0.1043% 基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2018年10月25日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。
基金产品概况
基金基本情况
基金简称
安信量化多因子混合
基金主代码
004592
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年07月03日
报告期末基金份额总额
6,254,752.48份
投资目标
本基金以数量化分析为基础，在充分控制基金财产风险和保证基金财产流动性的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金财产的长期稳健增值。
投资策略
资产配置上，通过对宏观经济周期、宏观政策导向、货币供应量、市场估值水平以及市场情绪等因素的分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具和其他金融工具的投资比例。股票投资上，本基金主要使用量化选股模型来发掘股票投资价值、构建股票组合，建立科学完整的量化选股体系，从海量历史数据中寻找市场上存在的共性规律，力求取得稳定、可持续、高于基准的超额回报。债券投资上，运用久期管理策略、收益率曲线策略、类别选择策略等多种策略，获取债券市场的长期稳定收益。股指期货投资上，本基金以套期保值为目的，在风险可控的前提下，管理投资组合的系统性风险。资产支持证券投资上，综合运用类别资产配置、久期管理等策略，进行资产支持证券产品的投资。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率*80%+中债总指数收益率*20%。
风险收益特征
本基金是一只混合型基金，预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人
安信基金管理有限责任公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
安信量化多因子混合A
安信量化多因子混合C
下属分级基金的交易代码
004592
005697
报告期末下属分级基金的份额总额
6,254,747.68份
4.80份
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018年07月01日 - 2018年09月30日)
安信量化多因子混合A
安信量化多因子混合C
1.本期已实现收益
-9,003,365.33
-0.46
2.本期利润
113,100.49
0.12
3.加权平均基金份额本期利润
0.0056
0.0250
4.期末基金资产净值
5,990,172.69
4.67
5.期末基金份额净值
0.9577
0.9729
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安信量化多因子混合A
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
1.18%
1.04%
-1.52%
1.08%
2.70%
-0.04%
安信量化多因子混合C
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
2.64%
1.04%
-1.52%
1.08%
4.16%
-0.04%
自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金合同生效日为2017年7月3日。 2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 3、本基金公告自2018年2月28日起增加C类份额， C类份额的实际运作起始日为2018年3月5日。
管理人报告
基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
徐黄玮
本基金的基金经理
2017年12月29日
-
11年
徐黄玮先生，理学硕士。历任广发证券股份有限公司任衍生产品部研究岗、资产管理部量化研究岗、权益及衍生品投资部量化投资岗。现任安信基金管理有限责任公司量化投资部基金经理。曾任安信新起点灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理。现任安信新起点灵活配置混合型证券投资基金、安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金、安信基金稳健阿尔法定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理。
龙川
本基金的基金经理，量化投资部总经理
2017年7月3日
-
16年
龙川先生，统计学博士。历任Susquehanna International Group（美国）量化投资经理、国泰君安证券资产管理有限公司量化投资部首席研究员、东方证券资产管理有限公司量化投资部总监。现任安信基金管理有限责任公司量化投资部总经理。现任安信中证一带一路主题指数分级证券投资基金、安信沪深300指数增强型发起式证券投资基金、安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金、安信基金稳健阿尔法定期开放混合型发起式证券投资基金、安信中证复兴发展100主题指数型证券投资基金、安信量化优选股票型发起式证券投资基金的基金经理。
注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
异常交易行为的专项说明
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
报告期内基金投资策略和运作分析
市场回顾：今年三季度市场延续上半年的下跌走势，上证指数下跌0.92%，沪深300指数下跌2.05%，中证500指数下跌7.99%，创业板指数下跌12.16%，今年以来沪深300指数下跌14.69%，中证500指数下跌23.2%。我们对未来市场相对比较谨慎，主要原因在于不确定性显著加强：首先全球贸易角度看，贸易保护主义抬头，贸易摩擦加剧加之地缘政治问题凸显，不仅是中美贸易摩擦有不断加剧的趋势，其长期的不确定性对全球经济可能会产生较大冲击；其次是国内不确定性也在增加，在金融去杠杆的政策背景下，信贷资金难以与信托等非标资金衔接，部分实体融资难的问题难以解决。国内无风险利率即使出现一定的下行，也难以达到普惠的作用。未来不确定性远超过往，预期收益率大概率显著低于过往几年。市场也存在一些积极的因素：（1）减税预期增强，这对于促进消费，降低企业成本起到重要推力；（2）贸易战具有长期性，但对市场冲击最严重的时间窗口可能已经过去；（3）信用风险和质押爆仓的风险在边际好转，中小企业的融资环境正在改善；（4）整体估值处于历史低位，产业资本回购、增持等积极信号在增加。 投资策略：本基金主要使用量化选股模型来发掘股票投资价值、构建股票组合。本基金建立了科学完整的量化选股体系，通过统计学和数学方法，通过对宏观经济周期、宏观政策导向、货币供应量、市场估值水平以及市场情绪等因素的分析，从海量历史数据中寻找市场上存在的共性规律，并纪律严明地根据这些规律来指导投资，最大程度地避免主观情绪对投资的影响，力求取得稳定、可持续、高于基准的超额回报。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金A类基金份额净值为0.9577元，本报告期基金份额净值增长率为1.18%；截至本报告期末本基金C类基金份额净值为0.9729元，本报告期基金份额净值增长率为2.64%；同期业绩比较基准收益率为-1.52%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金出现了连续20个工作日基金持有人数不满200人的情形，时间范围为2018年7月2日至2018年9月30日。本报告期内，本基金出现了连续20个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，时间范围为2018年7月13日至2018年9月30日。
自2018年6月6日至本季度2018年9月30日，本基金基金持有人数出现了连续60个工作日低于200人的情形，本基金管理人已根据法律法规及基金合同要求拟定相关解决方案上报中国证券监督管理委员会。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（人民币元 ）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
80,595.00
1.32
其中：股票
80,595.00
1.32
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
-
-
其中：债券
-
-
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
6,006,231.24
98.48
8
其他资产
12,255.80
0.20
9
合计
6,099,082.04
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
-
-
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
-
-
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
-
-
J
金融业
-
-
K
房地产业
80,595.00
1.35
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
80,595.00
1.35
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
000540
中天金融
20,250
80,595.00
1.35
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码
名称
持仓量（买/卖）
合约市值(元)
公允价值变动（元）
风险说明
-
-
-
-
-
-
公允价值变动总额合计（元）
-
股指期货投资本期收益（元）
1,054,373.59
股指期货投资本期公允价值变动（元）
-1,046,280.00
本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特征。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
本期国债期货投资评价
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。
投资组合报告附注
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
其他资产构成
序号
名称
金额（人民币元）
1
存出保证金
10,619.66
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
1,230.90
5
应收申购款
405.24
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
12,255.80
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允
价值（元）
占基金资产净值比例（%）
流通受限情况
说明
1
000540
中天金融
80,595.00
1.35
重大事项
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
开放式基金份额变动
单位：份
项目
安信量化多因子混合A
安信量化多因子混合C
报告期期初基金份额总额
86,941,892.68
4.80
报告期期间基金总申购份额
15,305.99
-
减:报告期期间基金总赎回份额
80,702,450.99
-
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
-
报告期期末基金份额总额
6,254,747.68
4.80
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
3,828,689.13
报告期期间买入/申购总份额
-
报告期期间卖出/赎回总份额
3,828,689.13
报告期期末管理人持有的本基金份额
-
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）
-
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号
交易方式
交易日期
交易份额(份)
交易金额(元)
适用费率(%)
1
赎回
2018-08-14
3,828,689.13
3,751,871.08
0.20
合计
-
-
3,828,689.13
3,751,871.08
-
注： 本基金管理人运用固有资金投资本基金所适用的费率/用与本基金法律文件的规定一致。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比(%)
机构
1
20180716-20180813
3,828,689.13
-
3,828,689.13
-
-
2
20180701-20180712
39,513,870.71
-
39,513,870.71
-
-
3
20180701-20180716;20180814-20180930
38,637,157.11
-
37,244,186.00
1,392,971.11
22.27
4
20180716-20180930
3,828,689.13
-
-
3,828,689.13
61.21
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%，则面临大额赎回的情况，可能导致： （1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； （2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平； （3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动； （4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略； （5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。
影响投资者决策的其他重要信息
无。
备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会核准安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金募集的文件； 2、《安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4、《安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； 5、中国证监会要求的其他文件。
存放地点
本基金管理人和基金托管人的住所。
查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。 客户服务电话：4008-088-088 网址：http://www.essencefund.com
安信基金管理有限责任公司
2018年10月25日