0.0432% 基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 2021年 07月 21日
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§1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7
月 19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 2021年 6月 30日止。
2
§2 基金产品概况
基金简称 富国兴利增强债券
基金主代码 005121
交易代码 005121
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 09月 20日
报告期末基金份额
总额（单位：份）
126,259,192.58
投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及严格控制风
险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为持有人提
供较高的当期收益以及长期稳定的投资回报。
投资策略
本基金按照自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资
产配置和类属资产配置。本基金在债券投资过程中突出主
动性的投资管理，在对宏观经济以及债券市场中长期发展
趋势进行客观判断的基础上，通过合理配置收益率相对较
高的企业债、公司债、资产支持证券，以及风险收益特征
优异的可转换公司债券、可分离交易可转债、中小企业私
募债券、可交换债券等债券品种，加以对国家债券、金融
债券、中央银行票据以及质押及买断式回购等高流动性品
种的投资，灵活运用组合久期调整、收益率曲线调整、信
用利差和相对价值等策略，在保证基金流动性的前提下，
积极把握固定收益证券市场中投资机会，获取各类债券的
超额投资收益。当本基金管理人判断市场出现明显的趋势
性投资机会时，本基金可以直接参与股票市场投资，努力
获取超额收益。在股票市场投资过程中，本基金主要采取
自下而上的投资策略，利用数量化投资技术与基本面研究
相结合的研究方法进行投资。此外，本基金的存托凭证投
资策略、权证投资策略等详见基金合同。
业绩比较基准 中债综合全价指数收益率*90%+沪深 300指数收益率*10%。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市
场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财务指标 报告期（2021年 04月 01日-2021
3
年 06月 30日）
1.本期已实现收益 5,450,223.33
2.本期利润 13,544,482.58
3.加权平均基金份额本期利润 0.1288
4.期末基金资产净值 185,873,458.56
5.期末基金份额净值 1.4722
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式
基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 8.83% 0.45% 0.77% 0.10% 8.06% 0.35%
过去六个月 9.02% 0.54% 0.70% 0.14% 8.32% 0.40%
过去一年 24.13% 0.68% 2.31% 0.13% 21.82% 0.55%
过去三年 45.56% 0.51% 8.98% 0.13% 36.58% 0.38%
自基金合同
生效起至今
47.22% 0.46% 9.17% 0.13% 38.05% 0.33%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
4
注：1、截止日期为 2021年 6月 30日。
2、本基金于 2017年 9月 20日成立，建仓期 6个月，从 2017年 9月 20日起至
2018年 3月 19日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈斯扬
本基金基
金经理
2018-04-02 － 8.4
硕士，曾任交银施罗德基
金管理有限公司研究员、
投资经理；自 2016 年 10
月加入富国基金管理有限
公司，历任定量投资经理；
现任富国基金量化投资部
定量基金经理。自 2018年
3 月起任富国丰利增强债
券型发起式证券投资基
金、富国宝利增强债券型
5
发起式证券投资基金基金
经理，自 2018 年 3 月至
2021年 6月任富国中证 10
年期国债交易型开放式指
数证券投资基金基金经
理，自 2018年 4月起任富
国兴利增强债券型发起式
证券投资基金基金经理。
具有基金从业资格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国兴利增强债券型发起式证券投资
基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国
证券法》、《富国兴利增强债券型发起式证券投资基金基金合同》以及其它有关
法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可
能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目
标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易
管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市
场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等
相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及
授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包
括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公
允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制
流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公
6
平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用
相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对
待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日
的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5
日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，
对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及
专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以
及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部
视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、
季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经
理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的
相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开
竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度以来，股市整体表现良好；债券市场虽然多有磕绊，但整体利率呈现
下行。大宗商品整体上涨，期间有所回调。
在经历了一季度末股市的剧烈调整之后，部分核心资产以及成长股重新有了
配置价值，市场原本担心的政策退出和经济走弱，实际情况都要好于预期：央行
的货币政策维持平稳、出口维持强劲并支撑了相应的经济活动、美欧经济增速迭
创新高，都推动了风险资产的重新回暖。而市场对美联储缩减购债的担忧，也随
着 6月份会议的落地而消解。
大宗商品继续表现强势，一方面是欧美复工后对耐用品的需求急速扩张，另
一方面却是上游产能的受限，这导致供需缺口快速放大，商品价格持续创新高，
后受国内政策的干预而有所调整。由于本轮疫情不同于传统的经济衰退，需求端
居民的资产负债表并未被破坏、政府补贴甚至还提升了收入，因此积压需求的集
中释放使得中上游生产商一时难以应对，从而产生了供需缺口。但有迹象显示，
7
供需失衡的问题正在得到解决。
债券方面，通胀上行和增长稳健，都使得市场承压，不过，国内经济动能客
观上在减弱，通胀因素在 5月份工业品价格调整后又有所消散，也形成了支撑的
力量。此外，整体流动性环境宽松、以及理财资金配置需求，也提振了市场，因
而推动利率震荡下行。
组合在策略上，股票部分维持宽基指数增强的仓位配置；纯债部分整体仍保
持一定的长久期交易性仓位，但随着债市动能的减弱，仓位有所收缩；转债部分
维持因子策略，风格向成长方向有所转移，整体转债仓位维持中性。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期，本基金份额净值增长率为 8.83%，同期业绩比较基准收益率为
0.77%
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期无需要说明的相关情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 35,770,141.74 16.82
其中：股票 35,770,141.74 16.82
2 固定收益投资 165,881,304.40 78.02
其中：债券 165,881,304.40 78.02
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 2,800,000.00 1.32
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 4,550,350.21 2.14
7 其他资产 3,624,639.35 1.70
8 合计 212,626,435.70 100.00
8
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 25,798,565.30 13.88
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,725,284.00 0.93
J 金融业 3,385,328.52 1.82
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 143,385.00 0.08
M 科学研究和技术服务业 860,674.00 0.46
N 水利、环境和公共设施管理业 172,516.00 0.09
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 3,018,174.92 1.62
R 文化、体育和娱乐业 666,214.00 0.36
S 综合 － －
合计 35,770,141.74 19.24
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 300750 宁德时代 13,600 7,273,280.00 3.91
2 300059 东方财富 94,988 3,114,656.52 1.68
3 300760 迈瑞医疗 4,800 2,304,240.00 1.24
4 300015 爱尔眼科 26,454 1,877,704.92 1.01
9
5 300122 智飞生物 8,300 1,549,859.00 0.83
6 300014 亿纬锂能 14,802 1,538,371.86 0.83
7 300124 汇川技术 19,200 1,425,792.00 0.77
8 300274 阳光电源 11,400 1,311,684.00 0.71
9 300782 卓胜微 2,284 1,227,650.00 0.66
10 300347 泰格医药 5,900 1,140,470.00 0.61
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让
系统挂牌股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）
1 国家债券 13,430,850.00 7.23
2 央行票据 － －
3 金融债券 30,146,000.00 16.22
其中：政策性金融债 30,146,000.00 16.22
4 企业债券 49,195,600.00 26.47
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债（可交换债） 73,108,854.40 39.33
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 165,881,304.40 89.24
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 132009 17中油 EB 102,000 10,495,800.00 5.65
2 132007 16凤凰 EB 100,220 10,456,954.80 5.63
3 143309 18苏通 01 100,000 10,274,000.00 5.53
4 200215 20国开 15 100,000 10,139,000.00 5.45
5 210205 21国开 05 100,000 10,125,000.00 5.45
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
10
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计(元) －
股指期货投资本期收益(元) －
股指期货投资本期公允价值变动(元) －
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计（元） －
国债期货投资本期收益（元） －
国债期货投资本期公允价值变动（元） －
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11
本报告编制日前一年内，本基金持有的“20 国开 08”的发行主体国家开发
银行（以下简称“公司”），由于存在为违规的政府购买服务项目提供融资；项
目资本金管理不到位，棚改贷款项目存在资本金违规抽回情况；违规变相发放土
地储备贷款等 24 项违法违规事实，中国银行保险监督管理委员会于 2020 年 12
月 25日对公司作出罚款 4880万元的行政处罚（银保监罚决字〔2020〕67号）。
本报告编制日前一年内，本基金持有的“20 国开 15”的发行主体国家开发
银行（以下简称“公司”），由于存在为违规的政府购买服务项目提供融资；项
目资本金管理不到位，棚改贷款项目存在资本金违规抽回情况；违规变相发放土
地储备贷款等 24 项违法违规事实，中国银行保险监督管理委员会于 2020 年 12
月 25日对公司作出罚款 4880万元的行政处罚（银保监罚决字〔2020〕67号）。
本报告编制日前一年内，本基金持有的“21 国开 05”的发行主体国家开发
银行（以下简称“公司”），由于存在为违规的政府购买服务项目提供融资；项
目资本金管理不到位，棚改贷款项目存在资本金违规抽回情况；违规变相发放土
地储备贷款等 24 项违法违规事实，中国银行保险监督管理委员会于 2020 年 12
月 25日对公司作出罚款 4880万元的行政处罚（银保监罚决字〔2020〕67号）。
基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
本基金持有的其余 7名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 39,768.95
2 应收证券清算款 378,205.49
3 应收股利 －
12
4 应收利息 1,181,403.46
5 应收申购款 2,025,261.45
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 3,624,639.35
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 132009 17中油 EB 10,495,800.00 5.65
2 132007 16凤凰 EB 10,456,954.80 5.63
3 132004 15国盛 EB 9,820,800.00 5.28
4 132008 17山高 EB 9,101,940.00 4.90
5 132014 18中化 EB 1,348,710.00 0.73
6 113612 永冠转债 1,313,143.20 0.71
7 128081 海亮转债 1,137,100.00 0.61
8 132015 18中油 EB 1,022,500.00 0.55
9 128032 双环转债 940,380.00 0.51
10 123060 苏试转债 912,494.00 0.49
11 110053 苏银转债 849,520.00 0.46
12 113508 新凤转债 848,957.40 0.46
13 113611 福 20转债 846,682.80 0.46
14 128134 鸿路转债 810,180.00 0.44
15 113615 金诚转债 795,545.60 0.43
16 123078 飞凯转债 732,660.00 0.39
17 128097 奥佳转债 693,810.00 0.37
18 113545 金能转债 693,320.00 0.37
19 113034 滨化转债 691,280.00 0.37
20 128113 比音转债 687,680.00 0.37
21 110048 福能转债 667,900.00 0.36
22 123082 北陆转债 664,380.00 0.36
23 113009 广汽转债 658,620.00 0.35
24 123070 鹏辉转债 631,450.00 0.34
25 113606 荣泰转债 626,000.00 0.34
26 123066 赛意转债 619,000.00 0.33
27 128108 蓝帆转债 601,250.00 0.32
28 113014 林洋转债 575,604.00 0.31
29 113608 威派转债 553,150.00 0.30
30 113537 文灿转债 548,430.00 0.30
31 123033 金力转债 521,880.00 0.28
13
32 123079 运达转债 519,440.00 0.28
33 113504 艾华转债 470,730.00 0.25
34 113044 大秦转债 442,513.00 0.24
35 128140 润建转债 441,440.00 0.24
36 113040 星宇转债 425,010.00 0.23
37 113543 欧派转债 402,700.00 0.22
38 123035 利德转债 371,070.00 0.20
39 128109 楚江转债 353,220.00 0.19
40 113030 东风转债 330,840.00 0.18
41 128046 利尔转债 278,680.00 0.15
42 113534 鼎胜转债 200,780.00 0.11
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 97,414,422.94
报告期期间基金总申购份额 89,365,451.26
减：报告期期间基金总赎回份额 60,520,681.62
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 126,259,192.58
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
14
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,002,250.23
报告期期间买入/申购总份额 －
报告期期间卖出/赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,002,250.23
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 7.92
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数
（份）
持有份额
占基金总
份额比例
（%）
发起份额总数
（份）
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额
承诺持有
期限
基金管理人固有资金 10,002,250.23 7.92 10,002,250.23 7.92 3年
基金管理人高级管理人
员
－ － － － －
基金经理等人员 － － － － －
基金管理人股东 － － － － －
其他 － － － － －
合计 10,002,250.23 7.92 10,002,250.23 7.92 3年
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2021-04-01至
2021-04-12;20
21-04-23至
2021-05-12;20
21-05-14至
19,625
,041.1
7
33,027
,855.3
6
19,800
,000.0
0
32,852,896
.53
26.02%
15
2021-05-31;20
21-06-25至
2021-06-30
产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基
金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对
待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流
动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、
《公开募集证券投资基金侧袋机制指引（试行）》、《证券投资基金侧袋机制操作
细则（试行）》等法律法规的规定和基金合同的约定，经与各基金托管人协商一
致基金管理人决定自 2021年 5月 22日起，对本基金增加侧袋机制并相应修改基
金合同和托管协议。具体可参见基金管理人于 2021年 5月 20日发布的《富国基
金管理有限公司关于旗下部分基金修订基金合同及托管协议的公告》。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国兴利增强债券型发起式证券投资基金的文件
2、富国兴利增强债券型发起式证券投资基金基金合同
3、富国兴利增强债券型发起式证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国兴利增强债券型发起式证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
10.2 存放地点
中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196号世纪汇办公楼二座 27-30层
10.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
16
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：
http://www.fullgoal.com.cn。
富国基金管理有限公司
2021年 07月 21日