基金管理人:华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 1月 22日
华泰柏瑞鸿利中短债债券 2020年第 4季度报告
第 2 页 共 13 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 1月 21日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 10月 1日起至 2020年 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华泰柏瑞鸿利中短债债券
交易代码 009093
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 5月 21日
报告期末基金份额总额 30,035,377.47份
投资目标
在合理控制风险的基础上,追求基金资产的长期稳健增值,力争实
现超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金将在对宏观经济走势、利率变化趋势、收益率曲线形态变化
和发债主体基本面分析的基础上,综合运用久期管理策略、期限结
构配置策略、骑乘策略、息差策略等主动投资策略,选择合适的时
机和品种构建债券组合。
业绩比较基准
中债综合财富(1 年以下)指数收益率×60%+中债综合财富(1-3 年)
指数收益率×20%+一年期定期存款利率(税后) ×20%
风险收益特征
本基金为债券型基金,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,
低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
华泰柏瑞鸿利中短债
债券 A
华泰柏瑞鸿利中短债
债券 C
华泰柏瑞鸿利中短
债债券 E
下属分级基金的交易代
码
009093 009094 009095
报告期末下属分级基金
的份额总额
25,817,668.22份 4,217,709.25份 0.00份
华泰柏瑞鸿利中短债债券 2020年第 4季度报告
第 3 页 共 13 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、E类本报告期间份额为 0。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华泰柏瑞鸿利中短债债券 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.59% 0.02% 0.72% 0.02% -0.13% 0.00%
过去六个
月
0.50% 0.02% 1.07% 0.02% -0.57% 0.00%
自基金合
同生效起
至今
0.53% 0.03% 0.86% 0.02% -0.33% 0.01%
华泰柏瑞鸿利中短债债券 C
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
主要财务指标 报告期( 2020年 10月 1日 - 2020年 12月 31日 )
华泰柏瑞鸿利中短债债
券 A
华泰柏瑞鸿利中短债
债券 C
华泰柏瑞鸿利中
短债债券 E
1.本期已实现收益 107,177.78 -3,141.88 -
2.本期利润 258,752.48 17,997.16 -
3.加权平均基金份额本
期利润
0.0056 0.0063 -
4.期末基金资产净值 25,954,451.85 4,231,083.79 -
5.期末基金份额净值 1.0053 1.0032 -
华泰柏瑞鸿利中短债债券 2020年第 4季度报告
第 4 页 共 13 页
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个
月
0.51% 0.02% 0.72% 0.02% -0.21% 0.00%
过去六个
月
0.33% 0.02% 1.07% 0.02% -0.74% 0.00%
自基金合
同生效起
至今
0.32% 0.03% 0.86% 0.02% -0.54% 0.01%
华泰柏瑞鸿利中短债债券 E
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.59% 0.02% 0.72% 0.02% -0.13% 0.00%
过去六个
月
0.50% 0.02% 1.07% 0.02% -0.57% 0.00%
自基金合
同生效起
至今
0.53% 0.03% 0.86% 0.02% -0.33% 0.01%
注:E类本期间份额为 0。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
华泰柏瑞鸿利中短债债券 2020年第 4季度报告
第 5 页 共 13 页
注:1、图示日期为 2020年 5月 21日(基金合同生效日)起至 2020年 12月 31日。
2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期,截至报告期末本基金的各项
投资比例已达到基金合同第十二部分(二)投资范围中规定的比例。
3.自基金合同生效起至本报告期末不满一年。
华泰柏瑞鸿利中短债债券 2020年第 4季度报告
第 6 页 共 13 页
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
朱向临
本基金的
基金经理
2020年 5月
21日
- 8年
北京大学计算数学硕士。
2012年 10月加入华泰柏瑞
基金管理有限公司,历任固
定收益部研究员、基金经理
助理。2016年 7月起任华泰
柏瑞货币市场证券投资基
金和华泰柏瑞交易型货币
市场证券投资基金的基金
经理。2019年 2月起任华泰
柏瑞信用增利债券型证券
投资基金的基金经理。2020
年5月起任华泰柏瑞鸿利中
短债债券型证券投资基金
的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定,不存在损害基金持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,通
过科学完善的制度及流程,从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资
指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核,在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模
块,确保公平交易的实施。同时,风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报
告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。
华泰柏瑞鸿利中短债债券 2020年第 4季度报告
第 7 页 共 13 页
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2020 年四季度,虽然海外疫情依然严峻,国内也有个别输入型案例,但是宏观经济进一步从
疫情的负面影响中走出。四季度工业增加值、进出口、消费、投资等数据维持高增长,外贸持续
超预期。国内股票市场在经历了三季度末的调整之后,在四季度震荡上升,沪深 300指数 9月末
收于 4587点,12月末收于 5211点,一个季度上涨 13.6%。同期债券市场收益率水平大幅波动,
11月上旬永煤违约事件引发了投资者对过剩产能行业部分地方国企信用水平的大幅度担忧,信用
债收益率大幅度上行。11月 22日,金稳委主任刘鹤主持召开会议,研究规范债券市场发展并传
递出要求维护债券市场稳定的目标。之后市场波动随着货币政策转松逐渐平复,利率债和高等级
信用债收益率重回下行。中短债基金在 2020年四季度维持低杠杆或者无杠杆操作,并逐步将信用
债换成中短期利率债以应对波动和赎回。
展望未来,中美均有成熟的疫苗将要投入生产和大规模接种,未来疫情对经济的冲击进一步
降低,随着美国大选结束,市场预期民主党有可能会推出刺激投资的各项政策。国内经济上,暂
时看不到大规模通胀的风险,同时中央政治局会议提出要继续实施积极的财政政策和和稳健的货
币政策,特别强调政策“不急转弯”。权益市场暂时还处于有利环境中,同时债券市场也会短期
受益于较宽松的资金面。中短债考虑在赎回停止的情况下适当增加利率债的配置,但对中低资质
的信用债依然保持规避。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金 A类,C类份额净值分别为 1.0053元,1.0032元,分别上涨 0.59%
和 0.51%,同期本基金的业绩比较基准上涨 0.72%,E类本报告期间份额为 0。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
华泰柏瑞鸿利中短债债券 2020年第 4季度报告
第 8 页 共 13 页
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 26,459,050.00 84.44
其中:债券 26,459,050.00 84.44
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 3,000,000.00 9.57
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 603,833.12 1.93
8 其他资产 1,271,799.96 4.06
9 合计 31,334,683.08 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
华泰柏瑞鸿利中短债债券 2020年第 4季度报告
第 9 页 共 13 页
2 央行票据 - -
3 金融债券 24,957,000.00 82.68
其中:政策性金融债 24,957,000.00 82.68
4 企业债券 1,502,050.00 4.98
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 26,459,050.00 87.65
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 200211 20国开 11 150,000 14,940,000.00 49.49
2 200216 20国开 16 100,000 10,017,000.00 33.18
3 143479 18浦建 01 10,000 997,900.00 3.31
4 143764 18电投 05 5,000 504,150.00 1.67
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
华泰柏瑞鸿利中短债债券 2020年第 4季度报告
第 10 页 共 13 页
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形,也没有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 264.01
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 224,361.35
5 应收申购款 1,047,174.60
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,271,799.96
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 华泰柏瑞鸿利中短 华泰柏瑞鸿利中 华泰柏瑞鸿利中
华泰柏瑞鸿利中短债债券 2020年第 4季度报告
第 11 页 共 13 页
债债券 A 短债债券 C 短债债券 E
报告期期初基金份额总额 64,904,829.14 1,847,279.66 0.00
报告期期间基金总申购份额 172,320.84 19,394,560.41 -
减:报告期期间基金总赎回份额 39,259,481.76 17,024,130.82 -
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以"-"填列)
- - -
报告期期末基金份额总额 25,817,668.22 4,217,709.25 0.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比
机构 1 20201001-20201208; 17,028,748.55 0.00 17,028,748.55 0.00 0.00%
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险
华泰柏瑞鸿利中短债债券 2020年第 4季度报告
第 12 页 共 13 页
本基金报告期内有单一机构持有基金份额超过 20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者赎
回,可能导致巨额赎回,从而引发流动性风险,可能对基金产生如下影响:(1)延期办理赎回申请
或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时,投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎回
的风险。(2)基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现,
这将对基金资产净值产生不利影响,同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留
位数四舍五入等问题,这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。(3)基金投资目标偏离的风险。
单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小,基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困
难的情形,从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。(4)基金合同提前终止的风险。如果
投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面
临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向,审慎评估大额申赎对基金持有
集中度的影响,同时将完善流动性风险管控机制,最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注:无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
9.2 存放地点
上海市浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场 1号楼 17层
华泰柏瑞鸿利中短债债券 2020年第 4季度报告
第 13 页 共 13 页
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告如有疑问,可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。
客户服务热线:400-888-0001(免长途费) 021-3878 4638
公司网址:www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2021年 1月 22日