0.0687% 基金管理人:兴业基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
报告送出日期:2020年07月21日
兴业嘉瑞 6个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年7月16日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 兴业嘉瑞6个月定开
基金主代码 003952
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年06月12日
报告期末基金份额总额 1,000,002,913.26份
投资目标
本基金利用定期开放、定期封闭的运作特性，通过
积极主动的投资管理，在严格保持资产流动性和控
制投资风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增
值。
投资策略
本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。封
闭期内本基金将在基金合同约定的投资范围内，通
过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策、
国家产业政策及资本市场资金环境的研究，把握大
类资产的预期收益率、利差水平、风险水平，在有
效控制风险的基础上，对债券和货币市场工具等大
类资产之间的配置比例进行定期或不定期的调整，
以达到控制风险、增加收益的目的。开放期内，本
基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投
资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提
下，将主要投资于高流动性的投资品种，防范流动
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性风险，满足开放期流动性的需求。
业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于
货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
兴业嘉瑞6个月定开债券
A
兴业嘉瑞6个月定开债券
C
下属分级基金的交易代码 003952 003953
报告期末下属分级基金的份额总
额
1,000,001,574.01份 1,339.25份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2020年04月01日 - 2020年06月30日)
兴业嘉瑞6个月定开债
券A
兴业嘉瑞6个月定开债
券C
1.本期已实现收益 12,644,377.32 15.21
2.本期利润 -225,920.10 -2.03
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0002 -0.0015
4.期末基金资产净值 1,024,569,351.01 1,372.18
5.期末基金份额净值 1.0246 1.0246
注: 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
4、2019年6月12日起"兴业18个月定期开放债券型证券投资基金"转型为"兴业嘉瑞6个月
定期开放债券型证券投资基金"，兴业嘉瑞6个月定期开放债券型证券投资基金的基金合
同于6月12日同时生效。
3.2 基金净值表现
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3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴业嘉瑞6个月定开债券A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.02% 0.11% -1.04% 0.12% 1.02% -0.01%
过去六个月 2.23% 0.10% 0.79% 0.11% 1.44% -0.01%
过去一年 5.16% 0.07% 1.87% 0.08% 3.29% -0.01%
自基金合同生
效起至今
5.44% 0.07% 2.08% 0.08% 3.36% -0.01%
兴业嘉瑞6个月定开债券C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.15% 0.11% -1.04% 0.12% 0.89% -0.01%
过去六个月 1.93% 0.10% 0.79% 0.11% 1.14% -0.01%
过去一年 4.61% 0.07% 1.87% 0.08% 2.74% -0.01%
自基金合同生
效起至今
4.86% 0.07% 2.08% 0.08% 2.78% -0.01%
注：1、2019年 6月 12日起"兴业 18个月定期开放债券型证券投资基金"转型为"兴业嘉
瑞 6个月定期开放债券型证券投资基金"，兴业嘉瑞 6个月定期开放债券型证券投资基
金的基金合同于 6月 12日同时生效。
2、基金转型前后业绩比较基准均为中国债券综合全价指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1、2019年 6月 12日起"兴业 18个月定期开放债券型证券投资基金"转型为"兴业嘉
瑞 6个月定期开放债券型证券投资基金"，兴业嘉瑞 6个月定期开放债券型证券投资基
金的基金合同于 6月 12日同时生效。
2、根据本基金基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起六个月内已使基金的投资
组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
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4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
徐青 基金经理
2019-
06-12
-
8
年
中国籍，硕士学位，具有
证券投资基金从业资格。2
011年7月至2014年1月，在
华泰证券股份有限公司研
究所担任债券研究员，从
事债券研究工作；2014年2
月至2016年8月，在国联安
基金管理有限公司债券组
合管理部从事债券投资研
究工作，期间担任债券研
究员和基金经理助理，其
中2015年5月至2016年8月
担任国联安德盛增利证券
投资基金的基金经理助
理，2015年5月至2015年1
2月担任国联安中债信用
债指数增强型发起式证券
投资基金的基金经理助
理，2016年3月至2016年8
月担任国联安安稳保本混
合型证券投资基金的基金
经理助理。2016年9月加入
兴业基金管理有限公司，
现任基金经理。
1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据
公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
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本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套
法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体
合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内，基于对经济基本面、通胀水平、货币政策方向、债券绝对收益率水平、
信用利差状况、行业供需变化、个股业绩增长等多方面综合考虑，对各类细分资产的风
险和收益率预期变化进行动态调整。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末兴业嘉瑞6个月定开债券A基金份额净值为1.0246元，本报告期内，该
类基金份额净值增长率为-0.02%，同期业绩比较基准收益率为-1.04%；截至报告期末兴
业嘉瑞6个月定开债券C基金份额净值为1.0246元，本报告期内，该类基金份额净值增长
率为-0.15%，同期业绩比较基准收益率为-1.04%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
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3 固定收益投资 1,328,474,500.00 97.46
其中：债券 1,328,474,500.00 97.46
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
10,478,444.53 0.77
8 其他资产 24,182,232.45 1.77
9 合计 1,363,135,176.98 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 627,911,000.00 61.29
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 700,563,500.00 68.38
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,328,474,500.00 129.66
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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序号
债券代
码
债券名称 数量（张）
公允价值
(元)
占基金资产净值比例
（％）
1
1013550
11
13赣州发展MT
N001
600,000
52,440,00
0.00
5.12
2 1780255 17义乌专项债 500,000
52,110,00
0.00
5.09
3 1780149
17诸暨国资债
02
500,000
52,085,00
0.00
5.08
4
1016590
31
16常州投资MT
N001
500,000
50,695,00
0.00
4.95
5 136638 16海资01 500,000
49,950,00
0.00
4.88
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围不包含股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含国债期货。
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5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包含国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的
前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 11,867.43
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 24,170,365.02
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 24,182,232.45
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
兴业嘉瑞6个月定开债
券A
兴业嘉瑞6个月定开债
券C
报告期期初基金份额总额 1,000,001,574.99 1,340.23
报告期期间基金总申购份额 0.01 0.02
减：报告期期间基金总赎回份额 0.99 1.00
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
0.00 0.00
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报告期期末基金份额总额 1,000,001,574.01 1,339.25
注：申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额
调减份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20200401
-2020063
0
999,999,000.00 0.00 0.00 999,999,000.00 100.00%
产品特有风险
本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者集中赎回，可能会对本基金造
成流动性压力；同时，该等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的
巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等
风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平，并对申购赎回进行合理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益。
上述份额占比为四舍五入、保留两位小数后的结果。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会准予兴业18个月定期开放债券型证券投资基金变更注册的文件
（二）《兴业嘉瑞6个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》
（三）《兴业嘉瑞6个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
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（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的住所
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话 4000095561
兴业基金管理有限公司
2020年07月21日