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上投摩根基金管理有限公司
上投摩根富时发达市场REITs指数型证
券投资基金（QDII）基金合同
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
二〇二一年三月
目录
第一部分 前言 ................................................................................................................................. 1
第二部分 释义 ................................................................................................................................. 3
第三部分 基金的基本情况 ............................................................................................................. 9
第四部分 基金份额的发售 ........................................................................................................... 11
第五部分 基金备案 ....................................................................................................................... 13
第六部分 基金份额的申购与赎回 ............................................................................................... 14
第七部分 基金合同当事人及权利义务 ....................................................................................... 24
第八部分 基金份额持有人大会 ................................................................................................... 32
第九部分 基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 ........................................................... 41
第十部分 基金的托管 ................................................................................................................... 44
第十一部分 基金份额的登记 ....................................................................................................... 45
第十二部分 基金的投资 ............................................................................................................... 47
第十三部分 基金的财产 ............................................................................................................... 58
第十四部分 基金资产估值 ........................................................................................................... 60
第十五部分 基金费用与税收 ....................................................................................................... 68
第十六部分 基金的收益与分配 ................................................................................................... 71
第十七部分 基金的会计与审计 ................................................................................................... 73
第十八部分 基金的信息披露 ....................................................................................................... 74
第十九部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ........................................................... 81
第二十部分 违约责任 ................................................................................................................... 83
第二十一部分 争议的处理和适用的法律 ................................................................................... 84
第二十二部分 基金合同的效力 ................................................................................................... 85
第二十三部分 其他事项 ............................................................................................................... 86
第一部分 前言
一、订立本基金合同的目的、依据和原则
1、订立本基金合同的目的是保护投资人合法权益，明确基金合同当事人的
权利义务，规范基金运作。
2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》（以下简称“《合同
法》”）、《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集
证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管
理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管
理规定》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（以下简称“《试行
办法》”）、《关于实施＜合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法＞有关问
题的通知》（以下简称“《通知》”）、《公开募集证券投资基金运作指引第3号——
指数基金指引》（以下简称“《指数基金指引》”）和其他有关法律法规。
3、订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护投资人合法权
益。
二、基金合同是规定基金合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件，其
他与基金相关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，如与
基金合同有冲突，均以基金合同为准。基金合同当事人按照《基金法》、基金合
同及其他有关规定享有权利、承担义务。
基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投
资人自依本基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事
人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。
三、上投摩根富时发达市场REITs指数型证券投资基金（QDII）由基金管理
人依照《基金法》、基金合同及其他有关规定募集，并经中国证券监督管理委员
会（以下简称“中国证监会”）注册。
中国证监会对本基金募集申请的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市
场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资者应当认真阅读基金合同、基金招募说明书、基金产品资料概要等信息
披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
四、基金管理人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本基金的信息，其
内容涉及界定基金合同当事人之间权利义务关系的，如与基金合同有冲突，以基
金合同为准。
五、当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行
相应程序后，可以启用侧袋机制，具体详见基金合同和招募说明书的有关章节。
侧袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户
的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时
的特定风险。
六、本基金为指数基金，投资者投资于本基金面临跟踪误差控制未达约定目
标、指数编制机构停止服务、成份股停牌等潜在风险，详见本基金招募说明书。
七、本基金按照中国法律法规成立并运作，若基金合同的内容与届时有效的
法律法规的强制性规定不一致，应当以届时有效的法律法规的规定为准。
八、在本基金存续期间，基金管理人不承担基金销售、基金投资等运作环节
中的任何汇率变动风险。
九、关于基金产品资料概要的编制、披露及更新要求，自《信息披露办法》
实施之日起一年后开始执行。
第二部分 释义
在本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指上投摩根富时发达市场REITs指数型证券投资基金
（QDII）
2、基金管理人：指上投摩根基金管理有限公司
3、基金托管人：指招商银行股份有限公司
4、境外托管人：指符合法律法规规定的条件，根据基金托管人与其签订的
合同，为本基金提供境外资产托管服务的境外金融机构；境外托管人由基金托管
人选择、更换和撤销
5、基金合同或本基金合同：指《上投摩根富时发达市场REITs指数型证券
投资基金（QDII）基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充
6、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《上投摩根富时
发达市场REITs指数型证券投资基金（QDII）托管协议》及对该托管协议的任何
有效修订和补充
7、招募说明书：指《上投摩根富时发达市场REITs指数型证券投资基金（QDII）
招募说明书》及其更新
8、基金份额发售公告：指《上投摩根富时发达市场REITs指数型证券投资
基金（QDII）基金份额发售公告》
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》：指《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时
做出的修订
11、《销售办法》：指《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做
出的修订
12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日
实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的
修订
13、《运作办法》：指《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对
其不时做出的修订
14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10
月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关
对其不时做出的修订
15、《试行办法》：指《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及
颁布机关对其不时做出的修订
16、《通知》：指中国证监会2007年6月18日公布、自同年7月5日起实施
的《关于实施＜合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法＞有关问题的通
知》及颁布机关对其不时做出的修订
17、《指数基金指引》：指中国证监会 2021 年 1 月 22 日颁布、同年 2 月
1日实施的《公开募集证券投资基金运作指引第 3 号——指数基金指引》及颁
布机关对其不时做出的修订
18、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
19、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员
会
20、国家外汇局、外管局：指国家外汇管理局或其授权的派出机构
21、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
22、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
23、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织
24、投资人：指个人投资者、机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购
买证券投资基金的其他投资人的合称
25、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
人
26、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
27、销售机构：指上投摩根基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国
证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售
服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构
28、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
29、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为上投摩根基金管
理有限公司或接受上投摩根基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
30、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所
管理的基金份额余额及其变动情况的账户
31、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机
构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份
额变动及结余情况的账户
32、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的
日期
33、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
34、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长
不得超过3个月
35、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
36、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所、本基金投资的主要境外
市场以及相关期货交易所同时开放交易的工作日
37、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
开放日
38、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）
39、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
40、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
41、《业务规则》：指《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》，
是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管
理人和投资人共同遵守
42、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为
43、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为
44、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规
定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
45、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公
告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基
金管理人管理的其他基金基金份额的行为
46、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作
47、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申
购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
48、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数
加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入
申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的10%
49、基金份额类别：指本基金根据认购/申购、赎回所使用的货币的不同，将
基金份额分为不同的类别。以人民币计价并进行认购/申购、赎回的份额类别，称
为人民币份额；以美元计价并进行认购/申购、赎回的份额类别，统称为美元份
额；其他外币份额（如有）依此类推
50、摆动定价机制：指当遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方
式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而
减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并
得到公平对待
51、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法
以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或
交易的债券等
52、元：指人民币元
53、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银
行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
54、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、基金份额、银行存款本息、
基金应收款项及其他资产的价值总和
55、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
56、基金份额净值：指估值日基金资产净值除以基金份额总额。本基金人民
币份额的基金份额净值为估值日基金资产净值除以估值日基金份额总数；本基金
美元份额的基金份额净值以人民币份额的基金份额净值为基础，按照估值日的估
值汇率进行折算
57、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
58、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊、互联
网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）
等媒介
59、基金产品资料概要：指《上投摩根富时发达市场REITs指数型证券投资
基金（QDII）基金产品资料概要》及其更新。关于基金产品资料概要编制、披露
与更新的要求，自《信息披露办法》实施之日起一年后开始执行
60、不可抗力：指本基金合同当事人无法预见、无法抗拒、无法避免且在本
基金合同由基金管理人、基金托管人签署之日后发生的，使本基金合同当事人无
法全部或部分履行本基金合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然
灾 害、战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、恐怖袭击、传染病传播、法律法
规变化、突发停电或其他突发事件、证券交易所非正常暂停或停止交易
61、中华人民共和国：就本基金合同而言，不包括香港特别行政区、澳门特
别行政区和台湾地区
62、标的指数：指富时发达市场REITs指数（英文为FTSE EPRA/NAREIT
Developed REITs Index）
63、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门
账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，
属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账
户称为侧袋账户
64、特定资产：包括：（1）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致
公允价值存在重大不确定性的资产；（2）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍
导致资产价值存在重大不确定性的资产；（3）其他资产价值存在重大不确定性的
资产。
第三部分 基金的基本情况
一、基金名称
上投摩根富时发达市场REITs指数型证券投资基金（QDII）
二、基金的类别
指数型证券投资基金（QDII）
三、基金的运作方式
契约型开放式
四、基金的投资目标
本基金采用被动式指数化投资策略，通过严格的投资程序约束和数量化风险
管理手段，力求实现对标的指数的有效跟踪，追求跟踪误差的最小化。本基金力
争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于0.5%，基金
净值增长率与业绩比较基准之间的年跟踪误差不超过5%。
五、基金的最低募集份额总额
本基金的最低募集份额总额为2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币或
等值货币。募集资金中的美元应以募集期最后一日的汇率折算为人民币以确定募
集是否达到最低募集金额要求。
六、募集币种
人民币，美元。在不违反法律法规的情况下，基金管理人可以增加新的募集
币种、调整现有募集币种设置、停止现有币种的募集等，调整前基金管理人需公
告并报中国证监会备案。
七、基金份额面值和认购费用
本基金人民币份额初始发售面值为人民币1.00元，美元份额初始发售价格
的计算方法详见招募说明书。
本基金认购费率按招募说明书的规定执行。
八、基金存续期限
不定期
九、基金份额的类别
本基金根据认购/申购、赎回所使用货币的不同，将基金份额分为不同的类
别。以人民币计价并进行认购/申购、赎回的份额类别，称为人民币份额；以美元
计价并进行认购/申购、赎回的份额类别，称为美元份额，美元份额又分为美元现
钞份额和美元现汇份额。
本基金对人民币份额、美元现钞份额和美元现汇份额分别设置代码，分别公
布基金份额净值。人民币份额和美元份额合并投资运作，共同承担投资换汇产生
的费用。投资者在认购、申购基金份额时可自行选择基金份额类别，并交付相应
币种的款项。
除非基金管理人在未来条件成熟后另行公告开通相关业务，本基金不同基金
份额类别之间不得互相转换。在未来市场和技术成熟时，本基金可增设其他外币
基金份额，或通过指定的销售渠道接受投资者申购与赎回，该事项无须基金份额
持有人大会通过；其他外币基金份额申赎的原则、费用等届时由基金管理人确定
并提前公告。
第四部分 基金份额的发售
一、基金份额的发售时间、发售方式、发售对象
1、发售时间
自基金份额发售之日起最长不得超过3个月，具体发售时间见基金份额发售
公告。
2、发售方式
通过各销售机构的基金销售网点公开发售，各销售机构的具体名单见基金份
额发售公告以及基金管理人届时发布的变更销售机构的相关公告。
投资者在认购、申购基金份额时可自行选择基金份额类别，并交付相应币种
的款项。在美元现钞认购/申购的情况下，投资者应将美元资金从现钞账户转入
现汇账户后再进行认购/申购，相应费用由投资者自行承担。
本基金不同类别份额的发售机构、业务办理规则可能不同，投资者在办理业
务前应查阅招募说明书及发售公告。
销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确
实收到认购申请。认购的确认以登记机构或基金管理人的确认结果为准。对于认
购申请和认购份额的确认情况，投资人可以查询并妥善行使合法权利。
3、发售对象
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者以及
法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。
4、募集目标
本基金将按照中国证监会和国家外汇管理局核准的额度（美元额度需折算为
人民币）设定基金募集上限，并在招募说明书以及相关公告中列示；募集期内超
过募集目标上限时采取比例配售的方式进行确认，具体办法参见基金份额发售公
告。
基金合同生效后，基金的资产规模不受上述限制，但基金管理人有权根据基
金的外汇额度控制基金申购规模并暂停基金的申购。
5、发售价格
本基金人民币份额发售价格为基金份额初始面值 1.00 元。美元份额发售价
格为1.00 元人民币按基金募集期最后一日中国人民银行最新公布的人民币对美
元汇率中间价折算的美元金额，具体计算方法见招募说明书。
二、基金份额的认购
1、认购费用
本基金的认购费率由基金管理人决定，并在招募说明书中列示。基金认购费
用不列入基金财产。
2、募集期利息的处理方式
有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人
所有，其中利息折算的基金份额以登记机构的记录为准。
3、基金认购份额的计算
本基金认购采用“金额认购，份额确认”的方式。基金认购份额具体的计算
方法在招募说明书中列示。
4、认购份额余额的处理方式
认购份额的计算保留到小数点后两位，小数点两位以后的部分四舍五入，由
此误差产生的收益或损失由基金财产承担。
三、基金份额认购金额的限制
1、投资人认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款。
2、基金管理人可以对每个基金交易账户的单笔最低认购金额进行限制，具
体限制请参看招募说明书或相关公告。
3、基金管理人可以对募集期间的单个投资人的累计认购金额进行限制，具
体限制和处理方法请参看招募说明书或相关公告。
4、投资人在基金募集期内可多次认购基金份额，每笔认购费用单独计算。
认购申请一经受理不得撤销。
第五部分 基金备案
一、基金备案的条件
本基金自基金份额发售之日起3个月内，在基金募集份额总额不少于2亿
份，基金募集金额不少于2亿元人民币或等值货币（美元金额需按基金募集期最
后一日中国人民银行最新公布的人民币对美元汇率中间价折算为人民币，下同）
且基金认购人数不少于200人的条件下，基金募集期届满或基金管理人依据法律
法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在10日内聘请法定验资机构验资，
自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会办理基金备案手续。
基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取
得中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。
基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公
告。基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为
结束前，任何人不得动用。
二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式
如果募集期限届满，未满足募集生效条件，基金管理人应当承担下列责任：
1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；
2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同
期活期存款利息；
3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。
基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承
担。
三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
基金合同生效后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或
者基金资产净值低于五千万元人民币或等值货币情形的，基金管理人应当在定期
报告中予以披露；连续六十个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证
监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同
等，并召开基金份额持有人大会进行表决。
法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。
第六部分 基金份额的申购与赎回
一、申购和赎回场所
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人
在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机
构，并在基金管理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的
营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。
本基金不同类别份额的申购、赎回的销售机构可能不同，具体详见招募说明
书或相关公告。
二、申购和赎回的开放日及时间
1、开放日及开放时间
投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易
所、深圳证券交易所和本基金投资的主要境外市场以及相关期货交易所同时开放
交易的工作日，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合同的
规定公告暂停申购、赎回时除外。
基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时
间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应
的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
2、申购、赎回开始日及业务办理时间
基金管理人自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理申购，具体业务办
理时间在申购开始公告中规定。
基金管理人自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理赎回，具体业务办
理时间在赎回开始公告中规定。
在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依
�