基金管理人:上投摩根基金管理有限公司
基金托管人:平安银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二一年三月三十一日
上投摩根MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 3月 30日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。为本基金出具了标准无保留意见的审计报告,请投资
者注意阅读。
本报告期自 2020年 7月 22日起至 12月 31日止。
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1.2目录
§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 8
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 8
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 9
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 9
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 9
3.3过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 13
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 16
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 16
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 17
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 18
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 18
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 19
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 19
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 19
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 19
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 19
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 19
§6 审计报告 ................................................................................................................................................. 20
6.1审计意见 ......................................................................................................................................... 20
6.2形成审计意见的基础 ..................................................................................................................... 20
6.3管理层和治理层对财务报表的责任 ............................................................................................. 20
6.4注册会计师对财务报表审计的责任 ............................................................................................. 21
§7年度财务报表 .......................................................................................................................................... 22
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 22
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 23
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 25
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 25
§8投资组合报告 .......................................................................................................................................... 51
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 51
8.2期末投资目标基金明细 ................................................................................................................. 51
8.3期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................. 51
8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 52
8.5报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 52
8.6期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 53
上投摩根MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 53
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 53
8.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 54
8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................... 54
8.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 54
8.12报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 54
8.13 本报告期投资基金情况 .............................................................................................................. 54
8.14 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 54
§9基金份额持有人信息 .............................................................................................................................. 55
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 55
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 56
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 56
§10开放式基金份额变动 ............................................................................................................................ 56
§11重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 57
11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 57
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 57
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 57
11.4基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 57
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 57
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 58
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 58
11.8其他重大事件 ............................................................................................................................... 59
12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 59
§13备查文件目录 ........................................................................................................................................ 59
13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 60
13.2存放地点 ....................................................................................................................................... 60
13.3查阅方式 ....................................................................................................................................... 60
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§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称
上投摩根MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资
基金联接基金
基金简称 上投摩根MSCI中国 A股 ETF联接
基金主代码 008944
交易代码 008944
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 7月 22日
基金管理人 上投摩根基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 123,183,562.09份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
上投摩根MSCI中国 A股
ETF联接 A
上投摩根MSCI中国 A股
ETF联接 C
下属分级基金的交易代码
008944 008945
报告期末下属分级基金的份
额总额
87,229,510.74份 35,954,051.35份
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称
上投摩根 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资
基金
基金主代码 515770
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2020年 5月 13日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2020年 6月 19日
基金管理人名称 上投摩根基金管理有限公司
基金托管人名称 平安银行股份有限公司
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2.2 基金产品说明
投资目标
通过对目标 ETF基金份额的投资,追求跟踪标的指数,
获得与指数收益相似的回报。
投资策略
本基金为上投摩根 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数
证券投资基金的联接基金,通过将基金资产主要投资于
目标 ETF 基金份额,以实现对标的指数的跟踪。本基
金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%,年跟踪
误差不超过 4%。如因标的指数编制规则调整或其他因
素导致跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理
措施避免跟踪误差进一步扩大。
基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。
为了提高投资效率,基金还可以根据风险管理原则,少
量投资于股指期货、股票期权和其他经中国证监会允许
的衍生工具等。
1、目标 ETF投资策略
为了实现追踪误差最小化,本基金投资于目标 ETF 基
金份额的比例不低于基金资产净值的 90%。本基金主要
通过申购、赎回或二级市场买卖的方式投资于目标
ETF。当目标 ETF申购、赎回或交易模式进行了变更或
调整,本基金也将作相应的变更或调整,无须召开基金
份额持有人大会。本基金在综合考虑合规、风险、效率、
成本等因素的基础上,决定采用申赎的方式或二级市场
交易的方式进行目标 ETF 的买卖。本基金还可适度参
与目标 ETF 基金份额交易和申购、赎回之间的套利,
以增强基金收益。
本基金可以基金资产特殊申购目标 ETF 份额,以进行
基金建仓。
2、股票投资策略
为更好地跟踪标的指数,本基金也可以通过被动指数化
的方法买入标的指数成份股,根据成份股在标的指数中
的基准权重构建组合,对于因法规限制、流动性限制而
无法交易的成份股,将采用与被限制股预期收益率相近
的股票或股票组合进行相应的替代。
3、金融衍生品投资策略
本基金将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交
易活跃的衍生品合约,力争利用金融衍生品提高投资效
率,降低交易成本和跟踪误差。
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4、债券投资策略
在保证基金资产流动性的基础上,使基金资产得到更加
合理有效的利用,从而提高投资组合收益。
5、资产支持证券投资策略
综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量
等因素,对资产支持证券的风险与收益状况进行评估,
在严格控制风险的情况下,确定资产合理配置比例。
6、融资及转融通证券出借策略
本基金参与融资业务,将综合考虑融资成本、保证金比
例、冲抵保证金证券折算率、信用资质等条件,选择合
适的交易对手方。同时,在保障投资组合流动性以及控
制融资杠杆风险的前提下,确定融资比例。转融通证券
出借策略按照分散化投资原则,分批、分期进行交易。
业绩比较基准
MSCI 中国 A 股人民币指数收益率×95%+活期存款利
率(税后)×5%。
风险收益特征
本基金为 ETF联接基金,具有与目标 ETF相似的风险
收益特征。目标 ETF 为股票型指数基金,因此本基金
的预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金
和混合型基金,且具有与标的指数以及标的指数所代表
的股票市场相似的风险收益特征。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目标
本基金进行被动式指数化投资,紧密跟踪标的指数,追
求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金采用完全复制法,按照标的指数成份股构成及其
权重构建股票资产组合,并根据标的指数成份股及其权
重的变化对股票组合进行动态调整。但因特殊情况导致
基金无法有效跟踪标的指数时,本基金将运用其他方法
建立实际组合,力求实现基金相对业绩比较基准的跟踪
误差最小化。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为标的指数,即 MSCI 中国 A
股人民币指数收益率。
风险收益特征
本基金为股票型指数基金,其预期风险和预期收益高于
货币市场基金、债券型基金和混合型基金。本基金主要
投资于标的指数成份股及备选成份股,具有与标的指数
相似的风险收益特征。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 上投摩根基金管理有限公司 平安银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 邹树波 李帅帅
联系电话 021-38794888 0755-25878287
电子邮箱 services@cifm.com
LISHUAISHUAI130@pingan
.com.cn
客户服务电话 400-889-4888 95511-3
传真 021-20628400 0755-82080387
注册地址
中国(上海)自由贸易试验区
富城路99号震旦国际大楼25
楼
广东省深圳市罗湖区深南东
路5047号
办公地址
中国(上海)自由贸易试验区
富城路99号震旦国际大楼25
楼
深圳市福田区益田路5023号
平安金融中心B座26楼
邮政编码 200120 518001
法定代表人 陈兵 谢永林
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.cifm.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)
中国 ? 上海市
注册登记机构 上投摩根基金管理有限公司
中国(上海)自由贸易试验区
富城路 99 号震旦国际大楼 25
楼
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标
2020年 7月 22日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日
上投摩根MSCI中国A股ETF
联接 A
上投摩根MSCI中国A股ETF
联接 C
本期已实现收益 3,560,561.41 1,384,714.86
本期利润 12,594,727.69 5,338,770.47
加权平均基金份额本期利润 0.0837 0.0820
本期加权平均净值利润率 8.26% 8.10%
本期基金份额净值增长率 10.31% 10.26%
3.1.2期末数据和指标
2020年末
上投摩根MSCI中国A股ETF
联接 A
上投摩根MSCI中国A股ETF
联接 C
期末可供分配利润 2,536,367.20 1,029,198.50
期末可供分配基金份额利润 0.0291 0.0286
期末基金资产净值 96,221,602.25 39,643,129.61
期末基金份额净值 1.1031 1.1026
3.1.3累计期末指标
2020年末
上投摩根MSCI中国A股ETF
联接 A
上投摩根MSCI中国A股ETF
联接 C
基金份额累计净值增长率 10.31% 10.26%
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的
申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.上投摩根MSCI中国 A股 ETF联接 A:
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
12.88% 0.95% 12.46% 0.98% 0.42% -0.03%
过去六个
月
- - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起
至今
10.31% 0.93% 9.87% 1.09% 0.44% -0.16%
2.上投摩根MSCI中国 A股 ETF联接 C:
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
12.86% 0.95% 12.46% 0.98% 0.40% -0.03%
过去六个
月
- - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起
至今
10.26% 0.93% 9.87% 1.09% 0.39% -0.16%
注:本基金的业绩比较基准为:MSCI中国 A股人民币指数收益率×95%+活期存款利
率(税后)×5%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
上投摩根MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2020年 7月 22日至 2020年 12月 31日)
1、上投摩根MSCI中国 A股 ETF联接 A
上投摩根MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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注:本基金合同生效日为 2020年 7月 22日,截至本报告期末本基金合同生效未满一年。
本基金建仓期为本基金合同生效日起 6 个月,截至本报告期末本基金仍处于建仓期。
2、上投摩根MSCI中国 A股 ETF联接 C
注:本基金合同生效日为 2020年 7月 22日,截至本报告期末本基金合同生效未满一年。
本基金建仓期为本基金合同生效日起 6 个月,截至本报告期末本基金仍处于建仓期。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
上投摩根MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金
上投摩根MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1、上投摩根MSCI中国 A股 ETF联接 A
注:合同生效当年按照实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算.
2、上投摩根MSCI中国 A股 ETF联接 C
注:合同生效当年按照实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
上投摩根MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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3.3过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准,于 2004年 5月 12日
正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司(2007年 10月 8日更名为“上海国际信托
有限公司”)与摩根资产管理(英国)有限公司合资设立,注册资本为 2.5亿元人民币,
注册地上海。截至 2020年 12月底,公司旗下运作的基金共有七十五只,均为开放式基
金,分别是:上投摩根中国优势证券投资基金、上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔
法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、上投摩根成长先锋混
合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投摩根亚太优势混合型
证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合型证券投
资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、
上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、
上投摩根新兴动力混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投
摩根健康品质生活混合型证券投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、
上投摩根分红添利债券型证券投资基金、上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金、
上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投摩根智选 30 混合型证券投资基金、上投
摩根成长动力混合型证券投资