基金管理人:国寿安保基金管理有限公司
基金托管人:广发银行股份有限公司
送出日期:2018年3月27日
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计,安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告期自2017年2月10日(基金合同生效日)起至12月31日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
国寿安保稳荣混合
基金主代码
004279
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年2月10日
基金管理人
国寿安保基金管理有限公司
基金托管人
广发银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
211,031,136.41份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称:
国寿安保稳荣混合A
国寿安保稳荣混合C
下属分级基金的交易代码:
004279
004280
报告期末下属分级基金的份额总额
211,022,929.34份
8,207.07份
基金产品说明
投资目标
本基金将通过对宏观经济和资本市场的深入分析,采用主动的投资管理策略,把握不同时期各金融市场的收益水平,在约定的投资比例下,合理配置股票、债券、货币市场工具等各类资产,在严格控制下行风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金的资产配置策略注重将定性资产配置和定量资产配置进行有机的结合,根据经济情景、类别资产收益风险预期等因素,确定不同阶段基金资产中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例,力争获得基金资产的长期稳定增值。
业绩比较基准
中债综合(全价)指数收益率×85%+沪深300指数收益率×15%。
风险收益特征
本基金为混合型基金,预期风险收益水平相应会高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金,属于中高风险收益的投资品种。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
国寿安保基金管理有限公司
广发银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
张彬
戴辉
联系电话
010-50850744
010-65169958
电子邮箱
public@gsfunds.com.cn
daihui@cgbchina.com.cn
客户服务电话
4009-258-258
95508
传真
010-50850776
010-65169555
信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.gsfunds.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人处
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年2月10日(基金合同生效日)-2017年12月31日
国寿安保稳荣混合A
国寿安保稳荣混合C
本期已实现收益
36,270,579.58
584.05
本期利润
38,244,796.23
561.41
本期加权平均净值利润率
6.84%
6.57%
本期基金份额净值增长率
6.86%
6.78%
3.1.2 期末数据和指标
2017年末
期末可供分配基金份额利润
0.0179
0.0171
期末基金资产净值
214,808,477.62
8,347.36
期末基金份额净值
1.0179
1.0171
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国寿安保稳荣混合A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.01%
0.11%
-0.22%
0.13%
1.23%
-0.02%
过去六个月
3.44%
0.11%
0.35%
0.11%
3.09%
0.00%
自基金合同生效起至今
6.86%
0.11%
0.60%
0.11%
6.26%
0.00%
国寿安保稳荣混合C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.99%
0.11%
-0.22%
0.13%
1.21%
-0.02%
过去六个月
3.40%
0.11%
0.35%
0.11%
3.05%
0.00%
自基金合同生效起至今
6.78%
0.11%
0.60%
0.11%
6.18%
0.00%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金基金合同生效日为2017年2月10日,按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为2017年2月10日至2017年12月31日。
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
其他指标
无。
过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
国寿安保稳荣混合A
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2017
0.5000
24,001,344.70
6.06
24,001,350.76
合计
0.5000
24,001,344.70
6.06
24,001,350.76
单位:人民币元
国寿安保稳荣混合C
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2017
0.5000
406.89
7.07
413.96
合计
0.5000
406.89
7.07
413.96
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可〔2013〕1308号文核准,于2013年10月29日设立,公司注册资本5.88亿元人民币,公司股东为中国人寿资产管理有限公司,其持有股份85.03%,AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED(澳大利亚安保资本投资有限公司),其持有股份14.97%。
截至2017年12月31日,公司共管理40只公募基金及部分特定资产管理计划,公司管理资产总规模为1,833.22亿元,其中公募基金管理规模为1,397.38亿元。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
吴闻
基金经理
2017年2月10日
-
9年
吴闻先生,硕士。曾任中信证券股份有限公司债务资本市场部高级经理,固定收益部副总裁,2014年9月加入国寿安保基金管理有限公司任基金经理助理,现任国寿安保稳恒混合型证券投资基金、国寿安保稳健回报混合型证券投资基金、国寿安保保本混合型证券投资基金、国寿安保稳荣混合型证券投资基金、国寿安保尊裕优化回报债券型证券投资基金、国寿安保稳泰一年定期开放混合型证券投资基金、国寿安保安吉纯债半年定期开放债券型发起式证券投资基金及国寿安保安稳吉混合型证券投资基金基金经理。
注:任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于基金份额持有人为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规制定了《国寿安保基金管理有限公司公平交易制度》以及其配套实施细则。公司以科学、制衡的投资决策体系,通过完善集中交易制度、优化工作流程、加强技术手段,保证公平交易原则的实现。同时,公司通过监察稽核、盘中监控、事后分析和信息披露来加强对于公平交易过程和结果的监督。
公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期,不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为;且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年中国经济呈现稳中向好的局面,海外经济复苏延续使得出口保持回暖态势,国内房地产投资与基建投资仍然维持动能,工业企业的经营效益受益于供给侧改革而明显改善,制造业投资也从底部企稳。物价方面,工业品价格明显回升,居民消费价格指数相对温和。政策方面,财政政策更加积极有效,货币政策稳健中性,央行适时提高公开市场和MLF利率,资金面维持紧平衡。
2017年A股市场结构分化,在产业集中度提升、利率上行等因素影响下,盈利改善确定性强的龙头公司全年取得了可观的超额收益,估值偏高的中小盘股票多数下跌。债券市场在经济基本面稳中趋升、金融监管加强的环境下收益率大幅上行,10年国债收益率上行幅度约90bp,信用债的信用利差逐步扩大。
投资运作方面,本基金的股票持仓以估值和业绩匹配的龙头公司为主,股票仓位维持在中低位置;债券投资以中高评级、中短久期信用债为主要配置品种。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末国寿安保稳荣混合A基金份额净值为1.0179元,本报告期基金份额净值增长率为6.86%;截至本报告期末国寿安保稳荣混合C基金份额净值为1.0171元,本报告期基金份额净值增长率为6.78%;同期业绩比较基准收益率为0.60%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018年海外经济总体延续复苏进程,非美发达经济体和新兴经济体的经济复苏动能继续增强,美国存在通胀上行、经济过热的可能性,中国出口将继续得到外需的支撑。内需方面,房地产投资在低库存支撑下仍将维持一定增速,制造业投资受工业企业利润改善的推动可能小幅回升,基建投资难以维持前两年的强度,消费将继续平稳增长。全年来看,预计中国经济增速将呈现高位小幅放缓的走势,通胀预期受海外油价、国内薪资收入增长的影响将有所抬升,货币政策将维持稳健中性的基调,随着金融监管政策的陆续落地,央行将维持资金面适度平衡以对冲监管政策对市场的影响。
市场走势方面,债券市场的利率债收益率已经位于历史较高水平,中高等级、短久期的信用债也具有良好的配置价值,但是中长久期信用债和低等级信用债仍面临信用利差扩大的风险。股市方面,在海外经济扩张、国内主动收缩需求的平衡之下,业绩稳定的低估值股票、受益全球定价商品上涨的上游板块、受益通胀预期上升的大众消费板块可能表现较好,此外在改革和创新扎实推进的环境下,新经济行业优质公司也将存在一定机会。
管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内,本基金管理人根据监管要求的发展变化以及公司业务的开展情况,不断推进相关业务制度及流程的建立和完善,进一步完善公司内部控制制度体系;针对投资交易业务,建立了事前、事中、事后三层监控体系,保障基金投资交易合法合规;对基金产品的宣传推介、销售协议、营销活动等市场营销方面展开各项合规管理工作,有效防范风险,规避违规行为的发生。
报告期内,本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续秉承以基金份额持有人利益优先的原则,以风险控制为核心,提高监察稽核工作的科学性和有效性,切实保障基金安全、合规运作。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。
本基金管理人设有基金估值委员会,估值委员会负责人由公司督察长担任,委员由运营管理部负责人、合规管理部负责人和研究部负责人组成,估值委员会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会采取定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况时,运营管理部及时提请估值委员会召开会议修订估值方法并履行信息披露义务,以保证其持续适用。相关基金经理和研究员可列席会议,向估值委员会提出估值意见或建议,但不参与具体的估值流程。
上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司和中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定分别提供在银行间同业市场交易和在交易所市场交易的债券品种的估值数据。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金于2017年7月24日登记权益并除息,2017年7月25日每份份额发放红利0.02元人民币;于2017年11月28日登记权益并除息,2017年11月29日每份份额发放红利0.03元人民币。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,广发银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对国寿安保稳荣混合型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作方面进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。本基金于2017年7月24日登记权益并除息,2017年7月25日每份份额发放红利0.02元人民币;于2017年11月28日登记权益并除息,2017年11月29日每份份额发放红利0.03元人民币。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
审计报告
本报告已经安永华明会计师事务所审计并出具了无保留意见的审计报告。投资者欲了解审计报告详细内容,可通过登载于国寿安保基金管理有限公司网站的年度报告正文查看审计报告全文。
年度财务报表
资产负债表
会计主体:国寿安保稳荣混合型证券投资基金
报告截止日: 2017年12月31日
单位:人民币元
资 产
本期末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
2,264,406.46
结算备付金
518,716.58
存出保证金
85,067.39
交易性金融资产
239,243,854.10
其中:股票投资
18,682,234.00
基金投资
-
债券投资
220,561,620.10
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
-
应收证券清算款
9,000,000.00
应收利息
3,286,568.75
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
254,398,613.28
负债和所有者权益
本期末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
28,999,770.00
应付证券清算款
-
应付赎回款
10,166,692.50
应付管理人报酬
176,434.03
应付托管费
29,405.64
应付销售服务费
0.62
应付交易费用
53,203.39
应交税费
-
应付利息
13,282.12
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
143,000.00
负债合计
39,581,788.30
所有者权益:
实收基金
211,031,136.41
未分配利润
3,785,688.57
所有者权益合计
214,816,824.98
负债和所有者权益总计
254,398,613.28
注:报告截止日2017年12月31日,国寿安保稳荣混合A基金份额净值1.0179元,基金份额总额211022929.34份;国寿安保稳荣混合C基金份额净值1.0171元,基金份额总额8207.07份。国寿安保稳荣混合份额总额合计为211031136.41份。
利润表
会计主体:国寿安保稳荣混合型证券投资基金
本报告期:2017年2月10日(基金合同生效日)至2017年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期
2017年2月10日(基金合同生效日)至2017年12月31日
一、收入
43,033,796.49
1.利息收入
20,058,406.55
其中:存款利息收入
4,156,128.25
债券利息收入
12,636,632.18
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
3,265,646.12
其他利息收入
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
21,001,193.59
其中:股票投资收益
18,269,355.61
基金投资收益
-
债券投资收益
-252,086.65
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
2,983,924.63
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
1,974,194.01
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
2.34
减:二、费用
4,788,438.85
1.管理人报酬
2,981,451.58
2.托管费
496,908.60
3.销售服务费
6.48
4.交易费用
459,076.38
5.利息支出
687,495.81
其中:卖出回购金融资产支出
687,495.81
6.其他费用
163,500.00
三、利润总额 (亏损总额以“-”号填列)
38,245,357.64
减:所得税费用
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
38,245,357.64
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:国寿安保稳荣混合型证券投资基金
本报告期:2017年2月10日(基金合同生效日)至2017年12月31日
单位:人民币元
项目
本期
2017年2月10日(基金合同生效日)至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
600,037,233.93
-
600,037,233.93
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
38,245,357.64
38,245,357.64
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-389,006,097.52
-10,457,904.35
-399,464,001.87
其中:1.基金申购款
10,457.31
152.30
10,609.61
2.基金赎回款
-389,016,554.83
-10,458,056.65
-399,474,611.48
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-24,001,764.72
-24,001,764.72
五、期末所有者权益(基金净值)
211,031,136.41
3,785,688.57
214,816,824.98
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署:
______左季庆______ ______左季庆______ ____韩占锋____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
国寿安保稳荣混合型证券投资基金(简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于准予国寿安保稳荣混合型证券投资基金注册的批复》(证监许可【2017】97号)核准,由国寿安保基金管理有限公司(简称“国寿安保”)于2017年1月23日至2017年2月7日向社会公开募集,募集期结束经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验证出具安永华明(2017)验字第61090605_A03号验资报告后,向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2017年2月10日正式生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金将基金份额分为A类和C类不同的类别。在投资人认(申)购、赎回时,收取认(申)购费和赎回费,不收取销售服务费的,称为A类基金份额;收取销售服务费和赎回费,不收取认(申)购费的,称为C类基金份额。首次募集规模为600,028,813.46份A类基金份额,8,420.47份C类基金份额。国寿安保稳荣混合A类及C类收到的实收基金合计人民币600,037,233.93元,分别折合成A类和C类基金份额,合计折合600,037,233.93份基金份额。本基金的基金管理人和注册登记机构为国寿安保,基金托管人为广发银行股份有限公司(简称“广发银行”)。
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票)、国债、中央银行票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债、证券公司短期公司债、资产支持证券、可转换债券、可交换债券、债券回购、银行存款、同业存单、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金可以参与融资交易。
基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为0%-30%;每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2017年12月31日的财务状况以及2017年2月10日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间的经营成果和净值变动情况。
重要会计政策和会计估计
会计年度
本基金会计年度采用公历年度,即每年1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间系2017年2月10日(基金合同生效日)至2017年12月31日止。
记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民币元为单位表示。
金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债),并形成其他单位的金融负债(或资产)或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项;
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资和衍生工具等;
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等,以及不作为有效套期工具的衍生工具,按照取得时的公允价值作为初始确认金额,相关的交易费用在发生时计入当期损益;
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利,应当确认为当期收益。每日,本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益;
处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益,同时调整公允价值变动收益;