大成汇享一年持有期混合型证券投资基金2022年第1季度报告

基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 4月 22日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 04月 21日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 01月 01日起至 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成汇享一年持有混合
基金主代码 009796
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 9月 3日
报告期末基金份额总额 34,800,475.13份
投资目标 在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，
追求基金资产的长期稳健增值，力争实现超越业绩比较
基准的投资回报。
投资策略 本基金的投资策略分为两方面：一方面体现在采取“自
上而下”的方式对权益类、固定收益类等不同类别资产
进行大类配置；另一方面体现在对单个投资品种的精选
上。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率*10%+恒生指数收益率*5%+中证综
合债券指数收益率*80%+金融机构人民币活期存款利率
(税后)*5%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券
型基金与货币市场基金，低于股票型基金。本基金若投
资港股通标的股票，则需承担港股通机制下因投资环
境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特
有风险。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 大成汇享一年持有混合 A 大成汇享一年持有混合 C
下属分级基金的交易代码 009796 009797
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报告期末下属分级基金的份额总额 30,736,933.67份 4,063,541.46份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 1月 1日-2022年 3月 31日）

大成汇享一年持有混合 A 大成汇享一年持有混合 C
1.本期已实现收益 377,723.26 45,075.78
2.本期利润 -373,208.62 -32,103.24
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0092 -0.0070
4.期末基金资产净值 33,368,580.75 4,383,421.33
5.期末基金份额净值 1.0856 1.0787
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成汇享一年持有混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.31% 0.48% -1.13% 0.26% 0.82% 0.22%
过去六个月 0.69% 0.38% -0.20% 0.20% 0.89% 0.18%
过去一年 8.07% 0.36% 1.16% 0.18% 6.91% 0.18%
自基金合同
生效起至今
8.56% 0.31% 4.19% 0.18% 4.37% 0.13%
大成汇享一年持有混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
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过去三个月 -0.42% 0.48% -1.13% 0.26% 0.71% 0.22%
过去六个月 0.49% 0.38% -0.20% 0.20% 0.69% 0.18%
过去一年 7.63% 0.36% 1.16% 0.18% 6.47% 0.18%
自基金合同
生效起至今
7.87% 0.31% 4.19% 0.18% 3.68% 0.13%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较


注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
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合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
徐雄晖
本基金基
金经理
2021年 6月 17
日
- 14年
北京大学经济学硕士。2008年7月至2015
年 5月先后担任大成基金管理有限公司
研究部行业研究主管、基金经理助理，股
票投资部基金经理。2015年 11月至 2017
年 10月任红土创新基金管理有限公司股
票投资部基金经理。2018年 6月至 2021
年 4月任生命保险资产管理有限公司权
益投资部投资经理。2021年 4月起任大
成基金管理有限公司股票投资部基金经
理。2021年 6月 16日起任大成汇享一年
持有期混合型证券投资基金基金经理。
2021年 7月 14日起任大成尊享 18个月
定期开放混合型证券投资基金基金经理。
2021年 9月 17日起任大成民稳增长混合
型证券投资基金基金经理。具有基金从业
资格。国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续 4个季度的日内、3日内及 5日内股票及债券交易同向交易价
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差进行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合
的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3日、5日、10日）
反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同
向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理
交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成
交价格差异较大，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易存在 1笔同日反向交易，原因为投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数
型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 2笔同日反向交易，原
因为流动性需要或合规比例调整。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等
交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
经济的运行是一个复杂的系统，看似突发的事件往往隐藏着必然的规律性。2022年以来，全
球的能源价格和利率都出现了超出市场预期的上行，成为本季度影响资产价格的关键因素。国内
经济层面，稳增长的进展受到了疫情和地产的扰动，但我们认为这些扰动并不会改变经济增长向
潜在区间回归的趋势。
权益投资方面，本季度我们增加了对煤炭、银行、房地产以及航运的持仓，减持了新能源相
关的持仓，主要基于行业层面供需状态的评估。我们观察到一些传统行业经历了长周期的供给整
合，正从产能的严重过剩走向紧平衡；而部分新兴行业尽管需求向好，却很可能被快速增长的产
能所困扰。周期的规律不尽相同，但规律本身却从未改变。债券部分变化不大，久期稳定，持仓
品种以高等级信用债和中短久期利率债为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末大成汇享一年持有混合 A的基金份额净值为 1.0856元，本报告期基金份额净
值增长率为-0.31%;截至本报告期末大成汇享一年持有混合 C的基金份额净值为 1.0787元，本报
告期基金份额净值增长率为-0.42%。同期业绩比较基准收益率为-1.13%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在本报告期内，曾出现了连续 20个工作日资产净值低于五千万元的情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 8,679,419.40 20.56
其中：股票 8,679,419.40 20.56
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 29,480,136.49 69.84
其中：债券 29,480,136.49 69.84
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 4,010,410.11 9.50
8 其他资产 40,576.37 0.10
9 合计 42,210,542.37 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,626,400.00 4.31
C 制造业 3,392,957.00 8.99
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 289,200.00 0.77
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 394,592.00 1.05
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 503,840.00 1.33
J 金融业 1,648,670.40 4.37
K 房地产业 823,760.00 2.18
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
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R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 8,679,419.40 22.99
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 601666 平煤股份 95,000 1,626,400.00 4.31
2 601166 兴业银行 57,000 1,178,190.00 3.12
3 600048 保利发展 32,000 566,400.00 1.50
4 603995 甬金股份 10,000 551,400.00 1.46
5 600195 中牧股份 40,000 518,000.00 1.37
6 600406 国电南瑞 16,000 503,840.00 1.33
7 600036 招商银行 10,053 470,480.40 1.25
8 601615 明阳智能 21,000 465,570.00 1.23
9 300580 贝斯特 20,000 406,400.00 1.08
10 601872 招商轮船 83,600 394,592.00 1.05
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 370,964.06 0.98
2 央行票据 - -
3 金融债券 29,002,276.77 76.82
其中：政策性金融债 29,002,276.77 76.82
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 106,895.66 0.28
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 29,480,136.49 78.09
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 190311 19进出 11 160,000 16,513,933.15 43.74
2 180322 18进出 22 100,000 10,493,756.16 27.80
3 018006 国开 1702 17,910 1,860,606.11 4.93
4 019658 21国债 10 3,660 370,964.06 0.98
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5 018082 农发 1902 1,300 133,981.35 0.35
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将以套期保值为目的进行投资组合避险和有效管理，通过套期保值策略，
对冲系统性风险，应对组合构建与调整中的流动性风险，力求风险收益的优化。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
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5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
1、本基金投资的前十名证券之一招商银行（600036.SH）的发行主体招商银行股份有限公司
于 2021年 5月 17日因为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品出具保本承诺，部分
未按规定计提风险加权资产等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监罚决字〔2021〕
16号），于 2022年 3月 21日因不良贷款余额 EAST数据存在偏差等，受到中国银行保险监督管理
委员会处罚（银保监罚决字〔2022〕21 号）。本基金认为，对招商银行的处罚不会对其投资价值
构成实质性负面影响。
2、本基金投资的前十名证券之一兴业银行（601166.SH）的发行主体兴业银行股份有限公司
于 2021年 8月 13日因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定，受到中国人民银行处罚
（银罚字〔2021〕26号），于 2022年 3月 21日因漏报贸易融资业务 EAST数据等，受到中国银行
保险监督管理委员会处罚（银保监罚决字〔2022〕22 号）。本基金认为，对兴业银行的处罚不会
对其投资价值构成实质性负面影响。
3、本基金投资的前十名证券之一兴业转债（113052.SH）的发行主体兴业银行股份有限公司
于 2021年 8月 13日因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定，受到中国人民银行处罚
（银罚字〔2021〕26号），于 2022年 3月 21日因漏报贸易融资业务 EAST数据等，受到中国银行
保险监督管理委员会处罚（银保监罚决字〔2022〕22 号）。本基金认为，对兴业银行的处罚不会
对其投资价值构成实质性负面影响。
4、本基金投资的前十名证券之一农发 1902（018082.SH）的发行主体中国农业发展银行于 2022
年 3月 21日因漏报不良贷款余额 EAST数据等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监
罚决字〔2022〕10 号）。本基金认为，对中国农业发展银行的处罚不会对其投资价值构成实质性
负面影响。
5、本基金投资的前十名证券中的 19进出 11（190311.IB）、18进出 22（180322.IB）的发行
主体中国进出口银行于 2021年 7月 13日因违规投资企业股权等，受到中国银行保险监督管理委
员会处罚（银保监罚决字〔2021〕31号），于 2022年 3月 21日因漏报不良贷款余额 EAST数据等，
受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监罚决字〔2022〕9号）。本基金认为，对中国进出
口银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。
6、本基金投资的前十名证券之一国开 1702（018006.SH）的发行主体国家开发银行于 2022
年 3月 21日因未报送逾期 90天以上贷款余额 EAST数据等，受到中国银行保险监督管理委员会处
罚（银保监罚决字〔2022〕8号）。本基金认为，对国家开发银行的处罚不会对其投资价值构成实
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质性负面影响。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 40,477.56
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 98.81
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 40,576.37
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 大成汇享一年持有混合 A 大成汇享一年持有混合 C
报告期期初基金份额总额 48,516,094.58 4,995,971.72
报告期期间基金总申购份额 14,848.93 17,421.13
减:报告期期间基金总赎回份额 17,794,009.84 949,851.39
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 30,736,933.67 4,063,541.46
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
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无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成汇享一年持有期混合型证券投资基金的文件；
2、《大成汇享一年持有期混合型证券投资基金基金合同》；
3、《大成汇享一年持有期混合型证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查
阅。


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