基金管理人:华夏基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年七月十八日
华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 7月 16日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 4月 1日起至 6月 30日止。
华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
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§2 基金产品概况
基金简称 华夏睿磐泰兴混合
基金主代码 004202
交易代码 004202
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 7月 14日
报告期末基金份额总额 57,865,908.63份
投资目标
通过风险均衡方法进行资产配置,积极管理,力求有效控
制风险,实现基金资产长期持续增值。
投资策略
本基金以风险均衡作为主要资产配置策略,通过平衡各资
产类别对整个组合风险贡献,合理确定本基金在股票、债
券等资产上的投资比例,为更好地适应不断变化的市场环
境,本基金还将动态调整各类资产的配置比例。在基于风
险均衡资产配置策略应用过程中,本基金将保持整个投资
组合相对稳定的市场风险暴露,以达到长期稳定、相对稳
健的波动水平,获得良好的风险调整后的收益。
业绩比较基准 中证 800指数收益率×10%+上证国债指数收益率×90%。
风险收益特征
本基金属于混合基金,风险与收益高于债券基金与货币市
场基金,低于股票基金,属于较高风险、较高收益的品种。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2018年 4月 1日-2018年 6月 30日)
华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
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1.本期已实现收益 -275,033.27
2.本期利润 -95,640.21
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0015
4.期末基金资产净值 58,435,139.47
5.期末基金份额净值 1.0098
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.19% 0.11% 0.21% 0.12% -0.40% -0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2017年 7月 14日至 2018年 6月 30日)
华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
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注:①本基金合同于 2017年 7月 14日生效。
②根据华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金的基金合同规定,本基金自基金合同生效之日
起 6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围”、“四、投资
限制”的有关约定。
§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
张弘弢
本基金
的基金
经理、
董事总
经理
2017-07-14 - 18年
硕士。2000年 4月加
入华夏基金管理有限
公司,曾任研究发展
部总经理、数量投资
部副总经理,上证能
源交易型开放式指数
发起式证券投资基金
基金经理(2013年 3
月 28 日至 2016 年 3
月 28日期间)、恒生
交易型开放式指数证
券投资基金基金经理
(2012年 8月 9日至
2017年 11月 10日期
间)、MSCI中国 A股
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交易型开放式指数证
券投资基金联接基金
基金经理(2015年 2
月 12日至 2017年 11
月 10日期间)、华夏
沪港通恒生交易型开
放式指数证券投资基
金联接基金基金经理
(2015 年 1 月 13 日
至 2017年 11月 10日
期间)、恒生交易型开
放式指数证券投资基
金联接基金基金经理
(2012 年 8 月 21 日
至 2017年 11月 10日
期间)、MSCI中国 A
股交易型开放式指数
证券投资基金基金经
理(2015 年 2 月 12
日至 2017年 11月 10
日期间)、华夏沪港通
恒生交易型开放式指
数证券投资基金基金
经理(2014 年 12 月
23日至 2017年 11月
10日期间)等。
宋洋
本基金
的基金
经理、
数量投
资部总
监
2017-08-29 - 8年
中国科学院数学与系
统科学研究院博士。
曾任嘉实基金管理有
限公司研究员、投资
经理。2016年 3月加
入华夏基金管理有限
公司,曾任数量投资
部研究员等。
注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司
开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信
用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基
华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
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金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和
流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行
了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制
度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金的投资目标为通过风险均衡方法进行资产配置,积极
管理,力求有效控制风险,实现基金资产长期持续增值。风险均衡策略的本质为从风险贡献
的维度确定基金内部的股票和债券的配置比例,在不同经济周期和不同市场环境中,捕获不
同资产风险溢价水平的策略,以期获取长期绝对收益。
2季度,国际方面,美国经济较为强劲,6月联储如期宣布加息。欧元区经济温和扩张,
欧央行决定退出 QE。国内方面,经济依然平稳,宏、微观数据存在一定程度的背离,宏观
数据有所走弱,所反映出的经济动能弱于微观调研感受情况,生产依然较强,但在宏观“去
杠杆”背景下,市场担忧后续需求难以与之匹配;通胀压力暂时不大。中美贸易谈判进入胶
着阶段。在此背景下,央行于 4月、6月两度降准,置换中期借贷便利,支持市场化、法制
化“债转股”及小微企业融资。资金面整体维持宽松。债市方面,利率债呈现“牛平”态势:1
年期国债收益率与季初基本持平,位于 3.28%附近;10年期国债下行约 17BP,至 3.56%附
近。5月以来,信用利差显著扩大:5年期 AA+与 AAA等级信用债相比,利差从季初的 28BP
扩大至 42BP;AA与 AA+等级信用债相比,利差从季初的 22BP扩大至 47BP。股市方面,
2季度整体震荡下行,食品饮料、医药等防御性行业表现稍好。市场情绪在贸易摩擦以及社
融增速下降的影响下较为悲观,在 5月下旬开始出现大幅下跌。
报告期内,本基金遵循风险均衡大类资产配置策略进行投资运作。在股票端投资以量化
策略进行投资管理,债券端在进行信用甄别的基础上,以持有短久期债券为主,并适时进行
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中长久期债券、转债的波段操作。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2018年 6月 30日,本基金份额净值为 1.0098元,本报告期份额净值增长率为-0.19%,
同期业绩比较基准增长率为 0.21%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 5,709,627.20 9.62
其中:股票 5,709,627.20 9.62
2 固定收益投资 46,341,581.44 78.08
其中:债券 39,009,981.44 65.73
资产支持证券 7,331,600.00 12.35
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 4,200,000.00 7.08
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,662,460.84 2.80
7 其他各项资产 1,436,471.97 2.42
8 合计 59,350,141.45 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
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A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 145,357.00 0.25
C 制造业 3,242,232.20 5.55
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 223,044.00 0.38
E 建筑业 41,221.00 0.07
F 批发和零售业 159,655.00 0.27
G 交通运输、仓储和邮政业 160,864.00 0.28
H 住宿和餐饮业 40,656.00 0.07
I 信息传输、软件和信息技术服务业 147,155.00 0.25
J 金融业 990,119.00 1.69
K 房地产业 258,600.00 0.44
L 租赁和商务服务业 39,250.00 0.07
M 科学研究和技术服务业 118,800.00 0.20
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 142,674.00 0.24
S 综合 - -
合计 5,709,627.20 9.77
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601318 中国平安 4,900 287,042.00 0.49
2 000651 格力电器 3,800 179,170.00 0.31
3 601166 兴业银行 11,000 158,400.00 0.27
4 000858 五粮液 2,000 152,000.00 0.26
5 600031 三一重工 16,000 143,520.00 0.25
6 601988 中国银行 37,900 136,819.00 0.23
7 600273 嘉化能源 15,100 136,806.00 0.23
8 601006 大秦铁路 15,500 127,255.00 0.22
9 300251 光线传媒 12,500 127,250.00 0.22
10 601009 南京银行 16,400 126,772.00 0.22
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 12,158,930.00 20.81
其中:政策性金融债 12,158,930.00 20.81
4 企业债券 15,853,192.00 27.13
5 企业短期融资券 2,997,600.00 5.13
6 中期票据 7,993,500.00 13.68
7 可转债(可交换债) 6,759.44 0.01
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 39,009,981.44 66.76
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 110411 11农发 11 70,000 7,000,700.00 11.98
2 018002 国开 1302 50,820 5,158,230.00 8.83
3 143537 18五资 01 50,000 4,993,000.00 8.54
4 122481 15铁建 01 50,000 4,989,500.00 8.54
5 136528 16世茂 G2 40,000 3,918,800.00 6.71
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 116686 一方碧 15 50,000.00 5,000,000.00 8.56
2 116951 18财先 A1 20,000.00 1,331,600.00 2.28
3 116704 尚隽 01A 10,000.00 1,000,000.00 1.71
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
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10
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十
名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 5,803.60
2 应收证券清算款 402,448.95
3 应收股利 -
4 应收利息 1,025,413.81
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5 应收申购款 2,805.61
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,436,471.97
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 113015 隆基转债 3,961.60 0.01
2 128016 雨虹转债 2,595.50 0.00
3 128022 众信转债 202.34 0.00
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 71,934,297.69
报告期基金总申购份额 315,712.17
减:报告期基金总赎回份额 14,384,101.23
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 57,865,908.63
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
12
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2018年 4月 23日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增中民财富基
金销售(上海)有限公司为代销机构的公告。
2018年 4月 28日发布华夏基金管理有限公司公告。
2018年 5月 9日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增和耕传承基
金销售有限公司为代销机构的公告。
2018年 5月 11日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增北京植信基
金销售有限公司为代销机构的公告。
2018年 5月 19日发布华夏基金管理有限公司公告。
2018年 6月 4日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增大同证券有
限责任公司为代销机构的公告。
2018年 6月 7日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在国金证券股份
有限公司开通定期定额申购业务的公告。
2018年 6月 29日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增凤凰金信
(银川)基金销售有限公司为代销机构的公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日,是经中国证监会批准成立的首批全国
性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州
和青岛设有分公司,在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首
批企业年金基金管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只
沪港通 ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投
资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管
理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人,香港子公司是首批 RQFII基金管
理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础,尽力捕捉市场机会,为投资人谋求良好的回报。根
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据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截至 2018年 6月 30日数
据),华夏经济转型股票在“股票基金-标准股票型基金-标准股票型基金(A类)”中排序 3/154;
华夏医疗健康混合(A类)在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金(A类)”中排序 2/152;
华夏医药 ETF、华夏消费 ETF、华夏沪港通恒生 ETF在“股票基金-指数股票型基金-股票 ETF
基金”中分别排序 2/115、8/115、9/115。
2季度,公司及旗下基金荣膺由基金评奖机构颁发的多项奖项。在《上海证券报》举行
的 2018中国基金业峰会暨第十五届“金基金”颁奖评选中,华夏基金荣获公募基金 20周年“金
基金”TOP基金公司大奖、华夏沪深 300ETF获得第十五届“金基金”指数基金奖(一年期)、
华夏上证 50ETF获得第十五届“金基金”指数基金奖(三年期)。在《证券时报》的评奖活动
中,华夏永福混合和华夏回报混合荣获“三年持续回报绝对收益明星基金”称号,华夏安康债
券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”称号,华夏消费升级混合荣获“2017年度平衡混
合型明星基金”称号。
在客户服务方面,2季度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户使用的便利
性和服务体验:(1)华夏基金网上交易平台上线手机号码登录功能,为客户登录网上交易平
台提供了更便捷的方式,进一步提升了客户体验;(2)与西安银行、和耕传承、中民财富、
凤凰金信等代销机构合作,为客户提供了更多理财渠道;(3)开展“华夏战略配售基金答题”、
“华夏基金 20周年司庆感恩二十年”、“华夏基金 20周年献礼”、“华夏基金户口本”等活动,
为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证监会准予基金注册的文件;
9.1.2《华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金基金合同》;
9.1.3《华夏睿磐泰兴混合型证券投资基金托管协议》;
9.1.4法律意见书;
9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照;
9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
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9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后,
投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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二〇一八年七月十八日