基金管理人:嘉实基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2018年7月18日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于?2018年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。??基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。??嘉实丰和灵活配置混合证券投资基金由丰和价值证券投资基金转型而成。??基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。??本报告中财务资料未经审计。??本报告期自2018年4月1日起至2018年6月30日止。
基金产品概况
?
基金简称
嘉实丰和灵活配置混合
基金主代码
004355
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年3月20日
报告期末基金份额总额
744,907,331.45份
投资目标
分享中国改革与发展成果,密切跟踪中国经济发展背景下产业转移、格局变迁、主题带动和企业成长的投资机会,谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金主要参考公司投资决策委员会形成的大类资产配置建议,综合考虑宏观经济因素、资本市场因素、主要大类资产的相对估值等因素,在控制风险的前提下,合理确定本基金在股票、债券、现金等各类资产类别的投资比例,并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行动态调整。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×80%+中债总财富指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金,风险与收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金,属于较高风险、较高收益的品种。
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2018年4月1日 - 2018年6月30日)
1.本期已实现收益
-33,623,359.40
2.本期利润
-120,413,633.24
3.加权平均基金份额本期利润
-0.1545
4.期末基金资产净值
720,306,725.10
5.期末基金份额净值
0.9670
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-13.87%
1.50%
-7.48%
0.91%
-6.39%
0.59%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
图:嘉实丰和灵活配置混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率
的历史走势对比图
(2017年3月20日至2018年6月30日)
注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同(十二(二)投资范围和(四)投资限制)的有关约定。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
吴云峰
本基金、嘉实丰和价值封闭、嘉实周期优选混合基金经理
2017年3月20日
-
9年
曾任中国国际金融有限公司资产管理部研究员,泰达宏利基金管理有限公司研究员,2012年2月加入嘉实基金管理有限公司任研究部研究员、基金经理助理。博士,具有基金从业资格,中国国籍。
注:(1)基金经理任职日期是指本基金基金合同生效之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实丰和灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。
异常交易行为的专项说明
报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的,合计2次,均为旗下组合被动跟踪标的指数需要,与其他组合发生反向交易,不存在利益输送行为。
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年2季度在中美贸易战,国内宏观趋紧的“去杠杆”政策影响下,市场出现了较大幅度的下跌。在2季度当中,上证综指下跌10.14%,沪深300指数下跌9.94%,创业板指数下跌15.46%,中小板指数下跌12.98%。具体分板块来看,食品饮料、餐饮旅游、医药等消费类板块2季度表现较好,体现了较强的防御性,军工、电力设备、通信、传媒等板块跌幅较大。在贸易战和国内去杠杆的政策冲击下,整体市场对于下半年的经济走势都较为悲观,强周期板块2季度表现较差,消费类板块由于行业的抗周期属性,加上微观层面的行业数据较好,因此在2季度当中表现较好。通信板块的龙头受到美国禁运的影响,跌幅较大,传媒板块受到“阴阳合同”政策的冲击较大。??组合在2季度当中实现收益率为-13.87%,跑输行业基准的-7.48%。组合2季度配置的云计算、自主芯片在2季度回调幅度较大,同时一直以来配置的光伏板块在2季度受到能源局的紧缩政策冲击较大,因此整体2季度组合表现较差。组合配置的白酒、消费品板块在2季度表现加好,对冲了部分损失。站在中期的角度,我们认为云计算、自主芯片是国家未来发展的方向,长期成长空间仍然较大。光伏短期受到国内政策冲击较大,但是该行业已经临近平价上网,长期成长空间较大,而且海外的光伏需求近期在持续超预期,因此目前位置仍然继续持有。我们判断随着新能源汽车当中的乘用车开始放量,新能源车对政府补贴的依赖将会降低,未来行业的长期成长空间打开,因此在2季度对新能源汽车板块进行了适当配置。医药和食品饮料板块目前估值较高,组合开始适当减少配置,将持仓集中在行业当中的低估值品种当中,经过这些调整,争取在3季度给持有人获取较好的投资收益。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.9670元;本报告期基金份额净值增长率为-13.87%,业绩比较基准收益率为-7.48%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元 )
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
616,127,305.97
85.20
其中:股票
616,127,305.97
85.20
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
50,025,000.00
6.92
其中:债券
50,025,000.00
6.92
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
54,891,065.66
7.59
8
其他资产
2,121,563.46
0.29
9
合计
723,164,935.09
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
32,897,266.79
4.57
C
制造业
468,551,667.55
65.05
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
71,559.85
0.01
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
13,889,920.00
1.93
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
100,322,711.74
13.93
J
金融业
312,099.90
0.04
K
房地产业
854.00
0.00
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
81,226.14
0.01
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
616,127,305.97
85.54
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
000858
五 粮 液
632,784
48,091,584.00
6.68
2
002258
利尔化学
1,483,600
28,722,496.00
3.99
3
000513
丽珠集团
637,838
28,032,980.10
3.89
4
603019
中科曙光
586,800
26,916,516.00
3.74
5
300059
东方财富
1,966,320
25,916,097.60
3.60
6
600711
盛屯矿业
2,856,893
25,797,743.79
3.58
7
002236
大华股份
1,113,204
25,102,750.20
3.49
8
600570
恒生电子
472,500
25,018,875.00
3.47
9
300037
新宙邦
892,900
23,920,791.00
3.32
10
603659
璞泰来
329,600
21,058,144.00
2.92
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
50,025,000.00
6.94
其中:政策性金融债
50,025,000.00
6.94
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
-
-
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
50,025,000.00
6.94
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
170410
17农发10
400,000
40,012,000.00
5.55
2
170211
17国开11
100,000
10,013,000.00
1.39
注:报告期末,本基金仅持有上述2支债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末,本基金未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末,本基金未持有贵金属投资。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末,本基金未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内,本基金未参与股指期货交易。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内,本基金未参与国债期货交易。
投资组合报告附注
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
478,466.16
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
1,611,316.94
5
应收申购款
31,780.36
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
2,121,563.46
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
805,843,573.84
报告期期间基金总申购份额
5,248,260.76
减:报告期期间基金总赎回份额
66,184,503.15
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
744,907,331.45
注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额,基金总赎回份额含转换出份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额
11,843,886.29
报告期期间买入/申购总份额
-
报告期期间卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
11,843,886.29
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%)
1.59
注:报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
备查文件目录
备查文件目录
(1)中国证监会关于准予丰和价值证券投资基金变更注册的批复文件(2)《嘉实丰和灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(3)《嘉实丰和灵活配置混合型证券投资基金托管协议》(4)法律意见书(5)基金管理人业务资格批件、营业执照(6)基金托管人业务资格批件、营业执照(7)?报告期内嘉实丰和灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿
存放地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
查阅方式
(1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。?(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn?投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。
?
?
嘉实基金管理有限公司
2018年7月18日