基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年一月二十二日
易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年第 4季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 1月 18日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
2.1基金产品概况
基金简称 易方达深证成指 ETF联接
基金主代码
003524
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 5月 4日
报告期末基金份额总额 28,295,932.06份
投资目标 紧密跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度及跟踪
误差的最小化。
投资策略 本基金为易方达深证成指 ETF的联接基金,易方
达深证成指 ETF是采用完全复制法实现对深证成
份指数紧密跟踪的全被动指数基金,本基金主要
通过投资于易方达深证成指 ETF实现对业绩比较
基准的紧密跟踪,力争将年化跟踪误差控制在 4%
易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年第 4季度报告
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以内。本基金将在综合考虑合规、风险、效率、
成本等因素的基础上,决定采用申购、赎回的方
式或证券二级市场交易的方式进行易方达深证成
指 ETF的投资。本基金还可适度参与易方达深证
成指 ETF基金份额交易和申购、赎回之间的套
利,以增强基金收益。为更好地实现投资目标,
本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许
的衍生金融产品,如权证以及其他与标的指数或
标的指数成份股、备选成份股相关的衍生工具。
业绩比较基准 深证成份指数收益率×95%+活期存款利率(税后)
×5%
风险收益特征 本基金是 ETF联接基金,理论上其风险收益水平
高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。本
基金主要通过投资于深证成指 ETF实现对业绩比
较基准的紧密跟踪,具有与业绩比较基准相似的
风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
易方达深证成指 ETF联
接 A
易方达深证成指 ETF联
接 C
下属分级基金的交易代
码
003524 006262
报告期末下属分级基金
的份额总额
26,061,532.90份 2,234,399.16份
注:自2018年8月13日起,本基金增设C类份额类别,份额首次确认日为2018年8
月14日。
2.1.1目标基金基本情况
基金名称
易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金
易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年第 4季度报告
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基金主代码
159950
基金运作方式
交易型开放式(ETF)
基金合同生效日
2017年 4月 27日
基金份额上市的证券交
易所
深圳证券交易所
上市日期
2017年 5月 10日
基金管理人名称
易方达基金管理有限公司
基金托管人名称
中国银行股份有限公司
2.1.2目标基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数
的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的
指数成份股时,基金管理人将采取其他指数投资技
术适当调整基金投资组合,以达到紧密跟踪标的指
数的目的。本基金可投资股指期货和其他经中国证
监会允许的衍生金融产品。本基金投资股指期货将
根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选
择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力
争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.2%内,年化
跟踪误差控制在 2%内。
业绩比较基准
深证成份指数收益率
风险收益特征
本基金属股票型基金,预期风险与预期收益水平高
于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基
金为指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指
数的表现,具有与标的指数相似的风险收益特征。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期
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(2018年 10月 1日-2018年 12月 31日)
易方达深证成指 ETF
联接 A
易方达深证成指 ETF
联接 C
1.本期已实现收益
113,836.49 9,389.29
2.本期利润
-2,053,818.90 -60,373.97
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0855 -0.0435
4.期末基金资产净值
19,689,553.64 1,687,636.07
5.期末基金份额净值
0.7555 0.7553
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达深证成指 ETF联接 A:
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
-10.76% 1.63% -13.13% 1.74% 2.37% -0.11%
易方达深证成指 ETF联接 C:
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
-10.81% 1.63% -13.13% 1.74% 2.32% -0.11%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
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率变动的比较
易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
易方达深证成指 ETF联接 A:
(2017年 5月 4日至 2018年 12月 31日)
易方达深证成指 ETF联接 C:
(2018年 8月 14日至 2018年 12月 31日)
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注:1.自 2018年 8月 13日起,本基金增设 C类份额类别,份额首次确认日为
2018年 8月 14日,增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
2.自基金合同生效至报告期末,A类基金份额净值增长率为-24.45%,同期业绩
比较基准收益率为-27.55%。C类基金份额净值增长率为-14.91%,同期业绩比较基准
收益率为-17.27%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基
金经理期限
姓
名
职务
任职
日期
离任
日期
证券
从业
年限
说明
成
曦
本基金的基金经理、易
方达中小板指数分级证
券投资基金的基金经
理、易方达原油证券投
资基金(QDII)的基金经
理、易方达银行指数分
级证券投资基金的基金
经理、易方达生物科技
2017-
05-04
-
10年
硕士研究生,曾任华泰联
合证券资产管理部研究
员,易方达基金管理有限
公司集中交易室交易员、
指数与量化投资部指数基
金运作专员、基金经理助
理。
易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年第 4季度报告
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指数分级证券投资基金
的基金经理、易方达深
证成指交易型开放式指
数证券投资基金的基金
经理、易方达深证 100
交易型开放式指数证券
投资基金联接基金的基
金经理、易方达深证 100
交易型开放式指数基金
的基金经理、易方达纳
斯达克 100指数证券投
资基金(LOF)的基金经
理、易方达恒生中国企
业交易型开放式指数证
券投资基金联接基金的
基金经理、易方达恒生
中国企业交易型开放式
指数证券投资基金的基
金经理、易方达创业板
交易型开放式指数证券
投资基金联接基金的基
金经理、易方达创业板
交易型开放式指数证券
投资基金的基金经理、
易方达并购重组指数分
级证券投资基金的基金
经理、易方达MSCI中
国 A股国际通交易型开
放式指数证券投资基金
的基金经理
刘
树
荣
本基金的基金经理、易
方达中小板指数分级证
券投资基金的基金经
理、易方达银行指数分
级证券投资基金的基金
经理、易方达香港恒生
综合小型股指数证券投
资基金(LOF)的基金经
理、易方达生物科技指
数分级证券投资基金的
基金经理、易方达深证
成指交易型开放式指数
证券投资基金的基金经
理、易方达深证 100交
2017-
07-18
-
11年
硕士研究生,曾任招商银
行资产托管部基金会计,
易方达基金管理有限公司
核算部基金核算专员、指
数与量化投资部运作支持
专员、基金经理助理。
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易型开放式指数证券投
资基金联接基金的基金
经理、易方达深证 100
交易型开放式指数基金
的基金经理、易方达上
证中盘交易型开放式指
数证券投资基金联接基
金的基金经理、易方达
上证中盘交易型开放式
指数证券投资基金的基
金经理、易方达创业板
交易型开放式指数证券
投资基金联接基金的基
金经理、易方达创业板
交易型开放式指数证券
投资基金的基金经理、
易方达并购重组指数分
级证券投资基金的基金
经理、易方达标普医疗
保健指数证券投资基金
(LOF)的基金经理、易方
达标普信息科技指数证
券投资基金(LOF)的基金
经理、易方达标普生物
科技指数证券投资基金
(LOF)的基金经理、易方
达标普 500指数证券投
资基金(LOF)的基金经理
注:1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期,成曦的“任职日期”为基金合同
生效之日,刘树荣的“任职日期”为公告确定的聘任日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基
金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会
投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风
险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合
规,无损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流
程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本
基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度
等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令
的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资
组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 41次,其中 40次
为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,1次为不同基金经
理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理按规定履行了审批
程序。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为深证成指,深证成指由深圳证券市场规模大、流动性
好、最具代表性的 500只股票组成,既包含了市值超千亿的大盘蓝筹,也包含中小
板、创业板中的小盘成长股,兼具了价值股与成长股的特性,风格较均衡,深圳股
票市场代表性强。报告期内,本基金主要采取完全复制法的投资策略,即完全按照
标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及
其权重的变动而进行相应调整。
2018年进入四季度之后,信用收缩叠加中美贸易摩擦使得经济数据仍在温和回
落过程中,同时政府的多项对冲政策陆续落实,但从政策底到经济底的过渡依然需
要时间。整个市场结构分化的特征较为明显,部分业绩稳定,调整充分的公司已经
开始受到资金的重新重视。
市场体现出两类趋势:一种是伴随着经济下行,传统行业都出现份额向龙头集
中的趋势,另一种,经济结构也在向创新产业切换,成长风格预计将在下一阶段得
易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年第 4季度报告
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到加强。
本基金是易方达深证成指 ETF的联接基金。基金运作层面,报告期内,本基金
严守基金合同认真对待投资者申购、赎回以及成分股调整事项,保障基金的正常运
作,基金跟踪误差以及日均偏离度等指标控制在合同规定范围之内。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金 A类基金份额净值为 0.7555元,本报告期份额净值增长
率为-10.76%;C类基金份额净值为 0.7553元,本报告期份额净值增长率为-
10.81%;同期业绩比较基准收益率为-13.13%。
本报告期,本基金日跟踪偏离度的均值为 0.12%,年化跟踪误差 2.292%,在合
同规定的控制范围之内。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期,本基金均存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情
形。
本报告期,本基金均存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情
形。鉴于基金资产净值的下滑主要受市场环境影响,本基金将继续运作。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1
权益投资
24,837.00 0.11
其中:股票
24,837.00 0.11
2
基金投资
19,683,787.39 90.48
3
固定收益投资
- -
其中:债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年第 4季度报告
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6
买入返售金融资产
- -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
1,965,027.39 9.03
8
其他资产
80,031.81 0.37
9
合计
21,753,683.59 100.00
5.2期末投资目标基金明细
序号 基金名称
基金
类型
运作方式 管理人 公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
1
易方达深证成指
交易型开放式指
数证券投资基金
股票
型
交易型开放
式(ETF)
易方达基
金管理有
限公司
19,683,787.39 92.08
5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
- -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
- -
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K 房地产业
24,837.00 0.12
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
24,837.00 0.12
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 000540
中天金融
5,100 24,837.00 0.12
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年第 4季度报告
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本基金本报告期末未投资股指期货。
5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.12投资组合报告附注
5.12.12018年 2月 7日,大连银监局针对平安银行贷款资金转存款质押开立银行承兑
汇票并在他行贴现,贴现资金回流转存款质押重复开立银行承兑汇票的违法事实,
对平安银行处以人民币四十万元行政罚款。
2018年 3月 14日,中国人民银行针对平安银行违反清算管理规定、人民币银行结算
账户管理相关规定、非金融机构支付服务管理办法相关规定,给予警告,没收违法
所得 3,036,061.39元,并处罚款 10,308,084.15元,合计处罚金额 13,344,145.54元。
2018年 6月 28日,天津银监局针对平安银行贷前调查不到位,向环保未达标的企业
提供融资;贷后管理失职,流动资金贷款被挪用,罚款人民币 50万元。
2018年 7月 26日,中国人民银行针对平安银行未按照规定履行客户身份识别义务、
未按照规定保存客户身份资料和交易记录、未按照规定报送大额交易报告或者可疑
交易报告,罚款人民币 140万元。
本基金为目标 ETF的联接基金,上述股票系标的指数成份股,上述股票的投资决策
程序符合公司投资制度的规定。除平安银行外,本基金目标 ETF投资的前十名证券
的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开
谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
213.66
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
367.23
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15
5
应收申购款
79,450.92
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
80,031.81
5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 000540
中天金融
24,837.00 0.12
重大事项
停牌
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目
易方达深证成指ETF
联接A
易方达深证成指ETF
联接C
本报告期期初基金份额总额
21,605,781.85 374,712.56
本报告期基金总申购份额
6,293,223.61 3,456,194.90
减:本报告期基金总赎回份额
1,837,472.56 1,596,508.30
本报告期基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额
26,061,532.90 2,234,399.16
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
1.中国证监会准予易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金注册
的文件;
2.《易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》;
3.《易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》;
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇一九年一月二十二日