基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:平安银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二〇年十月二十八日
易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 10 月
26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达恒安定开债券发起式
基金主代码 005439
交易代码 005439
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 5月 15日
报告期末基金份额总额 1,989,814,814.81份
投资目标 基金管理人主要通过分析影响债券市场的各类要
素,对债券组合的平均久期、期限结构、类属品种
进行有效配置,力争为投资人提供长期稳定的投资
回报。
投资策略 本基金在封闭运作期与开放运作期采取不同的投
资策略。封闭期内,本基金将采取积极管理的投资
策略,在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场
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运行趋势的基础上,自上而下地决定债券组合久期
及类属配置;同时在严谨深入的信用分析的基础
上,自下而上地精选个券,力争获得超越业绩比较
基准的投资回报。开放运作期内,本基金为保持较
高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守本
基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投
资于高流动性的投资品种,减小基金净值的波动。
业绩比较基准 中债新综合指数(全价)收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益
率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币
市场基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2020年 7月 1日-2020年 9月 30日)
1.本期已实现收益 -5,615,898.20
2.本期利润 -8,615,226.53
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0043
4.期末基金资产净值 2,078,130,012.47
5.期末基金份额净值 1.0444
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价
值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允
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价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
-0.41% 0.10% -1.48% 0.08% 1.07% 0.02%
过去六个
月
-0.49% 0.13% -2.50% 0.10% 2.01% 0.03%
过去一年 2.34% 0.10% -0.09% 0.09% 2.43% 0.01%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起
至今
10.65% 0.07% 3.62% 0.07% 7.03% 0.00%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2018年 5月 15日至 2020年 9月 30日)
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注:自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为 10.65%,同期业
绩比较基准收益率为 3.62%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
王
晓
晨
本基金的基金经理、易方
达增强回报债券型证券
投资基金的基金经理、易
方达投资级信用债债券
型证券投资基金的基金
经理、易方达中债新综合
债券指数发起式证券投
资基金(LOF)的基金经
理、易方达双债增强债券
型证券投资基金的基金
经理、易方达富财纯债债
券型证券投资基金的基
金经理、易方达安瑞短债
债券型证券投资基金的
2018-
05-15
- 17年
硕士研究生,具有基金从业
资格。曾任易方达基金管理
有限公司集中交易室债券
交易员、债券交易主管、固
定收益总部总经理助理、固
定收益基金投资部副总经
理、易方达货币市场基金基
金经理、易方达保证金收益
货币市场基金基金经理、易
方达保本一号混合型证券
投资基金基金经理、易方达
新鑫灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、易方达
纯债债券型证券投资基金
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基金经理、易方达中债
1-3年国开行债券指数证
券投资基金的基金经理、
易方达中债 3-5年国开行
债券指数证券投资基金
的基金经理、易方达恒兴
3个月定期开放债券型发
起式证券投资基金的基
金经理、易方达中债 1-3
年政策性金融债指数证
券投资基金的基金经理、
易方达中债 3-5年政策性
金融债指数证券投资基
金的基金经理、固定收益
投资部副总经理、固定收
益投资决策委员会委员、
易方达资产管理(香港)
有限公司基金经理、就证
券提供意见负责人员
(RO)、提供资产管理负
责人员(RO)、易方达资
产管理(香港)有限公司
固定收益投资决策委员
会委员
基金经理、易方达恒益定期
开放债券型发起式证券投
资基金基金经理、易方达中
债 3-5 年期国债指数证券
投资基金基金经理、易方达
中债 7-10 年期国开行债券
指数证券投资基金基金经
理。
注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在
控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作
合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流
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程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执
行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 8次,均为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年三季度宏观经济总体来看仍然处于复苏中,7月工业增加值同比增长
4.8%,低于预期,但 8 月工业增加值同比增长 5.6%,表现较好,出现波动部分
可能是由于 19 年出现过的季末季初扰动因素,部分可能与雨水的影响有关,总
体来看,虽然经济回升的速度在放缓,但是仍然处于持续回升的过程中。投资方
面,2020年 1-8月份全国固定资产投资同比下降 0.3%,降幅比 1-6月份收窄 2.8
个百分点,投资增速有所回落,但仍保持较高水平,结构上房地产和制造业投资
表现持续较好,基建投资较弱,可能受雨水影响。消费方面,7月社会消费品零
售总额同比下降 1.1%,8 月同比转正增长 0.5%,也呈现持续恢复的态势。通胀
方面,7月和 8月 CPI同比分别上涨 2.7%和 2.4%,基本符合预期,结构上主要
是食品高于预期,而非食品低于预期。中上游价格月度环比连续两个月小幅回落
但仍为正,反映供需平衡的改善,但需求回升的速度可能也在放缓。金融数据方
面,7 月新增社会融资数据略低于市场预期,8 月社融数据大幅超出市场预期,
主要是由于政府债的大幅增长,同时财政存款也大幅超季节性增长,二者互相抵
消之后的社融月度环比增速继续小幅回落,随着疫情的控制以及经济的持续恢
复,信贷扩张的力度相比 3月份持续有所放缓,但目前来看仍维持偏宽松的水平。
三季度随着股市走强、疫情消退下经济持续修复以及央行货币政策回归常
态,债券收益率保持震荡上行。季度初债市的表现反映出市场缺乏明确的前行方
向,情绪整体偏弱。在股市大涨的背景下,长端利率快速上行。随后随着风险偏
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好的回落和部分配置力量出现,债市有所回暖,长端利率向下修复。8月后,伴
随经济中观指标短期呈现出较好的改善,加之对后市流动性的担忧,中短端利率
上行幅度大于长端,债券收益率曲线演绎熊平行情。直到月末附近,资金面紧张
态势才有所好转,短端利率上行斜率才略有趋缓。进入 9月后,经济基本面持续
向好、社融数据同样较好,加之债市供给放量,季末资金面趋紧,债市继续弱势
运行。整个季度来看,10年期国债和国开债收益率分别大幅上行 30BP和 60BP,
信用债亦跟随无风险利率整体震荡上行,且上行幅度更大,信用利差整体走阔。
报告期内本基金灵活调整组合杠杆和久期,整体保持了中性的杠杆水平和中
性偏短的久期,主要配置中短久期高等级信用债,少量参与利率债波段。本基金
将坚持稳健投资的原则,力争以优异的业绩回报基金持有人。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 1.0444 元,本报告期份额净值增长率为
-0.41%,同期业绩比较基准收益率为-1.48%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 2,578,173,000.00 96.77
其中:债券 2,578,173,000.00 96.77
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
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6 银行存款和结算备付金合计 49,774,711.66 1.87
7 其他资产 36,408,622.83 1.37
8 合计 2,664,356,334.49 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 109,297,000.00 5.26
其中:政策性金融债 109,297,000.00 5.26
4 企业债券 832,189,000.00 40.05
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 1,247,827,000.00 60.05
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 388,860,000.00 18.71
9 其他 - -
10 合计 2,578,173,000.00 124.06
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1
11200938
8
20浦发银
行 CD388
1,000,000 97,740,000.00 4.70
2
11200506
5
20建设银
行 CD065
1,000,000 97,060,000.00 4.67
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3
11200505
8
20建设银
行 CD058
1,000,000 97,050,000.00 4.67
4
11201534
8
20民生银
行 CD348
1,000,000 97,010,000.00 4.67
5 143069 17川投 01 900,000 89,397,000.00 4.30
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 2019 年 12 月 3 日,中国银行保险监督管理委员会上海监管局对上海浦
东发展银行股份有限公司信用卡中心 2019年 1月信用卡催收外包管理严重违反
审慎经营规则的违法违规事实,作出“责令改正,并处罚款 50 万元”的行政处
罚决定。2020年 8月 10日,中国银行保险监督管理委员会上海监管局对上海浦
东发展银行股份有限公司如下违法违规行为作出“责令改正,并处罚款共计2100
万元”的行政处罚:1. 未按专营部门制规定开展同业业务;2. 同业投资资金违
规投向“四证”不全的房地产项目;3. 延迟支付同业投资资金吸收存款;4. 为
银行理财资金投向非标准化债权资产违规提供担保;5. 未按规定进行贷款资金
支付管理与控制;6. 个人消费贷款贷后管理未尽职;7. 通过票据转贴现业务调
节信贷规模;8. 银行承兑汇票业务保证金来源审核未尽职;9. 办理无真实贸易
背景的贴现业务;10.委托贷款资金来源审查未尽职;11.未按权限和程序办理委
托贷款业务;12.未按权限和程序办理非融资性保函业务。
2019 年 12 月 27 日,中国银行保险监督管理委员会对中国建设银行股份有限公
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司的如下违法违规行为作出“罚款 80万元”的行政处罚决定:1、用于风险缓释
的保证金管理存在漏洞;2、国别风险管理不完善。2020 年 4 月 20 日,中国银
行保险监督管理委员会对中国建设银行股份有限公司的如下违法违规行为作出
“罚款 230万元”的行政处罚决定:建设银行监管标准化数据(EAST)系统数据
质量及数据报送存在(一)资金交易信息漏报严重;(二)信贷资产转让业务漏
报;(三)银行承兑汇票业务漏报;(四)贸易融资业务漏报和错报;(五)分户
账明细记录应报未报;(六)分户账账户数据应报未报;(七)关键且应报字段漏
报或填报错误。2020年 7月 13日,中国银行保险监督管理委员会对中国建设银
行股份有限公司的如下违法违规行为作出“罚款合计 3920 万元”的行政处罚决
定:(一)内控管理不到位,支行原负责人擅自为同业投资违规提供担保并发生
案件;(二)理财资金违规投资房地产,用于缴交或置换土地出让金及提供土地
储备融资;(三)逆流程开展业务操作;(四)本行理财产品之间风险隔离不到位;
(五)未做到理财业务与自营业务风险隔离;(六)个人理财资金违规投资;(七)
违规为理财产品提供隐性担保;(八)同业投资违规接受担保。
2019 年 12 月 14 日,中国银行保险监督管理委员会北京监管局对中国民生银行
股份有限公司如下违法违规行为作出“责令改正,并给予合计 700万元罚款的行
政处罚”的决定:1、总行同业票据业务管理失控;2、总行违反内控指引要求计
量转贴现卖断业务信用风险加权资产;3、总行案件风险信息报送管理不到位;4、
总行未有效管理承兑业务;5、总行办理无真实贸易背景承兑业务;6、总行承兑
业务质押资金来源为本行贷款;7、银川分行为已注销法人公司办理票据贴现业
务;8、杭州分行为票据中介办理票据贴现业务;9、上海自贸区分行为票据中介
办理票据贴现业务;10、福州分行、苏州分行、郑州分行转贴现卖断业务担保情
况数据严重失实。2020年 2月 10日,中国人民银行对中国民生银行股份有限公
司的如下违法违规行为作出“罚款 2360 万元”的行政处罚决定:1.未按规定履
行客户身份识别义务;2.未按规定保存客户身份资料和交易记录;3.未按规定报
送大额交易报告和可疑交易报告;4.与身份不明的客户进行交易。2020 年 7 月
14 日,中国银行保险监督管理委员会对中国民生银行股份有限公司的如下违法
违规行为作出“没收违法所得 296.47 万元,罚款 10486.47 万元,罚没合计
10782.94万元”的行政处罚决定:(一)违反宏观调控政策,违规为房地产企业
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缴纳土地出让金提供融资;(二)为“四证”不全的房地产项目提供融资;(三)
违规为土地储备中心提供融资;(四)违规为地方政府提供融资,接受地方政府
担保或承诺;(五)多名股东在已派出董事的情况下,以推荐代替提名方式推举
独立董事及监事;(六)多名股东在股权质押超比例的情况下违规在股东大会上
行使表决权,派出董事在董事会上的表决权也未受限;(七)股东持股份额发生
重大变化未向监管部门报告;(八)多名拟任高管人员及董事未经核准即履职;
(九)关联交易不合规;(十)理财产品风险信息披露不合规;(十一)年报信息
披露不真实;(十二)贷款资金被挪用,虚增贷款;(十三)以贷转存,虚增存款;
(十四)贸易背景审查不尽职 ;(十五)向关系人发放信用贷款;(十六)违规
转让正常类信贷资产;(十七)违规转让不良资产;(十八)同业投资他行非保本
理财产品审查不到位,接受对方机构违规担保,少计风险加权资产;(十九)同
业投资未穿透底层资产计提资本拨备,少计风险加权资产;(二十)同业存放业
务期限超过一年;(二十一)违规开展票据转贴现交易;(二十二)个别理财产品
管理费长期未入账;(二十三)理财业务风险隔离不充分;(二十四)违规向非高
净值客户销售投向股权类资产的理财产品;(二十五)非标准化资产纳入标准化
资产统计,实际非标债权资产比例超监管要求;(二十六)违规出具补充协议及
与事实不符的投资说明;(二十七)以代销名义变相向本行授信客户融资,并承
担兜底风险;(二十八)向不符合条件的借款人办理收益权转让再融资业务;(二
十九)代理福费廷业务违规承担风险,会计处理不规范;(三十)迟报瞒报多起
案件(风险)信息。
2020年 4月 30日,北京市西城区卫生健康委员会对中国农业发展银行违反《北
京市生活饮用水卫生监督管理条例》第二十一条第(三)项的行为作出“罚款
5000元”的行政处罚决定。
2020年 5月 26日,邵阳市生态环境局对湖南省高速公路集团有限公司“建设的
武靖高速公路项目于 2014年 12月 8日开工建设,2017年 12月 31日建成通车,
至今尚未通过建设项目竣工环境保护验收的行为”作出行政处罚决定:1.责令于
2020年 8月 30日前完成武靖高速公路项目竣工环境保护验收;2.罚款人民币伍
拾万圆整。
本基金投资 20浦发银行 CD388、20建设银行 CD065、20建设银行 CD058、20民
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生银行 CD348、20农发 06、20湘高速 MTN002的投资决策程序符合公司投资制度
的规定。
除 20浦发银行 CD388、20建设银行 CD065、20建设银行 CD058、20民生银行 CD348、
20 农发 06、20 湘高速 MTN002 外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没
有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
形。
5.11.2 本基金本报告期没有投资股票,因此不存在投资的前十名股票超出基金
合同规定的备选股票库情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 164,253.17
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 36,244,369.66
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 36,408,622.83
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,989,814,814.81
报告期基金总申购份额 -
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减:报告期基金总赎回份额 -
报告期基金拆分变动份额(份额减少以“-”
填列)
-
报告期期末基金份额总额 1,989,814,814.81
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
例(%)
0.5026
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数 持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总数 发起份额
占基金总
份额比例
发起份
额承诺
持有期
限
基金管理人
固有资金
10,000,000.00 0.5026% 10,000,000.00 0.5026% 不少于
3年
基金管理人
高级管理人
员
- - - - -
基金经理等
人员
- - - - -
基金管理人
股东
- - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 0.5026% 10,000,000.00 0.5026% -
易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告
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§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有
基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期 初 份
额
申购份
额
赎 回 份
额
持有份
额
份额
占比
机构 1
2020年 07月 01
日~2020年 09月
30日
1,979,81
4,814.81
- -
1,979,8
14,814.
81
99.50
%
产品特有风险
报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致的
特有风险主要包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可能会对
基金资产运作及净值表现产生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请,可能带来流动性风险;如个别投资者大额赎回引
发巨额赎回,基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回
申请,可能影响投资者赎回业务办理;本基金基金合同生效满三年后继续存续时,若个别
投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元,基金还可能
面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形;持有基金份额占比较高的
投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、定期开放运作的风险
(1)本基金以定期开放方式运作且不上市交易,投资者仅可在开放运作期
申赎基金份额,在封闭运作期内无法申购赎回。若投资者在开放运作期未赎回基
金份额,则需继续持有至下一封闭运作期结束才能赎回,投资者在封闭运作期内
存在无法赎回基金份额的风险。
(2)基金合同生效后的首个运作期为封闭运作期,自基金合同生效日至基
金管理人规定的时间,首个封闭运作期可能少于或者超过 3个月,投资者应仔细
阅读相关法律文件及公告,并及时行使相关权利。
(3)除首个运作期封闭运作外,本基金的运作期包含“封闭运作期”和“开放
运作期”,运作期期限 3 个月,基金管理人在每个封闭运作期结束前公布开放运
作期和下一封闭运作期的具体时间安排,由于市场环境等因素的影响,本基金每
次开放运作期和封闭运作期的时间及长度不完全一样,投资者应关注相关公告并
及时行使权利,否则会面临无法申购/赎回基金份额的风险。
2、单一投资者或者构成一致行动人的多个投资者持有基金份额可达到或者
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超过 50%的风险
(1)本基金单一投资者或者构成一致行动人的多个投资者持有基金份额可
达到或者超过 50%,单一投资者或者构成一致行动人的多个投资者大额赎回时,
可能会对本基金资产运作及净值表现产生较大影响。
(2)巨额赎回的风险
相对于其他基金,本基金更可能因开放期内单一投资者或者构成一致行动人
的多个投资者集中大额赎回发生巨额赎回。当发生巨额赎回时,基金管理人可能
根据基金当时的资产组合状况决定延缓支付赎回款,投资者面临赎回款被延缓支
付的风险。
3、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同的风险
(1)本基金的销售对象主要为机构投资者,不向个人投资者公开发售,基
金持续营销及募集规模可能受到影响,若基金合同生效之日起三年后的对应日基
金资产净值低于 2亿元,基金合同自动终止且不得通过召开基金份额持有人大会
延续,投资者将面临基金合同终止的风险。
(2)本基金基金合同生效满三年后继续存续的,若连续 60个工作日出现基
金资产净值低于 5000 万元情形,基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决
方案,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等,并召开基金份额
持有人大会进行表决。投资者面临转换基金运作方式、与其他基金合并或终止基
金合同的风险。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1.中国证监会准予易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金注册的
文件;
2.《易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》;
3.《易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》;
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
10.2 存放地点
易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告
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广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二〇年十月二十八日