基金管理人:国金基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
送出日期:2019年8月27日
重要提示
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年8月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至2019年6月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
国金民丰回报
基金主代码
005018
基金运作方式
契约型定期开放
基金合同生效日
2017年11月24日
基金管理人
国金基金管理有限公司
基金托管人
中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
30,252,162.48份
基金合同存续期
不定期
注:无。
基金产品说明
投资目标
在严格控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资产配置,力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
1、资产配置策略
本基金资产配置策略主要是以市场波动率分析为基础,兼顾经济结构调整过程中相关政策与法规的变化、证券市场环境、金融市场利率变化、经济运行周期、投资者情绪以及证券市场不同类别资产的风险/收益状况等,动态调整资产配置比例。
2、债券投资策略
固定收益类资产投资主要用于提高非股票资产的收益率,基金管理人将坚持价值投资的理念,严格控制风险,追求合理的回报。
在债券投资方面,基金管理人将以宏观形势及利率分析为基础,依据国家经济发展规划量化核心基准参照指标和辅助参考指标,结合货币政策、财政政策的实施情况,以及国际金融市场基准利率水平及变化情况,预测未来基准利率水平变化趋势与幅度,进行定量评价。
本基金可投资于中小企业私募债。由于中小企业私募债券整体流动性相对较差,且整体信用风险相对较高。中小企业私募债券的这两个特点要求在具体的投资过程中,应采取更为谨慎的投资策略。本基金投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面,并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素,确定最终的投资决策。
3、可转换债券投资策略
本基金根据对可转换债券的发行条款和对应基础证券的估值与价格变化的研究,采用买入低转换溢价率的债券并持有的投资策略,密切关注可转换债券市场与股票市场之间的互动关系,选择恰当的时机进行套利,获得超额收益。
4、资产支持证券投资策略
资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析,本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,采用基本面分析和数量化模型相结合,对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。
5、量化选股模型
本基金主要采用以阿尔法为主的多策略量化投资模型。
(1)多因子选股策略
本基金股票部分的构建主要采用 Alpha 多因子选股模型。根据对中国证券市场运行特征的长期研究,利用长期积累并最新扩展的大量因子信息,引入先进的因子筛选技术,动态捕捉市场热点,快速适应新的市场环境,对全市场股票进行筛选,增大组合的超市场收益。本基金在股票投资过程中,强调投资纪律,降低随意性投资带来的风险,力争实现基金资产长期稳定增值。
(2)统计套利策略
本基金通过对股票大量数据的回溯研究,用量化统计分析工具找出市场内部个股之间的稳定性关系,将套利建立在对历史数据进行统计分析的基础之上,估计相关变量的概率分布,尝试以较高的成功概率进行套利。
(3)事件驱动套利策略
本基金通过挖掘和深入分析可能造成股价异常波动的时间以及对过往事件的数据检测,获取时间影响所带来的超额投资回报。
(4)投资组合优化
本基金根据量化风险模型对投资组合进行优化,调整个股权重,在控制风险的前提下追求收益最大化。
6、股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择的投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。通过对证券市场和期货市场进行定量化研究,结合股指期货定价模型寻求其合理的估值水平,在法律法规允许的范围内进行相应投资操作。
7、国债期货投资策略
国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将以套期保值为目的,按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。
8、权证投资策略
本基金在进行权证投资时,将通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型寻求其合理估值水平,并充分考虑权证资产的收益性、流动性、风险性特征,主要考虑运用的策略主要包括:价值挖掘策略、获利保护策略、杠杆策略、双向权证策略、价差策略、买入保护性的认沽权证策略、卖空保护性的认购权证策略等。
9、开放期投资策略
本基金以定期开放方式运作,即采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作方式。开放期内,基金规模将随着投资人对本基金份额的申购与赎回而不断变化。因此本基金在开放期将保持资产适当的流动性,以应付当时市场条件下的赎回要求,并降低资产的流动性风险,做好流动性管理。
业绩比较基准
80%×中证全债指数收益率+15%×沪深300指数收益率+5%×同期银行活期存款利率(税后)。
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。
注:无。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
国金基金管理有限公司
中国民生银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
陈广龙
罗菲菲
联系电话
010-88005888
010-58560666
电子邮箱
chenguanglong@gfund.com
tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话
4000-2000-18
95568
传真
010-88005666
010-58560798
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.gfund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的办公场所
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2019年1月1日 - 2019年6月30日 )
本期已实现收益
1,854,339.60
本期利润
1,949,011.15
加权平均基金份额本期利润
0.0358
本期基金份额净值增长率
3.77%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2019年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.0212
期末基金资产净值
30,894,438.35
期末基金份额净值
1.0212
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润的计算方法:如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分;如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分)。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-0.16%
0.32%
1.27%
0.17%
-1.43%
0.15%
过去三个月
-0.77%
0.40%
0.42%
0.21%
-1.19%
0.19%
过去六个月
3.77%
0.34%
5.58%
0.22%
-1.81%
0.12%
过去一年
2.41%
0.29%
6.92%
0.22%
-4.51%
0.07%
自基金合同生效起至今
2.12%
0.28%
8.47%
0.20%
-6.35%
0.08%
注:本基金的业绩比较基准为:中证全债指数收益率×80%+沪深300指数收益率×15%+同期银行活期存款利率(税后)×5%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金基金合同生效日为2017年11月24日,图示日期为2017年11月24日至2019年6月30日。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
国金基金管理有限公司(原名称为“国金通用基金管理有限公司”)经中国证券监督管理委员会(证监许可[2011]1661号)批准,于2011年11月2日成立,总部设在北京。公司注册资本为3.6亿元人民币,股东为国金证券股份有限公司、苏州工业园区兆润投资控股集团有限公司、广东宝丽华新能源股份有限公司、涌金投资控股有限公司,股权比例分别为49%、19.5%、19.5%和12%。截至2019年6月30日,国金基金管理有限公司共管理16只公募基金,具体包括国金国鑫灵活配置混合型发起式证券投资基金、国金沪深300指数增强证券投资基金、国金鑫盈货币市场证券投资基金、国金金腾通货币市场证券投资基金、国金上证50指数分级证券投资基金、国金众赢货币市场证券投资基金、国金鑫新灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、国金及第七天理财债券型证券投资基金、国金鑫瑞灵活配置混合型证券投资基金、国金民丰回报6个月定期开放混合型证券投资基金、国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金、国金量化多因子股票型证券投资基金、国金量化添利定期开放债券型发起式证券投资基金、国金惠盈纯债债券型证券投资基金、国金惠鑫短债债券型证券投资基金、国金标普中国A股低波红利指数增强证券投资基金(LOF)。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
徐艳芳
本基金基金经理,国金国鑫发起、国金众赢货币、国金及第七天理财、国金量化添利、国金惠鑫短债基金经理,固定收益投资部总经理
2017年11月24日
-
11
徐艳芳女士,清华大学硕士。2005年10月至2012年6月历任皓天财经公关公司财经咨询师、英大泰和财产保险股份有限公司投资经理。2012年6月加入国金基金管理有限公司,历任投资研究部基金经理;现任固定收益投资部总经理兼基金经理。
杨雨龙
本基金基金经理,国金量化多因子、国金量化添利、国金量化多策略、国金鑫瑞灵活基金经理,量化投资事业二部总经理
2019年3月6日
-
10
杨雨龙先生,北京大学硕士。2007年7月至2009年9月在招商银行股份有限公司计划财务部任管理会计,2009年10月至2011年9月在博时基金管理有限公司交易部任股票交易员,2011年10月至2014年7月在兴业证券股份有限公司研究所任金融工程高级分析师,2014年7月至2017年6月在摩根士丹利华鑫基金管理有限公司任数量化投资部副总监、基金经理。2017年6月加入国金基金管理有限公司,任量化投资事业二部总经理。
注:(1)任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,首任基金经理的任职日期按基金合同生效日填写;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《国金民丰回报6个月定期开放混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《国金基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定,通过制度、流程和系统等方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下所有投资组合。在投资决策内部控制方面,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;在交易执行控制方面,通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;在行为监控和分析评估方面,通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,确保做好公平交易的监控和分析。
异常交易行为的专项说明
报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内,国内经济增速继续下行,投资增速放缓、消费增速疲软以及进出口增速由正转负。投资增速放缓的背后,是盈利回落、需求不足导致的制造业投资增速的下行;房地产投资增速在开发贷和房地产贷款的支撑下,超预期强劲,但后续面临高基数压力和销售回落的压力。基建投资方面,由于减税降费使得财政空间受到压制,基建表现疲软。后续仍需要政策持续发力,来对冲经济增速下行的压力。
消费方面,六月份表现超预期,汽车消费大幅上行,但是持续性存疑,需要继续观察。
上半年的通胀逐步抬升,后续通胀会冲高回落。主要在于去年的低基数效应,食品项下水果猪肉大涨导致5月、6月份的CPI冲高到2.7%的高位,后续基于基数效应和猪周期影响叠加,会先升后降。PPI在去年的高基数效应下,保持继续回落态势。
上半年债券市场的表现,是典型的区间震荡行情,利率长端的走势是一波三折。资金面方面,基本维持平稳宽松状态,而在利率走势上,1-3月底,实体经济处于下行状态,通胀处于低位,有利于利率下行,不过市场对后续通胀存在担忧,而且逆周期政策发力和宽货币向宽信用传导效果还有待观察,叠加外围的贸易谈判取得进展,市场普遍比较乐观,权益市场超预期好转,又压制了利率下行动力,因此利率长端基本稳定,波动不大;进入4月份后,由于3月底的PMI超预期,而且4月份的经济数据又超预期,实际经济发出企稳信号,市场对经济的悲观预期转向,国开债开始震荡上行,4月19日的政治局会议则开始侧重结构性改革和结构性去杠杆,10年国开触及阶段性高位3.88%,一个月左右上行超过30个基点;到5月份后,由于实体经济下行压力加大,外部贸易谈判出现反复,叠加资金面宽松,10年国开进入震荡下行阶段,虽然有对通胀和市场可能出现抛压的担忧,由于6月基本面数据好转,通胀持续高位,同时贸易谈判出现了缓和的迹象,10年国开又进入震荡区间。
在信用债的表现方面,上半年整体要优于利率品。从利差走势来看,上半年信用利差进一步压缩,中高评级优于低评级主体,低评级利差下行受限。
固收组合在报告期内稳健操作,准备充足流动性使得基金产品在开放期平稳过渡。债券配置上选择利率债及高等级中短久期信用债,增厚组合收益,同时择机波段操作可转债,也提供一定的贡献。
基金的股票投资严格按照量化投资策略运作,依据基本面量化模型选取具备内在价值且估值相对合理的股票进行投资,通过证券组合管理理论量化配置股票组合,降低股票投资组合的非系统性风险,结合使用股指期货套保工具防范市场系统性风险。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金份额净值收益率为3.77%,同期业绩比较基准收益率为5.58%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年,经济的下行压力加大,无论是从需求端还是供给端,都难以看到足以对冲下行压力的动能。从需求端看,固定资产投资增速承压,地产增速难以维持高位,制造业投资不旺,唯一的看点在于基建投资能否从底部抬升,这取决于托底政策的力度;内需方面,收入增速放缓,消费难有起色;外需方面,进出口在全球经济景气度下行和贸易战的阴影下也无法提供支撑动能。从供给端看,产能经过去化,过剩程度有所减弱,但金融供给侧改革又在推进,这可能引发的信用收缩风险程度还需持续观察。从短周期、中周期、中长周期以及长周期来看,目前也处于下行阶段的叠加,产生的共振效应有引发经济衰退的风险;后续经济下行压力的对冲比较确定的是托底政策,不确定的是贸易战是否会阶段性有所缓和,消费动能还处于观察阶段,无法确定高增长具有持续性。
债市仍有下行空间,但震荡期已来临。基本面支撑力量仍在,下半年经济下行趋势明显,通胀触顶回落;货币政策预计仍维持宽松,资金面仍有利于债市。组合在流动性安全的前提下维持适度杠杆操作。
信用债方面,虽然中高评级主体的信用利差有所下行,目前所处位置在较低分位,而低评级品种的信用利差处于历史较高分位,但是由于经济下行压力加大,同时包商事件引发的信用分层以及授信分层导致低评级品种融资难度加大,低评级主体的信用利差有抬升的风险,仍然看好高评级优质主体较为安全的票息收益,规避低资质主体的估值波动风险、流动性风险以及信用抬升的风险。组合以高资质中久期信用债为主要投资方向。在可转债方面,由于市场经过调整后可转债的投资性价比已大幅提升,后续择机精选个券操作。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人按照《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会相关规定及基金合同关于估值的约定,严格执行内部估值控制程序,对基金所持有的投资品种进行估值。
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构,估值委员会由公司督察长、投资总监、运营总监、清算业务负责人、研究部门负责人、风控业务负责人、合规业务负责人组成,可根据需要邀请产品托管行代表、公司独立董事、会计师事务所代表等外部人员参加。公司运营总监为公司基金估值委员会主席。运营支持部根据估值委员会的估值意见进行相关具体的估值调整或处理,并负责与托管行进行估值结果的核对,运营支持部业务人员复核后使用。基金经理作为估值委员会的成员之一,在基金估值定价过程中,充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议,参与估值方案提议的制定,但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。本基金管理人参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。
公司与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》,并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行估值。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金相关法律法规和基金合同,结合本基金实际运作情况,本报告期内,本基金未进行利润分配,不存在应分配而未分配的情况。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金无连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定,依法安全保管了基金财产,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定,本托管人对本基金的投资运作方面进行了监督,对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等方面进行了认真的复核,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:国金民丰回报6个月定期开放混合型证券投资基金
报告截止日: 2019年6月30日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
资 产:
银行存款
6.4.7.1
600,651.20
4,577,128.52
结算备付金
1,460,647.13
1,906,754.18
存出保证金
21,936.90
39,855.35
交易性金融资产
6.4.7.2
34,168,755.43
43,768,622.18
其中:股票投资
6,053,260.25
5,775,655.98
基金投资
-
-
债券投资
28,115,495.18
37,992,966.20
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
6.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
6.4.7.4
-
8,300,000.00
应收证券清算款
-
-
应收利息
6.4.7.5
496,885.74
920,462.48
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
6.4.7.6
-
-
资产总计
36,748,876.40
59,512,822.71
负债和所有者权益
附注号
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
6.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
5,600,000.00
-
应付证券清算款
1,082.63
3,029,321.87
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
43,202.11
63,506.74
应付托管费
5,400.27
7,938.36
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
6.4.7.7
17,756.15
13,348.05
应交税费
3,993.47
3,692.03
应付利息
414.09
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
6.4.7.8
182,589.33
379,000.00
负债合计
5,854,438.05
3,496,807.05
所有者权益:
实收基金
6.4.7.9
30,252,162.48
56,918,291.85
未分配利润
6.4.7.10
642,275.87
-902,276.19
所有者权益合计
30,894,438.35
56,016,015.66
负债和所有者权益总计
36,748,876.40
59,512,822.71
注:报告截止日2019年6月30日,基金份额净值为人民币1.0212元,基金份额总额为30,252,162.48份。
利润表
会计主体:国金民丰回报6个月定期开放混合型证券投资基金
本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
一、收入
2,645,144.13
7,087,257.92
1.利息收入
1,202,667.99
6,085,673.48
其中:存款利息收入
6.4.7.11
36,961.49
153,436.92
债券利息收入
1,127,720.96
5,704,095.68
资产支持证券利息收入
14,810.22
-
买入返售金融资产收入
23,175.32
228,140.88
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
1,347,804.59
2,011,043.24
其中:股票投资收益
6.4.7.12
935,432.63
409,858.33
基金投资收益
-
-
债券投资收益
6.4.7.13
304,425.01
1,169,380.53
资产支持证券投资收益
6.4.7.13.5
4,853.70
-
贵金属投资收益
6.4.7.14
-
-
衍生工具收益
6.4.7.15
-2,700.00
68,561.30
股利收益
6.4.7.16
105,793.25
363,243.08
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
6.4.7.17
94,671.55
-1,009,458.80
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
6.4.7.18
-
-
减:二、费用
696,132.98
4,233,912.80
1.管理人报酬
6.4.10.2.1
330,012.71
1,390,025.08
2.托管费
6.4.10.2.2
41,251.51
173,753.18
3.销售服务费
6.4.10.2.3
-
-
4.交易费用
6.4.7.19
107,100.22
398,669.97
5.利息支出
132,301.70
2,060,257.87
其中:卖出回购金融资产支出
132,301.70
2,060,257.87
6.税金及附加
3,277.51
14,388.21
7.其他费用
6.4.7.20
82,189.33
196,818.49
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
1,949,011.15
2,853,345.12
减:所得税费用
-
-
四、净利