基金管理人:中金基金管理有限公司
基金托管人:浙商银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 7月 21日
中金中债 1-3年政金债指数 2020年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 7月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 4月 1日起至 2020年 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中金中债 1-3年政金债指数
基金主代码 008156
交易代码 008156
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 12月 25日
报告期末基金份额总额 400,128,182.41份
投资目标
本基金采用被动式指数化投资,通过严格的投资
纪律约束和数量化的风险管理手段,以实现对标
的指数的有效跟踪。在正常市场情况下,本基金
力争追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.35%,年化跟踪误差控制在 4%以内。
投资策略
本基金为指数基金,主要采用抽样复制和动态最
优化的方法,投资于标的指数中具有代表性和流
动性的成分券和备选成分券,或选择非成分券作
为替代,构造与标的指数风险收益特征相似的资
产组合。同时,综合考虑债券流动性、基金日常
申购赎回以及银行间和交易所债券交易特性及
交易惯例等情况,进行替代优化,以实现对标的
指数的有效跟踪以实现对标的指数的有效跟踪。
业绩比较基准
95%×中债 1-3 年政策性金融债指数收益率
+5%×银行活期存款利率(税后)。
风险收益特征
本基金为债券型基金,其预期收益及预期风险水
平高于货币市场基金,低于股票型基金和混合型
基金。
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下属分级基金的基金简称 中金中债 1-3年 A 中金中债 1-3年 C
下属分级基金的交易代码 008156 008157
报告期末下属分级基金的份额总额 400,042,832.06份 85,350.35份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2020年 4月 1日 - 2020年 6月 30日 )
中金中债 1-3年 A 中金中债 1-3年 C
1.本期已实现收益 13,833,935.63 5,181.54
2.本期利润 98,182.89 -856.17
3.加权平均基金份额本期利润 0.0001 -0.0025
4.期末基金资产净值 402,727,508.69 85,995.46
5.期末基金份额净值 1.0067 1.0076
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中金中债 1-3年 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
-0.10% 0.11% -0.97% 0.10% 0.87% 0.01%
过去六个
月
1.25% 0.08% -0.45% 0.07% 1.70% 0.01%
自基金合
同生效起
至今
1.27% 0.08% -0.26% 0.07% 1.53% 0.01%
中金中债 1-3年 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
-0.08% 0.11% -0.97% 0.10% 0.89% 0.01%
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过去六个
月
1.24% 0.08% -0.45% 0.07% 1.69% 0.01%
自基金合
同生效起
至今
1.26% 0.08% -0.26% 0.07% 1.52% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:本基金的基金合同生效日为 2019年 12月 25日,按基金合同约定,本基金自基金合同生效日
起 6个月内为建仓期,建仓期结束时及本报告期末本基金的各项投资组合比例符合基金合同的有
关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
石玉
本基金
基金经
理
2019年 12
月 25日
- 13年
石玉女士,管理学硕士。历
任中国科技证券有限责任
公司、华泰联合证券有限责
任公司职员;天弘基金管理
有限公司金融工程分析师、
固定收益研究员;中国国际
金融股份有限公司资产管
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理部高级研究员、投资经理
助理、投资经理。2016年 7
月加入中金基金管理有限
公司,现任投资管理部基金
经理。
注:1、上述基金经理任职日期为本基金基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、本基金无基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开
展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》和其他有关法律法规及本基金合同的约定,本着诚实
信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金
份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合,严格执行证监会《证券投资基金管理公
司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,规范投资、研究和交易等各相关流程,通
过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输
送。
本报告期内,本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年二季度中国经济经历 V型反转,在一季度 GDP创下-6.8%的历史低增速后,二季度制
造业复工复产提速,出口订单有所恢复,新冠疫情得到有效控制后,消费服务业也得到恢复,因
此,二季度的经济基本面得到较强的恢复,PPI同比数据在 5月创下年内低点后,逐月反弹,央
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行在 4月 3日降低超额存款准备金利率后,债券市场质押式隔夜回购利率在 4月较长时间段内低
于 1%,低点低于 0.7%,在超宽松的资金面背景下,债券市场的长端和短端利率皆创年初以来最低
水平。5-6月,受资金面收紧,隔夜和七天回购利率中枢上移,以及降准预期落空后,债券市场
经历大幅调整。二季度中债-新综合财富(总值)指数下跌 0.23%。
本基金在二季度坚持紧紧跟随跟踪指数的久期和 YTM,并在债券市场出现调整后,积极进行
久期管理,降低久期偏离度,通过积极操作,跟踪标的指数的同时,降低组合跟踪误差,增厚了
组合收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末中金中债 1-3年 A基金份额净值为 1.0067元,本报告期基金份额净值增长率
为-0.10%;截至本报告期末中金中债 1-3年 C基金份额净值为 1.0076元,本报告期基金份额净值
增长率为-0.08%;同期业绩比较基准收益率为-0.97%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 385,246,900.00 95.50
其中:债券 385,246,900.00 95.50
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 13,700,000.00 3.40
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 277,172.12 0.07
8 其他资产 4,159,017.58 1.03
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9 合计 403,383,089.70 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 385,246,900.00 95.64
其中:政策性金融债 385,246,900.00 95.64
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 385,246,900.00 95.64
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 190202 14农发 31 1,000,000 100,900,000.00 25.05
2 190214
19国开
14(置换)
1,000,000 100,720,000.00 25.00
3 091918001
19农发清发
01
900,000 90,693,000.00 22.51
4 092018001
20农发清发
01
500,000 49,745,000.00 12.35
5 170206 17国开 06 200,000 20,506,000.00 5.09
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,822.74
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2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,156,194.84
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,159,017.58
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 中金中债 1-3年 A 中金中债 1-3年 C
报告期期初基金份额总额 1,300,062,591.09 401,491.68
报告期期间基金总申购份额 197,797.76 65,144.14
减:报告期期间基金总赎回份额 900,217,556.79 381,285.47
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以"-"填列)
- -
报告期期末基金份额总额 400,042,832.06 85,350.35
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2020 年 04
月 01 日
-2020年06
月 30日
100,000,000.00 0.00 0.00 100,000,000.00 24.99%
2
2020 年 04
月 01 日
-2020年06
月 30日
500,000,000.00 0.00 200,000,000.00 300,000,000.00 74.98%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形。如遇投资
者巨额赎回或集中赎回,基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产,有可能对基金净值产
生一定的影响;极端情况下可能引发基金的流动性风险,发生暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形;
在特定情况下,若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金,可能导致在其赎回后本基金资产
规模持续低于正常运作水平,从而可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予中金中债 1-3年政策性金融债指数证券投资基金募集注册的文件
2、《中金中债 1-3年政策性金融债指数证券投资基金基金基金合同》
3、《中金中债 1-3年政策性金融债指数证券投资基金基金托管协议》
4、本基金申请募集注册的法律意见书
5、基金管理人业务资格批复、营业执照
6、基金托管人业务资格批复、营业执照
7、中金中债 1-3年政策性金融债指数证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告
8、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者营业时间内可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费
后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件和复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人。
咨询电话:(86)010-63211122 400-868-1166
传真:(86)010-66159121
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2020年 7月 21日