民生加银聚益纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
2020年第2号
基金管理人:民生加银基金管理有限公司
基金托管人:江苏银行股份有限公司
二零二零年八月
重要提示
民生加银聚益纯债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经2019年3
月21日中国证监会证监许可【2019】457号文注册。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资
价值及市场前景做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分
散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能
够提供固定收益预期的金融工具,投资人购买基金,既可能按其持有份额分享基
金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。
基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自
身的管理风险、技术风险、合规风险以及本基金特有风险等。巨额赎回风险是开
放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过上一开放日
基金总份额的百分之十时,投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
本基金是债券型证券投资基金,本基金的预期风险和预期收益低于股票型基
金、混合型基金,高于货币市场基金。投资者应当认真阅读基金合同、招募说明
书和基金产品资料概要等基金信息披露文件,了解基金的风险收益特征,根据自
身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身的风险承
受能力相适应,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,自行承担投资风
险,并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金销售业务资格的其他机构购
买基金。
本基金的投资范围包括中小企业私募债券,中小企业私募债券是根据相关法
律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。中小企业私募债券的风险
主要包括信用风险、流动性风险、市场风险等。信用风险指发债主体违约的风
险,是中小企业私募债券最大的风险。流动性风险是由于中小企业私募债券交投
不活跃导致的投资者被迫持有到期的风险。市场风险是未来市场价格(利率、汇
率、股票价格、商品价格等)的不确定性带来的风险,它影响债券的实际收益
率。这些风险可能会给基金净值带来一定的负面影响和损失。
本基金将资产支持证券纳入到投资范围当中,可能带来以下风险:
5-1
①信用风险:基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约,或在交易过程
中发生交收违约,或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降,造成基
金财产损失。
②利率风险:市场利率波动会导致资产支持证券的收益率和价格的变动,一
般而言,如果市场利率上升,本基金持有资产支持证券将面临价格下降、本金损
失的风险,而如果市场利率下降,资产支持证券利息的再投资收益将面临下降的
风险。
③流动性风险:受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响,资产支持
证券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出,存在一定的流动性
风险。
④提前偿付风险:债务人可能会由于利率变化等原因进行提前偿付,从而使
基金资产面临再投资风险。
⑤操作风险:基金相关当事人在业务各环节操作过程中,因内部控制存在缺
陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等引致的风险,例如,越权违规交
易、交易错误、IT系统故障等风险。
⑥法律风险:由于法律法规方面的原因,某些市场行为受到限制或合同不能
正常执行,导致基金财产的损失。
基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金
资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净
值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对
本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,
在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自
行负担。投资有风险,投资人认购(或申购)本基金时应认真阅读本招募说明
书。
本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%,但
在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外。法律
法规或监管机构另有规定的,从其规定。
除非另有说明,本招募说明书所载内容截止日为2020年06月21日,基金经理
相关信息更新截止日为2020年8月12日,有关财务数据和净值表现截止日为2020
年03月31日。(财务数据未经审计)
5-2
本招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求,自《信息披
露办法》实施之日起一年后开始执行。
5-3
目 录
重要提示 ..............................................................1
一、基金管理人 ........................................................5
二、基金托管人 .......................................................22
三、相关服务机构 .....................................................24
四、基金的名称 .......................................................26
五、基金的类型 .......................................................26
六、基金的投资目标 ...................................................26
七、基金的投资方向 ...................................................26
八、基金的投资策略 ...................................................27
九、基金的业绩比较基准 ...............................................28
十、基金的风险收益特征 ...............................................29
十一、基金的投资组合报告 .............................................29
十二、基金的业绩 .....................................................32
十三、基金的费用与税收 ...............................................32
十四、对招募说明书更新部分的说明 .....................................34
5-4
一、基金管理人
一、基金管理人概况
名称:民生加银基金管理有限公司
住所:深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
法定代表人:张焕南
设立日期:2008年11月3日
批准设立机关及批准设立文号:中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1187
号
组织形式:有限责任公司(中外合资)
注册资本:叁亿元
存续期限:永续经营
经营范围:基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
股权结构:公司股东为中国民生银行股份有限公司(持股63.33%)、加拿大皇
家银行(持股30%)、三峡财务有限责任公司(持股6.67%)。
电话:010-68960030
传真:010-88566500
联系人:张冬梅
民生加银基金管理有限公司设有股东会、董事会、监事会;董事会下设专门委
员会:审计委员会、合规与风险管理委员会、薪酬与提名委员会;经营管理层下设
专门委员会:投资决策委员会、风险控制委员会和产品委员会,以及设立常设部
门。投资决策委员会下设权益资产条线投资决策委员会、固收资产条线投资决策委
员会、大类资产配置条线投资决策委员会等三个资产条线投决会;常设部门包括:
投资部、权益研究部、固定收益部、固收研究部、专户理财一部、专户理财二部、
资产配置部、量化投资部、产品研发部、渠道管理部、机构一部、机构二部、电子
商务部、客户服务部、交易部、监察稽核部、风险管理部、运营管理部、信息技术
部、深圳管理总部、综合管理部、办公室、纪检监察室等部门。
基金管理情况:截至2020年6月21日,民生加银基金管理有限公司管理66只开
放式基金:民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债
5-5
券型证券投资基金、民生加银精选混合型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型
证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、民生加银景气行业混合型
证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生加银信用双
利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生加
银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生
加银积极成长混合型发起式证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基
金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合
型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳
添利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇
化灵活配置混合型证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研
究精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基
金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民生加银和鑫定期开放债券型
发起式证券投资基金、民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金、民生加银
鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金、民生
加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫享债券型证券投资基金、
民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金、民生加银腾元宝货币市场基金、
民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基
金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银中证港股通高股息
精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金、民生加银家盈
季度定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银智造2025灵活配置混合型证券投资
基金、民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银鹏程混合型证
券投资基金、民生加银恒益纯债债券型证券投资基金、民生加银新兴成长混合型证
券投资基金、民生加银创新成长混合型证券投资基金、民生加银睿通3个月定期开
放债券型发起式证券投资基金、民生加银康宁稳健养老目标一年持有期混合型基金
中基金(FOF)、民生加银兴盈债券型证券投资基金、民生加银恒裕债券型证券投资
基金、民生加银中债1-3年农发行债券指数证券投资基金、民生加银聚益纯债债券
型证券投资基金、民生加银添鑫纯债债券型证券投资基金、民生加银聚鑫三年定期
开放债券型证券投资基金、民生加银持续成长混合型证券投资基金、民生加银嘉盈
债券型证券投资基金、民生加银沪深300交易型开放式指数证券投资基金、民生加
银沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金、民生加银聚享39个月定期开
5-6
放纯债债券型证券投资基金、民生加银卓越配置6个月持有期混合型基金中基金
(FOF)、民生加银龙头优选股票型证券投资基金、民生加银丰鑫债券型证券投资基
金、民生加银鑫通债券型证券投资基金、民生加银瑞夏一年定期开放债券型发起式
证券投资基金、民生加银品质消费股票型证券投资基金、民生加银中债1-5年政策
性金融债指数证券投资基金、民生加银睿智一年定期开放债券型发起式证券投资基
金、民生加银科技创新3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、民生加银聚利6
个月持有期混合型证券投资基金。
二、主要人员情况
1、董事会成员基本情况
张焕南先生:董事长,硕士。历任宜兴市实验小学校长,无锡市委办公室副主
任,市委副秘书长,江苏省政府办公厅财贸处处长,中国银监会江苏监管局调研
员,中国银监会银行监管一部副主任,海南省政府副秘书长、研究室主任,民生银
行董事会战投办主任。现任民生加银基金管理有限公司党委书记、董事长,民生加
银资产管理有限公司党委书记、董事长。
李操纲先生:董事、总经理,博士。历任江苏经济管理干部学院经济系教师,
华夏证券有限公司东四营业部副总经理、华夏证券有限公司清算中心总经理、华夏
基金管理有限公司副总经理,中国金融在线有限公司首席运营官,阳光保险集团股
份有限公司执行委员会委员,鹏扬基金管理有限公司副总经理。2019年3月加入民
生加银基金管理有限公司,现任民生加银基金管理有限公司总经理,投资决策委员
会主席、权益资产条线投资决策委员会委员、固收资产条线投资决策委员会委员、
大类资产配置条线投资决策委员会委员。
宋永明先生:董事、副总经理,博士。历任中国建设银行山西省分行计划财务
部科员,中国人民银行银行管理司监管制度处主任科员,中国银监会银行监管一部
国有银行改革办公室秘书处主任科员,中国银监会人事部(党委组织部)综合处、
机关人事处副处长,中国银监会办公厅处长,中国银监会城市银行部综合处兼城商
行监管处处长,中国银监会国有重点金融机构监事会副巡视员(副局级)。2017年7
月加入民生加银基金管理有限公司,现任民生加银基金管理有限公司党委委员、副
总经理。
Clive Brown先生:董事,学士。历任Price Waterhouse审计师、高级经理,JP
Morgan 资产管理亚洲业务、JP Morgan EMEA和JP Morgan资产管理的首席执行官。
5-7
现任加拿大皇家银行环球资产管理(英国)有限公司亚洲区和RBC EMEA全球资产
管理首席执行官,民生加银资产管理有限公司董事。
王维绛先生:董事,学士。历任外汇管理局储备管理司副司长及首席投资官、
汇丰集团伦敦总部及香港分行全球市场部董事总经理、加拿大皇家银行香港分行资
本市场部董事总经理、加拿大皇家银行北京分行行长。现任加拿大皇家银行董事总
经理、香港分行中国区CEO。
张星燎先生:董事,硕士。历任葛洲坝电厂会计、中国长江电力股份有限公司
财务主任、财务部副经理、湖北大冶有色金属有限公司副总经理、财务总监、监事
会副主席、湖北清能地产集团有限公司董事、党委委员、副总经理、总会计师、中
国长江三峡集团公司资产财务部主任。现任三峡财务有限责任公司总经理、党委副
书记。
任淮秀先生:独立董事,经济学博士。历任中国人民大学工业经济系讲师,基
本建设经济教研室主任、党支部书记,投资经济系副系主任,投资经济系副教授,
财金学院投资经济系系主任,人民大学财金学院副院长。现任中国人民大学财政金
融学院教授委员会副主席,航天科技财务有限责任公司独立董事,北京农商银行独
立董事。
吕益民先生:独立董事,博士,高级工程师。历任山西师范大学政教系教师,
联想集团企划部经理,北京京华信托投资公司子公司总裁助理、副总裁,国家开发
投资公司金融资产管理部主任兼国融资产管理公司总经理(法人代表)、金融投资
部副总经理、战略发展部副主任兼国家开发投资公司研究中心主任,国投信托有限
公司副总经理(主持工作)、总经理,中国融资租赁有限公司总裁、副董事长。现
任中国海外控股集团有限公司首席经济学家,民建中央财政金融委员会副主任,南
宁市政府顾问,中国社会科学院研究生院导师,漳泽电力股份有限公司(上市公
司)独立董事,读者传媒集团股份有限公司(上市公司)独立董事,重庆三峡银行
股份有限公司独立董事,天银金融租赁股份有限公司外部监事,北京长峰医院股份
有限公司监事会主席(外部监事)。
于学会先生:独立董事,学士。从事过10年企业经营管理工作。历任北京市汉
华律师事务所律师、北京市必浩得律师事务所合伙人、律师。现任北京市众天律师
事务所合伙人、律师,鲁证期货有限公司监事,信达期货有限公司独立董事,湖南
艾美仑传媒有限公司董事,瑞达期货股份有限公司独立董事。
5-8
2、监事会成员基本情况
朱晓光先生:监事会主席,硕士,高级经济师。历任中国银行北京分行财会部
副科长,中国民生银行总行财会部会计处处长,中国民生银行福州分行副行长,中
国民生银行中小企业金融部副总经理兼财务总监,民生加银基金管理有限公司督察
长、副总经理。现任民生加银基金管理有限公司党委委员、监事会主席。
谭伟明先生:监事,香港专业文凭,香港会计师公会会士、香港特许公认会计
师工会资深会员。曾在普华永道国际会计事务所、黛丽斯国际有限公司、怡富集团
从事财务工作,曾任摩根资产管理董事总经理兼北亚区主管、德意志银行资产与财
富管理董事总经理兼全球客户亚太区(日本除外)主管。现任加拿大皇家银行环球
资产管理董事总经理兼亚洲业务总主管,中国证券投资基金业协会国际会员委员会
成员。
刘大明先生:监事,博士。历任北京师范大学出版社职员,北京光磊(博诚
慧)文化发展有限公司业务主管,三峡财务有限责任公司研究发展部研究员及投资
银行部研究员、部门经理助理。现任三峡财务有限责任公司投资银行部部门副经
理,陕西煤业化工集团财务有限公司董事。
董文艳女士:监事,学士。曾就职于河南叶县教育局办公室从事统计工作,中
国人民银行外管局从事稽核检查工作。2008年加入民生加银基金管理有限公司,现
任民生加银基金管理有限公司深圳管理总部负责人兼工会办公室主任。
刘静女士:监事,博士。曾就职于中国证监会稽查总队、稽查局。2015年加入
民生加银基金管理有限公司,现任民生加银基金管理有限公司风险管理部总监。
李杨女士:监事,硕士。曾就职于广发银行北京分行。2012年加入民生加银基
金管理有限公司,现任民生加银基金管理有限公司电子商务部总监。
3、高级管理人员基本情况
张焕南先生:董事长,简历见上。
李操纲先生:总经理,简历见上。
宋永明先生:副总经理,简历见上。
于善辉先生:副总经理,硕士。历任天相投资顾问有限公司董事、副总经理。
2012 年加入民