基金管理人:融通基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2020 年 1 月 20 日
融通收益增强债券型证券投资基金 2019 年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 1 月 16 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 2019 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通收益增强债券
基金主代码 004025
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 8 月 30 日
报告期末基金份额总额 996,726,621.51 份
投资目标 本基金主要投资于债券资产,通过精选信用债券,并适度参与权益类品
种投资,在承担合理风险和保持资产流动性的基础上,力争实现基金资
产的长期稳定增值。
投资策略 本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风险收益特征,通过自
上而下的定性分析和定量分析,综合分析宏观经济形势、国家政策、市
场流动性和估值水平等因素,判断金融市场运行趋势和不同资产类别在
经济周期的不同阶段的相对投资价值,对各大类资产的风险收益特征进
行评估,从而确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例,并依据各
因素的动态变化进行及时调整。
业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数收益率。
风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基
金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 融通收益增强债券 A 融通收益增强债券 C
下属分级基金的交易代码 004025 004026
报告期末下属分级基金的
份额总额 980,531,804.62 份 16,194,816.89 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
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3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2019 年 10 月 1 日-2019 年 12 月 31 日)
融通收益增强债券 A 融通收益增强债券 C
1.本期已实现收益 6,606,462.76 240,699.84
2.本期利润 18,265,689.47 238,130.06
3.加权平均基金份额本期利润 0.0229 0.0059
4.期末基金资产净值 1,014,571,919.32 16,753,958.85
5.期末基金份额净值 1.0347 1.0345
注: 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
融通收益增强债券 A
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.90% 0.15% 0.61% 0.04% 1.29% 0.11%
融通收益增强债券 C
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.81% 0.15% 0.61% 0.04% 1.20% 0.11%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张一格
本基金
的基金
经理、固
定收益
投资总
监
2017 年 8
月 30 日 - 13
张一格先生,中国人民银行研究生部经济学硕士,
特许金融分析师(CFA),13 年证券投资从业经历,
具有基金从业资格。2006 年 6 月至 2012 年 8 月
就职于兴业银行资金营运中心任投资经理,2012
年8月至2015年6月就职于国泰基金管理有限公
司任国泰民安增利债券等基金的基金经理。2015
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年 6 月加入融通基金管理有限公司,历任固定收
益部总经理、融通易支付货币市场证券投资基金
基金经理、融通通盈保本混合型证券投资基金基
金经理、融通增裕债券型证券投资基金基金经理、
融通增祥债券型证券投资基金基金经理、融通增
丰债券型证券投资基金基金经理、融通通瑞债券
型证券投资基金基金经理、融通通优债券型证券
投资基金基金经理、融通月月添利定期开放债券
型证券投资基金基金经理、融通通景灵活配置混
合型证券投资基金基金经理、融通通鑫灵活配置
混合型证券投资基金基金经理、融通新机遇灵活
配置混合型证券投资基金基金经理、融通通昊定
期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,现
任公司固定收益投资总监、融通收益增强债券型
证券投资基金基金经理、融通通裕定期开放债券
型发起式证券投资基金基金经理、融通通源短融
债券型证券投资基金基金经理、融通通盈灵活配
置混合型证券投资基金基金经理、融通通昊三个
月定期开放债券型发起式证券投资基金。
注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关工
作的时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人
谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
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债券市场方面,2019 年四季度,利率债收益率先上后下,季末相比季初,收益率变化不大。
10 月份受猪肉价格上涨的影响,通胀预期持续发酵,市场收益率不断攀升。随后,央行下调 MLF、
LPR 等关键指标利率,市场对猪肉引发的通胀担忧缓解,对货币政策的预期也进行了修正,收益
率随之下行。信用债方面,信用分化继续,城投债继续受到市场追捧,而不少民企债券受市场传
闻的影响,出现一定的下跌。
股票市场方面,四季度沪深 300 指数上涨 7.39%,创业板指上涨 10.48%。科技板块由于持续
向好的预期,估值不断攀升,继续维持强势。同时,由于政府逆周期政策的不断出台,市场对经
济阶段性企稳向好的预期升温,周期板块在较低的估值情况下,也迎来了一轮估值修复。
本基金四季度有一定规模的申购,在债券方面,以配置为主,着重与提升组合静态收益,同
时少量参与了利率债的波段交易,组合久期维持在中性偏低的位置。转债考虑到估值较高,没有
进行重点配置。在权益方面,投资主线沿着周期和科技两大板块展开,也取得了一定的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末融通收益增强债券 A基金份额净值为 1.0347 元,本报告期基金份额净值增长
率为 1.90%;截至本报告期末融通收益增强债券 C基金份额净值为 1.0345 元,本报告期基金份额
净值增长率为 1.81%;同期业绩比较基准收益率为 0.61%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 191,216,934.39 17.16
其中:股票 191,216,934.39 17.16
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 873,768,114.55 78.41
其中:债券 863,768,114.55 77.52
资产支持证券 10,000,000.00 0.90
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 15,500,000.00 1.39
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 16,717,084.93 1.50
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8 其他资产 17,107,497.30 1.54
9 合计 1,114,309,631.17 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 132,258,334.39 12.82
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,349,000.00 0.23
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 561,000.00 0.05
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,107,200.00 1.66
J 金融业 14,309,000.00 1.39
K 房地产业 20,974,000.00 2.03
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 3,509,500.00 0.34
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 148,900.00 0.01
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 191,216,934.39 18.54
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 000671 阳 光 城 2,000,000 17,000,000.00 1.65
2 000425 徐工机械 3,100,000 16,957,000.00 1.64
3 000338 潍柴动力 800,000 12,704,000.00 1.23
4 002475 立讯精密 250,000 9,125,000.00 0.88
5 600585 海螺水泥 150,000 8,220,000.00 0.80
6 601688 华泰证券 400,000 8,124,000.00 0.79
7 300207 欣旺达 400,000 7,808,000.00 0.76
8 600741 华域汽车 299,963 7,796,038.37 0.76
9 002065 东华软件 700,000 7,224,000.00 0.70
10 300115 长盈精密 400,000 7,116,000.00 0.69
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
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1 国家债券 1,141,296.00 0.11
2 央行票据 - -
3 金融债券 382,492,438.20 37.09
其中:政策性金融债 140,792,438.20 13.65
4 企业债券 200,219,225.60 19.41
5 企业短期融资券 5,021,000.00 0.49
6 中期票据 227,466,200.00 22.06
7 可转债(可交换债) 47,427,954.75 4.60
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 863,768,114.55 83.75
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 190409 19 农发 09 500,000 49,950,000.00 4.84
2 143607 18 国君 G2 400,000 40,624,000.00 3.94
3 143575 18 光证 G1 400,000 40,192,000.00 3.90
4 190405 19 农发 05 400,000 40,052,000.00 3.88
5 136285 16 金隅 01 349,990 35,264,992.40 3.42
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 165470 19 瑞碧优 100,000 10,000,000.00 0.97
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
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5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 90,056.02
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 16,894,825.81
5 应收申购款 122,615.47
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,107,497.30
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110053 苏银转债 10,342,059.00 1.00
2 132006 16 皖新 EB 9,905,354.00 0.96
3 113011 光大转债 7,354,940.00 0.71
4 113028 环境转债 1,993,650.90 0.19
5 132005 15 国资 EB 1,211,000.00 0.12
6 123002 国祯转债 447,188.56 0.04
7 128061 启明转债 321,252.75 0.03
8 110050 佳都转债 126,380.00 0.01
9 128016 雨虹转债 64,785.00 0.01
10 128058 拓邦转债 59,170.00 0.01
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 融通收益增强债券 A 融通收益增强债券 C
报告期期初基金份额总额 413,220,895.69 117,223,834.70
报告期期间基金总申购份额 573,236,438.55 5,799,446.92
减:报告期期间基金总赎回份额 5,925,529.62 106,828,464.73
报告期期间基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 980,531,804.62 16,194,816.89
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
融通收益增强债券 A 融通收益增强债券 C
报告期期初管理人持有的本基金份额 2,897,430.94 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 2,897,430.94 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 - -
报告期期末持有的本基金份额占基金总
份额比例(%)
- -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)
1 网上直销赎回 2019年 10月16日 2,897,430.94 3,374,108.89 0.05
合计
2,897,430.94 3,374,108.89
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比(%)
机构
1 20191001-20191231 214,410,086.79 18,647,651.07 0.00 233,057,737.86 23.38
2
20191016-20191023,
20191029-20191120
85,865,533.23 85,821,318.23 0.00 171,686,851.46 17.23
3 20191016-20191023, - 171,643,494.68 0.00 171,643,494.68 17.22
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20191029-20191120
个人 - - - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时,可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波动的
风险及流动性风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9月 1 日施行的《公开募集证券投资基金信息
披露管理办法》的有关规定,本基金管理人经与基金托管人协商一致,对本基金的基金合同、托
管协议等法律文件进行了修订,具体情况详见本基金管理人 2019 年 12 月 13 日发布的《融通基金
管理有限公司关于旗下部分基金修改基金合同、托管协议的公告》。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(一)中国证监会批准融通收益增强债券型证券投资基金设立的文件
(二)《融通收益增强债券型证券投资基金基金合同》
(三)《融通收益增强债券型证券投资基金托管协议》
(四)《融通收益增强债券型证券投资基金招募说明书》及其更新
(五)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
(六)报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。
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