0.0698% 基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2017年8月29日
重要提示及目录
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2017年3月3日起至6月30日止。
目录
§1 重要提示及目录 2
1.1 重要提示 2
1.2 目录 3
§2 基金简介 6
2.1 基金基本情况 6
2.2 基金产品说明 6
2.3 基金管理人和基金托管人 6
2.4 信息披露方式 7
2.5 其他相关资料 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 8
3.1 主要会计数据和财务指标 8
3.2 基金净值表现 8
§4 管理人报告 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 15
§5 托管人报告 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 16
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 16
§6 半年度财务会计报告（未经审计） 17
6.1 资产负债表 17
6.2 利润表 18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 19
6.4 报表附注 20
§7 投资组合报告 43
7.1 期末基金资产组合情况 43
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 43
7.3 期末按债券品种分类的债券投资组合 43
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 44
7.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 44
7.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 44
7.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 44
7.9 投资组合报告附注 44
§8 基金份额持有人信息 46
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 46
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 46
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 46
§9 开放式基金份额变动 47
§10 重大事件揭示 48
10.1 基金份额持有人大会决议 48
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 48
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 48
10.4 基金投资策略的改变 48
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 48
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 48
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 48
§11 影响投资者决策的其他重要信息 50
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 50
§12 备查文件目录 51
12.1 备查文件目录 51
12.2 存放地点 51
12.3 查阅方式 51
基金简介
基金基本情况
基金名称
万家家泰债券型证券投资基金
基金简称
万家家泰
基金主代码
003908
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年3月3日
基金管理人
万家基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
11,148,698.27份
下属分级基金的基金简称：
万家家泰A
万家家泰C
下属分级基金的交易代码：
003908
003909
报告期末下属分级基金的份额总额
10,425,211.42份
723,486.85份
基金产品说明
投资目标
在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，力争实现超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金在构建债券投资组合时合理评估收益性、流动性和信用风险，追求基金资产的长期稳定增值。
业绩比较基准
中债总全价指数（总值）收益率*90%+沪深300指数收益率*10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金，属于中低风险/收益的产品。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
万家基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
兰剑
田青
联系电话
021-38909626
010-67595096
电子邮箱
lanj@wjasset.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
95538转6、4008880800
010-67595096
传真
021-38909627
010-66275853
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区浦电路360号8层（名义楼层9层）
北京市西城区金融大街25号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验区浦电路360号8层（名义楼层9层）
北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
邮政编码
200122
100033
法定代表人
方一天
王洪章
信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.wjasset.com
基金半年度报告备置地点
中国（上海）自由贸易实验区浦电路360号8层（名义楼层9层）基金管理人办公场所
其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司
北京市西城区太平桥大街17号
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别
万家家泰A
万家家泰C
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2017年3月3日 - 2017年6月30日)
报告期(2017年3月3日 - 2017年6月30日)
本期已实现收益
5,758.70
189,076.95
本期利润
10,151.43
189,164.22
加权平均基金份额本期利润
0.0001
0.0066
本期加权平均净值利润率
0.01%
0.66%
本期基金份额净值增长率
0.26%
-0.06%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2017年6月30日 )
期末可供分配利润
21,187.22
-835.30
期末可供分配基金份额利润
0.0020
-0.0012
期末基金资产净值
10,452,119.52
723,047.55
期末基金份额净值
1.0026
0.9994
3.1.3 累计期末指标
报告期末( 2017年6月30日 )
基金份额累计净值增长率
0.26%
-0.06%
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
万家家泰A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
0.06%
0.02%
1.28%
0.11%
-1.22%
-0.09%
过去三个月
0.08%
0.10%
-0.34%
0.13%
0.42%
-0.03%
自基金合同生效起至今
0.26%
0.08%
-0.20%
0.12%
0.46%
-0.04%
万家家泰C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
0.02%
0.01%
1.28%
0.11%
-1.26%
-0.10%
过去三个月
-0.21%
0.09%
-0.34%
0.13%
0.13%
-0.04%
自基金合同生效起至今
-0.06%
0.08%
-0.20%
0.12%
0.14%
-0.04%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为中泰证券股份有限公司、新疆国际实业股份有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司,住所地址为中国（上海）自由贸易试验区浦电路360号8层（名义楼层9层），办公地址为中国（上海）自由贸易试验区浦电路360号8层（名义楼层9层）,注册资本1亿元人民币。目前管理四十九只开放式基金，分别为万家180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家行业优选混合型证券投资基金（LOF） 、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券基金、万家精选混合型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家中证红利指数证券投资基金（LOF）、万家添利债券型证券投资基金（LOF）、万家中证创业成长指数分级证券投资基金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家日日薪货币市场证券投资基金、万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家上证50交易型开放式指数证券投资基金、万家新利灵活配置混合型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家现金宝货币市场证券投资基金、万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基金、万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金、万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金、万家颐达保本混合型证券投资基金、万家颐和保本混合型证券投资基金、万家恒瑞18个月定期开放债券型证券投资基金、万家年年恒祥定期开放债券型证券投资基金、万家鑫安纯债债券型证券投资基金、万家鑫璟纯债债券型证券投资基金、万家瑞旭灵活配置混合型证券投资基金、万家家享纯债债券型证券投资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、万家年年恒荣定期开放债券型证券投资基金、万家瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫通纯债债券型证券投资基金、万家瑞富灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫稳纯债债券型证券投资基金、万家瑞隆灵活配置混合型证券投资基金、万家恒景18个月定期开放债券型证券投资基金、万家鑫丰纯债债券型证券投资基金、万家鑫享纯债债券型证券投资基金、万家现金增利货币市场基金、万家消费成长股票型证券投资基金、万家家泰债券型证券投资基金、万家家盛债券型证券投资基金、万家宏观择时多策略灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型证券投资基金、万家玖盛纯债9个月定期开放债券型证券投资基金。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
李文宾
本基金基金经理、万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金、万家家盛债券型证券投资基金、万家新利灵活配置混合型证券投资基金、万家精选混合型证券投资基金基金经理。
2017年4月27日
-
7
2010年7月至2014年4月在中银国际证券有限责任公司工作，担任研究员职务。2014年5月至2015年11月在华泰资产管理有限公司工作，担任研究员职务。2015年11月进入我公司工作。
陈佳昀
本基金基金经理、万家日日薪货币市场证券投资基金、万家家盛债券型证券投资基金、万家添利债券型证券投资基金（LOF）、万家货币市场证券投资基金、万家玖盛纯债9个月定期开放债券型证券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型证券投资基金基金经理。
2017年6月5日
-
6
2010年7月至2011年3月在上海银行虹口分行工作，担任出纳岗位。2011年7月至2015年11月在财达证券工作，先后担任固定收益部经理助理、资产管理部投资经理岗位。2015年12月至2017年4月在平安证券工作，担任资产管理部投资经理岗位。2017年4月进入我公司工作。
高翰昆
本基金基金经理、万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金、万家现金宝货币型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金、万家颐达保本混合型证券投资基金、万家颐和保本混合型证券投资基金、万家瑞旭灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞富灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞隆灵活配置混合型证券投资基金、万家家盛债券型证券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型证券投资基金基金经理。
2017年3月3日
-
8年
基金经理，英国诺丁汉大学硕士。2009年7月加入万家基金管理有限公司，历任研究部助理、交易员、交易部总监助理、交易部副总监。
注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。
公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
今年上半年经济基本面超预期向好，整体流动性偏紧但波动性下降，期间出现了超预期的监管加强。这些因素导致股票和债券市场都出现了较大的波动。权益市场由于缺乏增量资金叠加供给侧改革、入msci、新股供给加大等事件因素影响出现有较大波动的结构性行情。而债券市场在年初收益率大幅上行后基本维持高位震荡格局，边际变量由流动性过渡为监管后又渐变为基本面，可谓一波三折。
本基金上半年在较艰难的市场环境下秉持谨慎的操作策略为客户创造了一定的收益。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末万家家泰A基金份额净值为1.0026元，本报告期基金份额净值增长率为0.26%；截至本报告期末万家家泰C基金份额净值为0.9994元，本报告期基金份额净值增长率为-0.06%；同期业绩比较基准收益率为-0.20%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们认为今年经济基本面无忧，但供给侧改革自上而下的干预供需结构在总需求还看不到自发上行的情况下导致的经济繁荣将难以为继。未来应该说是在和时间赛跑，我们需要在供给侧改革药效失效前修复各部门资产负债表，也需要进行更深入的改革提高国民收入提升总需求。基于此判断，我们认为下半年权益市场可能会出现宽幅震荡的走势，应该注意自下而上精选个股的投资策略。债券市场则可以开始拉长久期增加杠杆，对于长端利率债应该采取更积极的策略。
本基金将延续以往谨慎的资产配置思路做好守正出奇面对机会时也会积极参与，我们亦将根据以上判断结合当时市场环境及时做好调整与应对，努力为投资者创造风险调整后的良好回报。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核部负责人、权益投资部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金自成立日起至本报告期结束未进行利润分配。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未发生连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或基金资产净值低于5000万的情况。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本基金自成立日起至本报告期结束未进行利润分配。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
半年度财务会计报告（未经审计）
资产负债表
会计主体：万家家泰债券型证券投资基金
报告截止日： 2017年6月30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
9,594.76
-
结算备付金
2,682,347.12
-
存出保证金
1,174.43
-
交易性金融资产
6.4.7.2
3,995,600.00
-
其中：股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
3,995,600.00
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
6.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
6.4.7.4
4,500,000.00
-
应收证券清算款
4,502,644.89
-
应收利息
6.4.7.5
77,091.95
-
应收股利
-
-
应收申购款
100.00
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
6.4.7.6
-
-
资产总计
15,768,553.15
-
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
6.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
4,500,000.00
-
应付赎回款
500.71
-
应付管理人报酬
6,505.72
-
应付托管费
1,858.80
-
应付销售服务费
252.60
-
应付交易费用
6.4.7.7
1,374.65
-
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
6.4.7.8
82,893.60
-
负债合计
4,593,386.08
-
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9
11,148,698.27
-
未分配利润
6.4.7.10
26,468.80
-
所有者权益合计
11,175,167.07
-
负债和所有者权益总计
15,768,553.15
-
注：1、报告截止日2017年6月30日，万家家泰A基金份额净值1.0026元，基金份额总额10425211.42份；万家家泰C基金份额净值0.9994元，基金份额总额723486.85份。万家家泰份额总额合计为11148698.27份。
2、本财务报表的实际编制时间为2017年3月3日（基金合同生效日）至2017年6月30日。
3、本基金为本报告期内合同生效的基金，无上年度可比期间数据。
利润表
会计主体：万家家泰债券型证券投资基金
本报告期：2017年3月3日(基金合同生效日)至2017年6月30日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2017年3月3日(基金合同生效日)至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
一、收入
622,514.21
-
1.利息收入
1,175,169.38
-
其中：存款利息收入
6.4.7.11
697,692.44
-
债券利息收入
23,665.00
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
453,811.94
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-557,163.97
-
其中：股票投资收益
6.4.7.12
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
6.4.7.13
-557,163.97
-
资产支持证券投资收益
6.4.7.13.5
-
-
贵金属投资收益
6.4.7.14
-
-
衍生工具收益
6.4.7.15
-
-
股利收益
6.4.7.16
-
-
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
6.4.7.17
4,480.00
-
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
6.4.7.18
28.80
-
减：二、费用
423,198.56
-
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
230,895.88
-
2．托管费
6.4.10.2.2
65,970.27
-
3．销售服务费
6.4.10.2.3
37,747.62
-
4．交易费用
6.4.7.19
18.64
-
5．利息支出
330.76
-
其中：卖出回购金融资产支出
330.76
-
6．其他费用
6.4.7.20
88,235.39
-
三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列）
199,315.65
-
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
199,315.65
-
注：1、本财务报表的实际编制期间为2017年3月3日（基金合同生效日）至2017年6月30日。
2、本基金为本报告期内合同生效的基金，无上年度可比期间数据。
所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：万家家泰债券型证券投资基金
本报告期：2017年3月3日(基金合同生效日)至2017年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2017年3月3日(基金合同生效日)至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
222,548,952.84
0
222,548,952.84
二、本期经营活动产生的基金净值�