复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 4月 1日起至 2018年 6月 30日止。
基金基本情况
项目
数值
基金简称
富国宝利增强债券
场内简称
基金主代码
005078
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2018-02-08
报告期末基金份额总额
29,018,719.49
投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及严格控制风险的基础上,通过积极主动的投
资管理,力争为持有人提供较高的当期收益以及长期稳定的投资回报。
投资策略
本基金按照自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资产配置和类属资产配置。本基金
在债券投资过程中突出主动性的投资管理,在对宏观经济以及债券市场中长期发展趋势进
行客观判断的基础上,通过合理配置收益率相对较高的企业债、公司债、资产支持证券,
以及风险收益特征优异的可转换公司债券、可分离交易可转债、中小企业私募债券、可交
换债券等债券品种,加以对国家债券、金融债券、中央银行票据以及质押及买断式回购等
高流动性品种的投资,灵活运用组合久期调整、收益率曲线调整、信用利差和相对价值等
策略,在保证基金流动性的前提下,积极把握固定收益证券市场中投资机会,获取各类债
券的超额投资收益。
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率*90%+沪深 300指数收益率*10%
风险收益特征
本基金为债券型基金,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票
型基金。
基金管理人
富国基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2018-04-01 至 2018-06-30)
本期已实现收益
180,643.76
本期利润
-120,455.75
加权平均基金份额本期利润
-0.0026
期末基金资产净值
29,066,417.58
期末基金份额净值
1.0016
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申
购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
?
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-0.27 %
0.24 %
-0.11 %
0.14 %
-0.16 %
0.10 %
注:过去三个月指 2018年 4月 1日-2018年 6月 30日。
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、截止日期为 2018年 6月 30日。
2、本基金于 2018年 2月 8日成立,自合同生效日起至本报告期末不足一年。本基金建仓
期 6个月,从 2018年 2月 8日起至 2018年 8月 7日,本期末建仓期还未结束。
其他指标
单位:人民币元
其他指标
报告期(2018-04-01至 2018-06-30)
其他指标
报告期(2018-06-30)
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
钟智伦
本基金基金经理
2018-02-08
-
24
硕士,曾任平安证券有限责任公司部门经理;上海新世纪投资服务有限公司研究员;海通
证券股份有限公司投资经理;2005年 5月任富国基金管理有限公司债券研究员;2006年
6月至 2009年 3月任富国天时货币市场基金基金经理;2008年 10月至今任富国天丰强化
收益债券型证券投资基金基金经理;2009年 6月至 2012年 12月任富国优化增强债券型证
券投资基金基金经理;2011年 12月至 2014年 6月任富国产业债债券型证券投资基金基金
经理;2015年 3月起任富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金、富国目标收益两年
期纯债债券型证券投资基金、富国纯债债券型发起式证券投资基金基金经理;2015年 5月
起任富国新收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2016年 12月起任富国新回报灵
活配置混合型证券投资基金、富国两年期理财债券型证券投资基金基金经理;2017年 3月
起任富国收益增强债券型证券投资基金基金经理;2017年 6月起任富国新活力灵活配置混
合型发起式证券投资基金、富国鼎利纯债债券型发起式证券投资基金基金经理;2017年
7月起任富国泓利纯债债券型发起式证券投资基金基金经理;2017年 8月起任富国新优享
灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2017年 9月起任富国祥利定期开放债券型发起式
证券投资基金、富国富利稳健配置混合型证券投资基金、富国嘉利稳健配置定期开放混合
型证券投资基金基金经理;2017年 11月起任富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基
金、富国景利纯债债券型发起式证券投资基金、富国新机遇灵活配置混合型发起式证券投
资基金基金经理;2018年 1月起任富国新优选灵活配置定期开放混合型证券投资基金基金
经理;2018年 2月起任富国宝利增强债券型发起式证券投资基金基金经理;2018年 3月
起任兼任富国新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。
陈斯扬
本基金基金经理
2018-03-19
-
5
硕士,自 2013年 2月至 2016年 10月任交银施罗德基金管理有限公司研究员、投资经理;
2016年 10月加入富国基金管理有限公司,自 2016年 10月至 2018年 3月任投资经理,自
2018年 3月起任富国丰利增强债券型发起式证券投资基金、富国宝利增强债券型发起式证
券投资基金、富国中证 10年期国债交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自 2018年
4月起任富国兴利增强债券型发起式证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。
注:1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期,离任日期为根据公司确定的解聘日期;
首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从
业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期,富国基金管理有限公司作为富国宝利增强债券型发起式证券投资基金的管理人
严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国宝利
增强债券型发起式证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以为投资者减少和分散风险,确保基金资产的安全
并谋求基金长期稳定收益为目标,管理和运用基金资产,基金投资组合符合有关法规及基
金合同的规定。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求,结合实际情况,制定了内部的《公平交易管理办法》,
对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业
绩评估等投资管理环节,实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制
度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资
决策权。
事前控制主要包括:1、一级市场,通过标准化的办公流程,对关联方审核、价格公允性判
断及证券公平分配等相关环节进行控制;2、二级市场,通过交易系统的投资备选库、交易
对手库及授权管理,对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制,银行间市场交易价
格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为,非经特别控制流程
审核同意,不得进行;对于同日同向交易,通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动
化处理。2、同一基金经理管理的不同组合,对同一投资标的采用相同投资策略的,必须通
过交易系统采取同时、同价下达投资指令,确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理
性分析评估,以及不同时间窗口下(1日、3日、5日)的季度公平性交易分析评估等。
1、通过公平性交易的事后分析评估系统,对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估,分
析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品,并重点分析同类组合(股票型、混合型、债券
型)间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为,若发现异常交易行为,
监察稽核部视情况要求相关当事人做出合理性解释,并按法规要求上报辖区监管机构。2、
季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字,并经督察长、总经理审阅签
字后,归档保存,以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度,未出现违反公平交易制度的
情况。
异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面,报告期内本组合
与其他投资组合之间,因组合流动性管理或投资策略调整需要,出现 3次同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度以来,国内经济基本面维持平稳,暂未出现明显下行,但是内外部环境均较去年有
所转弱。
首先,内部环境上,随着资管新规落地,表外融资出现了断崖式下行,造成 4-5月份的社
融数据恶化,而同时银行表内受到缺资本和缺负债的双重约束,无法很好地续接表外需求,
导致整个广义信贷的紧缩,实体经济因此面临无米下炊的风险,反映在资本市场上,低等
级信用债利差出现了明显上行,债券违约事件上升,均反映了实体企业资金收紧的问题。
其次,外部环境上,川普税改和财政政策落地,转而集中精力在贸易和关税问题上,经过
多轮谈判和较量,双边贸易摩擦有愈演愈烈之势,从 6月份 PMI的出口订单指数可以看到
贸易摩擦已经开始对我国出口造成负面影响,在拖累经济下行的同时,可能会推高部分工
业品和消费品价格,对通胀有负面影响。同时,欧洲和部分新兴经济体经济增速出现放缓
的迹象,也对外部需求形成拖累。
因此,在内外部环境的同时转弱的背景下,央行调整了货币政策,一次全面降准加一次大
幅定向降准,流动性的投放力度明显强于去年,6月末跨半年资金面平稳即反映了这一点,
这同时也促使市场预期发生了明显转变,二季度以来,沪深 300指数下跌 13%,中债综合
指数上涨 2%,也反映了市场对经济走弱的预期。
在组合的操作上,二季度以来我们维持组合债券部分的基础仓位为三年左右 AAA公司债和
交易所利率债的配置,避免了信用市场利差放大风险的同时享有了较好的资本利得收益。
股票股份则基本维持 18%左右的沪深 300指数增强配置,尽管期间沪深 300指数下跌超
9%,但在采用了因子选股后的增强 300股票仓位仅录得 5.8%的回撤,超额收益明显。
报告期内基金的业绩表现
本报告期,本基金份额净值增长率为-0.27%,同期业绩比较基准收益率为-0.11%
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金,且截至本报告期末,本基金基金合同生效未满 3年,暂不适用《公
开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。
基金合同生效三年后继续存续的,自基金合同生效满三年后的基金存续期内,连续 20个工
作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值低于 5000万元情形的,基金管
理人应当在定期报告中予以披露;连续 60个工作日出现前述情形的,基金合同应当终止,
无须召开基金份额持有人大会。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益类投资
5,031,898.00
14.56
其中:股票
5,031,898.00
14.56
2
固定收益投资
27,509,440.00
79.59
其中:债券
27,509,440.00
79.59
资产支持证券
0.00
0.00
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
0.00
0.00
5
买入返售金融资产
1,100,000.00
3.18
其中:买断式回购的买入返售金融资产
0.00
0.00
6
银行存款和结算备付金合计
374,122.68
1.08
7
其他资产
546,582.27
1.58
8
合计
34,562,042.95
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
序号
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
0.00
0.00
B
采矿业
55,207.00
0.19
C
制造业
2,242,422.10
7.71
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
121,980.00
0.42
E
建筑业
46,489.00
0.16
F
批发和零售业
291,227.00
1.00
G
交通运输、仓储和邮政业
100,162.00
0.34
H
住宿和餐饮业
0.00
0.00
I
信息传输、软件和信息技术服务业
151,274.80
0.52
J
金融业
1,638,770.00
5.64
K
房地产业
250,626.00
0.86
L
租赁和商务服务业
21,819.60
0.08
M
科学研究和技术服务业
0.00
0.00
N
水利、环境和公共设施管理业
0.00
0.00
O
居民服务、修理和其他服务业
0.00
0.00
P
教育
0.00
0.00
Q
卫生和社会工作
84,271.50
0.29
R
文化、体育和娱乐业
27,649.00
0.10
S
综合
0.00
0.00
合计
5,031,898.00
17.31
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
601318
中国平安
6,500.00
380,770.00
1.31
2
600519
贵州茅台
300.00
219,438.00
0.75
3
000651
格力电器
4,100.00
193,315.00
0.67
4
600036
招商银行
7,300.00
193,012.00
0.66
5
601288
农业银行
42,100.00
144,824.00
0.50
6
600030
中信证券
7,900.00
130,903.00
0.45
7
601398
工商银行
22,000.00
117,040.00
0.40
8
600585
海螺水泥
3,400.00
113,832.00
0.39
9
002024
苏宁易购
7,900.00
111,232.00
0.38
10
600031
三一重工
12,100.00
108,537.00
0.37
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
0.00
0.00
2
央行票据
0.00
0.00
3
金融债券
5,137,340.00
17.67
其中:政策性金融债
5,137,340.00
17.67
4
企业债券
22,372,100.00
76.97
5
企业短期融资券
0.00
0.00
6
中期票据
0.00
0.00
7
可转债(可交换债)
0.00
0.00
8
同业存单
0.00
0.00
9
其他
0.00
0.00
10
合计
27,509,440.00
94.64
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
018006
国开 1702
30,400.00
3,029,360.00
10.42
2
143482
18京资 01
25,000.00
2,545,250.00
8.76
3
136601
16穗建 02
25,000.00
2,453,250.00
8.44
4
018005
国开 1701
21,000.00
2,107,980.00
7.25
5
143499
18深航 02
20,000.00
2,021,000.00
6.95
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
序号
贵金属代码
贵金属名称
数量(份)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码
名称
持仓量(买/卖)
合约市值(元)
公允价值变动(元)
风险说明
公允价值变动总额合计(元)
-
股指期货投资本期收益(元)
0.00
股指期货投资本期公允价值变动(元)
0.00
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据基金合同的约定,不允许投资股指期货。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定,不允许投资国债期货。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码
名称
持仓量(买/卖)
合约市值(元)
公允价值变动(元)
风险指标说明
公允价值变动总额合计(元)
-
国债期货投资本期收益(元)
-
国债期货投资本期公允价值变动(元)
-
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
投资组合报告附注
受到调查以及处罚情况
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
其他资产构成
单位:人民币元
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
9,250.62
2应收证券清算款
125,571.10
3
应收股利
0.00
4
应收利息
411,760.55
5
应收申购款
0.00
6
其他应收款
0.00
7
待摊费用
0.00
8
其他
0.00
9
合计
546,582.27
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
开放式基金份额变动
单位:份
项目
数值
报告期期初基金份额总额
48,997,000.00
报告期期间基金总申购份额
77,070.46
减:报告期期间基金总赎回份额
20,055,350.97
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)
0.00
报告期期末基金份额总额
29,018,719.49
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目
基金份额
报告期期初管理人持有的本基金份额
10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额
报告期期间卖出/赎回总份额
报告期期末管理人持有的本基金份额
10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%)
34.46
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号
交易方式
交易日期
交易份额(份)
交易金额(元)
适用费率
合计
注:本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数
持有份额占基金总份额比例
发起份额总数
发起份额占基金总份额比例
发起份额承诺持有期限
基金管理人固有资金
10,000,000.00
34.46 %
10,000,000.00
34.46 %
3年
基金管理人高级管理人员
0.00
0.00 %
0.00 %
基金经理等人员
0.00 %
0.00 %
基金管理人股东
0.00
0.00 %
0.00 %
其他
0.00
0.00 %
0.00 %
合计
10,000,000.00
34.46 %
10,000,000.00
34.46 %
3年
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过 20%的时间区间
期初份额
申购份额
赎回份额
持有份额
份额占比
机构
1
2018-04-01至 2018-06-30
21,999,000.00
0.00
0.00
21,999,000.00
75.81 %
2
2018-06-21至 2018-06-30
6,999,000.00
0.00
0.00
6,999,000.00
24.12 %
3
2018-04-01至 2018-06-20
19,999,000.00
0.00
19,999,000.00
0.00
0.00 %
个人
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产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形,本基金
管理人已经采取措施,审慎确认大额申购与大额赎回,防控产品流动性风险并公平对待投
资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风
险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
影响投资者决策的其他重要信息
备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国宝利增强债券型发起式证券投资基金的文件
2、富国宝利增强债券型发起式证券投资基金基金合同
3、富国宝利增强债券型发起式证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国宝利增强债券型发起式证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
存放地点
上海市浦东新区世纪大道 8号上海国金中心二期 16-17层
查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。咨询电话:
95105686、4008880688(全国统一,免长途话费)公司网址:http://www.fullgoal.com.cn。