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中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书
（2020年第1号）
基金管理人：中庚基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
二〇二〇年九月
重要提示
本基金经中国证监会证监许可[2019]906号文准予募集注册。本基金合同于2019年7月
16日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，
但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保
证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实
质性判断或者保证。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资
本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，并承担基金投资
中出现的各类风险，包括：市场风险、管理风险、流动性风险、基金管理人职责终止风险、
其他风险、本基金特有的风险、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价
可能不一致的风险等。本基金投资科创板股票，投资科创板股票可能存在市场风险、流动性
风险、信用风险、集中度风险、系统性风险、政策风险等。本基金的特定风险等详见招募说
明书“风险揭示”章节。
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》、《基金
合同》、基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，
全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市
场，谨慎做出投资决策。本基金合同约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信
息披露办法》实施之日起一年后开始执行。
本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和风险水平高于债券型基金和货币市场基金,
低于股票型基金产品。基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所持有的
基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。
本基金采用证券经纪商交易结算模式，即本基金将通过基金管理人选定的证券经营机构
进行场内交易和结算，该种交易结算模式可能存在操作风险、资金使用效率降低的风险、交
易结算风险、投资信息安全保密风险、无法完成当日估值等风险。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表
现；基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒
投资人基金投资的“买者自负”原则，在作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致
的投资风险，由投资人自行负担。
本基金单一投资者持有基金份额数不得超过基金份额总数的50%，但在基金运作过程中
因基金份额赎回等情形导致被动超过50%的除外。
本招募说明书更新截止日为2020年8月7日，有关财务数据和净值表现截止日为2020
年6月30日。本招募说明书所载的财务数据未经审计。
目录
第一部分 绪言 ....................................................................................................................... 1
第二部分 释义 ....................................................................................................................... 2
第三部分 基金管理人 ........................................................................................................... 6
第四部分 基金托管人 ......................................................................................................... 14
第五部分 相关服务机构 ..................................................................................................... 20
第六部分 基金募集 ............................................................................................................. 27
第七部分 基金合同的生效 ................................................................................................. 28
第八部分 基金份额的申购和赎回 ..................................................................................... 29
第九部分 基金的投资 ......................................................................................................... 39
第十部分 基金的业绩 ......................................................................................................... 50
第十一部分 基金的财产 ......................................................................................................... 52
第十二部分 基金资产估值 ..................................................................................................... 53
第十三部分 基金的收益与分配 ............................................................................................. 58
第十四部分 基金的费用与税收 ............................................................................................. 60
第十五部分 基金的会计与审计 ............................................................................................. 62
第十六部分 基金的信息披露 ................................................................................................. 63
第十七部分 风险揭示 ............................................................................................................. 69
第十八部分 基金合同的变更、终止和基金财产的清算 ..................................................... 75
第十九部分 基金合同的内容摘要 ......................................................................................... 77
第二十部分 基金托管协议的内容摘要 ............................................................................... 102
第二十一部分 基金份额持有人服务 ..................................................................................... 119
第二十二部分 其他应披露事项 ............................................................................................. 121
第二十三部分 招募说明书存放及其查阅方式 ..................................................................... 124
第二十四部分 备查文件 ......................................................................................................... 125
第一部分 绪言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理
办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称
“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流
动性风险管理规定》”）及其他有关规定以及《中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金
基金合同》编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本
招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金
合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基
金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认
和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲
了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本基金按照中国法律法规成立并运作，若基金合同、招募说明书的内容与届时有效的法
律法规的强制性规定不一致，应当以届时有效的法律法规的规定为准。
第二部分 释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金
2、基金管理人：指中庚基金管理有限公司
3、基金托管人：指平安银行股份有限公司
4、证券经纪商：指为本基金提供证券经纪服务的证券公司
5、基金合同或《基金合同》：指《中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
及对基金合同的任何有效修订和补充
6、托管协议或《托管协议》：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中庚价值灵
动灵活配置混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
7、招募说明书或本招募说明书：指《中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金招募
说明书》及其更新
8、基金产品资料概要：指《中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料
概要》及其更新
9、基金份额发售公告：指《中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金基金份额发售
公告》
10、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
11、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会
议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，
自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会
第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法
律的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券投
资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募
集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
15、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实
施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
16、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
17、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
18、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
19、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
20、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
21、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》（包
括其不时修订）及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国
境外的机构投资者
22、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试
点办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内证
券投资的境外法人
23、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格
境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
24、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
25、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金
份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
26、销售机构：指中庚基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其
他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业
务的机构
27、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金
账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建
立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
28、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中庚基金管理有限公司或接
受中庚基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构，本基金的登记机构为中庚基金管理
有限公司
29、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金
份额余额及其变动情况的账户
30、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理基金
认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况
的账户
31、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理
人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
32、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
33、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3
个月
34、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
35、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
36、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
37、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)，n为自然数
38、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
39、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
40、《业务规则》：指《中庚基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管理
人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守
41、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同、招募说明书及相关公告的规定申
请购买基金份额的行为
42、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同、招募说明书及相关公告的规定申
请购买基金份额的行为
43、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同、招募说明书及相关公告规
定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
44、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，
申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基
金份额的行为
45、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额
销售机构的操作
46、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款
金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受
理基金申购申请的一种投资方式
47、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)
超过上一开放日基金总份额的10%
48、元：指人民币元
49、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格
予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协
议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产
支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
50、摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方式，
将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金
份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待
51、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、
已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
52、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他
资产的价值总和
53、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
54、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
55、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程
56、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站
（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
57、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
第三部分 基金管理人
一、基金管理人概况
名称：中庚基金管理有限公司
住所：上海市虹口区欧阳路218弄1号420室
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦703-704
法定代表人：孟辉
设立日期：2015年11月13日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会《关于核准设立中庚基金管理有限公司的批
复》（证监许可[2018]918号）
组织形式：有限责任公司
注册资本：人民币2.00亿元
存续期限：持续经营
联系电话：021-53549999
股权结构：
股东名称 出资额（万元） 出资比例
孟辉 5,200 26%
中庚置业集团有限公司 5,000 25%
大连汇盛投资有限公司 5,000 25%
闫炘 2,000 10%
大连海博教育发展有限公司 1,600 8%
福建海龙威投资发展有限公司 800 4%
福建瑞闽投资有限公司 400 2%
合计 20,000 100%
二、主要人员情况
1、董事会成员情况
闫炘先生，董事长，经济学博士。历任闽发证券武汉代表处总经理、上海管理总部总经
理、总裁助理、副总裁等职务。现任中庚基金管理有限公司董事长。
孟辉先生，董事，经济学硕士。历任民生证券研究所所长助理、国金证券机构销售部销
售副总监、海富通基金管理有限公司副总经理等职务。现任中庚基金管理有限公司总经理。
梁衍锋先生，董事，中专学历。历任福州市住宅建筑工程公司第五分公司施工经理、福
建省房地产开发公司九彩园工程处住宅开发经理等职务。现任中庚置业集团有限公司董事长。
逄超越女士，董事，法学学士。历任大连汇盛投资有限公司监事。现任大连汇盛投资有
限公司监事。
黄海雄先生, 董事，经济学硕士。历任中国建设银行福建省信托投资公司福州证券业务
部经理、中国建设银行福州城东支行副行长等职务。现任福建海龙威投资发展有限公司执行
董事总经理。
曹庆先生，董事，理学硕士。历任中关村证券财务顾问部项目经理、巴黎银行证券上海
代表处研究员、汇丰晋信基金管理有限公司副总经理、首席投资官、投资总监。现任中庚基
金管理有限公司副总经理兼投资总监。
于战勇先生，独立董事，大专学历。历任福建省建阳军分区政治部干部处干事、中国人
民银行福建省分行人事处副处长、中国人民银行福州分行副行长、中国人民银行上海分行福
州监管办处长、中国银行业监督管理委员会福建监管局副局长。现已退休。
田仁灿先生，独立董事，管理学硕士。历任上海外国语大学法语讲师、法国金融租赁总
经理助理、金融租赁Eurolease S.A.公司总裁助理、富通集团总部岗位培训经理、富通基金
管理亚洲公司总裁、海富通基金管理有限公司总裁。现任瑞锐投资管理咨询（上海）有限公
司总经理。
张志高先生，独立董事，法学学士。历任上海立信会计学院讲师、上海浩信律师事务所
律师等职务。现任上海序伦律师事务所律师。
2、监事会成员基本情况
周敏先生，监事长，经济学学士，历任中国建设银行福建省分行城北支行行长、福建融
侨集团总裁、无锡世纪春天房地产公司总经理。现任福建瑞闽投资有限公司总经理。
赵东海先生，监事，法学学士，历任大连中益企业集团有限公司总裁办主任、大连福佳
集团总裁助理、大连锦连地产集团总裁助理等职务。现任大连汇盛投资有限公司副总裁。
颜继杰先生，监事，工学学士。历任华安基金管理有限公司系统维护工程师、中原英石
（太平）基金管理有限公司信息技术部总监助理、中庚基金管理有限公司信息技术部总监。
现任中庚基金管理有限公司首席信息官。
3、高级管理人员基本情况
孟辉先生，总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍）
曹庆先生, 副总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍）
丘栋荣先生，副总经理，工商管理硕士，历任群益国际控股有限公司上海代表处研究员、
汇丰晋信基金管理有限公司行业研究员、高级研究员、股票投资部总监、总经理助理。现任
中庚基金管理有限公司副总经理兼首席投资官。
卢强先生，副总经理，经济学硕士。历任海通证券股份有限公司客户资产管理部市场总
监、上海东方证券资产管理有限公司渠道营销部执行总监、渠道发展部总监、渠道发展部兼
机构业务部总监、公司副总经理、富舜资产管理（上海）有限公司CEO。现任中庚基金管
理有限公司副总经理。
崔远洪先生，督察长，法学硕士，历任上海证监局主任科员、第一创业证券法律合规部
副总经理、海际证券合规总监、首席风险官等职务。现任中庚基金管理有限公司督察长。
颜继杰先生，首席信息官。（简历请参见上述监事会成员介绍）
4、基金经理
丘栋荣先生，副总经理。（简历请参见上述高级管理人员介绍）
吴承根先生，会计硕士，2012年11月起从事证券投资管理相关工作，曾任中航信托股
份有限公司信托助理、初级信托经理、信托经理、投资经理职务等。2019年1月加入中庚
基金管理有限公司，担任固定收益部投资经理，2020年6月起担任中庚价值灵动灵活配置
混合型证券投资基金基金经理。
5、投资委员会成员信息
主席：
丘栋荣先生，副总经理。（简历请参见上述高级管理人员介绍）
成员：
孟辉先生，总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍）
曹庆先生，副总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍）
吴承根先生，基金经理。（简历请参见上述基金经理成员介绍）
上述人员之间不存在近亲属关系。
三、基金管理人的职责
（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构办理基金份额的发售、
申购、赎回和登记事宜；
（2）办理基金备案手续；
（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式
管理和运作基金财产；
（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理
的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行
证券投资；
（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及
任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
（7）依法接受基金托管人的监督；
（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基
金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎
回的价格；
（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
（10）编制季度、中期和年度报告；
（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；
（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金合
同》及其他有关法律法规或监管机构另有规定或要求外，在基金信息公开披露前应予保密，
不向他人泄露，但向监管机构、司法机构或因审计、法律等外部专业顾问提供服务而向其提
供的情况除外；
（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金
收益；
（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基
金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料15
年以上；
（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者
能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合
理成本的条件下得到有关资料的复印件；
（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金
托管人；
（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应
当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违
反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追
偿；
（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行
为承担责任；
（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；
（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，基金
管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后
30日内退还基金认购人；
（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（26）建立并保存基金份额持有人名册；
（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
四、基金管理人的承诺
1、基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律法规、《基金合同》和中国证监会的有
关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有效的有关法律法规、《基
金合同》和中国证监会有关规定的行为发生。
2、基金管理人承诺严格遵守《基金法》及有关法律法规，建立健全的内部控制制度，
采取有效措施，防止下列行为发生：
（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。
3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法
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