基金管理人:中科沃土基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2019年8月26日
重要提示
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年8月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日至2019年6月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
中科沃土沃瑞混合发起
基金主代码
005855
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2019年1月14日
基金管理人
中科沃土基金管理有限公司
基金托管人
交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
11,473,861.89份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称:
中科沃土沃瑞混合发起A
中科沃土沃瑞混合发起C
下属分级基金的交易代码:
005855
005856
报告期末下属分级基金的份额总额
10,196,041.07份
1,277,820.82份
基金产品说明
投资目标
通过系统化的方法精选环境、财务可持续的上市公司,通过精选个股和风险控制,力争为投资者创造超越业绩比较基准的回报。
投资策略
通过对经济周期及资产价格发展变化的理解,在把握经济周期性波动的基础上,动态评估不同资产类在不同时期的投资价值、投资时机以及其风险收益特征,追求股票、债券和货币等大类资产的灵活配置及资产的稳健增长。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%+中债综合指数(全价)收益率×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
中科沃土基金管理有限公司
交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
曹萍
陆志俊
联系电话
020-37128608
95559
电子邮箱
caoping@richlandasm.com.cn
luzj@bankcomm.com
客户服务电话
400-018-3610
95559
传真
020-23388997
021-62701216
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.richlandasm.com.cn
基金半年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江西路5号广州国际金融中心21楼
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
基金级别
中科沃土沃瑞混合发起A
中科沃土沃瑞混合发起C
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2019年1月14日 - 2019年6月30日)
报告期(2019年1月14日 - 2019年6月30日)
本期已实现收益
2,202.56
15,225.64
本期利润
410,515.24
72,586.88
加权平均基金份额本期利润
0.0420
0.0544
本期基金份额净值增长率
4.47%
4.09%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2019年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.0031
-0.0006
期末基金资产净值
10,651,452.19
1,330,025.08
期末基金份额净值
1.0447
1.0409
注:1. 本基金合同生效日为2019年1月14日,截止2019年6月30日,本基金成立未满1年。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3. 期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。表中的"期末"均指报告期最后一个自然日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日 。
4. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中科沃土沃瑞混合发起A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
3.66%
0.98%
3.35%
0.69%
0.31%
0.29%
过去三个月
-1.78%
1.02%
-0.82%
0.91%
-0.96%
0.11%
自基金合同生效起至今
4.47%
0.87%
14.03%
0.94%
-9.56%
-0.07%
中科沃土沃瑞混合发起C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
3.59%
0.98%
3.35%
0.69%
0.24%
0.29%
过去三个月
-1.97%
1.02%
-0.82%
0.91%
-1.15%
0.11%
自基金合同生效起至今
4.09%
0.86%
14.03%
0.94%
-9.94%
-0.08%
注:业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
/
/
注:本基金合同生效日为2019年1月14日,建仓期为基金合同生效后六个月。至本报告期期末本基金仍处于建仓期。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
中科沃土基金管理有限公司经中国证监会证监许可[2015]1937号文批准,于2015年9月6日正式成立,注册资本1.42亿元,是国内第101家公募基金管理公司,也是一家拥有PE背景的公募基金管理公司。中科沃土带着中科招商、粤科金融等主要股东强大的精神基因和优秀的文化基因,始终贯彻“持有人利益至上”的首要经营准则,遵循诚信、规范、稳健的经营方针,崇尚价值投资理念和长期、平稳、盈利的投资风格,致力于为持有人提供专业、精品、创新的投资理财服务,创造成长价值,汇聚阳光财富。截至2019年6月30日,中科沃土旗下共管理7只开放式基金:中科沃土货币市场基金、中科沃土沃鑫成长精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、中科沃土沃祥债券型发起式证券投资基金、中科沃土沃嘉灵活配置混合型证券投资基金、中科沃土转型升级灵活配置混合型证券投资基金、中科沃土沃安中短期利率债债券型证券投资基金和中科沃土沃瑞灵活配置混合型发起式证券投资基金。此外,公司还开展了特定客户资产管理业务。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
杨凡
基金经理
2019年1月14日
-
8年
经济学硕士。曾任金鹰基金管理有限公司研究部研究员,广发证券股份有限公司自营部研究员,现任中科沃土转型升级灵活配置混合型证券投资基金和中科沃土沃瑞灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。中国国籍,具有基金从业资格。
黄艺明
权益投资部副总经理、基金经理
2019年1月14日
-
10年
经济学硕士。曾任广东粤财信托有限公司研究员,金鹰基金管理有限公司基金经理助理、研究总监助理,七匹狼控股集团有限公司投资经理助理,广东富业盛德资产管理有限公司执行董事、投资总监,中科沃土基金管理有限公司专户投资部副总经理、投资经理,现任中科沃土基金管理有限公司权益投益部副总经理、中科沃土沃祥债券型发起式证券投资基金和中科沃土沃瑞灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。中国国籍,具有基金从业资格。
注:1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期,黄艺明、杨凡的“任职日期”为基金合同生效之日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
公司利用统计分析的方法和工具,按照不同的时间窗口(包括当日内、 3 日内、 5 日内),对我司旗下所有投资组合在本报告期的同向交易价差情况进行了分析,根据对样本个数、平均溢价率是否为 0 的T检验显著程度、平均溢价率以及溢价率分布概率、同向交易价差对投资组合的业绩影响等因素的综合分析,未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。
异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
回顾沃瑞基金二季度操作,尽管4月份政治局会议后,估计到货币政策边际收紧预期对权益市场的调整压力,做出了整体仓位控制应对,但对“五一”节后中美贸易冲突估计不足,进而产品净值历经约四个月运作,回到起点,回撤偏大,非常遗憾。
6月份后,伴随国内逆周期调节政策逐步划落地,叠加G20中美确定恢复贸易谈判,市场风险投资偏好提升,我们适时调整仓位及结构,净值走势呈现良好态势。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末中科沃土沃瑞混合发起A基金份额净值为1.0447元,本报告期基金份额净值增长率为4.47%;截至本报告期末中科沃土沃瑞混合发起C基金份额净值为1.0409元,本报告期基金份额净值增长率为4.09%;同期业绩比较基准收益率为14.03%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2019年三季度投资策略展望:
宏观经济趋势:预计后续货币政策稳中有松、财政政策进一步减税降费逐步见效,宏观经济及企业盈利有望逐步提升,但中美贸易谈判可能一波三折,不确定性仍存。
对于未来一段相对较长的投资周期中,权益市场方面,整体指数可能趋于震荡,但底部抬升。
其中受益促内需、改革及政策扶持的新经济、新基建会持续呈现结构性投资机会,这些行业可能主要集中在5G+运用(智能驾驶、医疗、信息传播、能源互联网等)、人工智能、物联网、信息化等科技创新类行业。
当前沃瑞基金主要仓位构建基本完成,配置结构上主要围绕券商保险、计算机电子传媒(5G+运用)、地产及地产竣工后周期消费建材、部分自下而上中报预期高增长个股。
风险因素:中美贸易冲突加剧
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值,定期对估值政策和程序进行评价。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
基金日常估值由基金事务部具体执行,并确保和托管行核对一致。投资研究人员积极关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素,提出估值建议,确保估值的公允性。监察风控部负责对基金估值程序和方法进行核查,确保估值相关各项决策得以有效执行。以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证基金估值的客观独立,基金经理不参与估值的具体流程,但若存在对相关投资品种估值有失公允的情况,可提出意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以维护基金持有人利益为准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按合同约定提供相关固定收益品种的估值数据。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同中“基金收益与分配”之“(三)基金收益分配原则”的相关规定,本基金本年度未进行利润分配,符合合同规定。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,基金托管人在中科沃土沃瑞灵活配置混合型发起式证券投资基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,中科沃土基金管理有限公司在中科沃土沃瑞灵活配置混合型发起式证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行为。本报告期内本基金未进行收益分配,符合基金合同的规定。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内,由中科沃土基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关中科沃土沃瑞灵活配置混合型发起式证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:中科沃土沃瑞灵活配置混合型发起式证券投资基金
报告截止日: 2019年6月30日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2019年6月30日
资 产:
银行存款
959,484.81
结算备付金
498,588.60
存出保证金
43,735.88
交易性金融资产
10,638,864.00
其中:股票投资
10,638,864.00
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
300,000.00
应收证券清算款
-
应收利息
416.89
应收股利
-
应收申购款
100.00
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
12,441,190.18
负债和所有者权益
附注号
本期末
2019年6月30日
负 债:
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
299,654.50
应付赎回款
-
应付管理人报酬
14,415.38
应付托管费
2,402.58
应付销售服务费
853.14
应付交易费用
128,068.67
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
14,318.64
负债合计
459,712.91
所有者权益:
实收基金
11,473,861.89
未分配利润
507,615.38
所有者权益合计
11,981,477.27
负债和所有者权益总计
12,441,190.18
注:报告截止日2019年6月30日,中科沃土沃瑞混合发起A基金份额净值1.0447元,基金份额总额10196041.07份;中科沃土沃瑞混合发起C基金份额净值1.0409元,基金份额总额1277820.82份。中科沃土沃瑞混合发起 份额总额合计为11473861.89份。
利润表
会计主体:中科沃土沃瑞灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期:2019年1月14日(基金合同生效日)至2019年6月30日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2019年1月14日(基金合同生效日)至2019年6月30日
一、收入
957,314.00
1.利息收入
60,205.00
其中:存款利息收入
12,711.48
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
47,493.52
其他利息收入
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
431,186.25
其中:股票投资收益
413,131.30
基金投资收益
-
债券投资收益
-
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
18,054.95
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
465,673.92
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
248.83
减:二、费用
474,211.88
1.管理人报酬
78,879.57
2.托管费
13,146.60
3.销售服务费
6.4.9.2.3
5,051.90
4.交易费用
362,225.17
5.利息支出
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
6.税金及附加
-
7.其他费用
14,908.64
三、利润总额 (亏损总额以“-”号填列)
483,102.12
减:所得税费用
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
483,102.12
注:本基金的基金合同于2019年1月14日生效,无上年度可比期间数据。
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:中科沃土沃瑞灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期:2019年1月14日(基金合同生效日)至2019年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2019年1月14日(基金合同生效日)至2019年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
10,478,812.69
-
10,478,812.69
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
483,102.12
483,102.12
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
995,049.20
24,513.26
1,019,562.46
其中:1.基金申购款
1,465,056.71
57,578.34
1,522,635.05
2.基金赎回款
-470,007.51
-33,065.08
-503,072.59
五、期末所有者权益(基金净值)
11,473,861.89
507,615.38
11,981,477.27
注:本基金的基金合同于2019年1月14日生效,无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______程文卫______ ______傅军______ ____李茂____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
中科沃土沃瑞灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”或“基金”)根据中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于准予中科沃土沃瑞灵活配置混合型发起式证券投资基金注册的批复》(证监许可﹝2017﹞053号),由基金发起人中科沃土基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关规定和《中科沃土沃瑞灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)发起募集。本基金募集资金经瑞华会计师事务所审验,并由其出具《验证报告》(瑞华)验字第[2019]48090001号)。经向中国证监会备案,本基金基金合同于2019年1月14日正式生效。本基金的基金管理人为中科沃土基金管理有限公司,基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和基金合同等有关规定,本基金的投资范围为:本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市交 易的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、股指 期货、国债期货、权证、债券(包括但不限于国债、地方政府债、金融债、企业 债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、 中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、货币市 场工具、银行存款,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求,真实、完整地反映了本基金2019年6月30日的财务状况以及2019上半年度的经营成果和基金净值变动情况。
重要会计政策和会计估计
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
会计年度
会计年度自公历1月1日起至12月31日止,本会计期间为2019年1月14日(基金合同生效日)起至2019年12月31日。
记账本位币
采用人民币为记账本位币。
金融资产和金融负债的分类
1. 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括股票投资、债券投资和衍生工具投资(主要为权证投资和股指期货、国债期货)等,其中股票投资和债券投资在资产负债表中作为交易性金融资产列报,衍生工具投资在资产负债表中作为衍生金融资产列报。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2. 金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将持有的金融负债在初始确认时全部划分为其他金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量,公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益;应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
满足下列条件之一的金融资产,予以终止确认:
(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止;
(2)该金融资产已转移,且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;
(3)该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,才能终止确认该金融负债或其一部分。
1. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(1) 股票投资
买入股票于交易日按股票的公允价值入账,相关交易费用直接计入当期损益。因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价,于股权分置实施复牌日冲减股票投资成本;股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获得的股票,于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例,计算确定增加的股票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。
(2) 债券投资
买入债券于交易日按债券的公允价值入账,相关交易费用直接计入当期损益,上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
配售及认购新发行的分离交易可转换债券,于实际取得日按照估值方法对分离交易可转换债券的认购成本进行分摊,确定应归属于债券部分的成本。
买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发行期限推算内含利率后,逐日确认债券利息收入。
卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。
(3) 权证投资
买入权证于交易日按公允价值入账,相关交易费用直接计入当期损益。
获赠的权证(包括配股权证),在除权日按照持有的股数及获赠比例,计算确定增加的权证数量,成本为零。
配售及认购新发行的分离交易可转换债券而取得的权证,于实际取得日按照估值方法对分离交易可转换债券的认购成本进行分摊,确定应归属于权证部分的成本。
卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出