大成汇享一年持有期混合型证券投资基金2021年第4季度报告

基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 1月 21日
大成汇享一年持有期混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 01月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 01日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成汇享一年持有混合
基金主代码 009796
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 9月 3日
报告期末基金份额总额 53,512,066.30份
投资目标 在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，
追求基金资产的长期稳健增值，力争实现超越业绩比较
基准的投资回报。
投资策略 本基金的投资策略分为两方面：一方面体现在采取“自
上而下”的方式对权益类、固定收益类等不同类别资产
进行大类配置；另一方面体现在对单个投资品种的精选
上。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率*10%+恒生指数收益率*5%+中证综
合债券指数收益率*80%+金融机构人民币活期存款利率
(税后)*5%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券
型基金与货币市场基金，低于股票型基金。本基金若投
资港股通标的股票，则需承担港股通机制下因投资环
境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特
有风险。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 大成汇享一年持有混合 A 大成汇享一年持有混合 C
下属分级基金的交易代码 009796 009797
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报告期末下属分级基金的份额总额 48,516,094.58份 4,995,971.72份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021年 10月 1日-2021年 12月 31日）

大成汇享一年持有混合 A 大成汇享一年持有混合 C
1.本期已实现收益 135,323.20 4,482.03
2.本期利润 599,589.99 49,477.23
3.加权平均基金份额本期利润 0.0095 0.0085
4.期末基金资产净值 52,834,569.55 5,411,480.33
5.期末基金份额净值 1.0890 1.0832
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成汇享一年持有混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.00% 0.25% 0.94% 0.11% 0.06% 0.14%
过去六个月 7.58% 0.33% 0.86% 0.15% 6.72% 0.18%
过去一年 6.66% 0.30% 3.08% 0.17% 3.58% 0.13%
自基金合同
生效起至今
8.90% 0.28% 5.38% 0.16% 3.52% 0.12%
大成汇享一年持有混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
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过去三个月 0.91% 0.25% 0.94% 0.11% -0.03% 0.14%
过去六个月 7.35% 0.33% 0.86% 0.15% 6.49% 0.18%
过去一年 6.24% 0.30% 3.08% 0.17% 3.16% 0.13%
自基金合同
生效起至今
8.32% 0.28% 5.38% 0.16% 2.94% 0.12%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较


注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
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合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
徐雄晖
本基金基
金经理
2021年 6月 17
日
- 13年
北京大学经济学硕士。2008年7月至2015
年 5月先后担任大成基金管理有限公司
研究部行业研究主管、基金经理助理，股
票投资部基金经理。2015年 11月至 2017
年 10月任红土创新基金管理有限公司股
票投资部基金经理。2018年 6月至 2021
年 4月任生命保险资产管理有限公司权
益投资部投资经理。2021年 4月起任大
成基金管理有限公司股票投资部基金经
理。2021年 6月 16日起任大成汇享一年
持有期混合型证券投资基金基金经理。
2021年 7月 14日起任大成尊享 18个月
定期开放混合型证券投资基金基金经理。
2021年 9月 17日起任大成民稳增长混合
型证券投资基金基金经理。具有基金从业
资格。国籍：中国
孙丹
本基金基
金经理
2020年 9月 3
日
2021年 11
月 26日
13年
美国德克萨斯 A&M大学经济学硕士。2008
年至 2012年任景顺长城产品开发部产品
经理。2012年至 2014年任华夏基金机构
债券投资部研究员。2014年 5月加入大
成基金管理有限公司，曾担任固定收益总
部信用策略及宏观利率研究员、大成景辉
灵活配置混合型证券投资基金、大成景荣
保本混合型证券投资基金、大成景兴信用
债债券型证券投资基金、大成景秀灵活配
置混合型证券投资基金、大成景源灵活配
置混合型证券投资基金基金经理助理，现
任固定收益总部总监助理。2018年 3月
12日起任大成策略回报混合型证券投资
基金、大成创新成长混合型证券投资基金
（LOF）、大成积极成长混合型证券投资基
金、大成精选增值混合型证券投资基金、
大成景阳领先混合型证券投资基金、大成
竞争优势混合型证券投资基金、大成蓝筹
稳健证券投资基金、大成优选混合型证券
投资基金（LOF）基金经理助理。2020年
7月 1日起任大成价值增长证券投资基
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金、大成多策略灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）、大成一带一路灵活配置混合
型证券投资基金、大成内需增长混合型证
券投资基金、大成睿景灵活配置混合型证
券投资基金、大成盛世精选灵活配置混合
型证券投资基金、大成国企改革灵活配置
混合型证券投资基金、大成行业轮动混合
型证券投资基金、大成灵活配置混合型证
券投资基金、大成产业升级股票型证券投
资基金（LOF）、大成健康产业混合型证券
投资基金、大成正向回报灵活配置混合型
证券投资基金、大成国家安全主题灵活配
置混合型证券投资基金、大成新锐产业混
合型证券投资基金、大成消费主题混合型
证券投资基金基金经理助理。2020年 11
月 6日起任大成科技消费股票型证券投
资基金、大成科创主题 3年封闭运作灵活
配置混合型证券投资基金、大成中小盘混
合型证券投资基金(LOF)、大成睿享混合
型证券投资基金、大成行业先锋混合型证
券投资基金基金经理助理。2021年 2月 1
日起任大成企业能力驱动混合型证券投
资基金、大成优选升级一年持有期混合型
证券投资基金、大成成长进取混合型证券
投资基金基金经理助理。2021年 2月 22
日起任大成恒享春晓一年定期开放混合
型证券投资基金基金经理助理。2021年 4
月 19日起任大成民稳增长混合型证券投
资基金基金经理助理。2021年 4月 19日
至 2021年 8月 4日任大成恒享混合型证
券投资基金基金经理助理。2021年 7月
29日起任大成产业趋势混合型证券投资
基金、大成投资严选六个月持有期混合型
证券投资基金基金经理助理。2017年 5
月 8日起任大成景尚灵活配置混合型证
券投资基金、大成景兴信用债债券型证券
投资基金基金经理。2017年 5月 8日至
2019年 10月 31日任大成景荣债券型证
券投资基金（原大成景荣保本混合型证券
投资基金转型）基金经理。2017年 5月
31日至 2020年 10月 20日任大成惠裕定
期开放纯债债券型证券投资基金基金经
理。2017年 6月 2日至 2018年 11月 19
日任大成景禄灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。2017年 6月 2日至 2018
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年 12月 8日任大成景源灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。2017年 6月 2
日至 2019年 6月 15日任大成景秀灵活配
置混合型证券投资基金。2017年 6月 6
日至 2019年 9月 29日任大成惠明定期开
放纯债债券型证券投资基金基金经理。
2018年 3月 14日至 2018年 11月 30日
任大成景辉灵活配置混合型证券投资基
金基金经理。2018年 3月 14日至 2018
年11月30日任大成景沛灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。2018年 3月 14
日至 2018年 7月 20日任大成景裕灵活配
置混合型证券投资基金基金经理。2018
年 3月 14日起任大成财富管理 2020生命
周期证券投资基金基金经理。2019年 7
月 31日至 2020年 5月 23日任大成景丰
债券型证券投资基金（LOF）基金经理。
2020年 2月 27日至 2021年 4月 13日任
大成景泰纯债债券型证券投资基金基金
经理。2020年 3月 5日至 2021年 4月 14
日任大成恒享混合型证券投资基金基金
经理。2020年 3月 31日至 2021年 4月
14日任大成民稳增长混合型证券投资基
金基金经理。2020年 4月 26日起任大成
景瑞稳健配置混合型证券投资基金基金
经理。2020年 8月 21日至 2021年 5月
18日任大成景和债券型证券投资基金基
金经理。2020年 9月 3日至 2021年 11
月 26日任大成汇享一年持有期混合型证
券投资基金基金经理。2020年 9月 23日
起任大成尊享 18个月定期开放混合型证
券投资基金基金经理。2020年 11月 16
日起任大成卓享一年持有期混合型证券
投资基金基金经理。2020年 11月 18日
起任大成丰享回报混合型证券投资基金
基金经理。2021年 4月 22日起任大成安
享得利六个月持有期混合型证券投资基
金基金经理。具有基金从业资格。国籍：
中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续 4个季度的日内、3日内及 5日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合
的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3日、5日、10日）
反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同
向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理
交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成
交价格差异较大，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易存在 2笔同日反向交易，原因为流动性需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型
投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 5笔同日反向交易，原因
为流动性需要或合规比例调整。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交
易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度以来，我们看到了市场层面上对“运动式碳减排”的纠偏，作为基础能源的煤炭保供
力度的加大，电力市场化的加速。而需求端，由于地产需求的回落，宏观总需求回落明显。总体
来看，经济层面的“滞胀”特征有所缓解，大宗商品价格逐渐回落，宏观经济下行压力加大。市
场层面，由于流动性依然保持略偏宽松的状态，市场总体波动不大，沪深 300指数略微上涨，投
资者在寻找新的投资方向和主题投资之间摇摆，传媒、军工涨幅靠前。煤炭、钢铁、石化等偏周
期的板块领跌市场。
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我们重新审视了长周期与短周期之间的联系与差异。行业的长周期运行遵循资本回报均值回
归的规律，而短周期更多受到供需缺口的影响，需求的波动尤为重要。电气设备板块我们依然保
持了较高的权重，但内部的子板块有所调整，主要是增加了风电、智能电网的比例，减少了新能
源汽车相关的持仓比例。基于宏观经济的回落，我们减持了银行、有色和化工，适当增加了房地
产行业龙头个股的持仓，在医药、机械等板块增加了自下而上的个股持仓。我们降低了个股和行
业集中度，以相对分散的组合，力争在经济下行期平衡各类风险的分布。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末大成汇享一年持有混合 A的基金份额净值为 1.0890元，本报告期基金份额净
值增长率为 1.00%;截至本报告期末大成汇享一年持有混合 C 的基金份额净值为 1.0832 元，本报
告期基金份额净值增长率为 0.91%。同期业绩比较基准收益率为 0.94%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 15,152,719.34 24.43
其中：股票 15,152,719.34 24.43
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 41,235,600.10 66.48
其中：债券 41,235,600.10 66.48
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 5,069,375.80 8.17
8 其他资产 567,090.51 0.91
9 合计 62,024,785.75 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
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A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 868,806.00 1.49
C 制造业 10,256,204.91 17.61
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 647,460.00 1.11
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 952,714.00 1.64
J 金融业 1,168,043.63 2.01
K 房地产业 1,237,760.00 2.13
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 21,730.80 0.04
S 综合 - -
合计 15,152,719.34 26.02
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 600406 国电南瑞 23,800 952,714.00 1.64
2 603995 甬金股份 16,000 925,760.00 1.59
3 601666 平煤股份 103,800 868,806.00 1.49
4 000423 东阿阿胶 13,500 658,125.00 1.13
5 601117 中国化学 53,955 647,460.00 1.11
6 600195 中牧股份 49,100 641,737.00 1.10
7 002756 永兴材料 4,300 636,486.00 1.09
8 601615 明阳智能 24,100 629,010.00 1.08
9 600048 保利发展 40,000 625,200.00 1.07
10 000002 万科 A 31,000 612,560.00 1.05
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 296,029.60 0.51
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,748,800.00 69.96
其中：政策性金融债 40,748,800.00 69.96
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 190,770.50 0.33
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 41,235,600.10 70.80
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 190311 19进出 11 160,000 16,425,600.00 28.20
2 180322 18进出 22 100,000 10,321,000.00 17.72
3 210304 21进出 04 90,000 9,002,700.00 15.46
4 210404 21农发 04 50,000 4,999,500.00 8.58
5 019628 20国债 02 2,960 296,029.60 0.51
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
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本基金投资股指期货将以套期保值为目的进行投资组合避险和有效管理，通过套期保值策略，
对冲系统性风险，应对组合构建与调整中的流动性风险，力求风险收益的优化。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
1、本基金投资的前十名证券中的 19进出 11（190311.IB）、21进出 04（210304.IB）、18进
出 22（180322.IB）的发行主体中国进出口银行于 2021年 7月 13日因违规投资企业股权等，受
到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监罚决字〔2021〕31 号）。本基金认为，对中国进出
口银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。
2、本基金投资的前十名证券之一兴业转债（113052.SH）的发行主体兴业银行股份有限公司
于 2021年 8月 13日因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定，受到中国人民银行处罚
（银罚字〔2021〕26 号）。本基金认为，对兴业银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影
响。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 70,548.12
2 应收证券清算款 159,456.24
3 应收股利 -
4 应收利息 317,323.31
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5 应收申购款 19,762.84
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 567,090.51
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 大成汇享一年持有混合 A 大成汇享一年持有混合 C
报告期期初基金份额总额 79,370,249.03 7,147,680.57
报告期期间基金总申购份额 123,744.98 49,480.04
减:报告期期间基金总赎回份额 30,977,899.43 2,201,188.89
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 48,516,094.58 4,995,971.72
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
大成汇享一年持有期混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
第 14页 共 14页
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成汇享一年持有期混合型证券投资基金的文件；
2、《大成汇享一年持有期混合型证券投资基金基金合同》；
3、《大成汇享一年持有期混合型证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查
阅。


大成基金管理有限公司
2022年 1月 21日