0.0320% 基金管理人：民生加银基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期：2018 年 3 月 29 日
民生加银鑫泰纯债债券 2017 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 28 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资
者注意阅读。
本报告期自 2017年 9月 1日起至 2017年 12月 31日止。
民生加银鑫泰纯债债券 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 16
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 16
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 17
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 18
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 18
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 18
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 19
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 19
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 20
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 20
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 20
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 20
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 21
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 21
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 21
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 24
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 24
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 25
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 26
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 27
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 53
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 53
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 53
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 53
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 53
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 54
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 54
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 54
民生加银鑫泰纯债债券 2017 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 54
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 55
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 55
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 55
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 57
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 57
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 57
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 57
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 59
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 60
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 60
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 60
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 60
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 60
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 60
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 60
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 61
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 63
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 64
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 64
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 64
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 66
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 66
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 66
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 66
民生加银鑫泰纯债债券 2017 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 民生加银鑫泰纯债债券型证券投资基金
基金简称 民生加银鑫泰纯债债券
基金主代码 004541
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 9月 1日
基金管理人 民生加银基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 400,030,906.28 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 民生加银鑫泰纯债债券 A 民生加银鑫泰纯债债券 C
下属分级基金的交易代码： 004541 004542
报告期末下属分级基金的份额总额 399,999,500.00 份 31,406.28份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在综合考虑基金资产收益性、安全性、流动性和严格控制风险的基础上，
通过积极主动的投资管理，力争实现超过业绩比较基准的投资收益。
投资策略 本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理理念，采用
价值分析方法，在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运行指
标的基础上，自上而下确定和动态调整大类资产比例和债券的组合目标久期、
期限结构配置及类属配置；同时，采用“自下而上”的投资理念，在研究分析
信用风险、流动性风险、供求关系、收益率水平、税收水平等因素基础上，自
下而上的精选个券，把握债券投资机会。
业绩比较基准 中国债券综合指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险品种，其预期风险与预
期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 民生加银基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 邢颖 吴玉婷
联系电话 010-88566571 021-52629999-212052
电子邮箱 xingying@msjyfund.com.cn 015289@cib.com.cn
客户服务电话 400-8888-388 95561
传真 0755-23999800 021-62535823
注册地址 深圳市福田区莲花街道福中 福州市湖东路 154 号
民生加银鑫泰纯债债券 2017 年年度报告
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三路 2005 号民生金融大厦
13楼 13A
办公地址 深圳市福田区莲花街道福中
三路 2005 号民生金融大厦
13楼 13A
上海江宁路 168 号兴业大厦 20
楼
邮政编码 518038 200041
法定代表人 张焕南 高建平
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.msjyfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普
通合伙）
北京市东长安街 1 号东方广场东 2
办公楼 8层。
注册登记机构
民生加银基金管理有限公司
深圳市福田区莲花街道福中三路
2005号民生金融大厦 13楼 13A
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据
和指标
2017年 9月 1日(基金合同生
效日)-2017年 12月 31日
2016年 2015年
民生加银鑫泰纯
债债券 A
民生加银
鑫泰纯债
债券 C
民生加银
鑫泰纯债
债券 A
民生加银
鑫泰纯债
债券 C
民生加
银鑫泰
纯债债
券 A
民生加银
鑫泰纯债
债券 C
本期已实现收益 4,497,322.64 -3,452.03 - - - -
本期利润 4,483,703.58 -3,452.97 - - - -
加权平均基金份
额本期利润
0.0163 -0.1098 - - - -
本期加权平均净
值利润率
1.63% -11.90% - - - -
本期基金份额净
值增长率
0.90% -10.95% - - - -
3.1.2 期末数据
和指标
2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配利
润
704,489.74 -3,438.06 - - - -
期末可供分配基
金份额利润
0.0018 -0.1095 - - - -
期末基金资产净
值
400,703,989.74 27,968.22 - - - -
期末基金份额净
值
1.0018 0.8905 - - - -
3.1.3 累计期
末指标
2017年末 2016年末 2015年末
基金份额累计净
值增长率
0.90% -10.95% - - - -
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的
期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日，无论该日是否为开放
日或交易所的交易日。
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④本基金合同生效日为 2017 年 9月 1日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
民生加银鑫泰纯债债券 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
10.11-12.31 0.88% 0.01% -0.51% 0.05% 1.39% -0.04%
9.1-10.11 0.45% 0.02% 0.22% 0.03% 0.23% -0.01%
民生加银鑫泰纯债债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -11.23% 1.05% -1.15% 0.06% -10.08% 0.99%
自基金合同
生效起至今
-10.95% 0.90% -0.98% 0.06% -9.97% 0.84%
注：业绩比较基准=中国债券综合指数收益率
本基金 A类份额于 2017年 10月 12日被全额赎回，因此从 2017年 10月 12日至 2017年 10月 30
日，该类份额为 0，因此，自 2017年 9月 1日至 2017年 10月 11日，本基金 A类份额净值为 1.0045
元，份额净值增长率为 0.45%，同期业绩比较基准收益率为 0.22%，自 2017年 10 月 31日至 2017
年 12月 31日，本基金 A类份额净值为 1.0018元，份额净值增长率为 0.88%，同期业绩比较基准
收益率为-0.51%。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：本基金合同于 2017年 9 月 1日生效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至本
年度末，建仓期未结束。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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注：本基金合同于 2017年 9 月 1日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进
行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
民生加银鑫泰纯债债券 A
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2017 0.0720 2,879,996.40 - 2,879,996.40 注：-
合计 0.0720 2,879,996.40 - 2,879,996.40 注：-
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187号文批准，于 2008年 11月 3日在深圳正式成立，2012年注册资本增加至 3亿元人民
币。
截至 2017 年 12 月 31 日，民生加银基金管理有限公司管理 53 只开放式基金：民生加银品牌
蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合
型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基
金、民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、
民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生
加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成
长混合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财 7 天债券型证券投资基金、民生加银转债优选
债券型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置
混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期
开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券
投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、
民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、
民生加银新收益债券型证券投资基金、民生加银和鑫债券型证券投资基金、民生加银量化中国灵
活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫瑞债券型证券投资基金、民生加银现金添利货币市场基
金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫盈债券型证券投资基金、民生加银
鑫安纯债债券型证券投资基金，民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金，民生加银鑫享
债券型证券投资基金，民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金，民生加银腾元宝货币市
场基金，民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、
民生加银鑫益债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银
中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金、民生加银
鑫利纯债债券型证券投资基金、民生加银鑫兴纯债债券型证券投资基金、民生加银鑫成纯债债券
民生加银鑫泰纯债债券 2017 年年度报告
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型证券投资基金、民生加银鑫顺债券型证券投资基金、民生加银鑫智纯债债券型证券投资基金、
民生加银鑫华债券型证券投资基金、民生加银鑫信债券型证券投资基金、民生加银鑫弘债券型证
券投资基金、民生加银鑫丰债券型证券投资基金、民生加银鑫泰纯债债券型证券投资基金、民生
加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期
限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
李文君
本基金基
金经理
2017 年 9 月
1日
- 10年
中国人民大学金融
学硕士，自 2007 年
至 2011 年在东方基
金管理有限公司交
易部担任交易员职
务，自 2011 年 5 月
至 2013 年 8 月在方
正富邦基金管理有
限公司交易部担任
交易员职务，自 2013
年 8 月至 2014 年 3
月在方正富邦基金
管理有限公司投资
部担任基金经理助
理一职，自 2014 年
3 月至 2016 年 1 月
在方正富邦基金管
理有限公司担任基
金经理一职。2016
年 1 月加入民生加
银基金管理有限公
司，担任基金经理一
职。自 2016 年 4 月
至今担任民生加银
现金增利货币市场
基金、民生加银家盈
理财月度债券型证
券投资基金、民生加
银和鑫债券型证券
投资基金基金经理；
民生加银鑫泰纯债债券 2017 年年度报告
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自 2016 年 6 月至今
担任民生加银现金
添利货币市场基金
基金经理；2016年 7
月至今担任民生加
银鑫盈债券型证券
投资基金基金经理；
2016年 11月至今担
任民生加银家盈理
财 7 天债券型证券
投资基金基金经理；
2016年 12月至今担
任民生加银腾元宝
货币市场基金基金
经理；2017 年 2 月
担任民生加银鑫升
纯债债券型证券投
资基金基金经理；自
2017 年 7 月至今担
任民生加银鑫顺债
券型证券投资基金
基金经理;2017 年 8
月至今担任民生加
银鑫弘债券型证券
投资基金、民生加银
鑫丰债券型证券投
资基金基金经理；
2017 年 9 月至今担
任民生加银鑫泰纯
债债券型证券投资
基金基金经理、民生
加银家盈季度定期
宝理财债券型证券
投资基金基金经理。
胡振仓
本基金基
金经理
2017年11月
16日
- 14
新疆财经学院金融
学硕士，14 年证券
从业经历。自 2003
年 7 月至 2005 年 4
月在乌鲁木齐商业
银行从事债券交易
与研究，2006 年 3
月至 6 月在国联证
券公司投资银行部
（北京）从事债券交
易，2006 年 7 月至
民生加银鑫泰纯债债券 2017 年年度报告
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2008 年 3 月，在益
民基金管理有限公
司担任基金经理，
2008 年 4 月至 2015
年 6月，在泰达宏利
基金管理有限公司
担任固定收益部副
总经理、基金经理，
2015 年 6 月至 2017
年 5月，在泰康资产
管理有限公司第三
方投资部担任执行
总监。2017 年 6 月
加入民生加银基金
管理有限公司，担任
基金经理一职。自
2017 年 8 月至今担
任民生加银岁岁增
利定期开放债券型
证券投资基金基金
经理。自 2017 年 8
月至今担任民生加
银鑫升纯债债券型
证券投资基金基金
经理；自 2017年 11
月至今担任民生加
银鑫泰纯债债券型
证券投资基金基金
经理。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提
下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持
有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
民生加银鑫泰纯债债券 2017 年年度报告
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4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度，
制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时
包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效
的公平交易执行体系。
对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由
系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制
度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等
以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公
司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司于每季度、每年度对旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）
的收益率进行分析，对连续四个季度期间内不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不
同投资组合同向交易的交易价差进行分析。本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好地
贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同
日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年，受益于欧美主要经济体经济复苏、国内供给侧改革及地产好于预期等，国内经济表
现出非常强的韧性。宏观政策的重点在于防风险，强调金融服务实体经济，在此基调下金融严监
管贯穿全年，货币政策双支柱逐步完善，货币政策稳健中性，流动性整体偏紧，存贷款基准利率
全年无调整，但货币市场利率大幅上行，债券市场利率收益率阶梯式上升，2016 年 10 月份以来
的债券市场熊市基本延续至今。
民生加银鑫泰纯债债券 2017 年年度报告
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报告期内，本基金坚持以中短久期策略，主要增持存款、短期金融债等货币市场工具，较好
规避了债券市场的大幅调整。未来的操作上，本基金将继续坚持中短久期策略，以获取较为确定
的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金 A 类份额于 2017 年 10 月 12 日被全额赎回，因此从 2017 年 10 月 12 日至 2017 年 10
月 30日，该类份额为 0，因此，自 2017年 9月 1日至 2017年 10月 11日，本基金 A类份额净值
为 1.0045元，份额净值增长率为 0.45%，同期业绩比较基准收益率为 0.22%，自 2017年 10月 31
日至 2017 年 12 月 31 日，本基金 A 类份额净值为 1.0018 元，份额净值增长率为 0.88%，同期业
绩比较基准收益率为-0.51%。截至本报告期末民生加银鑫泰纯债债券 C 基金份额净值为 0.8905
元，本报告期基金份额净值增长率为-10.95%；同期业绩比较基准收益率为-0.98%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2018 年，考虑到全球经济复苏对出口的拉动可能超预期及国内地产受益于租赁房和保
障性住房的建设有望加快，国内经济短期内增长超预期的可能性较大，物价整体平稳。金融防风
险、去杠杆取得一些效果，但仍然是未来几年的工作重点。货币政策双支柱框架下，货币政策继
续中性，但更强调管住流动性闸门，宏观审慎监管对银行体系流动性的制约可能会进一步显现。
债券市场经过 1 年多的大幅调整，绝对收益率处于高位，有一定的配置价值，但依然缺乏趋势性
机会，中短期债券收益率具有较好的风险收益比，是本基金短期内的主要方向。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，管理人内部对本基金的监察稽核工作主要针对本基金投资运作的合法、合规性，
由督察长领导独立于各业务部门的监察稽核部进行监察，通过实时监控、定期检查、专项检查、
不定期抽查等方式，及时发现问题，提出整改意见并跟踪改进落实情况，并按照中国证监会的要
求将《季度监察稽核报告》和《年度监察稽核报告》提交给公司全体董事审阅，并向中国证监会、
深圳证监局上报。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照相关会计准则、中国证监
会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据
法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人为确保估值工作的合规开展，已通
民生加银鑫泰纯债债券 2017 年年度报告
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过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等方式，谨慎合理地制定了基
金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；并建立了负责估值工作决
策和执行的专门机构，组成人员包括分管运营的公司领导、督察长、投资总监、运营管理部、交
易部、研究部、投资部、固定收益部、监察稽核部、风险管理部各部门负责人及其指定的相关人
员。研究部参加人员应包含金融工程小组及相关行业研究员。分管运营的公司领导任估值小组组
长。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与
估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，
本基金于 2017年 12 月 22日公告对本基金 A 类基金份额持有人按每 10份基金份额派发红利
0.072元，共计派发红利 2,879,996.40元，其中以现金形式发放金额为人民币 2,879,996.40元，
本基金 A 类基金实际分配收益为人民币 2,879,996.40 元；权益登记日为 2017 年 12 月 25 日。C
类基金份额本次不涉及分红。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
民生加银鑫泰纯债债券 2017 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人
利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在
本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的
监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期
内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的
规定进行。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为 2,879,996.40元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
民生加银鑫泰纯债债券 2017 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 毕马威华振审字第 1801233号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 民生加银鑫泰纯债债券型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 我们审计了后附的民生加银鑫泰纯债债券型证券投资基金(以下简
称“民生加银鑫泰纯债债券基金”)财务报表，包括 2017年 12月
31 日的资产负债表、自 2017年 9月 1日(基金合同生效日)至 2017
年 12月 31日止期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及
财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财
政部颁布的企业会计准则、在财务报表附注中所列示的中国证券监
督管理委员会(以下简称“中国证监会”)和中国证券投资基金业
协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制，公允反映了民生加
银鑫泰纯债债券基金 2017 年 12 月 31 日的财务状况以及自 2017
年 9月 1日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31 日止期间的经营
成果及基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”) 的
规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的
责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册
会计师职业道德守则，我们独立于民生加银鑫泰纯债债券基金，并
履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据
是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 民生加银鑫泰纯债债券基金管理人民生加银基金管理有限公司
(以下简称“基金管理人”) 管理层对其他信息负责。其他信息包
括民生加银鑫泰纯债债券基金 2017年年度报告中涵盖的信息，但
不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
民生加银鑫泰纯债债券 2017 年年度报告
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结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
基金管理人管理层负责按照中华人民共和国财政部颁布的企业会
计准则、中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行
业实务操作的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执
行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估民生加银鑫泰纯债
债券基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 (如适用)，
并运用持续经营假设，除非民生加银鑫泰纯债债券基金计划进行清
算、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督民生加银鑫泰纯债债券基金的财务报
告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设
计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
民生加银鑫泰纯债债券 2017 年年度报告
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漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
及相关披露的合理性。
(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同
时，根据获取的审计证据，就可能导致对民生加银鑫泰纯债债券基
金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则
要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披
露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基
于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导
致民生加银鑫泰纯债债券基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容 (包括披露) ，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 窦友明 王磊
会计师事务所的地址 中国 北京
审计报告日期 2018年 3月 26日
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：民生加银鑫泰纯债债券型证券投资基金
报告截止日： 2017年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年 12月 31日
上年度末
2016年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 376,044,638.94 -
结算备付金 92,355.92 -
存出保证金 941.22 -
交易性金融资产 7.4.7.2 19,860,000.00 -
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 19,860,000.00 -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 1,000,000.00 -
应收证券清算款 - -
应收利息 7.4.7.5 3,900,851.09 -
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 400,898,787.17 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年 12月 31日
上年度末
2016年 12月 31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 102,464.70 -
应付托管费 34,154.90 -
应付销售服务费 9.61 -
应付交易费用 7.4.7.7 200.00 -
应交税费 - -
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应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 30,000.00 -
负债合计 166,829.21 -
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 400,030,906.28 -
未分配利润 7.4.7.10 701,051.68 -
所有者权益合计 400,731,957.96 -
负债和所有者权益总计 400,898,787.17 -
注：1.报告截止日 2017 年 12 月 31日，基金份额总额 400,030,906.28份，其中民生加银鑫泰纯
债债券 A 类份额净值人民币 1.0018 元，份额总额 399,999,500.00 份；民生加银鑫泰纯债债券 C
类份额净值人民币 0.8905元，份额总额 31,406.28份；
2.本期财务报表的实际编制期间为 2017年 9月 1日 (基金合同生效日) 至 2017 年 12月 31日。
7.2 利润表
会计主体：民生加银鑫泰纯债债券型证券投资基金
本报告期：2017年 9月 1日(基金合同生效日)至 2017 年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017年 9月 1日(基金合
同生效日)至 2017年 12
月 31日
上年度可比期间
2016 年 1月 1日至
2016 年 12月 31日
一、收入 4,871,269.37 -
1.利息收入 4,908,739.37 -
其中：存款利息收入 7.4.7.11 4,789,078.71 -
债券利息收入 116,131.50 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 3,529.16 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -23,850.00 -
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 -23,850.00 -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 - -
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3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17
-13,620.00 -
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.18
- -
减：二、费用 391,018.76 -
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 268,908.10 -
2．托管费 7.4.10.2.2 89,636.02 -
3．销售服务费 7.4.10.2.3 38.81 -
4．交易费用 7.4.7.19 900.83 -
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 7.4.7.20 31,535.00 -
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
4,480,250.61 -
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
4,480,250.61 -
注：本期财务报表的实际编制期间为 2017年 9月 1日 (基金合同生效日)至 2017 年 12月 31日。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：民生加银鑫泰纯债债券型证券投资基金
本报告期：2017年 9月 1日(基金合同生效日)至 2017 年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 9月 1日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
200,030,606.64 - 200,030,606.64
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 4,480,250.61 4,480,250.61
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
200,000,299.64 -899,202.53 199,101,097.11
其中：1.基金申购款 399,999,500.00 - 399,999,500.00
2.基金赎回款 -199,999,200.36 -899,202.53 -200,898,402.89
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四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -2,879,996.40 -2,879,996.40
五、期末所有者权益（基
金净值）
400,030,906.28 701,051.68 400,731,957.96
项目
上年度可比期间
2016年 1 月 1日至 2016年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
- - -
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- - -
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
- - -
注：本期财务报表的实际编制期间为 2017年 9月 1日 (基金合同生效日)至 2017 年 12月 31日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______吴剑飞______ ______朱永明______ ____洪锐珠____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
民生加银鑫泰纯债债券型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)《关于核准民生加银鑫泰纯债债券型证券投资基金募集的批复》(证监
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许可 [2016] 2903号文) 核准，由民生加银基金管理有限公司依照国家相关法律法规的规定、《民
生加银鑫泰纯债债券型证券投资基金基金合同》、《民生加银鑫泰纯债债券型证券投资基金招募说
明书》及《民生加银鑫泰纯债债券型证券投资基金份额发售公告》的规定发售，基金合同于 2017
年 9月 1日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为 200,030,606.64
份基金份额。本基金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有
限公司 (以下简称“兴业银行”) 。
根据《民生加银鑫泰纯债债券型证券投资基金基金合同》和《民生加银鑫泰纯债债券型证券
投资基金招募说明书》的有关规定，本基金根据认购费用、申购费用、赎回费用、销售服务费收
取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购或申购时收取认购或申购费用，在赎
回时根据持有期限收取赎回费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为
A 类基金份额。从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购或申购费用，在赎回时根据持
有期限收取赎回费用的基金份额，称为 C类基金份额。本基金 A类、C类基金份额分别设置代码。
由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为
计算日该类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资者可自行选择认购、
申购的基金份额类别，但不同基金份额类别之间不得互相转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银鑫泰纯债债券型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债券、中央
银行票据、企业债券、公司债券、中期票据、中小企业私募债券、短期融资券及超级短期融资券、
次级债、政府机构债、地方政府债、可分离交易债券的纯债部分、资产支持证券、债券回购、银
行存款、同业存单、货币市场工具、现金等金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具 (但须符合中国证监会的相关规定) 。
本基金不直接买入股票、权证等权益类资产，也不参与新股申购或增发新股。同时本基金不
参与可转换债券以及可分离交易可转债投资 (纯债部分除外) 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将
其纳入投资范围。
民生加银鑫泰纯债债券 2017 年年度报告
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基金的投资组合比例为：本基金投资于债券占基金资产比例不低于 80%，保持现金或者到期
日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5% 。本基金的业绩比较基准为：
中国债券综合指数收益率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”)
颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第
3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012年 11月 16 日颁布的《证券
投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年 12
月 31日的财务状况、自 2017 年 9月 1日 (基金合同生效日) 至 2017年 12月 31 日止期间的经营
成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历 1月 1日起至 12月 31日止。本期财务报表的实际编制期间为自 2017
年 9月 1日 (基金合同生效日) 至 2017年 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币
的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可
供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资
产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
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本基金目前持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或
金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值变
动形成的利得或损失计入当期损益。
应收款项以实际利率法按摊余成本计量。如名义利率与实际利率差异较小的，也可采用名义
利率进行后续计量。
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按摊
余成本进行后续计量。
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
-收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
-该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
-该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：
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-所转移金融资产的账面价值
-因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。
本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据《企业会计准则》的规定采用在
当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则
规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足
证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。
与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术
中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有
者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资
产或负债所产生的溢价或折价。
对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无
法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的
现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
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7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确
定的拆分比例计算认列。实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部
分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日
认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基
金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包
含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益
平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计
算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计
量，并全额转入"未分配利润 / (累计亏损) "。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益 / (损失) 于卖出债券成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额
入账。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得
税后的净额确认。
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代
缴的个人所得税 (如适用) 后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次
性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计
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提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的�