基金管理人:融通基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 7月 20日
融通中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 7月 16日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 2021年 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通中债 1-3年国开行债券指数
基金主代码 008787
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 5月 22日
报告期末基金份额总额 3,508,212.90份
投资目标 通过指数化投资,争取在扣除各项费用之前获得与标的
指数相似的总回报,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小
化。在正常市场情况下,力争将本基金净值增长率与业
绩比较基准之间的日均偏离度的绝对值控制在 0.2%以
内,年跟踪误差控制在 2%以内。
投资策略 本基金为指数基金,主要采用抽样复制和动态最优化的
方法,投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券
和备选成份券,或选择非成份券作为替代,对标的指数
的久期等指标进行跟踪,达到复制标的指数、降低交易
成本的目的。为了在一定程度上弥补基金费用,基金管
理人还可以在控制风险的前提下,使用其他投资策略。
业绩比较基准 中债-1-3年国开行债券指数收益率×95%+银行活期存款
利率(税后)×5%
风险收益特征 本基金为债券型基金,其预期风险与预期收益高于货币
市场基金,低于混合型基金和股票型基金。本基金主要
投资于标的指数成份券及备选成份券,具有与标的指数
相似的风险收益特征。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 融通中债 1-3年国开行债券 融通中债 1-3年国开行债券
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指数 A 指数 C
下属分级基金的交易代码 008787 008788
报告期末下属分级基金的份额总额 34,290.07份 3,473,922.83份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2021年 4月 1日-2021年 6月 30日)
融通中债 1-3年国开行债券
指数 A
融通中债 1-3年国开行债券
指数 C
1.本期已实现收益 412.28 174,387.06
2.本期利润 366.09 178,349.29
3.加权平均基金份额本期利润 0.0107 0.0092
4.期末基金资产净值 36,124.12 3,575,944.02
5.期末基金份额净值 1.0535 1.0294
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
融通中债 1-3年国开行债券指数 A
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.03% 0.03% 0.26% 0.04% 0.77% -0.01%
过去六个月 1.50% 0.04% -0.33% 0.05% 1.83% -0.01%
过去一年 5.22% 0.18% -0.73% 0.05% 5.95% 0.13%
自基金合同生效起至今 5.35% 0.17% -1.70% 0.06% 7.05% 0.11%
融通中债 1-3年国开行债券指数 C
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.01% 0.03% 0.26% 0.04% 0.75% -0.01%
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过去六个月 1.47% 0.04% -0.33% 0.05% 1.80% -0.01%
过去一年 2.83% 0.05% -0.73% 0.05% 3.56% 0.00%
自基金合同生效起至今 2.94% 0.05% -1.70% 0.06% 4.64% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金的建仓期为自合同生效日起 6个月,至建仓期结束,各项资产配置比例符合合同
约定。
§4 管理人报告
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4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
许富强
本基金的
基金经理
2020年 5月 22
日
- 10年
许富强先生,北京大学经济学硕士,10
年证券、基金行业从业经历,具有基金从
业资格。2011年 7月加入融通基金管理
有限公司,历任固定收益部研究员、专户
投资经理、融通通穗债券型证券投资基金
基金经理、融通增祥债券型证券投资基金
基金经理、融通通优债券型证券投资基金
基金经理、融通通安债券型证券投资基金
基金经理,现任融通通鑫灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、融通通宸债券型
证券投资基金基金经理、融通可转债债券
型证券投资基金基金经理、融通增祥三个
月定期开放债券型发起式证券投资基金
基金经理、融通增享纯债债券型证券投资
基金基金经理、融通增润三个月定期开放
债券型发起式证券投资基金基金经理、融
通增鑫债券型证券投资基金基金经理、融
通中债 1-3年国开行债券指数证券投资
基金基金经理、融通通恒 63个月定期开
放债券型证券投资基金基金经理。
注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券、基金业
务相关工作的时间为计算标准。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人
谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基
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金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度债券市场收益率震荡下行,流动性成为行情的主要推动力。具体来看,二季度经济数
据仍对债券不利,但市场对经济基本面数据反应更加钝化。数据显示经济仍在复苏过程中,虽然
生产边际上有所走弱,但是实体需求复苏,制造业资本支出增加对经济都起到了支撑作用。受猪
肉价格影响,CPI读数并不高,但大宗商品价格上涨,导致国内 PPI快速攀升,二季度初市场对
通胀的担忧也在加剧。政策干预下,工业品价格有所下跌,通胀担忧有一定缓解。二季度,债券
市场对流动性更为关注。3月份以来,银行间市场流动性充裕,回购利率处于低位。信贷社融增
速下行,信用有所收紧,但是货币持续宽松,形成了宽货币,紧信用的状态。
展望下半年,我们认为市场面临如下挑战:一是上半年地方债发行节奏偏慢,导致债券市场
供需错位。如果按照全年的预算来看,下半年地方债供给将加快,对债市收益率进一步下行有所
制约。二是海外因素存在不确定性,美联储边际收缩的预期越来越强,如果下半年 Taper落地,
预计对流动性有所影响。因此在当前时点,我们对组合久期仍保持偏保守的态度,等待后续入场
机会。
组合目前持仓以中短久期利率债为主。组合目前处于小微状态,持仓的指数成分券数量偏少。
后续组合仍将以跟踪中债 1-3年国开行指数为主,同时我们也将继续关注债市的交易性机会,在
适当机会通过提高杠杆水平来博取超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末融通中债 1-3年国开行债券指数 A基金份额净值为 1.0535元,本报告期基金
份额净值增长率为 1.03%;截至本报告期末融通中债 1-3 年国开行债券指数 C 基金份额净值为
1.0294元,本报告期基金份额净值增长率为 1.01%;同期业绩比较基准收益率为 0.26%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
从 2021年 2月 9日至 2021年 4月 23日,本基金存在连续二十个工作日以上基金资产净值低
于五千万的情形。
从 2021年 5月 20日至本报告期末,本基金存在连续二十个工作日以上基金资产净值低于五
千万的情形。
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,001,314.00 80.69
其中:债券 3,001,314.00 80.69
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 690,683.00 18.57
8 其他资产 27,378.46 0.74
9 合计 3,719,375.46 100.00
5.2 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,001,314.00 83.09
其中:政策性金融债 3,001,314.00 83.09
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,001,314.00 83.09
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 200202 20国开 02 25,000 2,459,750.00 68.10
2 018008 国开 1802 4,500 460,620.00 12.75
3 018006 国开 1702 800 80,944.00 2.24
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.7.1 本期国债期货投资政策
无。
5.7.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.7.3 本期国债期货投资评价
无。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查,或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形:
本基金投资的前十名证券中的 20国开 02、国开 1802、国开 1702,其发行主体为国家开发银
行。
2020年 12月 25日,中国银行保险监督管理委员会向国家开发银行做出了行政处罚决定(银
保监罚决字〔2020〕67 号),依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六
条和相关审慎经营规则,就其为违规的政府购买服务项目提供融资、违规变相发放土地储备贷款、
项目资本金管理不到位等二十四项违法违规行为,决定罚款 4880万元。
投资决策说明:国家开发银行(下称“公司”)的上述罚款合计金额在公司 2020 年全年净利
润中占比小于 0.1%,对公司整体业务开展以及持续经营无重大不利影响,对公司资金周转和债务
偿还影响小。
5.8.2 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 27,378.46
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
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8 其他 -
9 合计 27,378.46
5.8.3 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目
融通中债 1-3年国开行债券
指数 A
融通中债 1-3年国开行债券
指数 C
报告期期初基金份额总额 30,402.83 566,539.46
报告期期间基金总申购份额 3,887.24 49,989,373.79
减:报告期期间基金总赎回份额 - 47,081,990.42
报告期期末基金份额总额 34,290.07 3,473,922.83
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
2021 年 5 月 21 日,本基金管理人发布了《关于旗下部分基金增加侧袋机制并相应修改基金
合同、托管协议的公告》,经与基金托管人协商一致,在对本基金的基金合同进行修订后,对本
基金的托管协议、招募说明书(更新)、基金产品资料概要(更新)中涉及的上述相关内容进行
相应修订,本基金修订后的基金合同、托管协议自 2021年 5月 21日起生效,基金管理人已履行
了规定的程序,符合相关法律法规的规定及基金合同的约定。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(一)中国证监会批准融通中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金设立的文件
(二)《融通中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金基金合同》
(三)《融通中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金托管协议》
(四)《融通中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金招募说明书》及其更新
(五)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
(六)报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
融通中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金 2021年第 2季度报告
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基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查阅。
融通基金管理有限公司
2021年 7月 20日