0.0000% 基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：招商证券股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年八月二十三日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至6月30日止。
§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金简称
金鹰现金增益
场内简称
金鹰增益
基金主代码
511770
交易代码
511770
基金运作方式
契约型
基金合同生效日
2017年3月20日
基金管理人
金鹰基金管理有限公司
基金托管人
招商证券股份有限公司
报告期末基金份额总额
10,662,586,130.08份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
上海证券交易所
上市日期
2017年4月10日
下属分级基金的基金简称
金鹰现金增益A
金鹰现金增益B
金鹰现金增益E
下属分级基金的交易代码
004372
004373
511770
报告期末下属分级基金的份额总额
138,115,247.99份
10,498,254,630.57份
26,216,251.52份
注：金鹰现金增益E类基金份额上市交易，E类基金份额面值为100元。本表中列示E类份额数据面值已折算为1元。
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险和保持流动性的基础上，力争获得超越业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
本基金结合“自上而下”和“自下而上”的研究方法对各类可投资资产进行合理的配置和选择。本基金将综合宏观经济运行状况，货币政策、财政政策等政府宏观经济状况及政策，分析资本市场资金供给状况的变动趋势，预测市场利率水平变动趋势，并审慎考虑各类资产的收益性、流动性及风险性特征，在风险与收益的配比中，力求将各类风险降到最低，并在控制投资组合良好流动性的基础上为投资者获取稳定的收益，具体投资策略包含以下几个层面：
（一）整体资产配置策略
首先根据宏观经济形势、央行货币政策、短期资金市场状况等因素对短期利率走势进行综合判断，然后形成利率动态预期，进而调整本基金投资组合的平均剩余期限。
（二）类属配置策略
本基金将合理配置各类短期金融工具，如央行票据、国债、金融债、企业短期融资券以及现金等投资品种，通过类属配置满足基金流动性需求并获得投资收益。本基金将对市场资金面、基金申购赎回金额的变化进行动态分析，在高流动性资产和流动性较低资产之间寻找平衡，以满足组合的日常流动性需求；基金管理人通过对各类属的相对收益、利差变化、流动性风险、信用风险等因素的分析来确定类属配置比例，选择具有投资价值的品种，以获取较高回报。
（三）债券类资产配置策略
本基金以安全性为第一考量，优先选择央票、短期国债等高信用等级的债券品种以回避信用违约风险。本基金还可配置外部信用评级等级较高（符合法规规定的级别）的企业债、短期融资券等信用类债券。在具体的券种选择上，基金管理人将在正确拟合收益率曲线的基础上，客观分析收益率出现偏离的原因，寻找收益率明显偏高的券种。本基金将重点关注价格被低估品种。
（四）流动性管理策略
本基金将对基金的申购赎回情况、季节性资金流动情况和日历效应等因素进行跟踪，对投资组合的现金比例进行结构化管理，使得基金具备较高的流动性。基金管理人将综合平衡基金资产在流动性资产和收益性资产之间的配置比例，通过现金留存、持有高流动性券种、降低组合久期等方式提高基金资产整体的流动性，将回购或债券的到期日进行均衡等量配置，以确保基金资产的变现需求。
（五）逆回购策略
基金管理人将密切关注由于季节性需求、新股申购等原因导致短期资金需求激增的机会，通过逆回购的方式融出资金以分享短期资金利率陡升的投资机会。
（六）套利策略
本基金根据对货币市场变动趋势、各市场和品种之间的风险收益差异的充分研究和论证，积极把握由于市场短期失衡而带来的套利机会，通过跨市场、跨品种、跨期限等套利策略，力求获得安全的超额收益。
（七）资产支持证券投资策略
本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并利用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。
业绩比较基准
七天通知存款税后利率
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
金鹰基金管理有限公司
招商证券股份有限公司
信息披露负责人
姓名
曾长兴
张志斌
联系电话
020-38898996
0755-82943666
电子邮箱
csmail@gefund.com.cn
tgb@cmschina.com.cn
客户服务电话
4006135888,020-83936180
95565
传真
020-83282856
0755-82960794
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址
http://www.gefund.com.cn
基金半年度报告备置地点
广东省广州市天河区珠江新城珠江东路28号越秀金融大厦30层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间
数据和指标
报告期（2019年1月1日-2019年6月30日）
金鹰现金增益A
金鹰现金增益B
金鹰现金增益E
本期已实现收益
2,527,536.96
183,498,146.68
271,231.02
本期利润
2,527,536.96
183,498,146.68
271,231.02
本期净值收益率
1.3800%
1.4758%
0.8176%
3.1.2期末
数据和指标
报告期末(2019年6月30日)
金鹰现金增益A
金鹰现金增益B
金鹰现金增益E
期末基金资产净值
138,115,247.99
10,498,254,630.57
26,216,251.52
期末基金份额净值
1.00
1.00
1.00
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3、本基金收益分配按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．金鹰现金增益A：
阶段
份额净值收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.2151%
0.0006%
0.1110%
0.0000%
0.1041%
0.0006%
过去三个月
0.6535%
0.0006%
0.3366%
0.0000%
0.3169%
0.0006%
过去六个月
1.3800%
0.0008%
0.6695%
0.0000%
0.7105%
0.0008%
过去一年
3.0286%
0.0014%
1.3500%
0.0000%
1.6786%
0.0014%
自基金合同生效起至今
8.6827%
0.0020%
3.0810%
0.0000%
5.6017%
0.0020%
2．金鹰现金增益B：
阶段
份额净值收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.2307%
0.0006%
0.1110%
0.0000%
0.1197%
0.0006%
过去三个月
0.7013%
0.0006%
0.3366%
0.0000%
0.3647%
0.0006%
过去六个月
1.4758%
0.0008%
0.6695%
0.0000%
0.8063%
0.0008%
过去一年
3.2253%
0.0014%
1.3500%
0.0000%
1.8753%
0.0014%
自基金合同生效起至今
9.1549%
0.0020%
3.0810%
0.0000%
6.0739%
0.0020%
3．金鹰现金增益E：
阶段
份额净值收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.1072%
0.0006%
0.1110%
0.0000%
-0.0038%
0.0006%
过去三个月
0.3411%
0.0006%
0.3366%
0.0000%
0.0045%
0.0006%
过去六个月
0.8176%
0.0011%
0.6695%
0.0000%
0.1481%
0.0011%
过去一年
2.0770%
0.0018%
1.3500%
0.0000%
0.7270%
0.0018%
自基金合同生效起至今
7.4339%
0.0032%
3.0810%
0.0000%
4.3529%
0.0032%
注：（1）本报告期末，本基金各项投资比例符合基金合同约定。
（2）本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括现金，期限在一年以内(含一年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限在397天以内(含397天)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券，以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。
（3）本基金的业绩比较基准为：七天通知存款税后利率。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金鹰现金增益交易型货币市场基金
累计份额净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017年3月20日至2019年6月30日)
金鹰现金增益A
/
金鹰现金增益B
/
金鹰现金增益E
/
注：（1）本报告期末，本基金各项投资比例符合基金合同约定。
（2）本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括现金，期限在一年以内(含一年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限在397天以内(含397天)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券，以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。
（3）本基金的业绩比较基准为：七天通知存款税后利率。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基字[2002]97号文批准，金鹰基金管理有限公司于2002年12月25日成立，注册资本5.102亿元人民币。2011年12月公司获得特定客户资产管理计划业务资格，2013年7月子公司——广州金鹰资产管理有限公司成立。
“以人为本、互信协作；创新谋变、挑战超越”是金鹰人的核心价值观。公司坚持价值投资为导向，着力打造高水准的投研团队，努力为投资者创造丰厚回报。截至报告期末，公司共有46只公募基金，管理规模550.88亿元。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
刘丽娟
本基金的基金经理，公司固定收益部总监
2017-03-20
-
12
刘丽娟女士，中南财经政法大学工商管理硕士，历任恒泰证券股份有限公司交易员，投资经理，广州证券股份有限公司资产管理总部固定收益投资总监。2014年12月加入金鹰基金管理有限公司，任固定收益部总监。现任固定收益部基金经理。
黄倩倩
本基金的基金经理
2017-06-06
-
7
黄倩倩女士，西南财经大学金融学硕士研究生，历任广州证券股份有限公司资产管理总部债券交易员，2014年11月加入金鹰基金管理有限公司，担任固定收益部债券交易员、基金经理助理，现任固定收益部基金经理。
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、本基金《基金合同》等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作基本合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2019年上半年，经济基本面延续底部震荡。一季度地产投资和基建共同支撑经济短暂企稳，3月经济数据表现超预期；但二季度以来地产开发投资增速逐渐回落，带动地产投资下行；制造业投资差强人意，制造业PMI先在3月跳升至荣枯线上，又于5月再次回落至荣枯线下方，生产扩张需求放缓；基建难以独自支撑经济持续走好。消费方面总体表现较弱，而5月的数据跳升主要归功于5天劳动节小长假且假期错位造成的低基数。出口方面仍面临着贸易摩擦所带来的负面效应。CPI方面，上半年通胀有所上行，2019年5月CPI同比达到历史高位2.7%，主要归因于农产品价格的持续上涨，黑色系价格和原油价格也有所上行。
受经济基本面的影响，债券市场上半年呈现先上后下的倒V走势。1月社融数据大幅超预期，股市走强，债市开启回调模式，振幅加大。3月，官方制造业PMI大幅回升，重返荣枯线上，引起债市剧烈反应；叠加降准预期波动，国债期货大跌，十年国债大幅上行，调整约15bp左右。4月以来，对于股市的强烈看多，叠加降准预期波动，带动债市极速上行，十年国开从开年至此已上行30bp；4月下旬，3月经济数据全部公布完毕，利好出尽，债市结束了恐慌期的上行，开始掉头向下；直到5月24日央行和银保监公布包商银行被接管并打破刚兑，市场有如惊弓之鸟，风险偏好骤然降低，中小银行为自保流动性率先卖出流动性好的资产，利率债抛盘严重，带动整体债券收益率急速上行；信用风险叠加流动性风险向整个金融市场蔓延，资金面和二级存单交投均出现断层情况，中小银行和中小非银均出现融资困难的情况，利于无风险资产，利率债和国股存单有所下行。央行见势紧急投放流动性，对金融机构进行结构化输血，DR001和DR007都不断下行，DR001最低跌破1%；债市恐慌情绪逐步缓和，整体债市收益率也同步下行，同时无风险利率下行更多，信用利差扩张。
本基金上半年维持短久期低杠杆的策略，辅以更大比例的高评价存单和利率债，有效的规避了突发信用风险事件对于该基金的冲击，并保障了流动性安全和较好的收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2019年6月30日，在本报告期内，本基金A类份额净值收益率为1.3800%，业绩比较基准收益率为0.6695%；B类份额净值收益率为1.4758%，业绩比较基准收益率为0.6695%；E类份额净值收益率为0.8176%，业绩比较基准收益率为0.6695%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年下半年，经济基本面方面，央行明确要抑制流动性过度流向房地产，表达了地产放松政策无望，地产投资将持续下行；制造业投资方面生产扩展需求放缓，减税降费政策影响有待观察；基建投资方面，近日大力发行专项债将对下半年基建投资构成进一步支撑，但财政政策空间有限，总体支持力度有限。消费方面难见改观。进出口方面，虽然中美将重启贸易谈判，但以特朗普变化无常的习性以及美国的诉求，无论最终是否谈妥，贸易方面都将受到一些负面影响。总体来讲，经济基本面大概率持续低位震荡，对债市构成利好，但不排除基建发力以及实体融资改善带来的经济短期企稳的情况。
CPI方面，水果蔬菜价格有所回落带动食品分项回落；叠加原油价格下行，整体CPI较大可能掉头向下，总体通胀无忧。货币政策方面，受制于中美贸易战不确定性和包商事件内忧外患的格局，预计央行将维持宽松的货币政策不变。李克强总理也表示将采取有针对性的降息降准，以帮助小企业降低融资成本；而实体企业融资问题短期内改善有限，流动性将总体宽松充裕。这对债券市场构成利好；不过资金面断层现象短时间难以缓解，更利于无风险利率和好资质的高评级债券和存单。
投资方面，我们将密切关注事件冲击带来的交易性和配置性机会，在确保组合良好流动性和安全性的前提下，力争有效控制并防范风险，竭力为持有人带来更高的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，估值委员会由基金估值业务分管领导、督察长、基金估值核算负责人、基金会计、合规风控部人员及相关投研人员等组成。在特殊情况下，公司召集估值委员会会议，讨论和决策特殊估值事项，估值委员会集体决策，需到会的三分之二估值委员会成员表决通过。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证基金估值的客观独立，基金经理、投资经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行，一切以维护基金持有人利益为准则。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场债券品种的估值数据及交易所交易的债券品种的估值数据、流通受限股票流动性折扣。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金A类份额在本报告期累计分配收益2,527,536.96元，其中以红利再投资方式结转入实收基金 2,527,536.96元；本基金B类份额在本报告期累计分配收益183,498,146.68元，其中以红利再投资方式结转入实收基金183,498,146.68元；本基金E类份额在本报告期累计分配收益271,231.02元，其中以红利再投资方式结转入实收基金271,231.02元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内无应当说明的预警事项。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，招商证券股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：金鹰现金增益交易型货币市场基金
报告截止日：2019年6月30日
单位：人民币元
资产
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
资产：
-
-
银行存款
599,227,328.69
1,982,418,363.40
结算备付金
21,791,941.03
39,121,356.96
存出保证金
59,377.30
60,053.21
交易性金融资产
7,687,253,603.35
7,305,382,006.87
其中：股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
7,617,233,500.38
7,285,382,006.87
资产支持证券投资
70,020,102.97
20,000,000.00
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
3,606,641,489.96
2,685,947,353.92
应收证券清算款
-
40,643.84
应收利息
33,282,496.52
41,700,012.52
应收股利
-
-
应收申购款
400,306.25
1,223,758.61
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
11,948,656,543.10
12,055,893,549.33
负债和所有者权益
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
负债：
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
1,281,473,500.15
889,397,840.90
应付证券清算款
92,673.86
-
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
2,716,378.01
2,914,777.17
应付托管费
776,108.00
832,793.46
应付销售服务费
123,370.90
156,716.00
应付交易费用
181,914.93
121,286.59
应交税费
26,218.81
31,697.54
应付利息
171,859.04
501,973.70
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
508,389.32
357,000.00
负债合计
1,286,070,413.02
894,314,085.36
所有者权益：
-
-
实收基金
10,662,586,130.08
11,161,579,463.97
未分配利润
-
-
所有者权益合计
10,662,586,130.08
11,161,579,463.97
负债和所有者权益总计
11,948,656,543.10
12,055,893,549.33
注：截至2019年6月30日，A类基金份额净值1.0000元，B类基金份额净值1.0000元，E类基金份额净值100.0000元。基金份额总额10,662,586,130.08份，其中A类基金份额的份额总额为138,115,247.99份，B类基金份额的份额总额为10,498,254,630.57份，E类基金份额的份额总额为26,216,251.52份，其中E类份额净值已折算为1元。
6.2 利润表
会计主体：金鹰现金增益交易型货币市场基金
本报告期：2019年1月1日至2019年6月30日
单位：人民币元
项目
附注号
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
一、收入
224,038,137.72
174,830,697.56
1.利息收入
223,667,481.84
174,183,957.13
其中：存款利息收入
6.4.7.10
43,077,324.07
61,366,950.94
债券利息收入
119,709,706.91
75,553,187.05
资产支持证券利息收入
723,357.52
-
买入返售金融资产收入
60,157,093.34
37,263,819.14
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
370,655.88
646,740.43
其中：股票投资收益
6.4.7.11
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
6.4.7.12
370,655.88
646,740.43
资产支持证券投资收益
6.4.7.13
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
6.4.7.14
-
-
股利收益
6.4.7.15
-
-
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
6.4.7.16
-
-
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
-
-
减：二、费用
37,741,223.06
21,253,262.54
1．管理人报酬
17,733,284.61
9,905,492.64
2．托管费
5,066,652.73
2,830,140.74
3．销售服务费
835,937.62
763,466.07
4．交易费用
6.4.7.17
-
-
5．利息支出
13,698,624.60
7,320,697.57
其中：卖出回购金融资产支出
13,698,624.60
7,320,697.57
6．税金及附加
18,876.72
13,406.54
7．其他费用
6.4.7.18
387,846.78
420,058.98
三、利润总额（亏损总�