0.0589% 基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年七月二十日
华安锦源 0-7年金融债 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 7月 16日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华安锦源 0-7年金融债定开债
基金主代码 009786
交易代码 009786
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 12月 11日
报告期末基金份额总额 9,158,976,166.22份
投资目标
本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，力争为基
金份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
（一）封闭期投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将宏观周期研
究、行业周期研究、公司研究相结合，在分析和判断宏观
经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，动态调整大
类金融资产比例，自上而下决定债券组合久期、期限结构、
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债券类别配置策略，在严谨深入的分析基础上，综合考量
各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等，深入挖掘
价值被低估的标的券种。
本基金以剩余期限在 0-7 年（包含 7 年）的金融债为主
要投资标的。
（二）开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人
安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提
下，将主要投资于高流动性的投资品种，减小基金净值的
波动。
业绩比较基准 中债-金融债券总全价（总值）指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期的风险及预期的收益水平低
于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 4月 1日-2021年 6月 30日)
1.本期已实现收益 88,248,406.29
2.本期利润 151,064,143.73
3.加权平均基金份额本期利润 0.0166
4.期末基金资产净值 9,389,288,329.56
5.期末基金份额净值 1.0251
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交
易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益
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水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.64% 0.06% 0.53% 0.04% 1.11% 0.02%
过去六个月 2.21% 0.06% -0.15% 0.06% 2.36% 0.00%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
2.51% 0.06% 0.56% 0.06% 1.95% 0.00%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
华安锦源 0-7年金融债 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2020年 12月 11日至 2021年 6月 30日)
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注：本基金于2020年12月11日成立，截止本报告期末，本基金成立不满一年。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
贺涛
本基金
的基金
经理
固定收
益部高
级总监
2021-01-18 - 23年
金融学硕士（金融工程方
向），23年证券、基金从业
经历。曾任长城证券有限责
任公司债券研究员，华安基
金管理有限公司债券研究
员、债券投资风险管理员、
固定收益投资经理。2008
年4月起担任华安稳定收益
债券基金的基金经理。2011
年 6月至 2021 年 3 月，同
时担任华安可转换债券债
券型证券投资基金的基金
经理。2012年 12月至 2017
年6月担任华安信用增强债
券型证券投资基金的基金
经理。2013年 6月起同时担
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任华安双债添利债券型证
券投资基金的基金经理。
2013 年 10 月至 2017 年 7
月同时担任华安月月鑫短
期理财债券型证券投资基
金、华安季季鑫短期理财债
券型证券投资基金、华安月
安鑫短期理财债券型证券
投资基金、华安现金富利投
资基金的基金经理。2014
年 7月至 2017 年 7 月同时
担任华安汇财通货币市场
基金的基金经理。2015年 2
月至 2017 年 6 月担任华安
年年盈定期开放债券型证
券投资基金的基金经理。
2015年 5月至 2017年 7月，
担任华安新回报灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理。2015年 9月至 2018
年 9月，担任华安新乐享保
本混合型证券投资基金的
基金经理。2018 年 9 月至
2019年 12月，同时担任华
安新乐享灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理。
2015 年 12 月至 2017 年 7
月，同时担任华安乐惠保本
混合型证券投资基金的基
金经理。2016年 2月至 2018
年 8月，同时担任华安安华
保本混合型证券投资基金
的基金经理。2016年 7月至
2019年 1月，同时担任华安
安进保本混合型发起式证
券投资基金的基金经理。
2019年 1月起，同时担任华
安安进灵活配置混合型发
起式证券投资基金的基金
经理。2016年 11月至 2017
年 12 月，同时担任华安新
希望灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。2016
年 11月至 2019年 11 月，
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同时担任华安睿享定期开
放混合型发起式证券投资
基金的基金经理。2017年 2
月起，同时担任华安新活力
灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理。2018年 2
月至 2018 年 6 月，同时担
任华安丰利 18 个月定期开
放债券型证券投资基金的
基金经理。2019 年 1 月至
2020年 2月，同时担任华安
安盛3个月定期开放债券型
发起式证券投资基金的基
金经理。2019年 6月至 2020
年 10 月，同时担任华安科
创主题3年封闭运作灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理。2020年 10月起，
同时担任华安安益灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理。2021年 1月起，
同时担任华安锦源0-7年金
融债3个月定期开放债券型
发起式证券投资基金的基
金经理。
林唐宇
本基金
的基金
经理
2020-12-11 - 5年
理学硕士，FRM（金融风险
管理师），6年相关金融行业
从业经验。曾任中国人保资
管管理公司债券交易员。
2016年 3月加入华安基金，
历任集中交易部债券交易
员，固定收益部基金经理助
理。2020年 1月起，同时担
任华安现金宝货币市场基
金、华安中债 1-3年政策性
金融债指数证券投资基金
的基金经理。2020 年 9 月
起，同时担任华安中债 1-5
年国开行债券指数证券投
资基金的基金经理。2020
年 12 月起，同时担任华安
锦源 0-7年金融债 3个月定
期开放债券型发起式证券
投资基金的基金经理。2021
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年 3月起，同时担任华安锦
溶 0-5年金融债 3个月定期
开放债券型发起式证券投
资基金的基金经理。
周舒展
本基金
的基金
经理
2021-01-25 - 9年
硕士研究生，9年金融、基
金行业从业经验。曾任中国
银行上海人民币交易业务
总部代客交易员、代客组合
管理台投资经理、衍生与策
略交易台负责人，2020 年
12 月加入华安基金。2021
年 1 月起，担任华安锦源
0-7年金融债 3个月定期开
放债券型发起式证券投资
基金的基金经理。2021年 3
月起，同时担任华安鼎瑞定
期开放债券型发起式证券
投资基金、华安安浦债券型
证券投资基金、华安中债
7-10 年国开行债券指数证
券投资基金、华安锦溶 0-5
年金融债3个月定期开放债
券型发起式证券投资基金
的基金经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、
招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金
合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安
基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等
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方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投
资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系
统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资
组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组
合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等
各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要
经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平
的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合
平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所
一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进
行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原
则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规
监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先
到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若
是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下
达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签
量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与
下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资
组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义
进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平
交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券
估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投
资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易
制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会
同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所
及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。
同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开
发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行
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为进行了重点分析。本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外
的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量的 5%的次数为 1次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
二季度，海外经济继续改善，随着欧美各地逐步“解封”，制造业修复转向服务业复苏，
在此背景下，工业金属价格有筑顶迹象，而原油价格则处在攀升阶段。美国方面，市场对缩
减量化宽松预期升温，加息预期提前，长端利率小幅下行，短端上行，曲线平坦化。国内经
济总体平稳，地产、基建等依赖资金驱动的领域出现小幅回落。政策方面，货币政策稳字当
头，公开市场基本维持等额到期续作；财政政策留有余力，发债后倾。利率方面，资金利率
保持平稳，波动率降低，市场预期转好，无风险利率下行。
报告期内，本基金以利率债配置为主，基于对宏观经济趋势的研判，灵活运用久期策略、
骑乘策略。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 6月 30日，本基金份额净值为 1.0251元，本报告期净值增长率为 1.64%，
同期业绩比较基准增长率 0.53%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望三季度，经济的高点及财政收缩的低点均已过去。往后看，经济动能缓步减弱，政
府债券发行进度回归正常化。对于利率而言，前者约束了利率向上的空间，后者制约了利率
下行的幅度，预计无风险利率仍将处在窄幅震荡区间。同时，我们将密切关注信用风险，上
半年信用扩张放缓，而信用债市场“相对平静”，信用风险或许会在三季度释放。
本基金将以研究为基石，不断优化组合的持仓结构。我们将继续勤勉尽责，为持有人带
来较好的收益。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式证券投资基金，报告期内不存在基金资产净值低于 5000万元的情形。
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§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 15,845,747,000.00 95.83
其中：债券 15,845,747,000.00 95.83
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 409,922,814.88 2.48
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 10,920,190.49 0.07
7 其他各项资产 269,131,490.47 1.63
8 合计 16,535,721,495.84 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 15,845,747,000.00 168.76
其中：政策性金融债 15,845,747,000.00 168.76
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 15,845,747,000.00 168.76
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 200313 20进出 13 21,600,000
2,179,656,000
.00
23.21
2 190203 19国开 03 14,100,000
1,420,998,000
.00
15.13
3 160404 16农发 04 13,400,000
1,350,586,000
.00
14.38
4 200303 20进出 03 12,800,000
1,265,920,000
.00
13.48
5 190208 19国开 08 9,000,000
910,170,000.0
0
9.69
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案
调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票
库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
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2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 269,131,490.47
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 269,131,490.47
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 9,110,148,529.50
报告期期间基金总申购份额 48,827,636.72
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 9,158,976,166.22
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
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报告期期初管理人持有的本基金份额 10,001,850.14
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,001,850.14
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.11
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额
总数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份额
总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承诺
持有期限
基金管理人固有资金
10,001,8
50.14
0.11%
10,001,8
50.14
0.11% 三年
基金管理人高级管理人
员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
10,001,8
50.14
0.11%
10,001,8
50.14
0.11% -
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构
1
20210401-202106
30
1,999,
999,50
0.00
0.00 0.00
1,999,999,5
00.00
21.84%
2
20210401-202106
30
3,999,
999,50
0.00
0.00 0.00
3,999,999,5
00.00
43.67%
产品特有风险
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本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额
赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
1、《华安锦源 0-7年金融债 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
2、《华安锦源 0-7年金融债 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》
3、《华安锦源 0-7年金融债 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
10.2存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
10.3查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的
办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇二一年七月二十日