基金管理人:嘉实基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2018年7月18日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。??基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。??基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。??基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。??本报告期中的财务资料未经审计。??本报告期自2018年4月1日起至2018年6月30日止。
基金产品概况
?
基金简称
嘉实中小企业量化活力灵活配置混合
基金主代码
004536
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年7月4日
报告期末基金份额总额
121,856,921.49份
投资目标
本基金采用积极、主动的量化投资策略,以中小企业经营、发展和创新的内在活力为研究基础,通过系统的专业性研究分析,积极挖掘符合经济规律及产业发展规律的优质中小企业所蕴含的投资机会,在严控投资风险的条件下,追求基金资产的稳健增值。
投资策略
立足于中国资本市场独特的变化,利用综合评价对中小企业经营、发展和创新的内在活力进行由点到面的多层次量化分析,构建包含中小企业投资价值、成长性、创新力、经营质量、管理层模式以及企业文化等方面的全方位投资策略,优选增长潜力最大的中小企业股票进行投资。
业绩比较基准
中证500指数*80%+中证综合债券指数*20%
风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金,风险与收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金,属于较高风险、较高收益的品种。
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2018年4月1日 - 2018年6月30日)
1.本期已实现收益
-18,056,066.32
2.本期利润
-13,602,774.84
3.加权平均基金份额本期利润
-0.1092
4.期末基金资产净值
105,411,484.75
5.期末基金份额净值
0.865
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-11.28%
1.37%
-11.49%
1.10%
0.21%
0.27%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
图:嘉实中小企业量化活力灵活配置混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017年7月4日至2018年6月30日)
注:本基金基金合同生效日2017年7月4日至报告期末未满1年。按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同(十二(二)投资范围和(四)投资限制)的有关约定。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
张自力
本基金、嘉实量化阿尔法混合、嘉实美国成长股票(QDII)、嘉实事件驱动股票基金经理
2017年7月4日
-
22年
理论物理学博士,毕业于美国德州大学奥斯汀分校和中国科学技术大学。曾任美国世纪投资管理公司(American Century Investments)资深副总经理,研究部总监暨基金经理,负责直接管理、支持公司旗下近二百亿美元的多项大型公募基金和对冲基金类产品。2012年2月加入嘉实基金管理有限公司,曾任定量投资部负责人,现任投资决策委员会成员、人工智能投资部负责人。
注:(1)基金经理的任职日期是指本基金基金合同生效之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定;(3)2018年7月13日,本基金管理人发布《关于增聘嘉实中小企业量化活力灵活配置混合基金经理的公告》,聘请张楠先生担任本基金基金经理职务,与张自力先生共同管理本基金。
管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实中小企业量化活力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。
异常交易行为的专项说明
报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的,合计2次,均为旗下组合被动跟踪标的指数需要,与其他组合发生反向交易,不存在利益输送行为。
报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内,A股市场整体延续了一季度后半程以来的震荡和下行趋势,相比于2017年而言,今年一季度和二季度的价值类股票不再有绝对的强势地位,伴随市场整体的下行,期间也有较为频繁的风格切换。??二季度内,创业板指终止了春节后启动的反弹势头,在横盘震荡一个半月后开始随市场下行而快速下行,尤其是创业板50内的TMT板块,回撤较大。此外,白色家电、白酒等去年涨幅强势并且深获外资青睐的优质价值或成长股票,在本季度后段经历了更大的波动。在美联储加息过程进一步提速后,黄金采掘类股票随国际金价的走弱而快速下行,在国开行收回棚改权限的传言下,地产板块下行凌厉。??我们认为,国家已经明确产业结构升级的战略,弱化GDP增速目标而强调经济结构的优化,控制社会及金融系统整体风险并大力支持高新产业发展突破,通过各项配套政策的发布,大力鼓励科技发展及商业模式创新,各地方也积极吸引高技术人才,国家在完成前期的落后产能淘汰过程后,已正式进入产业升级的攻坚突破阶段,对涉及国计民生的成长类行业和优秀龙头公司,将是市场未来的一个重要投资方向。??报告期内,本组合严格遵守基金合同的约定,基于量化模型,构建对股票Alpha的测度,并通过行业、风格、风险等维度的控制,进行组合优化。同时,组合根据国家政策、宏观经济周期以及对市场风格、境外资金、机构投资者的监控,积极布局市场发展方向。组合后续将坚持主动股票型的高仓位运作,坚持整体稳健的投资风格,逐步优选具有未来发展潜力的高成长企业,以及当前财报持续稳健向好的确定性优质成长企业,我们将在量化投资的框架内对模型进行相应调整和优化,进一步控制风险和波动,希望取得更好的投资效果,回馈投资者。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.865元;本报告期基金份额净值增长率为-11.28%,业绩比较基准收益率为-11.49%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元 )
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
80,950,797.52
71.31
其中:股票
80,950,797.52
71.31
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
5,434,573.20
4.79
其中:债券
5,434,573.20
4.79
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
10,811,313.62
9.52
8
其他资产
16,326,642.63
14.38
9
合计
113,523,326.97
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
56,930,091.99
54.01
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
1,498,446.50
1.42
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
14,782,807.11
14.02
J
金融业
-
-
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
584.00
0.00
M
科学研究和技术服务业
2,346,512.00
2.23
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
4,861,447.92
4.61
R
文化、体育和娱乐业
530,908.00
0.50
S
综合
-
-
合计
80,950,797.52
76.80
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
000661
长春高新
14,800
3,369,960.00
3.20
2
300170
汉得信息
163,500
2,655,240.00
2.52
3
300012
华测检测
408,800
2,346,512.00
2.23
4
300433
蓝思科技
111,500
2,339,270.00
2.22
5
300285
国瓷材料
110,700
2,207,358.00
2.09
6
300490
华自科技
117,600
2,161,488.00
2.05
7
300271
华宇软件
121,100
2,141,048.00
2.03
8
000066
中国长城
288,400
2,050,524.00
1.95
9
600763
通策医疗
42,100
2,049,007.00
1.94
10
300298
三诺生物
98,600
2,039,048.00
1.93
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
5,434,573.20
5.16
其中:政策性金融债
5,434,573.20
5.16
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
-
-
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
5,434,573.20
5.16
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
018005
国开1701
54,140
5,434,573.20
5.16
注:报告期末,本基金仅持有上述1支债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末,本基金未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末,本基金未持有贵金属投资。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末,本基金未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内,本基金未参与股指期货交易。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内,本基金未参与国债期货交易。
投资组合报告附注
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
18,667.15
2
应收证券清算款
16,241,289.21
3
应收股利
-
4
应收利息
48,347.65
5
应收申购款
18,338.62
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
16,326,642.63
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
126,632,486.10
报告期期间基金总申购份额
4,175,458.13
减:报告期期间基金总赎回份额
8,951,022.74
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
121,856,921.49
注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额,基金总赎回份额含转换出份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
备查文件目录
备查文件目录
(1)中国证监会准予嘉实中小企业量化活力灵活配置混合型证券投资基金注册的批复文件;(2)《嘉实中小企业量化活力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;(3)《嘉实中小企业量化活力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;(4)《嘉实中小企业量化活力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;(5)?基金管理人业务资格批件、营业执照;(6)?报告期内嘉实中小企业量化活力灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿。
存放地点
(1)北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司(2)北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行投资托管业务部
查阅方式
(1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。?(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn?投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。
?
?
嘉实基金管理有限公司
2018年7月18日