基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
送出日期:2018年03月30日
§1? 重要提示
??基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。???基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。??基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。??基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 ??本报告期自2017年03月08日起至2017年12月31日止。
§2? 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
中欧天尚债券
基金主代码
004295
基金运作方式
契约型、开放式
基金合同生效日
2017年03月08日
基金管理人
中欧基金管理有限公司
基金托管人
招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
225,066,551.61份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
中欧天尚债券A
中欧天尚债券C
下属分级基金的交易代码
004295
004296
报告期末下属分级基金的份额总额
138,986,533.04份
86,080,018.57份
2.2 基金产品说明
投资目标
??本基金在力求本金长期安全的基础上,力争为基金份额持有人创造超额收益。
投资策略
??本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。封闭期内,本基金管理人将根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估预期未来市场利率水平以及利率曲线形态确定债券组合的久期配置,在确定组合久期基础上进行组合期限配置形态的调整。通过对宏观经济、产业行业的研究以及相应的财务分析和非财务分析,"自上而下"在各类债券资产类别之间进行类属配置,"自下而上"进行个券选择。在市场收益率以及个券收益率变化过程中,灵活运用骑乘策略、套息策略、利差策略等增强组合收益。开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,减小基金净值的波动。
业绩比较基准
??中债综合指数收益率
风险收益特征
??本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金,属于较低风险/收益的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
中欧基金管理有限公司
招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
黎忆海
张燕
联系电话
021-68609600
0755-83199084
电子邮箱
liyihai@zofund.com
yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
021-68609700、400-700-9700
95555
传真
021-33830351
0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.zofund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
§3? 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
中欧天尚债券A主要财务指标
3.1.1 期间数据和指标
2017年3月8日(基金合同生效日)-2017年12月31日
本期已实现收益
3,934,539.35
本期利润
1,712,733.78
加权平均基金份额本期利润
0.0123
本期基金份额净值增长率
1.23%
3.1.2 期末数据和指标
2017年末
期末可供分配基金份额利润
0.0123
期末基金资产净值
140,699,266.82
期末基金份额净值
1.0123
中欧天尚债券C主要财务指标
3.1.1 期间数据和指标
2017年3月8日(基金合同生效日)-2017年12月31日
本期已实现收益
2,115,723.55
本期利润
741,211.32
加权平均基金份额本期利润
0.0086
本期基金份额净值增长率
0.86%
3.1.2 期末数据和指标
2017年末
期末可供分配基金份额利润
0.0086
期末基金资产净值
86,821,229.89
期末基金份额净值
1.0086
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。3、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。4、本基金合同于2017年3月8日生效,故无上年可比区间,下同。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧天尚债券A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-0.03%
0.04%
-1.15%
0.06%
1.12%
-0.02%
过去六个月
0.98%
0.04%
-1.30%
0.05%
2.28%
-0.01%
自基金合同生效起至今
1.23%
0.07%
-2.31%
0.06%
3.54%
0.01%
中欧天尚债券C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-0.15%
0.04%
-1.15%
0.06%
1.00%
-0.02%
过去六个月
0.75%
0.04%
-1.30%
0.05%
2.05%
-0.01%
自基金合同生效起至今
0.86%
0.06%
-2.31%
0.06%
3.17%
0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金基金合同生效日期为2017年3月8日,自基金合同生效日起到本报告期末不满一年,按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,建仓期结束时本基金的各项资产配置比例已达到基金合同的规定
注:本基金基金合同生效日期为2017年3月8日,自基金合同生效日起到本报告期末不满一年,按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,建仓期结束时本基金的各项资产配置比例已达到基金合同的规定
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:本基金合同生效日为2017年3月8日,2017年度数据为2017年3月8日至2017年12月31日数据
注:本基金合同生效日为2017年3月8日,2017年度数据为2017年3月8日至2017年12月31日数据
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自2017年3月8日(基金合同生效日)至2017年12月31日未进行利润分配。
§4? 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
??中欧基金管理有限公司经中国证监会(证监基字[2006]102号文)批准,于2006年7月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券股份有限公司、北京百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙)、万盛基业投资有限责任公司以及自然人股东,注册资本为1.88亿元人民币,旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理(上海)有限公司、中欧钱滚滚基金销售(上海)有限公司。截至2017年12月31日,本基金管理人共管理66只开放式基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
孙甜
基金经理
2017-03-08
-
8
历任长江养老保险股份有限公司投资助理、投资经理,上海海通证券资产管理有限公司投资经理。2014-08-18加入中欧基金管理有限公司,历任中欧基金管理有限公司投资经理
王家柱
基金经理
2017-05-04
-
4
历任工银瑞信基金管理有限公司信用评级研究员。2016-12-05加入中欧基金管理有限公司,历任基金经理助理
王家柱
基金经理助理
2017-04-06
2017-05-04
4
历任工银瑞信基金管理有限公司信用评级研究员。2016-12-05加入中欧基金管理有限公司,历任基金经理助理
1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。?2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、根据公司安排,自2018年3月21日起,孙甜不再担任本基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
??本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
??根据相关法律法规,公司制订了《公平交易管理办法》以确保公司旗下管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者合法权益。在投资决策方面,基金经理共享研究报告、投研体系职权划分明确且互不干预、各基金持仓及交易信息等均能有效隔离;在交易执行方面,以系统控制和人工审阅相结合的方式,严控反向交易和同向交易;另外,中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控,监察稽核部也会就投资交易行为进行分析和评估,定期进行公平交易的内部审计工作。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
??报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易稽核审计过程中,针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况,我们分别从交易动机、交易时间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析,并与基金经理进行了沟通确认,从最终结果看,造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、股价波动等不可控因素,基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
??报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况,且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年对于固定收益市场来说是是在去影子银行化中煎熬的一年。远在存贷款基准利率被完全废除之前,受到管制的存贷款体系和市场化的影子银行体系之间就一直存在套利。这个套利的本质就是将利率受到管制的庞大存款余额通过各种金融创新和产品通道,投资到利率市场化的债券、非标以及各种类权益衍生品上。从这个角度来看,所有的债券市场从业者都或多或少参与了这场套利,并且深受其益。
2004年光大银行推出阳光理财计划,首创了银行理财业务,瞄准的是央票和短期国债市场。当时零售端的居民存款利率与机构间市场的央票利率存在30-50bp的利差,因此通过发行收益率相对高于存款利率的理财产品搬运居民定期存款到债券市场购买央票或者短期国债是有利可图的。在这个阶段,套利中的信用风险和久期风险都是匹配的,套利是良性的,本质是压缩了两个体系间的无风险利差。但是随着利率市场化的逐步推进,居民可以接触的低风险投资品越来越多,单纯投资于无风险投资品已经无法吸引存款持续搬家。于是在之后的10年中,影子银行的资产端开始不断下沉信用资质,套利开始逐渐变味。从2010年起,票据、非标、低评级债券都开始进入投资范围。在这个阶段,信用风险已经开始错配。走到2015-2016年的债券牛市中,单纯的信用资质下沉已经不能为存款搬家提供动能,于是我们看到了负债端为1个月到3个月的理财产品大量配置10年以上长久期利率债,以及县级的、甚至镇级的城投以图刚兑。这就是在信用风险错配之后再叠加久期错配。从一定意义上来说,理财委外则是风险错配的最后一次放大。由于理财可投资的所有风险资产组合起来已经很难获继续吸引存款搬家,于是理财产品的管理人开始将资金委托给更加市场化的非银金融机构管理,寄希望于非银管理人的投资研究水平,帮助理财管理人去承担原本没有承担过的信用风险和久期风险,赚取更高的收益。
然而我们需要注意到,当两群管理人投资的资产类别相似的情况下,很难做出风格迥异的平均收益率。非银金融机构的可投范围并没有明显超过银行理财产品。在2016年这种各种利差都极低的情况下,这种管理者的错配所带来的超额收益远远小于它带来的系统性风险。并不是所有人都忽略了最后一轮风险错配的不可持续性。可是作为一个以此为业的从业者,牛市中抗拒扩大规模带来的结果是立刻下岗,暂时顺势而为虽九死一生,却还能保存一丝于拐点来临之前全身而退的希望。于是一场典型的囚徒困境诞生。
2016年下半年,经济开始弱复苏,实体经济的融资需求推动短端利率大幅上行,带动曲线发生熊平,扭转了三年的债券牛市,前述的所有的错配套利就被完全打破了。负债成本上升,迅速超过信用溢价;曲线倒挂,导致久期错配的骑乘效应消失。过去1年多市场的持续下跌,其实就是在解除2015年以来堆积起来的风险错配,可能时至今日仍未平息。资管新规的出台,则直指了跨监管套利行为本身。党的“十九大”反复提到“不忘初心”。从这一点来说,未来几年整个债券市场也将不得不正视这一点。至少在监管看来,我国债券市场赖以生存的本质是辅助间接融资体系支持实体经济投资,风险错配和制度套利都偏离了利率市场化的初心。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
??本报告期内,A类份额自其运作日期至今净值增长率为1.23%,同期业绩比较基准增长率为-2.31%;C类份额自其运作日期至今净值增长率为0.86%,同期业绩比较基准增长率为-2.31%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来,2017年以来迅速上行并保持在极高位置的利率,恰恰是债券投资者最大的盟友。对于债券市场而言,最大的利空莫过于缩表环境下债券供给猛增。受到持续三年的地方政府债务置换影响,融资平台类发行主体的融资需求受到一定满足,虽然仍然有挤出实体需求的迹象,但并没有出现2013年债熊期间,城投一级发行利率屡创新高,带动债券收益率曲线持续上行的情况。另一个对融资成本较为不敏感的实体是房地产发行人。幸运的是,从2016年四季度开始,房地产市场调控与债券熊市同步展开,房地产债券的发行受到了交易所和交易商协会层面的窗口指导,一直处在较低水平。??于是市场最主要的债券供给就主要来自中游和上游重资产的产业类发行人。他们恰恰是所有债券发行实体中对利率最为敏感的群体。实体企业的债务融资决策是资本回报率和市场利率水平的函数。考虑到一般工业企业的项目建设期在2-3年,以3年期AAA中票收益率作为市场化利率水平的代表。分行业拆分2017年前三季度上市公司的ROIC就能发现,只有部分行业的ROIC水平超过了市场化利率水平。其中大部分盈利水平较好的上游和中游行业受到供给侧改革或者环保政策约束无法新增投资。而盈利较好的下游企业又往往现金流极好,不需要通过债务杠杆融资。绝大多数的中游制造业企业只能维持4%-5%左右的较低ROIC水平,在目前的利率水平下,新项目很难有利可图。当市场利率远超过ROIC而企业现金流压力又相对较小时,工业企业的到期滚动融资需求就很可能通过挤压经营性现金流来满足,新增投资项目则被搁置。所以,短期内快速上行的利率恰恰抑制了中游和上游工业企业的投资需求,在中游制造业的ROIC恢复到市场利率水平以上之前,债券供给很难大幅增加。??短期内可能导致市场出现趋势性机会的情景只有一种。即去杠杆的过程中,用力过猛,对杠杆最为敏感的地方政府债务或者地产体系发生风险。信用危机冲击市场流动性,影响到实体需求的持续性。最终货币政策不得不转向宽松,应对流动性危机。这个情景就类似于2011年城投债危机的剧本,机会险中求。??综上所述,无论以上的哪个情景发生,在可见的未来,纯债类组合都应该以防御性策略为主,类货币组合仍将是首选。在企业盈利改善的趋势未转向之前,纯债产品通过可转债交易,混合产品通过股票交易,为固定收益组合增强收益。在目前的市场收益率水平上,其实纯债组合已经可以提供非常高绝对回报且久期风险极低的配置方案,短端市场收益率水平进一步上行的空间也相对有限。纯债组合主要的风险来自信用层面。??展望2018年,工业企业盈利仍然维持在较高水平上,高杠杆国有企业的债转股稳步推进,供给侧改革又在历史上首次遏制住了国企的顺周期投资冲动。2016年出现的上游行业全面亏损导致的信用事件冲击很难重现。除了房地产板块以外,也罕有在行业层面低配的必要。债券投资者需要关注的风险点主要集中在一些个案冲击以及新出现的矛盾上。首先,需要关注转型的融资平台类发行人的信用风险。其次需要防范的是权益市场的风险向债券市场蔓延。??
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
??报告期内,本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定,有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总经理,成员包括总经理、督察长、投资总监,基金运营部总监,监察稽核部总监以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允、合理,防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。??本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金投资品种进行估值。具体估值流程为:基金日常估值由基金管理人进行,基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核,基金份额净值由基金管理人完成估值后,将估值结果以XBRL形式报给基金托管人,基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人,由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。??上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
??本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
??本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
§5? 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
??托管人声明,在本报告期内,基金托管人--招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
??本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
??本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。?
§6? 审计报告
本报告期基金年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7? 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:中欧天尚18个月定期开放债券型证券投资基金
报告截止日:2017年12月31日
单位:人民币元
资 产?
本期末?
2017年12月31日?
资 产:
?
银行存款
90,245.39
结算备付金
4,567,577.35
存出保证金
5,311.13
交易性金融资产
344,623,194.80
其中:股票投资
-
基金投资
-
债券投资
309,623,194.80
资产支持证券投资
35,000,000.00
?贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
-
应收证券清算款
148,112.63
应收利息
6,259,203.64
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
355,693,644.94
负债和所有者权益
本期末?
2017年12月31日
负 债:
?
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
127,706,000.00
应付证券清算款
-
应付赎回款
-
应付管理人报酬
115,881.26
应付托管费
28,970.28
应付销售服务费
33,169.05
应付交易费用
4,209.54
应交税费
-
应付利息
108,918.10
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
176,000.00
负债合计
128,173,148.23
所有者权益:
?
实收基金
225,066,551.61
未分配利润
2,453,945.10
所有者权益合计
227,520,496.71
负债和所有者权益总计
355,693,644.94
注:1.报告截止日2017年12月31日,基金份额总额225,066,551.61份。其中A类基金份额净值1.0123元,基金份额总额138,986,533.04份;C类基金份额净值1.0086元,基金份额总额86,080,018.57份。2.本财务报表的实际编制期间为2017年3月8日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间。?
7.2 利润表
会计主体:中欧天尚18个月定期开放债券型证券投资基金
本报告期:2017年03月08日(基金合同生效日)至2017年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期2017年03月08日(基金合同生效日)至2017年12月31日?
一、收入
7,010,927.12
1.利息收入
10,712,254.55
其中:存款利息收入
1,316,344.97
?债券利息收入
8,377,379.87
?资产支持证券利息收入
768,767.13
?买入返售金融资产收入
249,762.58
?其他利息收入
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-105,106.85
其中:股票投资收益
-
基金投资收益
-
债券投资收益
-217,476.71
资产支持证券投资收益
112,369.86
?贵金属投资收益
-
?衍生工具收益
-
?股利收益
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-3,596,317.80
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
5.其他收入(损失以“-”号填列
97.22
减:二、费用
4,556,982.02
1.管理人报酬
1,105,919.88
2.托管费
276,479.95
3.销售服务费
316,871.57
4.交易费用
4,255.01
5.利息支出
2,644,911.33
其中:卖出回购金融资产支出
2,644,911.33
6.其他费用
208,544.28
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
2,453,945.10
减:所得税费用
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
2,453,945.10
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:中欧天尚18个月定期开放债券型证券投资基金
本报告期:2017年03月08日(基金合同生效日)至2017年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期?
2017年03月08日(基金合同生效日)至2017年12月31日
实收基金?
未分配利润?
所有者权益合计?
一、期初所有者权益(基金净值)
225,066,551.61
-
225,066,551.61
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
2,453,945.10
2,453,945.10
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
其中:1.基金申购款
-
-
-
?2.基金赎回款
-
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四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
225,066,551.61
2,453,945.10
227,520,496.71
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
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基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
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会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
??中欧天尚18个月定期开放债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")?证监许可[2016]1778号文《关于准予中欧天尚18个月定期开放债券型证券投资基金注册的批复》核准,由