................................................................................... 52
§11 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 52
11.1基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 52
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 52
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 52
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 52
11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 .............................................................................. 52
11.6为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 52
11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 53
11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 53
11.9 其他重大事件 .............................................................................................................................. 55
12 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................... 57
§13 备查文件目录..................................................................................................................................... 57
13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 57
13.2 存放地点...................................................................................................................................... 58
13.3 查阅方式...................................................................................................................................... 58
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 新华华荣灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 新华华荣灵活配置混合
基金主代码 003736
交易代码 003736
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 7月 25日
基金管理人 新华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 138,251,821.04份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
综合运用多种投资策略，在严格控制基金资产净值下行风险的基础上，力
争持续实现超越业绩基准的超额收益。
投资策略
投资策略方面，本基金将以大类资产配置策略为基础，采取积极的股票投
资策略和稳健的债券投资策略。本基金将采用战略性和战术性相结合的大
类资产配 置策略，在基金合同规定的投资比例范围内确定各大类资产的
配置比例。股票投资策略采用定性分析与定量分析相结合的方法，精选具
有竞争优势和增长潜力、 估值合理的上市公司股票进行投资，构建股票
组合。债券投资策略主要运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券
类属配置策略、骑乘策略、可转换债券投资策略等。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×60%＋中国债券总指数收益率 ×40%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等预期风险中等预期收益
品 种，预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市
场基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 新华基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 齐岩 郭明
联系电话 010-68779688 010-66105799
电子邮箱 qiyan@ncfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4008198866 95588
传真 010-68779528 010-66105798
注册地址
重庆市江北区聚贤岩广场6号
力帆中心2号楼19层
北京市西城区复兴门内大街55
号
办公地址
重庆市江北区聚贤岩广场6号
力帆中心2号楼19层
北京市西城区复兴门内大街55
号
邮政编码 400010 100140
法定代表人 陈重 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
www.ncfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
瑞华会计师事务所(特殊普通合
伙)
北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号
楼中海地产广场西塔 5-11层
注册登记机构 新华基金管理股份有限公司
重庆江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号
楼 19层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017年 7月 25日（基金合同生效日）至 2017年 12月 31日
本期已实现收益 -4,308,446.47
本期利润 -4,770,692.62
加权平均基金份额本期利润 -0.0267
本期加权平均净值利润率 -2.64%
本期基金份额净值增长率 -3.76%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末
期末可供分配利润 -5,192,049.42
期末可供分配基金份额利润 -0.04
期末基金资产净值 133,059,771.62
期末基金份额净值 0.9624
3.1.3 累计期末指标 2017年末
基金份额累计净值增长率 -3.76%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回费等），
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数（为期末余额，不是当期发生数）。
4、本基金于 2017年 7月 25日基金合同生效，至本报告期末未满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
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过去三个月 -3.99% 0.77% 2.47% 0.49% -6.46% 0.28%
自基金合同生
效起至今 -3.76% 0.58% 3.82% 0.42% -7.58% 0.16%
注：1、本基金于 2017年 7月 25日基金合同生效，至 2017年 12月 31日披露日未满一年。
2、本基金业绩比较基准为沪深 300指数收益率×60%＋中国债券总指数收益率×40%。
3、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
新华华荣灵活配置混合型证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017年 7月 25日至 2017年 12月 31日)
注：本基金于 2017年 7月 25日基金合同生效，至 2017年 12月 31日披露日未满一年。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
新华华荣灵活配置混合型证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
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注：本基金于 2017年 7月 25日基金合同生效，至 2017年 12月 31日披露日未满一年。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金于 2017年 7月 25日基金合同生效，至 2017年 12月 31日披露日未满一年，本报告期未
进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
新华基金管理股份有限公司经中国证券监督管理委员会批复，于 2004年 12月 9日注册成立。
注册地为重庆市，是我国西部首家基金管理公司。
截至 2017年 12月 31日，新华基金管理股份有限公司旗下管理着四十五只开放式基金，即新华
优选分红混合型证券投资基金、新华优选成长混合型证券投资基金、新华泛资源优势灵活配置混合
型证券投资基金、新华钻石品质企业混合型证券投资基金、新华行业周期轮换混合型证券投资基金、
新华中小市值优选混合型证券投资基金、新华灵活主题混合型证券投资基金、新华优选消费混合型
证券投资基金、新华纯债添利债券型发起式证券投资基金、新华行业轮换灵活配置混合型证券投资
基金、新华趋势领航混合型证券投资基金、新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金、新华壹诺
宝货币市场基金、新华增怡债券型证券投资基金、新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF）、新华鑫益
灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫安保本一号混合型
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证券投资基金、新华中证环保产业指数分级证券投资基金、新华活期添利货币市场基金、新华增盈
回报债券型证券投资基金、新华策略精选股票型证券投资基金、新华万银多元策略灵活配置混合型
证券投资基金、新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金、新华战略新兴产业灵活配置混
合型证券投资基金、新华鑫回报混合型证券投资基金、新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金、
新华科技创新主题灵活配置混合型证券投资基金、新华增强债券型证券投资基金、新华鑫动力灵活
配置混合型证券投资基金、新华丰盈回报债券型证券投资基金、新华健康生活主题灵活配置混合型
证券投资基金、新华双利债券型证券投资基金、新华恒稳添利债券型证券投资基金、新华丰利债券
型证券投资基金、新华鑫锐混合型证券投资基金、新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金、新华华
瑞灵活配置混合型证券投资基金、新华外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金、新华红利回报
混合型证券投资基金、新华高端制造灵活配置混合型证券投资基金、新华华荣灵活配置混合型证券
投资基金、新华鑫泰灵活配置混合型证券投资基金、新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金和
新华华丰灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
崔建波
本基金基金经
理，副总经理
兼投资总监，
新华优选消费
混合型证券投
资基金基金经
理、新华趋势
领航混合型证
券投资基金基
金经理、新华
鑫益灵活配置
混合型证券投
资基金基金经
理、新华稳健
回报灵活配置
混合型发起式
证券投资基金
基金经理、新
华万银多元策
略灵活配置混
2017-07-2
6 - 22
经济学硕士，历任天津中融证券
投资咨询公司研究员、申银万国
天津佟楼营业部投资经纪顾问部
经理、海融资讯系统有限公司研
究员、和讯信息科技有限公司证
券研究部、理财服务部经理、北
方国际信托股份有限公司投资部
信托高级投资经理。
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合型证券投资
基金基金经
理、新华鑫弘
灵活配置混合
型证券投资基
金基金经理、
新华鑫泰灵活
配置混合型证
券投资基金基
金经理、新华
鑫盛灵活配置
混合型证券投
资基金基金经
理、新华战略
新兴产业灵活
配置混合型证
券投资基金基
金经理、新华
策略精选股票
型证券投资基
金基金经理、
新华优选分红
混合型证券投
资基金基金经
理。
张永超
本基金基金经
理，新华健康
生活主题灵活
配置混合型证
券投资基金基
金经理、新华
鑫锐混合型证
券投资基金基
金经理、新华
鑫弘灵活配置
混合型证券投
资基金基金经
理、新华华瑞
灵活配置混合
型证券投资基
金基金经理、
新华科技创新
主题灵活配置
混合型证券投
资基金基金经
2017-07-2
5 - 7
工商管理硕士，历任中信证券股
份有限公司量化投资经理、北京
乐正资本管理有限公司高级投资
经理、中融国际信托有限公司投
资经理。
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理、新华恒益
量化灵活配置
混合型证券投
资基金基金经
理、新华华丰
灵活配置混合
型证券投资基
金基金经理、
新华鑫丰灵活
配置混合型证
券投资基金基
金经理、新华
华盛灵活配置
混合型证券投
资基金基金经
理、新华鑫裕
灵活配置混合
型证券投资基
金基金经理、
新华中证环保
产业指数分级
证券投资基金
基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华华荣灵活配置混合型证券投资基金的管理人按
照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华华荣灵活配置混合型证券投资基金基金合同》以及其
它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的
基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），公司
制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一
级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行
等投资管理活动相关的各个环节。
场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度，严
格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
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场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交易部根据各投资组
合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投资总监、督察长、金融
工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要，可以召开风险
管理委员会会议，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易
所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令，交易部向银行间市场或交
易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了《新华基金管理股份有限公司公平交易制度》的规定。
基金管理人对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内以及 5 日内股票和债券交易同
向交易价差分析及相应情景分析表明：债券同向交易频率偏低；股票同向交易溢价率较高的因素主
要是受到市场因素影响造成个股当日价格振幅较大或者是组合经理个人对交易时机的判断，即成交
价格的日内变化较大以及投资组合的成交时间不一致而导致个别组合间的交易价差较大，结合通过
对平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等不同组合不同时间段的同向交易价差分析表明
投资组合间不存在利益输送的可能性。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
基金管理人原则上不允许同日反向交易行为的发生，本报告期内，未发生有投资组合参与的交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和�