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国融融兴灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书（更新）
基金管理人：国融基金管理有限公司
基金托管人：江苏银行股份有限公司
二〇一九年十二月
重要提示
国融融兴灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会2019年7
月26日证监许可[2019]1410号《关于准予国融融兴灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》
注册募集。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注
册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断
或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降
低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的
金融工具，投资者购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担
基金投资所带来的损失。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资
本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，
并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生
影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、基金管理人在基金管理实施过程
中产生的基金管理风险、本基金的特有风险等等。
本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票
型基金。投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书、基金合同和基金产品
资料概要，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，
理性判断市场，谨慎做出投资决策。
投资者应当通过本基金管理人或代销机构购买和赎回基金。本基金在募集期内按 1.00
元面值发售并不改变基金的风险收益特征。投资者按 1.00 元面值购买基金份额以后，有可
能面临基金份额净值跌破 1.00元，从而遭受损失的风险。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金
一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。
本基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营
状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。
本招募说明书关于基金产品资料概要编制、披露与更新等内容，自《公开募集证券投资
基金信息披露管理办法》实施之日起一年后开始执行。
根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》要求，本基金管理人于2019年12月26
日对招募说明书的内容进行了更新，有关财务数据和净值表现数据截止日为2019年9月30日
（财务数据未经审计）。
目录
一、绪言........................................................................................................................................... 4
二、释义........................................................................................................................................... 5
三、基金管理人 ............................................................................................................................... 9
四、基金托管人 ............................................................................................................................. 18
五、相关服务机构 ......................................................................................................................... 21
六、基金的募集 ............................................................................................................................. 28
七、基金合同的生效 ..................................................................................................................... 29
八、基金份额的申购与赎回 ......................................................................................................... 30
九、基金的投资 ............................................................................................................................. 40
十、基金的财产 ............................................................................................................................. 47
十一、基金资产的估值 ................................................................................................................. 48
十二、基金的收益与分配 ............................................................................................................. 53
十三、基金的费用与税收 ............................................................................................................. 55
十四、基金的会计与审计 ............................................................................................................. 57
十五、基金的信息披露 ................................................................................................................. 58
十六、风险揭示 ............................................................................................................................. 64
十七、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ..................................................................... 68
十八、基金合同的内容摘要 ......................................................................................................... 70
十九、基金托管协议的内容摘要 ................................................................................................. 85
二十、对基金份额持有人的服务 ............................................................................................... 102
二十一、其他应披露事项 ........................................................................................................... 103
二十二、招募说明书存放及查阅方式 ....................................................................................... 104
二十三、备查文件 ....................................................................................................................... 105
一、绪言
《国融融兴灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招募说明书”）
依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券投资基金销售
管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简
称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披
露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》、《证券投资基金信息披
露编报规则第5号＜招募说明书的内容与格式＞》等有关法律法规以及《国融融兴灵活配置混
合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本
招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金
合同当事人之间基本权利义务的法律文件，其他与本基金相关的涉及基金合同当事人之间权
利义务关系的任何文件或表述，均以基金合同为准。基金合同的当事人包括基金管理人、基
金托管人和基金份额持有人。基金投资者自依基金合同取得本基金基金份额，即成为基金份
额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接
受。基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在基金合同上书面签章为必要条件。基金合
同当事人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了
解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
二、释义
本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指国融融兴灵活配置混合型证券投资基金
2、基金管理人：指国融基金管理有限公司
3、基金托管人：指江苏银行股份有限公司
4、基金合同或《基金合同》：指《国融融兴灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及
对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《国融融兴灵活配置混合型
证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书：指《国融融兴灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新
7、基金份额发售公告：指《国融融兴灵活配置混合型证券投资基金基金份额发售公告》
8、基金产品资料概要：指《国融融银灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要》
及其更新
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会
议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，
自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会
第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律
的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券投
资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募
集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实
施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会
17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
20、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相
关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
21、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试
点办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人
22、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格
境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
24、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金
份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
25、销售机构：指国融基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其
他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业
务的机构
26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金
账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建
立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
27、登记机构：指办理登记业务的机构。本基金的登记机构为国融基金管理有限公司或
接受国融基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
28、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金
份额余额及其变动情况的账户
29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、
申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起基金份额变动及结余情况的账户
30、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理
人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
32、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3
个月
33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
34、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
35、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
36、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)
37、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
38、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
39、《业务规则》：指《国融基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是由基金管理人
制定并不时修订，规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基
金管理人和投资人共同遵守
40、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同、招募说明书及相关公告的规定申
请购买基金份额的行为
41、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同、招募说明书及相关公告的规定申
请购买基金份额的行为
42、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要
求将基金份额兑换为现金的行为
43、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条
件，申请将其持有的基金管理人管理的某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基
金基金份额的行为
44、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额
销售机构的操作
45、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款
金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及基
金申购申请的一种投资方式
46、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)
超过上一开放日基金总份额的10%
47、元：指人民币元
48、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、
已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
49、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款及其他资
产的价值总和
50、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
51、基金份额净值：针对本基金各类基金份额，指计算日基金资产净值除以计算日该类
基金份额总数
52、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程
53、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站
（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
54、销售服务费：指从基金资产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及基金份额持
有人服务的费用
55、基金份额类别：指本基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基
金份额分为不同的类别，各基金份额类别分别设置代码，分别计算和公告基金份额净值和基
金份额累计净值
A类基金份额：在投资人认购/申购基金份额时收取认购/申购费用，并不再从本类别基
金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额
C类基金份额：从本类基金资产中计提销售服务费，并不收取认购/申购费用的基金份
额，称为C类基金份额
56、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格
予以变现的资产，包括但不限于到期日在10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协
议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产
支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
57、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方
式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量
基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待
58、不可抗力：指本基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
三、基金管理人
（一）基金管理人基本情况
1、基本信息
名称 国融基金管理有限公司
注册地址 上海市虹口区东大名路687号1幢4楼440室
办公地址 北京市海淀区西直门外大街腾达大厦2008室
法定代表人 侯守法
总经理 李宇龙
成立日期 2017年6月20日
注册资本 1.3亿元
股权结构 国融证券股份有限公司51%，上海谷若投资中心（有限合伙）49%。
存续期间 持续经营
电话 （010）68779199
传真 （010）88576097
联系人 毛灵俊
国融基金管理有限公司经中国证监会证监许可【2017】821 号文批准，于2017年6月
20日成立，是国融证券发起的公募基金管理公司。公司注册地上海，总部设在北京。公司于
2017年7月17日取得中国证券监督管理委员会核发的《经营证券期货业务许可证》。
2、管理基金情况
截止2019年9月30日，公司共管理6只公开募集证券投资基金及17只特定客户资产
管理计划。其中，公开募集证券投资基金国融融银灵活配置混合型证券投资基金规模为0.54
亿元，国融融君灵活配置混合型证券投资基金规模为0.48亿，国融融泰灵活配置混合型证
券投资基金规模为1.35亿，国融稳融债券型证券投资基金规模为0.21亿，国融融盛龙头严
选混合型证券投资基金规模为1.20亿，国融融信消费严选混合型证券投资基金规模为2.50
亿，合计6.30亿元。特定客户资产管理计划规模合计31.12亿元。
（二）主要人员情况
1、董事会成员
侯守法先生，中国人民大学经济学硕士，注册会计师，公司董事长。曾任国家审计署主
任科员、北京燕莎中心有限责任公司总会计师、北京首都创业集团总经理助理。现任北京长
安投资集团有限公司董事长，北京长安兴业房地产开发有限公司总经理，北京首创期货有限
责任公司董事，国融证券股份有限公司董事长，国融基金管理有限公司董事长。
李宇龙先生，上海交通大学管理学博士，美国佐治亚理工学院MBA和金融工程硕士，
CPA、CFA持证人，公司董事、总经理。曾任美国Waddell &Reed 基金管理公司基金经理兼
高级研究员、美国Wilmington Trust Investment Advisors基金管理公司全球资产配置部
基金经理、上海证券交易所执行经理、美国Balentine投资管理公司合伙人及全球投资研究
总监、合众人寿资产管理股份有限公司总经理助理、嘉合基金管理有限公司副总经理兼首席
投资总监。现任国融基金管理有限公司董事、总经理。
张智河先生，中国海洋大学硕士，公司董事。曾任中信万通证券公司总经理、大通证券
股份有限公司总裁、国融证券股份有限公司总裁、山东物流集团总经理，现任国融证券股份
有限公司总裁、国融基金管理有限公司董事。
吴雄伟先生，浙江大学理学博士，独立董事。曾任金华产权交易所总经理、金信信托股
份有限公司副总经理、博时基金管理有限公司董事长。现任浙江图原资产管理有限公司创始
人。
俞昌建先生，大学专科学历，高级会计师，独立董事。曾任北京化工设备厂工人、财务
科科长、北京化工供销公司副总会计师、北京化工集团副处长、北京航宇经济发展公司副总
经理、北京首都创业集团财务总监、北京首创股份有限公司总经理。
左兴平先生，中国人民银行总行研究生部经济学硕士，独立董事。曾任中国人民大学助
教、中国华融信托投资公司处长、兴业证券有限责任公司副总裁、华安证券有限责任公司副
总裁、上海证大投资发展股份有限公司副总裁。现任安徽环渤湾高速钢轧辊有限公司董事长、
北京证大资源投资有限公司董事长兼总经理。
2、执行监事
王辉女士，中科院心理研究所应用心理学/中国人民大学国民经济学研究生学历，公司
执行监事。曾任北京市财政局公务员、北京经济发展投资公司企业管理部部门经理、美国光
华金融公司总经理助理、北京华联集团投资控股有限公司部门经理、华联财务有限责任公司
部门经理。现任国融证券股份有限公司副总裁兼人力资源总监。
贾砚川女士，金融学学士，职工监事。曾任中融国际信托有限公司信托会计/财务主管、
国融证券股份有限公司高级财务经理。现任国融基金管理有限公司财务部副总裁。
3、高级管理人员
李宇龙先生，同上。
黄向武先生，大学本科学历，公司副总经理。曾任中国农业银行福州鼓山支行中共党支
部书记及分理处主任，中国农业银行福建省分行营业部客户经理，中国农业银行总行机构业
务部证券处主任科员，中国农业银行福州市鼓楼支行副行长、党委副书记，农银汇理基金管
理有限公司销售部总经理、公司党总支委员，德邦基金管理有限公司总经理助理。现任国融
基金管理有限公司副总经理。
毛灵俊先生，华东政法大学法学学士，具备法律职业资格，公司督察长。曾任申万菱信
基金管理有限公司基金运营部登记结算员、申万菱信基金管理有限公司监察稽核部法律合规
经理、西部利得基金管理有限公司监察稽核部总监/公司监事、上海基煜基金销售有限公司
合规总监。现任国融基金管理有限公司督察长。
王占祥先生，大学本科学历，公司首席信息官。曾任北京煤矿机械厂动力处党支部组织
委员、中国华融信托投资公司北京营业部副总经理兼电脑部经理、兴业证券北京赵登禹路证
券营业部副总经理、华安证券北京慧忠北里证券营业部副总经理、日信证券有限责任公司信
息技术中心总经理、国融证券股份有限公司（原日信证券有限责任公司）技术总监。现任国
融基金管理有限公司首席信息官。
4、基金经理
梁国桓先生，中央财经大学经济学学士，公司投资副总监兼基金经理。具备16年金融从
业经验，历任中纺机集团财务有限责任公司资金计划部副经理、日信证券有限责任公司（后
更名为国融证券股份有限公司）投资部副经理、华联财务有限责任公司总经理助理兼投资部
经理。现任国融基金管理有限公司投资副总监，国融融泰灵活配置混合型证券投资基金、国
融稳融债券型证券投资基金、国融融兴灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
5、公募投资决策委员会成员
本公司公募投资决策委员会成员包括：李宇龙先生（委员会主任）、田宏伟先生、梁国
桓先生、王丽梅女士、冯赟先生。
李宇龙先生，同上。
田宏伟先生，天津大学博士，总经理助理兼首席投资官、基金经理。具备18年证券从业
经验，历任国泰君安证券股份有限公司研究所/衍生产品部/资产管理部研究员及高级投资经
理、国泰君安证券资产管理公司投资管理部/产品部/基金管理部总经理。现任国融基金管理
有限公司总经理助理兼首席投资官，国融融银灵活配置混合型证券投资基金、国融融君灵活
配置混合型证券投资基金、国融融泰灵活配置型证券投资基金、国融融盛龙头严选混合型证
券投资基金、国融融信消费严选混合型证券投资基金的基金经理。
梁国桓先生，同上。
王丽梅女士，中国人民大学经济学硕士，公司交易部负责人。具备15年金融从业经验，
历任美国美汇银行外汇操盘分析师、香港南华证券上海办事处首席执行代表助理、中国中期
投资股份有限公司高级交易员兼部门经理助理、北京鴻道投资管理有限责任公司交易员、中
融基金管理有限公司交易总监。现任国融基金管理有限公司交易部负责人。
冯赟先生，美国密歇根大学应用经济学、金融工程双硕士，权益投资部高级副总裁兼基
金经理。具备7年证券从业经验。历任德勤华永会计师事务所税务及商务咨询部咨询员、埃
森哲（中国）有限公司资本市场部高级分析师、永诚财产保险股份有限公司资产管理中心中
级研究员、国泰君安证券股份有限公司研究所宏观分析师、圆信永丰基金管理有限公司专户
投资部投资经理。现任国融基金管理有限公司权益投资部高级副总裁，国融融银灵活配置混
合型证券投资基金基金经理。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
（三）基金管理人的职责
1、依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发
售、申购、赎回、转换和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、对所管理的不同基金资产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制季度报告、中期报告和年度基金报告；
7、计算并公告基金资产净值和基金份额累计净值，确定基金份额申购、赎回价格；
8、办理与基金资产管理业务活动有关的信息披露事项；
9、召集基金份额持有人大会；
10、保存基金资产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；
12、有关法律法规和中国证监会规定的其他职责。
（四）基金管理人的承诺
1、本基金管理人承诺严格遵守相关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，建
立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反有关法律法规、基金合同和中国证监会有关
规定的行为发生。
2、本基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》及有关法律法
规，建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生：
（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金资产从事证券投资；
（2）不公平地对待其管理的不同基金资产；
（3）利用基金资产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承�