兴全恒裕债券型证券投资基金招募说明书（2021年6月9日更新）

兴全恒裕债券型证券投资基金更新招募说明书
兴全恒裕债券型证券投资基金
招募说明书
（2021年6月9日更新）
基金管理人：兴证全球基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
兴全恒裕债券型证券投资基金更新招募说明书
重要提示
兴全恒裕债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据2019年1月24日中国证券监督管
理委员会（以下简称“中国证监会”) 证监许可【2019】144号文准予募集注册。本基金基金合
同于2019年3月12日正式成立。
兴证全球基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”）保证《兴全恒裕债券型证券投资
基金招募说明书》（以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”）的内容真实、准确、完整。本
招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投
资价值、收益及市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同、基金产
品资料概要信息披露文件。基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金
的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。
基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务关系的法律文件。基金投资人自依基金合
同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即
表明其对基金合同的承认和接受，并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其
他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查
阅基金合同。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投
资本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本
基金前，请认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考
虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行
为作出独立决策，获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇
到的风险包括：证券市场整体环境引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，大量赎
回或暴跌导致的流动性风险，基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投资债券引发的
信用风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等。本基金为债券型基金，预期收益
和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低风险/较低收益的
产品。
当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，可以
启用侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等有关章节。侧袋机制实施期
兴全恒裕债券型证券投资基金更新招募说明书
间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有
人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。
基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策后，基金运营
状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。
本次招募说明书更新内容为：
1、更新了“三、基金管理人”、“四、基金托管人”部分的相关内容。
2、更新了“五、相关服务机构”部分的相关内容。
3、更新了“九、基金的投资”、“十、基金的业绩”中基金投资组合报告、基金业绩表现
部分内容。
4、在“二十二、其他应披露事项”更新本期基金临时公告。
除上述内容外，本更新招募说明书所载内容截止日2021年4月30日（特别事项注明除外），
有关财务数据和净值表现摘自本基金2021年第1季度报告，数据截止日为2021年3月31日（财务
数据未经审计）。本基金托管人兴业银行股份有限公司已复核了本次更新的招募说明书。
兴全恒裕债券型证券投资基金更新招募说明书
目录
一、绪言 ................................................................................................................................................ 5
二、释义 ................................................................................................................................................ 6
三、基金管理人 .................................................................................................................................. 10
四、基金托管人 .................................................................................................................................. 21
五、相关服务机构 .............................................................................................................................. 25
六、基金的募集 .................................................................................................................................. 30
七、基金合同的生效 .......................................................................................................................... 31
八、基金份额的申购与赎回............................................................................................................... 32
九、基金的投资 .................................................................................................................................. 41
十、基金的业绩 .................................................................................................................................. 50
十一、基金的财产 .............................................................................................................................. 51
十二、基金资产估值 .......................................................................................................................... 52
十三、基金的收益与分配................................................................................................................... 56
十四、基金的费用与税收................................................................................................................... 57
十五、基金的信息披露....................................................................................................................... 61
十六、侧袋机制 .................................................................................................................................. 67
十七、风险揭示 .................................................................................................................................. 69
十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ........................................................................... 74
十九、基金合同的内容摘要............................................................................................................... 76
二十、基金托管协议的内容摘要 ....................................................................................................... 90
二十一、对基金份额持有人的服务 ................................................................................................. 107
二十二、其他应披露事项................................................................................................................. 108
二十三、招募说明书存放及查阅方式 ............................................................................................. 109
二十四、备查文件 .............................................................................................................................110
兴全恒裕债券型证券投资基金更新招募说明书
一、绪言
《兴全恒裕债券型证券投资基金招募说明书》(以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”)依
据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《证券投资基金销售管理办
法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办
法》”)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”) 、《公开
募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险规定》”）及其他有
关规定以及《兴全恒裕债券型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真
实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。
本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说
明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金合
同当事人之间基本权利义务的法律文件，其他与本基金相关的涉及基金合同当事人之间权利义
务关系的任何文件或表述，均以基金合同为准。基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管
人和基金份额持有人。基金投资者自依基金合同取得本基金基金份额，即成为基金份额持有人
和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。基金份
额持有人作为基金合同当事人并不以在基金合同上书面签章为必要条件。基金合同当事人按照
《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有
人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
兴全恒裕债券型证券投资基金更新招募说明书
二、释义
在《兴全恒裕债券型证券投资基金招募说明书》中，除非文意另有所指，下列词语具有如
下含义：
1、基金或本基金：指兴全恒裕债券型证券投资基金
2、基金管理人：指兴证全球基金管理有限公司
3、基金托管人：指兴业银行股份有限公司
4、基金合同：指《兴全恒裕债券型证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订
和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《兴全恒裕债券型证券投资基金
托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《兴全恒裕债券型证券投资基金招募说明书》及其更新
7、基金份额发售公告：指《兴全恒裕债券型证券投资基金基金份额发售公告》
8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行
政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
9、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通
过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，自2013
年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会
议《全国人民代表大会常务委员会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修改
的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
10、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券投资
基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公开
募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募集证
券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《流动性风险规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日起实施的
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
兴全恒裕债券型证券投资基金更新招募说明书
15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体，
包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存
续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
19、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关
法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
20、投资人：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监
会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金份
额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
23、销售机构：指直销机构和其他销售机构
24、直销机构：指兴证全球基金管理有限公司
25、其他销售机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业
务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业务的机构
26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金账户
的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保
管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
27、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为兴证全球基金管理有限公司或
接受兴证全球基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
28、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份
额余额及其变动情况的账户
29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、
申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户
30、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理人
向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
兴全恒裕债券型证券投资基金更新招募说明书
32、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3个
月
33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
34、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
35、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的工作日
36、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)
37、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
38、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他业务的时间段
39、《业务规则》：指《开放式基金业务规则》，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资
基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守
40、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份
额的行为
41、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份
额的行为
42、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求
将基金份额兑换为现金的行为
43、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，
申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理且开通转换的其
他基金基金份额的行为
44、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销
售机构的操作
45、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、申购金
额及申购方式，由销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账户内自动完成申购及受理基
金申购申请的一种投资方式
46、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中
转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上
一开放日基金总份额的10%
47、元：指人民币元
48、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已
实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
兴全恒裕债券型证券投资基金更新招募说明书
49、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他资
产的价值总和
50、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
51、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
52、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额
净值的过程
53、销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有
人服务的费用
54、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方式，
将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份
额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待
55、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予
以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定
有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、
因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
56、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站（包
括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
57、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
58、基金产品资料概要：指《兴全恒裕债券型证券投资基金基金产品资料概要》及其更新
（本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容，将不晚于2020年9月1日
起执行）
59、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行处置
清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工具。
侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户
60、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在
重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大不确
定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产
兴全恒裕债券型证券投资基金更新招募说明书
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：兴证全球基金管理有限公司
成立日期：2003年9月30日
住所：上海市黄浦区金陵东路368号
办公地址：上海市浦东新区芳甸路1155号浦东嘉里城办公楼28-30楼
法定代表人：杨华辉
联 系 人：何佳怡
联系电话：021-20398888
组织形式：有限责任公司
注册资本：人民币1.5亿元
兴证全球基金管理有限公司（成立时名为“兴业基金管理有限公司”，以下或简称“公司”）经
证监基金字[2003]100号文批准于2003年9月30日成立。2008年1月，中国证监会批复（证监
许可[2008]6号），同意全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V）受让公司股权并成为
公司股东。2008年4月9日，公司完成股权转让、变更注册资本等相关手续后，公司注册资本
由9800万元变更为人民币1.2亿元，其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的51%，全
球人寿保险国际公司的出资占注册资本的49%。2008年7月，经中国证监会批准（证监许可
[2008]888号），公司于2008年8月25日完成变更公司名称、注册资本等相关手续后，公司名
称变更为“兴业全球基金管理有限公司”，注册资本增加为1.5亿元人民币，其中两股东出资比例
不变。2016年12月28日，因公司发展需要，公司名称变更为“兴全基金管理有限公司”。
截至2021年4月30日，公司旗下已管理41只开放式基金，品种涵盖货币型、债券型、混
合型、股票型、指数型、FOF等不同类型，建立了覆盖高中低风险等级的公募基金产品线，为
各类风险偏好投资者提供便捷、专业的投资理财服务。
兴证全球基金管理有限公司总部位于上海，在北京、上海、深圳、厦门设有分公司，并成
立了全资子公司——兴证全球资本管理（上海）有限公司。公司总部下设投资决策委员会、风
险管理委员会、综合管理部、计划财务部、审计部、风险管理部、合规管理部、投融资业务审批
部、基金运营部、信息技术部、基金管理部、研究部、专户投资部、固定收益部、FOF 投资与
金融工程部、养老金管理部、交易部、市场部、渠道部、机构业务部、电子商务部、营销服务
兴全恒裕债券型证券投资基金更新招募说明书
部，随着公司业务发展的需要，将对业务部门进行相应的调整。
（二）主要人员情况
1、董事会成员概况
杨华辉先生，董事长、法定代表人，1966年生，经济学博士，高级经济师。历任福建省税
务局南平分局科员，兴业银行上海证券业务部负责人，兴业证券上海业务部经理，兴业银行上
海分行党委委员、副行长，兴业银行杭州分行党委书记、行长，兴业国际信托有限公司党委书
记、董事长等职务。现任兴业证券股份有限公司党委书记、董事长，兼任兴证全球基金管理有
限公司董事长及法定代表人、兴证（香港）金融控股有限公司董事局主席。
庄园芳女士，副董事长、总经理，1970年生，工商管理硕士。历任兴业证券股份有限公司
副总裁，兴证全球基金管理有限公司董事长及法定代表人等职务。现任兴证全球基金管理有限
公司董事、副董事长、总经理，兼任兴业证券慈善基金会副理事长。
边维刚先生，董事，1970年生，经济学博士。历任中国人民银行广州分行 货币信贷管理处
副处长、反洗钱处处长，中国人民银行上海总部金融稳定评估处处长、反洗钱处处长，兴业银
行总行私人银行部副总经理，浙江浙商产融资产管理有限公司副总裁。现任兴业证券股份有限
公司财富管理部总经理，兼任兴证期货有限公司董事、兴证证券资产管理有限公司董事。
巴斯·尼尔文先生（Bas Nieuwe Weme），董事，1972年生，荷兰国籍，法学硕士。历任ING
投资管理公司（美洲）管理委员会成员（纽约、亚特兰大、哈特福德）、机构销售和客户服务主
管，沃亚金融投资管理公司（纽约）管理委员会成员兼客户组全球主管，保德信金融公司全球
投资管理客户组和机构关系组全球主管等职务。现任荷兰全球人寿保险集团管理委员会成员、
全球人寿资产管理控股有限公司全球行政总裁，兼任全球人寿资产管理英国有限公司非执行董
事等职务。
万维德先生（Marc van Weede），董事，1965年生，荷兰国籍，文学硕士。历任Forsythe
International N.V.财务经理，麦肯锡咨询公司全球副董事，荷兰全球人寿保险集团执行副总裁、
全球战略与可持续发展负责人等职务。现任全球人寿资产管理控股有限公司企业发展负责人，
兼任法国邮政银行资产管理有限公司监事会成员等职务。
简·丹尼尔女士（Jane Daniel），董事，1969年生，英国国籍，具有英国特许银行家协会（ACIB）
资质和苏格兰特许银行家协会（FCIBS）会员资格。历任国民西敏寺银行高级经理，苏格兰皇家
银行国际银行业务首席运营办公室全球控制主管（董事总经理），天利投资运营与企业风险全球
主管兼欧洲、中东、非洲地区首席风险官等职务。现任全球人寿资产管理控股有限公司董事、
全球首席风险及合规官，兼任全球人寿资产管理英国控股有限公司董事等职务。
兴全恒裕债券型证券投资基金更新招募说明书
陆雄文先生，独立董事，1966年生，经济学博士。历任复旦大学市场营销系主任、副院长、
常务副院长等职务。现任复旦大学管理学院院长、教授、博士生导师，兼任上海金桥出口加工
区开发股份有限公司独立董事、宝钢股份独立董事、摩根士丹利华鑫证券有限责任公司独立董
事、上海新黄浦置业股份有限公司独立董事、浦发硅谷银行独立董事、全国工商管理专业学位
研究生教育指导委员会副主任委员、上海长三角商业创新研究院理事。
卢东斌先生，独立董事，1948年生，经济学博士。历任中共吉林省延吉市委办公室常委秘
书，延边大学教师，日本东海大学交换研究员，中国人民大学商学院副院长等职务。已退休，
现兼任中国管理现代化研究会并购重组专业委员会副主任委员。
周鹤松先生，独立董事，1968年生，工商管理硕士。历任日本学术振兴会研究员，三菱信
托银行职员，通用电器资本总公司风险管理领导组成员。现任DAC管理有限公司董事总经理。
2、监事会成员概况
黄奕林先生，监事会主席，1968年生，经济学博士。历任南方证券宏观研究部经理，深圳
证券交易所研究员，兴业证券股份有限公司固定收益事业总部总经理等职务。现任兴业证券股
份有限公司副总裁，兼任兴业证券上海证券自营分公司总经理、兴证（香港）金融控股有限公
司董事、兴证国际金融集团有限公司董事会主席、非执行董事。
桑德.马特曼先生（Sander Maatman），监事，1969年生，荷兰国籍，经济学硕士。历任荷兰
Robeco鹿特丹投资公司固定收益经理，全球人寿资产管理控股有限公司首席财务官等职务。现
任全球人寿资产管理控股有限公司董事、全球首席财务官及运营官。
秦杰先生，职工监事，1981年生，经济学硕士。历任德勤华永会计师事务所助理经理，毕
马威企业咨询（中国）有限公司高级经理，兴证全球基金管理有限公司综合管理部总监等职务。
现任兴证全球基金管理有限公司总经理助理，兼任董事会秘书、合规管理部总监、风险管理部
总监、投融资业务审批部总监。
石峰先生，职工监事，1980年生，经济学硕士。历任毕马威华振会计师事务所上海分所审
计部审计经理，兴证全球基金管理有限公司计划财务部负责人等职务。现任兴证全球基金管理
有限公司计划财务部副总监（主持工作）。
3、高级管理人员概况
杨华辉先生，董事长、法定代表人。（简历请参见上述董事会成员概况）
庄园芳女士，副董事长、总经理。（简历请参见上述董事会成员概况）
杨卫东先生，督察长，1968年生，中共党员，法学学士。历任陕西团省委组织部科员，海
南省省委台办接待处科员，海通证券股份有限公司海口营业部负责人、大连分公司总经理，兴
兴全恒裕债券型证券投资基金更新招募说明书
业证券股份有限公司资产管理部副总经理，上海凯业集团公司总裁，兴证全球基金管理有限公