-0.0357% 基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2020年 4月 21日
华商瑞丰短债债券 2019年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及更新。
本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
自 2019年 5月 24日起，华商瑞丰混合型证券投资基金变更注册为华商瑞丰短债债券型证券
投资基金。
原华商瑞丰混合型证券投资基金报告期自 2019年 1月 1日至 2019年 5月 23日止，华商瑞丰
短债债券型证券投资基金报告期自 2019年 5月 24日至 2019年 12月 31日止。
华商瑞丰短债债券 2019年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况（转型后） .......................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况（转型前） .......................................................................................................... 6
2.2 基金产品说明（转型后） .......................................................................................................... 6
2.2 基金产品说明（转型前） .......................................................................................................... 7
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现（转型后） .......................................................................................................... 9
3.2 基金净值表现（转型前） ........................................................................................................ 13
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 15
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 15
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 15
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 19
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 19
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 20
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 20
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 20
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 21
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 22
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 22
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 23
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 23
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 23
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 23
§6 审计报告（转型后） ......................................................................................................................... 23
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 23
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 23
§6 审计报告（转型前） ......................................................................................................................... 26
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 26
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 26
§7 年度财务报表（转型后） ................................................................................................................. 28
7.1 资产负债表（转型后） ............................................................................................................ 28
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 29
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 30
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 31
§7 年度财务报表（转型前） ................................................................................................................. 52
7.1 资产负债表（转型前） ............................................................................................................ 52
华商瑞丰短债债券 2019年年度报告
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7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 53
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 54
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 55
§8 投资组合报告（转型后） ................................................................................................................. 78
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 78
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 78
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 78
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 78
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 79
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 79
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 79
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 79
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 79
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 79
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 80
§8 投资组合报告（转型前） ................................................................................................................. 80
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 80
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 81
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 81
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 81
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 82
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 82
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 82
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 82
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 83
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 83
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 83
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 83
§9 基金份额持有人信息（转型后） ..................................................................................................... 84
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 84
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 84
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 84
§9 基金份额持有人信息（转型前） ..................................................................................................... 85
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 85
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 85
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 85
§10 开放式基金份额变动(转型后) ...................................................................................................... 85
§10 开放式基金份额变动(转型前) ...................................................................................................... 86
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 86
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 86
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 86
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 87
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 87
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 87
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 87
华商瑞丰短债债券 2019年年度报告
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11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型后） .......................................................... 87
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型前） .......................................................... 88
11.9 其他重大事件（转型后） ...................................................................................................... 89
11.9 其他重大事件（转型前） ...................................................................................................... 94
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 96
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 96
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 96
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 96
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 97
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 97
华商瑞丰短债债券 2019年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况（转型后）
基金名称 华商瑞丰短债债券型证券投资基金
基金简称 华商瑞丰短债债券
基金主代码 003403
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 5月 24日
基金管理人 华商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 601,009,725.84份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 华商瑞丰短债债券 A 华商瑞丰短债债券 C
下属分级基金的交易代码 003403 007210
报告期末下属分级基金的份额总额 319,724,174.66份 281,285,551.18份
注：自2019年5月24日起“华商瑞丰混合型证券投资基金”转型为“华商瑞丰短债债券型证券投资
基金”（基金简称：“华商瑞丰短债 A/C”，基金代码：“003403/007210”）。
2.1 基金基本情况（转型前）
基金名称 华商瑞丰混合型证券投资基金
基金简称 华商瑞丰混合
基金主代码 003403
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 3月 1日
基金管理人 华商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 38,279,016.90份
基金合同存续期 不定期
注：自 2019年 5月 24日起“华商瑞丰混合型证券投资基金”转型为“华商瑞丰短债债券型证券
投资基金”（基金简称：“华商瑞丰短债 A/C”，基金代码：“003403/007210”）。
2.2 基金产品说明（转型后）
投资目标 通过基金管理人对以短期债券为主的债券的深入研究和对
市场环境的判断，选择具有投资价值的债券，严格控制风险，
力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金管理人将运用多策略进行债券资产组合投资。根据基
本价值评估、经济环境和市场风险评估预期未来市场利率水
平以及利率曲线形态确定债券组合的久期配置，在确定组合
久期基础上进行组合期限配置形态的调整。
业绩比较基准 中债综合财富（1年以下）指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基
金，低于混合型基金、股票型基金。
华商瑞丰短债债券 2019年年度报告
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华商瑞丰短债债券 A 华商瑞丰短债债券 C
下属分级基金的风险收益特征 - -
注：自 2019年 5月 24日起“华商瑞丰混合型证券投资基金”转型为“华商瑞丰短债债券型证券
投资基金”（基金简称：“华商瑞丰短债 A/C”，基金代码：“003403/007210”）。
2.2 基金产品说明（转型前）
投资目标 本基金主要投资于固定收益类资产，在稳妥的基础
上，适当参与股票投资，积极追求资产的长期稳定增
值。
投资策略 本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状
况、国家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市
场资金环境、证券市场走势的分析，预测宏观经济的
发展趋势，动态调整债券与股票资产的配置比例。
业绩比较基准 中证综合债指数收益率 60%+中证 800指数收益率 40%
风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益
高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于证券投资基金中的中等风险和中等预期收益产
品。
注：自 2019年 5月 24日起“华商瑞丰混合型证券投资基金”转型为“华商瑞丰短债债券型证券
投资基金”（基金简称：“华商瑞丰短债 A/C”，基金代码：“003403/007210”）。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
华商基金管理有限公司
中国工商银行股份有限
公司
信息披露负责
人
姓名 高敏 郭明
联系电话 010-58573600 010-66105799
电子邮箱 gaom@hsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4007008880 95588
传真 010-58573520 010-66105798
注册地址 北京市西城区平安里西大街 28 号
楼 19层
北京市西城区复兴门内
大街 55号
办公地址 北京市西城区平安里西大街 28 号
楼 19层
北京市西城区复兴门内
大街 55号
邮政编码 100035 100140
法定代表人 陈牧原 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公场所
华商瑞丰短债债券 2019年年度报告
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企
业广场 2座普华永道中心 11楼
注册登记机构
华商基金管理有限公司
北京市西城区平安里西大街 28号楼
19层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
转型后
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2019年 5月 24日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日
华商瑞丰短债债券 A 华商瑞丰短债债券 C
本期已实现收益 6,222,774.79 265,436.26
本期利润 5,546,243.62 365,595.62
加权平均基金份额本期利润 0.0216 0.0226
本期加权平均净值利润率 2.14% 2.24%
本期基金份额净值增长率 1.98% 1.76%
3.1.2 期末数据和指标 2019年 12月 31日
期末可供分配利润 12,172,920.50 4,942,214.99
期末可供分配基金份额利润 0.0381 0.0176
期末基金资产净值 326,055,311.50 286,227,766.17
期末基金份额净值 1.0198 1.0176
3.1.3 累计期末指标 2019年 12月 31日
基金份额累计净值增长率 1.98% 1.76%
注：1 原华商瑞丰混合型证券投资基金已于 2019年 5月 24日进行了基金份额折算，折算比例为
1.018600917，折算后基金份额净值为 1.0000人民币元。
2. 自 2019年 5月 24日起原华商瑞丰混合型证券投资基金转型为华商瑞丰短债债券型证券投
资基金，华商瑞丰短债债券型证券投资基金合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3. 自 2019年 5月 24日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2019年 5月 27
日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
4. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
5. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
6. 对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额
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的孰低数。
转型前
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2019年 1月 1日至
2019年 5月 23日
2018年 2017年
本期已实现收益 147,058.47 -1,431,879.11 20,848,100.69
本期利润 98,566.66 -1,441,107.60 20,881,462.06
加权平均基金份额本期利润 0.0041 -0.0489 0.0897
本期加权平均净值利润率 0.40% -4.68% 8.83%
本期基金份额净值增长率 0.33% -5.26% 7.15%
3.1.2 期末数据和指标 2019年 5月 23日 2018年末 2017年末
期末可供分配利润 708,854.30 344,841.69 3,387,560.32
期末可供分配基金份额利润 0.0185 0.0151 0.0715
期末基金资产净值 38,987,871.20 23,145,327.64 50,750,264.69
期末基金份额净值 1.0185 1.0151 1.0715
3.1.3 累计期末指标 2019年 5月 23日 2018年末 2017年末
基金份额累计净值增长率 1.85% 1.51% 7.15%
注：1.华商瑞丰混合型证券投资基金于 2019年 5月 24日转型为华商瑞丰短债债券型证券投资基
金。转型前报告截止日为 2019年 5月 23日。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额
的孰低数。
3.2 基金净值表现（转型后）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华商瑞丰短债债券 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.92% 0.01% 0.85% 0.01% 0.07% 0.00%
过去六个月 1.81% 0.01% 1.63% 0.01% 0.18% 0.00%
自基金转型
起至今
1.98% 0.01% 2.00% 0.01% -0.02% 0.00%
华商瑞丰短债债券 C
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.81% 0.01% 0.85% 0.01% -0.04% 0.00%
过去六个月 1.62% 0.01% 1.63% 0.01% -0.01% 0.00%
自基金转型
起至今
1.76% 0.01% 2.00% 0.01% -0.24% 0.00%
注：本基金于 2019年 5月 24日转型为华商瑞丰短债债券型证券投资基金。
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
华商瑞丰短债债券 2019年年度报告
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注：①本基金于 2019年 5月 24日转型为华商瑞丰短债债券型证券投资基金。截至报告期末，本
基金转型不满一年。
②根据《华商瑞丰短债�