0.0924% 基金管理人:中加基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 04月 21日
中加中债-1-3年政策性金融债指数证券投资基金 2021年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年4月2
0日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年01月01日起至2021年03月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中加1-3年政金债指数
基金主代码 008574
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年05月14日
报告期末基金份额总额 4,269,291,749.04份
投资目标
本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用
之前获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪
偏离度及跟踪误差的最小化。在正常市场情况
下，本基金力争追求日均跟踪偏离度的绝对值
不超过0.50%，年化跟踪误差控制在2%以内。
投资策略
本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态
最优化的方法，投资于标的指数中具有代表性
和流动性的成份券和备选成份券，或选择非成
份券作为替代，构造与标的指数风险收益特征
相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟
踪。
在正常市场情况下，本基金力争追求日均跟踪
偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不
超过2%。如因指数编制规则调整或其他因素导
致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取
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合理措施避免跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准
中债-1-3年政策性金融债指数收益率×95%+银
行活期存款利率(税后)×5%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期收益和预期风险
水平高于货币市场基金，低于混合型基金与股
票型基金。本基金主要投资于标的指数成份券
及备选成份券，具有与标的指数相似的风险收
益特征。
基金管理人 中加基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021年01月01日 - 2021年03月31日）
1.本期已实现收益 30,961,216.54
2.本期利润 24,938,222.05
3.加权平均基金份额本期利润 0.0056
4.期末基金资产净值 4,290,221,697.65
5.期末基金份额净值 1.0049
注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.55% 0.04% -0.35% 0.05% 0.90% -0.01%
过去六个月 1.62% 0.04% 0.36% 0.04% 1.26% 0.00%
自基金合同生效起至 1.50% 0.05% -1.32% 0.05% 2.82% 0.00%
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今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
注：1、本基金基金合同于2020年5月14日生效，截至本报告期末，本基金合同生效未满
一年。
2、按基金合同规定，本基金建仓期为6个月，截至本报告期末，本基金建仓期已结束。
建仓期结束时，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
魏泰
源
本基金基金经理
2020-
11-30
- 10
魏泰源先生，2011年至20
20年，曾先后任中国银行
司库助理投资经理；招商
银行金融市场部投资经
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理、自营交易员；兴业基
金管理有限公司基金经
理；2020年加入中加基金
管理有限公司，现任中加
货币市场基金（2020年10
月30日至今）、中加颐智
纯债债券型证券投资基金
（2020年11月06日至今）、
中加优选中高等级债券型
证券投资基金（2020年11
月06日至今）、中加颐合
纯债债券型证券投资基金
（2020年11月30日至今）、
中加中债-1-3年政策性金
融债指数证券投资基金（2
020年11月30日至今）、中
加瑞享纯债债券型证券投
资基金（2020年12月14日
至今）、中加聚庆六个月
定期开放混合型证券投资
基金（2020年12月14日至
今）的基金经理。
1、任职日期说明：魏泰源的任职日期以本基金增聘基金经理的公告为准。
2、离任日期说明：无。
3、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管
理办法》的相关规定。
4、本基金无基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益
输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交
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易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《中加基金管理有限公司公平交
易管理办法》、《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产
的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距
较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。公司使用的交易系统中
设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交
易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本报告期内，不存在损害投资者利益
的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同
日反向交易控制的规则，并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检
查。同时，公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进
行持续监控，定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内，本公司所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的
5%。投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输
送金额统计结果，表明投资组合间不存在利益输送的可能性。本基金本报告期内未出现
异常交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
市场走势回顾：
市场方面，一季度债券市场走势整体较为波折，主线围绕资金面，期间受到美债以
及通胀等因素造成扰动，从体来看，债券收益率呈现震荡上行的走势，缺乏明显的方向
性。
未来市场展望：
展望二季度，目前货币政策基调依然是以稳为主，在二季度货币政策大幅转向的概
率不大，但总体来看，二季度的资金利率中枢或较一季度有所抬升，并且随着地方债供
给的上升以及PPI高点的来临，债券方面面临一定的收益上行压力。
组合操作情况回顾：一季度组合紧跟标的指数债券，保持与指数券的匹配，未来组
合将继续控制跟踪误差，持续跟踪标的指数。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中加1-3年政金债指数基金份额净值为1.0049元，本报告期内，基金份
额净值增长率为0.55%，同期业绩比较基准收益率为-0.35%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
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本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,957,535,000.00 92.22
其中：债券 3,957,535,000.00 92.22
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 269,498,644.55 6.28
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
2,988,719.07 0.07
8 其他资产 61,381,325.77 1.43
9 合计 4,291,403,689.39 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
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1 国家债券 9,599,000.00 0.22
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,947,936,000.00 92.02
其中：政策性金融债 3,947,936,000.00 92.02
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,957,535,000.00 92.25
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金
资产净
值比例
（％）
1 092018001 20农发清发01 7,300,000 726,642,000.00 16.94
2 180212 18国开12 3,600,000 361,908,000.00 8.44
3 200216 20国开16 3,200,000 320,416,000.00 7.47
4 190407 19农发07 2,600,000 260,702,000.00 6.08
5 190214 19国开14 1,700,000 170,051,000.00 3.96
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未运用股指期货进行投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
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本基金本报告期内未运用国债期货进行投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本报告期内，本基金未投资于股票，不存在投资的前十名股票超过基金合同规定
的备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 61,381,325.77
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 61,381,325.77
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有流通受限股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 4,898,753,470.56
报告期期间基金总申购份额 59,788,739.60
减：报告期期间基金总赎回份额 689,250,461.12
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
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报告期期末基金份额总额 4,269,291,749.04
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理
人未持有本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20210101-20210
331
1,001,802,244.04 0.00 0.00 1,001,802,244.04 23.47%
2
20210101-20210
331
1,001,711,081.75 0.00 0.00 1,001,711,081.75 23.46%
3
20210101-20210
331
1,001,711,081.75 0.00 0.00 1,001,711,081.75 23.46%
产品特有风险
本基金报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该投资者所持有的基金份额的占比较大，该投
资者在赎回所持有的基金份额时，存在基金份额净值波动的风险；另外，该投资者在大额赎回其所持有的基金份额时，基金可
能存在为应对赎回证券变现产生的冲击成本。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准中加中债-1-3年政策性金融债指数证券投资基金设立的文件
2、《中加中债-1-3年政策性金融债指数证券投资基金基金合同》
3、《中加中债-1-3年政策性金融债指数证券投资基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
基金管理人办公地址：北京市西城区南纬路35号综合办公楼
基金托管人地址：北京市西城区金融街3号A座
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客服电话：400-00-95526（免长途费）
基金管理人网址：www.bobbns.com
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2021年04月21日