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易方达稳健收益债券型证券投资基金
更新的招募说明书
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
二〇二一年六月
重要提示
易方达稳健收益债券型证券投资基金由易方达月月收益中短期债券投资基金转型而成。
依据中国证监会2008年1月25日证监许可[2008]101号文《关于核准易方达月月收益中短
期债券投资基金基金份额持有人大会有关变更基金类别决议的批复》，易方达月月收益中短
期债券投资基金调整投资目标、范围和策略、修订基金合同，并更名为“易方达稳健收益债
券型证券投资基金”。自2008年1月29日起，由《易方达月月收益中短期债券投资基金基
金合同》修订而成的《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同》生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核
准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断
或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金不同于银行储蓄，基金投资者有可能获得较高的收益，也有可能损失本金。在投资
本基金前，投资者应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断
市场，对申购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦承
担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格
产生影响的市场风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，由于基金份
额持有人大量赎回基金、证券市场交易量不足、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理
工具导致的流动性风险，以及本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基
金的风险评级可能不一致的风险，等等。投资有风险，投资者申购基金时应认真阅读本招募
说明书、基金合同和基金产品资料概要等信息披露文件。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人承诺恪尽职守，依照诚实信用、勤勉尽责的原则，谨慎、有效地管理和运用
本基金财产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金有关财务数据截止日为2021年3月31日，净值表现截止日为2020年12月31
日，主要人员情况截止日为2021年6月29日，除非另有说明，本招募说明书其他所载内
容截止日为2021年5月16日。（本报告中财务数据未经审计）
目录
一、绪言 ........................................................... 1
二、释义 ........................................................... 2
三、基金管理人 ..................................................... 5
（一）基金管理人基本情况 ..................................................................................... 5
（二）主要人员情况 ................................................................................................. 5
（三）基金管理人的职责 ....................................................................................... 14
（四）基金管理人的承诺 ....................................................................................... 15
（五）基金管理人的内部控制制度 ........................................................................ 16
四、基金托管人 .................................................... 19
五、相关服务机构 .................................................. 21
（一）基金份额销售机构 ....................................................................................... 21
（二）基金注册登记机构 ....................................................................................... 95
（三）律师事务所和经办律师................................................................................ 95
（四）会计师事务所和经办注册会计师 ................................................................ 95
六、基金的存续 .................................................... 97
（一）基金合同的生效 ........................................................................................... 97
（二）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 .................................... 97
七、基金份额的申购、赎回 .......................................... 98
（一）基金投资者范围 ........................................................................................... 98
（二）申购、赎回的场所 ....................................................................................... 98
（三）申购、赎回的开放日及时间 ........................................................................ 98
（四）申购、赎回的原则 ....................................................................................... 98
（五）基金份额分类 ............................................................................................... 99
（六）申购、赎回的数额限制................................................................................ 99
（七）申购、赎回的程序 ......................................................................................100
（八）申购、赎回的费率 ......................................................................................100
（九）申购份额、赎回金额的计算方式 ...............................................................102
（十）申购、赎回的注册登记...............................................................................104
（十一）巨额赎回的认定及处理方式 ...................................................................104
（十二）拒绝或暂停申购、赎回的情形及处理方式 ...........................................105
（十三）实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回 ...............................................106
八、基金转换 ..................................................... 107
（一）基金转换开始日及时间...............................................................................107
（二）基金转换的原则 ..........................................................................................107
（三）基金转换的程序 ..........................................................................................107
（四）基金转换的数额限制 ..................................................................................108
（五）基金转换费率 ..............................................................................................108
（六）基金转换份额的计算方式...........................................................................108
（七）基金转换的注册登记 .................................................................................. 110
（八）基金转换与巨额赎回 .................................................................................. 110
（九）拒绝或暂停基金转换的情形 ....................................................................... 110
九、基金的非交易过户、转托管、冻结与质押 ......................... 112
十、基金的投资 ................................................... 113
（一）投资目标 ...................................................................................................... 113
（二）投资范围 ...................................................................................................... 113
（三）投资理念 ...................................................................................................... 113
（四）投资策略 ...................................................................................................... 113
（五）业绩比较基准 .............................................................................................. 115
（六）风险收益特征 .............................................................................................. 115
（七）投资决策 ...................................................................................................... 115
（八）投资组合限制 .............................................................................................. 116
（九）禁止行为 ...................................................................................................... 117
（十）基金管理人代表基金行使所投资证券产生权利的处理原则及方法 ....... 117
（十一）基金的融资、融券 .................................................................................. 117
（十二）侧袋机制的实施和投资运作安排 ........................................................... 117
（十三）基金投资组合报告(未经审计) ............................................................... 118
十一、基金的业绩 ................................................. 126
十二、基金的财产 ................................................. 130
（一）基金财产构成 ..............................................................................................130
（二）基金财产的账户 ..........................................................................................130
（三）基金财产的保管与处分...............................................................................130
十三、基金资产估值 ............................................... 131
（一）估值目的 ......................................................................................................131
（二）估值日 ..........................................................................................................131
（三）估值对象 ......................................................................................................131
（四）估值方法 ......................................................................................................131
（五）估值程序 ......................................................................................................132
（六）暂停估值的情形 ..........................................................................................132
（七）基金份额净值的确认 ..................................................................................132
（八）估值错误的处理 ..........................................................................................133
（九）特殊情形的处理 ..........................................................................................133
（十）实施侧袋机制期间的基金资产估值 ...........................................................133
十四、基金的收益与分配 ........................................... 134
（一）收益的构成 ..................................................................................................134
（二）收益分配原则 ..............................................................................................134
（三）收益分配方案 ..............................................................................................134
（四）收益分配的确定与公告...............................................................................134
（五）收益分配中发生的费用...............................................................................134
（六）实施侧袋机制期间的收益分配 ...................................................................135
十五、基金的费用与税收 ........................................... 136
（一）与基金运作有关的费用...............................................................................136
（二）与基金销售有关的费用...............................................................................137
（三）实施侧袋机制期间的基金费用 ...................................................................138
（四）基金税收 ......................................................................................................138
十六、基金的会计与审计 ........................................... 139
（一）基金会计政策 ..............................................................................................139
（二）基金审计 ......................................................................................................139
十七、基金的信息披露 ............................................. 140
（一）招募说明书、基金产品资料概要 ...............................................................140
（二）份额发售公告 ..............................................................................................140
（三）定期报告 ......................................................................................................140
（四）临时报告 ......................................................................................................141
（五）信息披露文件的存放与查阅 .......................................................................142
十八、侧袋机制 ................................................... 143
（一）侧袋机制的实施条件和程序 .......................................................................143
（二）实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回 ...............................................143
（三）实施侧袋机制期间的基金投资 ...................................................................143
（四）侧袋账户中特定资产的处置变现和支付 ...................................................143
（五）侧袋机制的信息披露 ..................................................................................144
十九、风险揭示 ................................................... 145
（一）市场风险 ......................................................................................................145
（二）管理风险 ......................................................................................................145
（三）流动性风险 ..................................................................................................146
（四）本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评
级可能不一致的风险 ............................................................................................................147
（五）本基金的特有风险 ......................................................................................148
（六）其他风险 ......................................................................................................148
二十、差错处理 ................................................... 149
（一）差错类型 ......................................................................................................149
（二）差错处理原则 ..............................................................................................149
（三）差错处理程序 ..............................................................................................150
（四）特殊情形的处理 ..........................................................................................150
二十一、基金合同的终止与基金财产的清算 ........................... 151
（一）基金合同的终止 ..........................................................................................151
（二）基金财产的清算 ..........................................................................................151
二十二、基金合同内容摘要 ......................................... 153
（一）基金管理人的权利与义务...........................................................................153
（二）基金托管人的权利与义务...........................................................................155
（三）基金份额持有人的权利与义务 ...................................................................157
（四）基金份额持有人大会 ..................................................................................158
（五）基金合同的变更和终止...............................................................................163
（六）争议的处理 ..................................................................................................164
（七）基金合同的存放及查阅方式 .......................................................................164
二十三、基金托管协议的内容摘要 ................................... 165
（一）托管协议当事人 ..........................................................................................165
（二）基金托管人和基金管理人之间的业务监督、核查 ...................................165
（三）基金财产保管 ..............................................................................................168
（四）基金资产的财务处理 ..................................................................................170
（五）基金份额持有人名册的登记与保管 ...........................................................171
（六）适用法律与争议解决 ..................................................................................171
（七）托管协议的修改与终止...............................................................................171
二十四、对基金份额持有人的服务 ................................... 173
二十五、其他应披露事项 ........................................... 174
二十六、招募说明书存放及查阅方式 ................................. 176
二十七、备查文件 ................................................. 177
一、绪言
本《招募说明书》依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《证
券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理办法》（以下
简称《销售办法》）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则第5号＜招募说明书的内容与格式＞》、《公开募集
开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《管理规定》”）等有关法律法规以及
《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同》编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本
招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基
金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金
份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认
和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲
了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
二、释义
本《招募说明书》中除非文意另有所指，下列词语有如下含义：
基金合同： 指《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同》及对该
合同的任何修订和补充，《基金合同》由《易方达月月收益中
短期债券投资基金基金合同》修订而成
《托管协议》: 指《易方达稳健收益债券型证券投资基金托管协议》及对该
协议的任何修订和补充，《托管协议》由《易方达月月收益中
短期债券投资基金托管协议》修订而成
《基金法》： 指《中华人民共和国证券投资基金法》
《运作办法》： 指《证券投资基金运作管理办法》
《管理规定》： 指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁
布机关对其不时做出的修订；
《销售办法》： 指《证券投资基金销售管理办法》
《信息披露办法》： 指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对
其不时做出的修订
元： 指人民币元
本基金、基金： 指易方达稳健收益债券型证券投资基金，本基金由易方达月
月收益中短期债券投资基金转型而成
中国证监会： 指中国证券监督管理委员会
基金管理人： 指易方达基金管理有限公司
基金托管人： 指中国银行股份有限公司
非直销销售机构： 符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金销
售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理
基金销售业务的机构
基金注册登记机构： 指基金管理人或接受基金管理人委托代为办理本基金注册与
过户登记业务的机构
销售机构： 指依据有关规定办理本基金申购、赎回和其他业务的机构，
包括基金管理人和非直销销售机构
基金销售网点： 指基金管理人的直销网点及基金非直销销售机构的销售网点
指定媒介： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定
互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证
监会基金电子披露网站）等媒介
《更新的招募说明书》 基金合同生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，
基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登
载在指定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基
金管理人至少每年更新一次
基金产品资料概要 指《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金产品资料概要》
及其更新
基金合同当事人： 指受基金合同约束，根据基金合同享受权利并承担义务的法
律主体，包括基金管理人、基金托管人、基金份额持有人
个人投资者： 指依据中华人民共和国有关法律法规及其他有关规定可以投
资于证券投资基金的自然人投资者
机构投资者： 指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设立和有
效存续并依法可以投资于证券投资基金的企业法人、事业法
人、社会团体或其他组织
募集期： 指自基金份额开始发售之日起到基金份额发售结束之日止的
时间段，最长不超过3个月
本基金合同生效日： 指本基金达到规定的条件后，并按规定办理了验资和备案手
续、得到中国证监会书面确认之日
存续期限： 指基金合同生效并存续的不定期之期限
工作日： 指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日
开放日： 指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日
T日： 指申购、赎回或其他交易的申请日
认购： 指在募集期内，购买基金份额的行为
申购： 指基金合同生效后，基金投资者购买基金份额的行为
赎回： 指基金合同生效后，基金投资者卖出基金份额的行为
转换： 基金转换是指基金份额持有人按基金管理人规定的条件将其
持有的某一只基金的基金份额转换为同一基金管理人管理的
另一只基金的基金份额的行为
基金份额类别： 本基金根据申购费、赎回费和销售服务费收取的方式不同，
将基金份额分为不同类别。各类基金份额将分别设置最低认
（申）购金额限制，分设不同的基金代码，并分别公布基金份
额净值。
A类基金份额 不收取申购费用、按照年费率0.3%收取销售服务费、并可对
持有期限少于30日的本类基金份额的赎回收取赎回费的基
金份额类别称为A类基金份额
B类基金份额 收取申购费用、不收取销售服务费、并可对持有期限少于30
日的本类基金份额的赎回收取赎回费的基金份额类别称为B
类基金份额
C类基金份额 不收取申购费用、按照年费率0.28%收取销售服务费、并可对
持有期限少于365日的本类别基金份额的赎回收取赎回费的
基金份额类别称为C类基金份额
基金资产总值： 指基金所购买的各类证券价值、银行存款本息和基金应收的
款项以及其他投资所形成的价值总和
基金资产净值： 指基金资产总值减去负债后的价值
基金资产估值： 指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值的
过程
基金份额持有人服务： 指基金管理人承诺为基金份额持有人提供的一系列服务
流动性受限资产： 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理
价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以
上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的
银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、
资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
侧袋机制 指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门
账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投
资者得到公平对待，属于流动性风险管理工具。侧袋机制实
施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户
特定资产 包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致
公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且
计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资
产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产
三、基金管理人
（一）基金管理人基本情况
1、基金管理人：易方达基金�