0.2090% 基金管理人：泰康基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 4月 21日
泰康金泰 3月定开混合 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 4月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期为 2023年 1月 1日起至 2023年 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 泰康金泰 3月定开混合
基金主代码 003813
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2017年 1月 22日
报告期末基金份额总额 84,069,182.51份
投资目标 本基金利用定期开放的运作特性，通过积极主动的投资管理，在合理
控制风险的基础上，追求超越业绩比较基准的收益水平。
投资策略 本基金将充分发挥基金管理人在大类资产配置上的投资研究优势，综
合运用定量分析和定性分析手段，全面评估证券市场当期的投资环
境，并对可以预见的未来时期内各大类资产的风险收益状况进行分析
与预测。在此基础上，制定本基金在权益类资产与固定收益类资产上
的战略配置比例，并定期或不定期地进行调整。
股票投资方面，在严格控制风险、保持资产流动性的前提下，本
基金将适度参与权益类资产的投资，以增加基金收益。本基金在股票
基本面研究的基础上，同时考虑投资者情绪、认知等决策因素的影响，
将影响上市公司基本面和股价的增长类因素、估值类因素、盈利类因
素、财务风险等因素进行综合分析，精选具有持续竞争优势和增长潜
力、估值合理的上市公司股票进行投资，以此构建股票组合。
债券投资方面，本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波
动趋势，判断债券市场的未来走势，并形成对未来市场利率变动方向
的预期，动态调整组合的久期和期限结构配置。信用债投资方面，本
基金将利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进行信
用评估，重点分析发债主体的行业发展前景、市场地位、公司治理、
财务质量、融资目的等要素，分析违约风险以及合理信用利差水平，
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识别投资价值。
业绩比较基准 15%*沪深 300指数收益率+85%*中债新综合财富（总值）指数收益率
风险收益特征 本基金为混合型基金，预期收益和风险水平低于股票型基金，高于债
券型基金与货币市场基金。
基金管理人 泰康基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2023年 1月 1日-2023年 3月 31日）
1.本期已实现收益 1,931,012.22
2.本期利润 2,450,663.22
3.加权平均基金份额本期利润 0.0231
4.期末基金资产净值 111,753,766.42
5.期末基金份额净值 1.3293
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.92% 0.14% 1.52% 0.13% 0.40% 0.01%
过去六个月 1.65% 0.13% 1.83% 0.16% -0.18% -0.03%
过去一年 4.05% 0.12% 2.53% 0.17% 1.52% -0.05%
过去三年 13.79% 0.17% 10.75% 0.18% 3.04% -0.01%
过去五年 27.87% 0.23% 23.49% 0.19% 4.38% 0.04%
自基金合同
生效起至今
32.93% 0.23% 28.91% 0.18% 4.02% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
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率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2017年 01月 22日生效。
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投
资组合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
蒋利娟
本基金基
金经理、
固定收益
投资部负
责人
2017年 1月 22
日
- 15年
蒋利娟于 2008年 7月加入泰康资产，历
任集中交易室交易员、固定收益部固定收
益投资经理。2014年 11月加入泰康公
募，担任固定收益基金经理、公募事业部
固定收益投资负责人。现任泰康基金固定
收益投资部负责人。2015年 6月 19日至
今担任泰康薪意保货币市场基金基金经
理。2015年 9月 23日至 2020年 1月 6
日担任泰康新回报灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。2015年 12月 8日至
2016年 12月 27日担任泰康新机遇灵活
配置混合型证券投资基金基金经理。2016
年2月3日至今担任泰康稳健增利债券型
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证券投资基金基金经理。2016年 6月 8
日至今担任泰康宏泰回报混合型证券投
资基金基金经理。2017年 1月 22日至今
担任泰康金泰回报 3个月定期开放混合
型证券投资基金基金经理。2017年 6月
15日至今担任泰康兴泰回报沪港深混合
型证券投资基金基金经理。2017年 8月
30日至 2019年 5月 9日担任泰康年年红
纯债一年定期开放债券型证券投资基金
基金经理。2017年 9月 8日至 2020年 3
月 26日担任泰康现金管家货币市场基金
基金经理。2018年 5月 30日至今担任泰
康颐年混合型证券投资基金基金经理。
2018年 6月 13日至今担任泰康颐享混合
型证券投资基金基金经理。2018年 8月
24日至 2020年 1月 14日担任泰康弘实 3
个月定期开放混合型发起式证券投资基
金基金经理。2019年 12月 25日至 2021
年 1月 11日担任泰康润和两年定期开放
债券型证券投资基金基金经理。2020年 5
月 20日至今担任泰康招泰尊享一年持有
期混合型证券投资基金基金经理。2021
年4月7日至今担任泰康合润混合型证券
投资基金基金经理。2021年 6月 2日至
今担任泰康浩泽混合型证券投资基金基
金经理。
陈怡
本基金基
金经理
2017年 10月
13日
- 11年
陈怡于 2016年 5月加入泰康公募，现任
泰康基金股票基金经理。曾任万家基金管
理有限公司研究部研究员，平安养老保险
股份有限公司权益投资部研究员、行业投
资经理等职务。2017年 4月 19日至今担
任泰康丰盈债券型证券投资基金基金经
理。2017年 4月 19日至 2019年 5月 8
日担任泰康宏泰回报混合型证券投资基
金基金经理。2017年 10月 13日至今担
任泰康金泰回报 3个月定期开放混合型
证券投资基金基金经理。2017年 11月 9
日至今担任泰康安泰回报混合型证券投
资基金基金经理。2017年 11月 28日至
今担任泰康新回报灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。2018年 1月 19日至
2019年 5月 8日担任泰康均衡优选混合
型证券投资基金基金经理。2018年 8月
23日至今担任泰康弘实 3个月定期开放
混合型发起式证券投资基金基金经理。
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2019年 3月 22日至 2021年 12月 7日担
任泰康裕泰债券型证券投资基金基金经
理。2020年 6月 30日至今担任泰康申润
一年持有期混合型证券投资基金基金经
理。2021年 6月 2日至今担任泰康浩泽
混合型证券投资基金基金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中
披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执
行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理
活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资
决策方面享有公平的机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控。报告期内，没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
宏观经济在 2023年一季度呈现了复苏的走势，总体力度偏温和。政策坚持高质量发展，在疫
后不搞明显刺激，更多的是温和呵护。在这一背景下，经济复苏更多的依赖于经济场景的恢复、
积压需求的回补等内生性增长，下一阶段则取决于居民和企业部门的信心恢复情况。外部经济和
金融风险等不确定性有所发酵，构成了本轮弱复苏的底色。信用周期从底部有所回升，继续是广
义政府部门加杠杆的情况，居民部门融资从低位有所修复但力度一般。通胀总体上处于底部，价
格上升压力仍未显现。
债券市场在 2023年一季度呈现出强烈的分化，信用债得益于去年底的惨烈下跌而有所修复，
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信用利差明显下行，驱动信用表现明显好于利率。无风险利率则总体呈现出向上再下、总体偏震
荡的走势，10Y国债总体在 2.8%-2.95%的区间内窄幅运行。年初风险偏好回升，经济温和复苏，
带动利率有所反弹；2月份资金偏紧也进一步抬升利率。进入 3月份，海外风险发酵，高频数据
和风险偏好有所波折，带动利率震荡回落。
权益市场方面，随着疫情影响的过去，今年以来国内宏观经济逐步进入复苏期，市场的主要
关注点在复苏进展和政策节奏；海外宏观波动较大，除了聚焦美国通胀数据之外，硅谷银行危机
也引发了广泛关注。从大盘和板块上来看，一季度国内股票市场延续 2022年 10月初见底以来的
反弹趋势，上证综指上涨 5.94%，沪深 300上涨 4.63%，中小板指上涨 5.89%，创业板指上涨 2.25%。
其中，计算机、传媒、通信等板块表现相对较好，综合、消费者服务、房地产等行业表现不佳。
投资策略上，在利率债方面，根据市场形势积极适度调节仓位和久期；在信用债方面，严格
防范信用风险，密切跟踪中微观行业和个体的变化，对个券进行深入研究，积极规避尾部风险。
权益投资方面，过去的一个季度，我们的权益组合取得了正收益，收益的主要来源是个股选
择，在行业配置上因为欠配 TMT——尤其是人工智能主题相关的板块，我们没有取得显著优于同
业的收益。整体而言，权益组合的表现符合我们在去年年底做出的“聚焦能力圈，自下而上精选
个股”的策略。在本期操作中，我们在个股上做了一些调整，将一些估值较高、预期较为饱满的
个股做了减持，新增了医药的配置。展望后市，我们对权益市场依旧相对乐观，房地产投资、制
造业投资、消费和出口的波动都没有超出我们之前的预期范围，整体经济延续弱复苏的态势，流
动性维持平稳偏松。对于科技领域的创新我们保持关注。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末泰康金泰 3月定开混合基金份额净值为 1.3293元,本报告期基金份额净值增
长率为 1.92%；同期业绩比较基准增长率为 1.52%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 9,372,476.70 7.30
其中：股票 9,372,476.70 7.30
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2 基金投资 - -
3 固定收益投资 118,632,108.81 92.37
其中：债券 118,632,108.81 92.37
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 413,978.83 0.32
8 其他资产 19,549.11 0.02
9 合计 128,438,113.45 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 7,625,736.00 6.82
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 3,290.00 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 1,112,260.70 1.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 631,190.00 0.56
S 综合 - -
合计 9,372,476.70 8.39
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
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本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 001215 千味央厨 23,600 1,793,600.00 1.60
2 600085 同仁堂 30,300 1,670,742.00 1.50
3 002568 百润股份 34,500 1,411,395.00 1.26
4 603008 喜临门 40,100 1,257,135.00 1.12
5 600559 老白干酒 23,800 882,028.00 0.79
6 300251 光线传媒 71,000 631,190.00 0.56
7 000729 燕京啤酒 43,600 610,836.00 0.55
8 600029 南方航空 73,010 574,588.70 0.51
9 600004 白云机场 34,400 537,672.00 0.48
10 601061 中信金属 500 3,290.00 0.00
注：对于同时在 A+H股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 73,297,391.25 65.59
其中：政策性金融债 20,073,479.45 17.96
4 企业债券 12,944,892.14 11.58
5 企业短期融资券 5,069,747.95 4.54
6 中期票据 20,588,995.55 18.42
7 可转债（可交换债） 6,731,081.92 6.02
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 118,632,108.81 106.15
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 092218005 22农发清发 05 200,000 20,073,479.45 17.96
2 2128028
21邮储银行二级
01
100,000 10,235,627.95 9.16
3 1828012
18中信银行二级
02
80,000 8,255,504.66 7.39
4 1828009
18浦发银行二级
02
70,000 7,254,092.33 6.49
5 1928004
19农业银行二级
02
70,000 7,103,013.22 6.36
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
上海浦东发展银行股份有限公司因信用卡授信审批严重违反审慎经营规则、催收业务管理不
严等行为在本报告编制前一年内受到上海银保监局的行政处罚。
中国建设银行股份有限公司因公司治理和内部控制制度与监管规定不符个人经营贷款挪用至
房地产市场、理财老产品规模在部分时点出现反弹等行为在本报告编制前一年内受到银保监会的
行政处罚。
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中国农业银行因理财托管业务违反资产独立性原则要求等原因在本报告编制前一年内受到银
保监会的行政处罚。
中国银行股份有限公司因小微企业贷款风险分类不准确、理财老产品规模在部分时点出现反
弹等原因在本报告编制前一年内受到银保监会的行政处罚。
报告期内本基金投资的前十名证券发行主体除上述主体收到监管部门处罚决定书或行政监管
措施决定书外，其他发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 19,549.11
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 19,549.11
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 110053 苏银转债 1,354,614.67 1.21
2 128119 龙大转债 446,478.09 0.40
3 128048 张行转债 435,328.23 0.39
4 127027 靖远转债 421,589.31 0.38
5 127040 国泰转债 405,785.26 0.36
6 113060 浙 22转债 342,097.17 0.31
7 127060 湘佳转债 307,229.30 0.27
8 128121 宏川转债 223,616.93 0.20
9 127018 本钢转债 210,345.45 0.19
10 127045 牧原转债 200,766.82 0.18
11 110085 通 22转债 190,608.20 0.17
12 113044 大秦转债 180,666.74 0.16
13 113545 金能转债 179,750.14 0.16
14 123149 通裕转债 120,322.02 0.11
15 113057 中银转债 87,060.25 0.08
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16 111002 特纸转债 78,564.91 0.07
17 113062 常银转债 71,149.21 0.06
18 113637 华翔转债 34,890.45 0.03
19 113632 鹤 21转债 28,625.33 0.03
20 113629 泉峰转债 26,567.57 0.02
21 127055 精装转债 24,748.85 0.02
22 110070 凌钢转债 22,887.60 0.02
23 123107 温氏转债 21,818.92 0.02
24 113048 晶科转债 8,567.71 0.01
25 113618 美诺转债 1,247.09 0.00
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允价值
（元）
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情
况说明
1 601061 中信金属 3,290.00 0.00
新股流通受
限
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 252,107,552.62
报告期期间基金总申购份额 23,839.83
减：报告期期间基金总赎回份额 168,062,209.94
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 84,069,182.51
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
泰康金泰 3月定开混合 2023年第 1季度报告
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8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比（%）
机
构
1
20230101
- 20230111
158,683,956.20 - 158,683,956.20 - -
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
当本基金出现单一持有者持有基金份额比例达到或者超过 20%时，基金管理人将审慎确认大额申
购与大额赎回，投资者将面对管理人拒绝或暂停申购的风险、暂停赎回或延缓支付赎回款项的风
险、巨额赎回的风险，以及当管理人确认大额申购与大额赎回时，可能会对基金份额净值造成一
定影响等特有风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会准予泰康金泰回报 3个月定期开放混合型证券投资基金注册的文件；
（二）《泰康金泰回报 3个月定期开放混合型证券投资基金基金合同》；
（三）《泰康金泰回报 3个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书》；
（四）《泰康金泰回报 3个月定期开放混合型证券投资基金托管协议》；
（五）《泰康金泰回报 3个月定期开放混合型证券投资基金产品资料概要》。
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可通过指定信息披露报纸（《证券日报》）或登录基金管理人网站
（http://www.tkfunds.com.cn）和中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）
查阅。
泰康金泰 3月定开混合 2023年第 1季度报告
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泰康基金管理有限公司
2023年 4月 21日