基金管理人:万家基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2018年7月19日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务数据未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。
基金产品概况
基金简称
万家成长优选
基金主代码
005299
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2018年2月1日
报告期末基金份额总额
199,559,995.67份
投资目标
本基金秉承成长投资的理念,在严格控制风险的前提下,主要投资具备业绩成长性或尚处在成长拐点的企业,追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金主要立足于宏观经济和行业比较,优选出目前或者未来具备长期成长性的行业或公司,并在合理的估值水平范围内进行投资。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×50% +上证国债指数收益率×50%
风险收益特征
本基金是一只混合型基金,其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金,在证券投资基金中属于预期风险较高、预期收益也较高的基金产品。
基金管理人
万家基金管理有限公司
基金托管人
兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
万家成长优选混合A
万家成长优选混合C
下属分级基金的交易代码
005299
005300
报告期末下属分级基金的份额总额
151,797,772.85份
47,762,222.82份
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2018年4月1日 - 2018年6月30日 )
万家成长优选混合A
万家成长优选混合C
1.本期已实现收益
-6,922,961.10
-2,031,522.50
2.本期利润
-20,395,280.56
-6,651,914.59
3.加权平均基金份额本期利润
-0.1289
-0.1280
4.期末基金资产净值
138,367,659.67
43,417,943.13
5.期末基金份额净值
0.9115
0.9090
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
万家成长优选混合A
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-12.49%
1.51%
-4.28%
0.57%
-8.21%
0.94%
万家成长优选混合C
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-12.66%
1.52%
-4.28%
0.57%
-8.38%
0.95%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金合同生效日为2018年2月1日,截至本报告期末本基金合同生效未满一年;
2、本基金于2018年2月1日成立,根据基金合同规定,基金合同生效后六个月内为建仓期。截至报告期末,本基金尚处于建仓期。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
李文宾
本基金基金经理,万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金、万家新利灵活配置混合型证券投资基金、万家精选混合型证券投资基金、万家瑞隆混合型证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金基金经理。
2018年2月1日
-
8年
2010年7月至2014年4月在中银国际证券有限责任公司工作,担任研究员职务。2014年5月至2015年11月在华泰资产管理有限公司工作,担任研究员职务。2015年11月进入我公司工作。
注:1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。
公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
报告期内基金投资策略和运作分析
回顾市场, 2018年上半年股市相对于2017年出现了非常显著的变化:价值蓝筹股(除食品饮料和医药外)大幅回撤,成长股全军覆没,市场风格更为极端。
从宏观上来看,年初我们对国内经济持谨慎乐观的态度,这主要是由于我们预判中央对去杠杆将会持有非常严厉和坚定的态度,这将会拖累包括地产和基建投资增速。所以在板块和个股配置中避免增加与经济相关的产业和个股配置(例如周期性板块),这点基本符合市场对全年经济的把握。但出于我们和市场意料的是,中美之间贸易摩擦在历经几轮磋商后依然无果,上半年股市走熊与此高度相关。在上半年投资策略中,我们采取了均衡布局的策略。在蓝筹股中布局保险和航空,在成长股中持有以新能源汽车、计算机、军工和智能制造为主的板块。从实际走势上来看,相应板块波动较大,收益低于预期。放眼2018年下半年,我认为目前股市较大概率处在中长期的历史底部区域,可能会出现持续的磨底和探底的过程中,但无论从盈利基本面,资金面和风险偏好几个维度来看,股市继续下跌的空间有限。
首先,股市从2月开始已经对宏观经济基本面走弱有了较为充分的反应;第二,央行从2季度开始的连续定向降准预示流动性边际将会转好;第三,从估值和盈利角度来看,目前上证接近2016年1月两次熔断后的位置,换句话来说国内经济前进了2年多,反应经济基本面的股市回到了原点,可见平均估值水平已经低于2016年市场最为悲观的情形,同时部分优势企业竞争力持续增强,盈利能力非常强劲。因此,我预计2018年下半年股市走势将会优于上半年。
就看好的板块和风格而言,我认为2016年开始市场追捧的白马和价值蓝筹可能会在2018年下半年出现回调,这主要是因为这些板块企业盈利与经济基本面相挂钩,同时资金累积较为明显,因此存在一定的风险。相反代表创新的板块将会迎来较好的投资机会,这主要包括新能源汽车、军工、医药、计算机、半导体、5G等。相关市场需求受中美贸易战影响有限,同时贸易战已经让国内自上而下认识到了差距,而这一差距是亟待弥补的。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末万家成长优选混合A基金份额净值为0.9115元,本报告期基金份额净值增长率为-12.49%;截至本报告期末万家成长优选混合C基金份额净值为0.9090元,本报告期基金份额净值增长率为-12.66%;同期业绩比较基准收益率为-4.28%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情况。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
170,879,467.42
89.40
其中:股票
170,879,467.42
89.40
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
-
-
其中:债券
-
-
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
12,447,902.56
6.51
8
其他资产
7,817,473.24
4.09
9
合计
191,144,843.22
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
11,119,118.00
6.12
C
制造业
109,046,858.71
59.99
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
71,559.85
0.04
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
-
-
G
交通运输、仓储和邮政业
10,561,249.78
5.81
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
37,000,569.42
20.35
J
金融业
-
-
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
2,998,885.52
1.65
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
81,226.14
0.04
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
170,879,467.42
94.00
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期内未持有沪港通投资股票。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
603799
华友钴业
102,900
10,029,663.00
5.52
2
300073
当升科技
291,700
9,935,302.00
5.47
3
600990
四创电子
162,300
8,004,636.00
4.40
4
002466
天齐锂业
159,600
7,914,564.00
4.35
5
002384
东山精密
317,500
7,620,000.00
4.19
6
300369
绿盟科技
685,600
7,335,920.00
4.04
7
000066
中国长城
997,100
7,089,381.00
3.90
8
002747
埃斯顿
489,400
6,841,812.00
3.76
9
300159
新研股份
894,761
6,334,907.88
3.48
10
600029
南方航空
742,800
6,276,660.00
3.45
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
投资组合报告附注
本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
149,425.58
2
应收证券清算款
6,953,384.21
3
应收股利
-
4
应收利息
6,313.76
5
应收申购款
708,349.69
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
7,817,473.24
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限股票。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
开放式基金份额变动
单位:份
项目
万家成长优选混合A
万家成长优选混合C
报告期期初基金份额总额
181,016,135.46
74,854,082.00
报告期期间基金总申购份额
3,650,029.50
1,576,641.55
减:报告期期间基金总赎回份额
32,868,392.11
28,668,500.73
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
-
报告期期末基金份额总额
151,797,772.85
47,762,222.82
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件
2、《万家成长优选灵活配置混合型证券投资基金合同》
3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程
4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告
5、万家成长优选灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告原文
6、万家基金管理有限公司董事会决议
7、《万家成长优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
存放地点
基金管理人和基金托管人的住所,并登载于基金管理人网站:www.wjasset.com。
查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
万家基金管理有限公司
2018年7月19日