财通量化价值优选灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新

财通量化价值优选灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新
编制日期：2021年06月18日
送出日期：2021年06月26日
本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。
作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。
一、 产品概况
基金简称 财通量化价值优选混合 基金代码 005850
基金管理人 财通基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司
基金合同生效日 2019年01月30日 上市交易所及上市日期 暂未上市
基金类型 混合型 交易币种 人民币
运作方式 契约型开放式 开放频率 每个开放日
基金经理 开始担任本基金基金经理的日期 证券从业日期
朱海东 2019年07月16日 2012年07月01日
二、 基金投资与净值表现
（一）投资目标与投资策略
投资目标 利用定量投资模型，在有效控制风险的前提下，追求资产的长期增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票（含存托凭证）投资占基金资产的比例为 0%-95%，权证投资占基金资产净值的比例为 0%-3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
主要投资策略 本基金主要通过定量投资模型，选取并持有预期收益较好的股票构成投资组合，在有效控制风险的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。本基金量化投资模型主要包括运用多因子alpha模型进行股票超额回报预测，通过风险估测模型有效控制预期风险，借助交易成本模型控制交易成本以保护投
资业绩，同时对投资组合的优化和调整；本基金固定收益类资产投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用风险管理和时机策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益；本基金将在严格控制风险的前提下进行权证投资；本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性；本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等积极主动的投资策略，投资于资产支持证券。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×75%+上证国债指数收益率 ×25%
风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和风险水平高于债券型基金产品和货币市场基金、低于股票型基金产品，属于中高风险、中高收益的基金产品。
注:详见《财通量化价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》"九、基金的投资"。
（二）投资组合资产配置图表／区域配置图表
（三）自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图
注：本基金合同生效日为2019年1月30日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行
折算。
三、 投资本基金涉及的费用
（一）基金销售相关费用
以下费用在认购／申购／赎回基金过程中收取：
费用类型 份额（S）或金额（M）/持有期限（N） 收费方式/费率 备注
认购费 0≤M＜100万 1.20%
100万≤M＜300万 0.80%
300万≤M＜500万 0.60%
M≥500万 1000.00元/笔
申购费（前收费） 0≤M＜100万 1.50%
100万≤M＜300万 1.00%
300万≤M＜500万 0.80%
M≥500万 1000.00元/笔
赎回费 0天≤N＜7天 1.50%
7天≤N＜30天 0.75%
30天≤N＜180天 0.50%
N≥180天 0.00%
注:投资人重复申购，须按每次申购所对应的费率档次分别计费。申购费用由投资人承担，不列
入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。
（二）基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除：
费用类别 收费方式/年费率
管理费 1.50%
托管费 0.25%
其他费用 基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；基金份额持有人大会费用；基金的证券、期货交易费用；基金的银行汇划费用；账户开户费用及账户维护费用；按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
注:本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。
四、 风险揭示与重要提示
（一）风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。投资有风险，投资者购买基金时应认真阅
读本基金的《招募说明书》等销售文件。
（一）风险揭示
本基金的风险主要包括：
（一）市场风险
1、经济周期风险；2、政策风险；3、利率风险；4、信用风险；5、再投资风险；6、购买力风
险；7、上市公司经营风险。
（二）管理风险
（三）估值风险
（四）流动性风险
（五）本基金特有风险
1、本基金作为混合型基金，在基金投资中对股票和债券类资产进行积极配置，并精选优质个股
和券种，构建投资组合。在具体投资管理中可能会在大类资产配置、股票行业配置比例等环节形成
误判而导致基金财产损失。
2、投资科创板股票的风险：
（1）流动性风险：
科创板股票交易实施更加严格的投资者适当性管理制度，投资者门槛高；随着后期上市企业的
增加，部分股票可能面临交易不活跃、流动性差等风险；且投资者可能在特定阶段对科创板个股形
成一致性预期，存在基金持有股票无法成交的风险。
（2）退市风险：
科创板退市制度较主板更为严格，退市时间短、退市速度快、退市情形多，且不再设置暂停上
市、恢复上市和重新上市环节，上市公司退市风险更大，可能给基金净值带来不利影响。
（3）集中投资风险：
因科创板上市企业均为科技创新成长型企业，其商业模式、盈利风险、业绩波动等特征较为相
似，基金难以通过分散投资降低投资风险，若股票价格同向波动，将引起基金净值波动。
3、投资存托凭证的风险
（1）存托凭证市场价格大幅波动的风险
存托凭证的交易框架中涉及发行人、存托人、托管人等多个法律主体，其交易结构及原理与股
票相比更为复杂。存托凭证属于市场创新产品，中国境内资本市场尚无先例，其未来的交易活跃程
度、价格决定机制、投资者关注度等均存在较大的不确定性。因此，存托凭证的交易价格可能存在
大幅波动的风险。
（2）存托凭证持有人与境外基础证券持有人的权益存在差异可能引发的风险
存托凭证由存托人签发、以境外证券为基础在中国境内发行，代表境外基础证券权益。存托凭
证持有人实际享有的权益与境外基础证券持有人的权益虽然基本相当，但并不能等同于直接持有境
外基础证券。
（3）存托凭证存续期间的风险
存托凭证存续期间，存托凭证项目内容可能发生重大、实质变化，包括但不限于存托凭证与基
础证券转换比例发生调整、红筹公司和存托人可能对存托协议作出修改、更换存托人、更换托管人、
存托凭证主动退市等。部分变化可能仅以事先通知的方式，即对其投资者生效。存托凭证的投资者
可能无法对此行使表决权。
存托凭证存续期间，对应的基础证券等财产可能出现被质押、挪用、司法冻结、强制执行等情
形，存托凭证的投资者可能失去应有权利的风险。
（4）退市风险
存托凭证退市的，可能面临存托人无法根据存托协议的约定卖出基础证券，存托凭证无法转到
境内其他市场进行公开交易或者转让，存托人无法继续按照存托协议的约定为投资者提供相应服务
的风险。
（5）其他风险
存托凭证还存在其他风险，包括但不限于存托凭证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特
殊安排可能引发的风险；因多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的风险；存托凭证持有人权益
被摊薄的风险；已在境外上市的基础证券发行人，在持续信息披露监管方面与境内可能存在差异的
风险；境内外法律制度、监管环境差异可能导致的其他风险等。
4、投资资产支持证券风险
（1）与基础资产相关的风险。包括特定原始权益人破产风险、现金流预测风险等与基础资产相
关的风险。
（2）与资产支持证券相关的风险。包括资产支持证券的利率风险、资产支持证券的流动性风险、
评级风险等与资产支持证券相关的风险。
（3）其他风险。包括政策风险、发生不可抗力事件的风险、技术风险和操作风险。
5、投资股指期货风险
（1）基差风险。在使用股指期货对冲市场风险的过程中，基金财产可能因为股指期货合约与标
的指数价格波动不一致而遭受基差风险。
（2）系统性风险。组合现货的β可能不足或者过高，组合风险敞口过大，股指期货空头头寸不
能完全对冲现货的风险，组合存在系统性暴露的风险。
（3）杠杆风险。股指期货是一种高风险的投资工具，实行保证金交易制度具有杠杆性，高杠杆
效应放大了价格的波动风险；当出现不利行情时，股价指数微小的变动就可能会使委托资产遭受较
大损失。
（六）其他风险
（二）重要提示
中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，
也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一
定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。
基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如
需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。
因基金合同而产生的或与基金合同有关的一切争议，如经友好协商未能解决的，应提交中国国
际经济贸易仲裁委员会根据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为北京，仲裁裁决是终局
性的并对各方当事人具有约束力。
五、 其他资料查询方式
以下资料详见财通基金官方网站[www.ctfund.com] [客服电话：400-820-9888]
●财通量化价值优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同、
财通量化价值优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议、
财通量化价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
●定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告
●基金份额净值
●基金销售机构及联系方式
●其他重要资料
六、 其他情况说明