基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年十月二十三日
广发集嘉债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 10月 22日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 广发集嘉债券
基金主代码 006140
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 12月 25日
报告期末基金份额总额 60,361,591.18份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过
灵活的资产配置,力求实现基金资产的持续稳健增
值。
投资策略
本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风
险收益特征,通过自上而下的定性分析和定量分
析,综合分析宏观经济形势、国家政策、市场流动
性和估值水平等因素,判断金融市场运行趋势和不
同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价
广发集嘉债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
3
值,对各大类资产的风险收益特征进行评估,从而
确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例,并
依据各因素的动态变化进行及时调整。
业绩比较基准 中债总全价(总值)指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益
率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基
金,属于证券投资基金中具有中低风险收益特征的
品种。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
广发集嘉债券 A 广发集嘉债券 C
下属分级基金的交易代
码
006140 006141
报告期末下属分级基金
的份额总额
40,276,206.78份 20,085,384.40份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2019年 7月 1日-2019年 9月 30日)
广发集嘉债券 A 广发集嘉债券 C
1.本期已实现收益 1,058,740.43 237,929.61
2.本期利润 3,856,570.51 85,314.87
3.加权平均基金份额本期利润 0.0764 0.0130
4.期末基金资产净值 43,491,785.64 21,676,775.89
5.期末基金份额净值 1.0798 1.0792
广发集嘉债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
4
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价
值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发集嘉债券 A:
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
7.57% 0.73% 0.62% 0.08% 6.95% 0.65%
2、广发集嘉债券 C:
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
7.50% 0.73% 0.62% 0.08% 6.88% 0.65%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
广发集嘉债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2018年 12月 25日至 2019年 9月 30日)
1.广发集嘉债券 A:
广发集嘉债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
5
2.广发集嘉债券 C:
注:(1)本基金合同生效日期为 2018年 12 月 25日,至披露时点本基金成立未
满一年。
(2)本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例
符合本基金合同有关规定。
广发集嘉债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
6
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限 证券从业
年限
说明
任职
日期
离任日
期
刘格菘
本基金的基
金经理;广发
小盘成长混
合型证券投
资基金(LOF)
的基金经理;
广发创新升
级灵活配置
混合型证券
投资基金的
基金经理;广
发鑫享灵活
配置混合型
证券投资基
金的基金经
理;广发双擎
升级混合型
证券投资基
金的基金经
理;广发多元
新兴股票型
证券投资基
金的基金经
理;成长投资
部总经理
2018-
12-25
- 9年
刘格菘先生,经济学博士,持
有中国证券投资基金业从业
证书。曾任中邮创业基金管理
有限公司研究员、基金经理,
融通基金管理有限公司权益
投资部总经理、基金经理,广
发基金管理有限公司权益投
资一部研究员、权益投资一部
副总经理、北京权益投资部总
经理、广发行业领先混合型证
券投资基金基金经理(自 2017
年 6月 19日至 2019年 5月 31
日)。
高翔
本基金的基
金经理;广发
汇元纯债定
期开放债券
型发起式证
券投资基金
的基金经理;
广发汇承定
期开放债券
型发起式证
2018-
12-25
- 13年
高翔先生,经济学硕士,持有
中国证券投资基金业从业证
书。曾在中国邮政储蓄银行股
份有限公司先后任资金营运
部资产管理处副处长、金融同
业部理财投资处副处长、资产
管理部固定收益处副处长。
广发集嘉债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
7
券投资基金
的基金经理;
广发景兴中
短债债券型
证券投资基
金的基金经
理;广发鑫享
灵活配置混
合型证券投
资基金的基
金经理;广发
转型升级灵
活配置混合
型证券投资
基金的基金
经理;债券投
资部副总经
理
注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金
的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通
过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度,
投资组合的投资标的必须来源于公司备选库,投资组合经理在授权范围内可以自主决
策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照
“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。金融工程
与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实
广发集嘉债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
8
现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽
核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平
对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全复制指数组合及量化组合除外)或同
一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行
反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 1 次,为不同基金经
理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理按规定履行了审批程
序。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
本季度,债市收益率延续二季度下行趋势,整体小幅下行,节奏上表现为先下后
上,反弹节奏和幅度上存在差异:从节奏来看中短端品种 8月初即受资金面波动影响
停止下行,而长端品种持续下行至 8月下旬,在这期间曲线期限利差持续压缩,信用
利差也不断走低;从幅度上看长端利率债调整最为明显,利率低点上行达 15~20bp,
而中短端利率债和信用债的调整幅度较小,期限利差部分修复,信用利差亦小幅走扩。
权益市场方面,科创板正式开板,主板不同行业分化较大,高科技行业表现亮眼,创
业板指数大幅跑赢上证综合指数。
本产品在报告期内继续将投资策略重心保持在含权益的风险收益比优势品种,且
重点配置科技行业,取得了很好的效果,净值大幅增长。
展望后市,债券市场未走出震荡格局,将面临方向选择,收益率整体大致位于历
史均值四分之一分位,可能有一定的调整压力。以债券获取超额收益的难度和风险均
较大,性价比相对不高。权益市场则有可能继续分化,整体行情不容易出现,但结构
性机会仍然有望,对优势品种需保持关注。本产品将继续以绝对收益为目标,努力保
持净值持续平稳增长,做好追求收益与净值波动的平衡,优化持仓结构和品种选择,
并保持仓位的灵活性,力争获取持续平稳的超额收益。
广发集嘉债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
9
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金 A类基金份额净值增长率为 7.57%,C类基金份额净值增长
率为 7.50%,同期业绩比较基准收益率为 0.62%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 10,967,455.92 15.40
其中:股票 10,967,455.92 15.40
2 固定收益投资 52,600,554.28 73.84
其中:债券 52,600,554.28 73.84
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 6,470,605.75 9.08
7 其他资产 1,197,244.59 1.68
8 合计 71,235,860.54 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
广发集嘉债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
10
C 制造业 3,846,400.00 5.90
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,121,055.92 10.93
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 10,967,455.92 16.83
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 600536 中国软件 58,000 4,163,240.00 6.39
2 600703 三安光电 260,000 3,660,800.00 5.62
3 300059 东方财富 166,564 2,461,815.92 3.78
4 300033 同花顺 5,000 496,000.00 0.76
5 300601 康泰生物 2,500 185,600.00 0.28
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
广发集嘉债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
11
1 国家债券 29,391,970.00 45.10
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,996,000.00 15.34
其中:政策性金融债 9,996,000.00 15.34
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 13,212,584.28 20.27
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 52,600,554.28 80.71
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(份)
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 019547 16国债 19 169,000
15,693,340.0
0
24.08
2 019611 19国债 01 137,000
13,698,630.0
0
21.02
3 018081 农发 1901 100,000 9,996,000.00 15.34
4 110049 海尔转债 31,740 3,745,954.80 5.75
5 110046 圆通转债 27,070 3,198,591.20 4.91
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
广发集嘉债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
12
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时,根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,结
合对宏观经济形势和政策趋势的判断,以及对债券市场的分析,采用流动性好、交易
活跃的期货合约,调节债券组合的久期和流动性,降低投资组合的整体风险,实现基
金资产的长期稳定增值。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量
(买/卖)
合约市值
(元)
公允价值变
动(元)
风险指标说
明
公允价值变动总额合计(元) -
国债期货投资本期收益(元) 25,631.07
国债期货投资本期公允价值变动(元) -
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
国债期货投资为基金的久期控制提供了更便利、更具有流动性的工具,有效降低
了基金净值波动,增加了净值增长平稳性。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,报
告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本报告期内,基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库
的情形。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 24,209.61
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 409,259.84
5 应收申购款 763,775.14
6 其他应收款 -
广发集嘉债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
13
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,197,244.59
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 110049 海尔转债 3,745,954.80 5.75
2 110046 圆通转债 3,198,591.20 4.91
3 113020 桐昆转债 1,419,480.00 2.18
4 128047 光电转债 1,037,088.00 1.59
5 128039 三力转债 832,760.28 1.28
6 110050 佳都转债 511,960.00 0.79
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 广发集嘉债券A 广发集嘉债券C
本报告期期初基金份额总额 58,349,054.71 5,521,146.87
本报告期基金总申购份额 12,376,721.33 18,852,213.66
减:本报告期基金总赎回份额 30,449,569.26 4,287,976.13
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 40,276,206.78 20,085,384.40
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金的
情况。
广发集嘉债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
14
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
1.中国证监会批准广发集嘉债券型证券投资基金募集的文件
2.《广发集嘉债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发集嘉债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
8.3查阅方式
1.书面查阅:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一九年十月二十三日