大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金2022年第4季度报告

基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 1月 18日
大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 01月 17日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 01日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成通嘉三年定开债券
基金主代码 008003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 11月 25日
报告期末基金份额总额 7,986,767,701.50份
投资目标 本基金封闭期内采取买入持有到期投资策略，投资于剩
余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收
益类工具，力求基金资产的稳健增值。
投资策略 1、封闭期投资策略
本基金以封闭期为周期进行投资运作。为力争基金资产
在开放前可完全变现，本基金在封闭期内采用买入并持
有到期投资策略，所投金融资产以收取合同现金流量为
目的并持有到期，所投资产到期日（或回售日）不得晚
于封闭运作期到期日。
2、开放期投资策略
开放期内，本基金将保持较高的组合流动性，方便投资
人安排投资。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为中债综合全价（总值）指数收益
率。
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币
市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 大成通嘉三年定开债券 A 大成通嘉三年定开债券 C
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下属分级基金的交易代码 008003 008004
报告期末下属分级基金的份额总额 7,986,751,955.44份 15,746.06份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 10月 1日-2022年 12月 31日）
大成通嘉三年定开债券 A 大成通嘉三年定开债券 C
1.本期已实现收益 39,201,198.66 71.71
2.本期利润 39,201,198.66 71.71
3.加权平均基金份额本期利润 0.0052 0.0045
4.期末基金资产净值 8,010,169,488.51 15,783.66
5.期末基金份额净值 1.0029 1.0024
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的
金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成通嘉三年定开债券 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.52% 0.01% -0.60% 0.08% 1.12% -0.07%
过去六个月 1.29% 0.01% 0.12% 0.06% 1.17% -0.05%
过去一年 2.73% 0.01% 0.51% 0.06% 2.22% -0.05%
过去三年 9.07% 0.01% 2.55% 0.07% 6.52% -0.06%
自基金合同
生效起至今
9.36% 0.01% 3.05% 0.07% 6.31% -0.06%
大成通嘉三年定开债券 C
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阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.45% 0.01% -0.60% 0.08% 1.05% -0.07%
过去六个月 1.15% 0.01% 0.12% 0.06% 1.03% -0.05%
过去一年 2.43% 0.01% 0.51% 0.06% 1.92% -0.05%
过去三年 8.08% 0.01% 2.55% 0.07% 5.53% -0.06%
自基金合同
生效起至今
8.34% 0.01% 3.05% 0.07% 5.29% -0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较

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注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李富强
本基金基
金经理
2019年 11月
25日
- 8年
北京大学经济学硕士。2009年7月至2013
年 12月任中国银行间市场交易商协会市
场创新部高级助理。2014年 1月至 2017
年 7月任北信瑞丰基金管理有限公司固
定收益部基金经理。2017年 7月加入大
成基金管理有限公司，任职于固定收益总
部。2018年 7月 16日至 2019年 3月 9
日任大成强化收益定期开放债券型证券
投资基金基金经理。2018年 7月 16日至
2019年 3月 2日任大成景利混合型证券
投资基金基金经理。2018年 7月 16日至
2020年 3月 11日任大成景益平稳收益混
合型证券投资基金基金经理。2018年 7
月 16日至 2019年 9月 29日任大成景丰
债券型证券投资基金（LOF）基金经理。
2018年 7月 16日至 2020年 8月 12日任
大成安汇金融债债券型证券投资基金（转
型前大成月月盈短期理财债券型证券投
资基金）。2018年 7月 16日起任大成可
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转债增强债券型证券投资基金基金经理。
2018年 7月 16日至 2020年 12月 18日
任大成景盛一年定期开放债券型证券投
资基金基金经理。2018年 11月 16日起
任大成景禄灵活配置混合型证券投资基
金基金经理。2019年 6月 12日起任大成
景润灵活配置混合型证券投资基金基金
经理。2019年 9月 26日至 2020年 11月
3日任大成中债 1-3年国开行债券指数证
券投资基金基金经理。2019年 11月 25
日起任大成通嘉三年定期开放债券型证
券投资基金基金经理。2019年 12月 9日
起任大成惠嘉一年定期开放债券型证券
投资基金基金经理。2020年 6月 22日起
任大成惠兴一年定期开放债券型发起式
证券投资基金基金经理。2020年 10月 29
日起任大成趋势回报灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。2020年 12月 2日
至 2021年 12月 7日任大成景荣债券型证
券投资基金基金经理。2020年 12月 18
日至 2022年 10月 17日任大成动态量化
配置策略混合型证券投资基金基金经理。
2021年 4月 8日至 2022年 5月 23日任
大成惠恒一年定期开放债券型发起式证
券投资基金基金经理。2021年 4月 13日
至 2022年 5月 23日任大成惠泽一年定期
开放债券型发起式证券投资基金基金经
理。具有基金从业资格。国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行了公平交易的原则和制度。公司运用统计分析方法和工具，对旗下
所有投资组合间连续 4个季度的日内、3日内及 5日内股票及债券交易同向交易价差进行分析，
针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行
为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3日、5日、10日）反向交易和同
向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率
较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，
即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较
大，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易存在
7笔同日反向交易，原因为流动性需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组
合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 1笔同日反向交易，原因为流动
性需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交
易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年四季度，中国经济基本面仍有较大压力，但随着两会后疫情防控超预期放开和房地产
稳定政策的不断推出，市场对未来经济企稳的预期在增强。债市对基本面弱现实和强预期的判断
较为一致。资金面开始由极度宽松向中性收敛，银行间融资成本有所抬升。理财赎回潮对债市形
成一定冲击，债市收益率由底部有所上行。总体来看，四季度债市收益率有所上行。以国开债为
例，1年期上行 24bp，3年期上行 15bp，5年期上行 17bp，7年期上行 8bp，10年期上行 6bp。
2022年四季度，本基金抓住债市收益率反弹的机会，在年末前加快基金资产配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末大成通嘉三年定开债券 A的基金份额净值为 1.0029元，本报告期基金份额净
值增长率为 0.52%;截至本报告期末大成通嘉三年定开债券 C 的基金份额净值为 1.0024 元，本报
告期基金份额净值增长率为 0.45%。同期业绩比较基准收益率为-0.60%。
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 10,128,279,839.29 97.74
其中：债券 10,128,279,839.29 97.74
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 234,397,333.30 2.26
8 其他资产 - -
9 合计 10,362,677,172.59 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 866,007,045.32 10.81
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2 央行票据 - -
3 金融债券 9,262,272,793.97 115.63
其中：政策性金融债 1,214,044,831.33 15.16
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,128,279,839.29 126.44
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 220026 22附息国债 26 8,700,000 866,007,045.32 10.81
2 2228046 22中信银行 02 7,800,000 780,350,061.13 9.74
3 2220079 22江苏银行 7,800,000 779,462,972.77 9.73
4 2228050 22光大银行 7,800,000 775,100,173.30 9.68
5 2220073 22上海银行 7,800,000 774,925,143.89 9.67
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
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5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
1.本基金投资的前十名证券之一 22 杭州银行债 01（2220067.IB）的发行主体杭州银行股份
有限公司于 2022年 5月 23日因未按规定履行客户身份识别义务，受到中国人民银行杭州中心支
行处罚（杭银处罚字(2022)30 号）。本基金认为，对杭州银行的处罚不会对其投资价值构成实质
性负面影响。
2.本基金投资的前十名证券之一 22上海银行（2220073.IB）的发行主体上海银行股份有限公
司于 2022年 2月 14日因 2015年 3月至 7月，该行同业投资业务违规接受第三方金融机构担保，
受到中国银行保险监督管理委员会上海监管局处罚（沪银保监罚决字〔2022〕13 号）。本基金认
为，对上海银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。
3.本基金投资的前十名证券之一 22 广发银行 01（2228033.IB）的发行主体广发银行股份有
限公司于 2022年 3月 21日因逾期 90天以上贷款余额 EAST数据存在偏差等，受到中国银行保险
监督管理委员会处罚（银保监罚决字〔2022〕23号），于 2022年 8月 31日因违反人民币反假有
关规定等，受到中国人民银行处罚（银罚决字〔2022〕12 号）。本基金认为，对广发银行的处罚
不会对其投资价值构成实质性负面影响。
4.本基金投资的前十名证券之一 22光大银行（2228050.IB）的发行主体中国光大银行股份有
限公司于 2022年 3月 21日因逾期 90天以上贷款余额 EAST数据存在偏差等，受到中国银行保险
监督管理委员会处罚（银保监罚决字〔2022〕18号），于 2022年 5月 24日因理财业务存在老产
品规模在部分时点出现反弹等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监罚决字〔2022〕
31号）。本基金认为，对光大银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。
5.本基金投资的前十名证券之一 22 中信银行 02（2228046.IB）的发行主体中信银行股份有
限公司于 2022年 3月 21日因漏报抵押物价值 EAST数据等，受到中国银行保险监督管理委员会处
罚（银保监罚决字〔2022〕17 号）。本基金认为，对中信银行的处罚不会对其投资价值构成实质
性负面影响。
6.本基金投资的前十名证券之一 18农发11（180411.IB）的发行主体中国农业发展银行于2022
年 3月 21日因漏报不良贷款余额 EAST数据等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监
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罚决字〔2022〕10 号）。本基金认为，对中国农业发展银行的处罚不会对其投资价值构成实质性
负面影响。
7.本基金投资的前十名证券之一 22 兴业银行 04（2228045.IB）的发行主体兴业银行股份有
限公司于 2022年 3月 21日因漏报贸易融资业务 EAST数据等，受到中国银行保险监督管理委员会
处罚（银保监罚决字〔2022〕22号），于 2022年 9月 9日因债券承销业务严重违反审慎经营规则，
受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监罚决字〔2022〕41号），于 2022年 9月 28日因
老产品规模在部分时点出现反弹等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监罚决字〔2022〕
50号）。本基金认为，对兴业银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。
8.本基金投资的前十名证券之一 22 浦发银行 04（2228057.IB）的发行主体上海浦东发展银
行股份有限公司于 2022年 3月 21日因漏报逾期 90天以上贷款余额 EAST数据等，受到中国银行
保险监督管理委员会处罚(银保监罚决字〔2022〕25号)。本基金认为，对浦发银行的处罚不会对
其投资价值构成实质性负面影响。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.10.3 其他资产构成
无。
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 大成通嘉三年定开债券 A 大成通嘉三年定开债券
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C
报告期期初基金份额总额 7,209,998,922.63 16,198.79
报告期期间基金总申购份额 3,276,752,879.80 1,618.86
减:报告期期间基金总赎回份额 2,499,999,846.99 2,071.59
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 7,986,751,955.44 15,746.06
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号

持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机
构
1
20221001-202212
31
1,999,999,000.
00
- -
1,999,999,000.
00
25.0
4
2
20221001-202212
31
1,999,999,000.
00
2,297,701,298.
70
1,999,999,000.
00
2,297,701,298.
70
28.7
7
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧
烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应
对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1.本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内按照实际利率法进行摊销，确认利息收入并评估减值
准备。本基金对以摊余成本计量的金融资产以预期信用损失为基础进行减值处理并确认损失准备。
2.本报告中投资组合报告公允价值部分均以摊余成本列示。
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3、大成基金管理有限公司于 2022年 11月 26日召开公司 2022年第二次临时股东会，审议通
过《关于董事会换届的议案》，选举吴庆斌、林昌、谭晓冈、杨红、宋立志担任公司第八届董事会
董事；选举胡维翊、杨晓帆、卢锋、江涛担任公司第八届董事会独立董事。其中，吴庆斌、林昌、
谭晓冈、胡维翊、杨晓帆连任公司董事，李超、郭向东、金李、黄隽不再担任公司董事。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金的文件；
2、《大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3、《大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查
阅。


大成基金管理有限公司
2023年 1月 18日