基金管理人:中加基金管理有限公司
基金托管人
:
中国光大银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 07月 20日
中加科享混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于
2021
年
7
月
19
日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年04月01日起至2021年06月30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 中加科享混合
基金主代码
010398
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日
2020
年
11
月
04
日
报告期末基金份额总额
483,508,142.35
份
投资目标
在严格控制风险的前提下,追求超过业绩比较基准
的投资回报,力争实现资产的长期、稳健增值。
投资策略
本基金采用积极的投资策略,通过前瞻性地判断不
同金融资产的相对收益,完成大类资产配置。在大
类资产配置的基础上,精选个股,完成股票组合的
构建,并通过运用久期策略、期限结构策略和个券
选择策略完成债券组合的构建。在严格的风险控制
基础上,力争实现长期稳健的收益。
业绩比较基准
沪深
300
指数收益率
*40%+
中债总全价(总值)指数
收益率*60%
风险收益特征
本基金为混合型基金,预期收益和预期风险水平高
于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。
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下属分级基金的基金简称 中加科享混合
A
中加科享混合
C
下属分级基金的交易代码
010398 010399
报告期末下属分级基金的份额总
额
426,012,901.32份 57,495,241.03份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2021
年
04
月
01
日
- 2021
年
06
月
30
日
)
中加科享混合
A
中加科享混合
C
1.
本期已实现收益
5,536,427.61 943,820.55
2.
本期利润 7,718,062.40 1,415,626.95
3.
加权平均基金份额本期利润
0.0204 0.0205
4.
期末基金资产净值
444,902,526.30 59,887,321.89
5.期末基金份额净值
1.0443 1.0416
注:
1.
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2.
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中加科享混合A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
2.09% 0.20% 1.72% 0.39% 0.37% -0.19%
过去
六个
月
3.71% 0.25% 0.49% 0.53% 3.22% -0.28%
自基
金合
4.43% 0.24% 4.55% 0.50% -0.12% -0.26%
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同生
效起
至今
中加科享混合C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
2.00% 0.20% 1.72% 0.39% 0.28% -0.19%
过去
六个
月
3.51% 0.25% 0.49% 0.53% 3.02% -0.28%
自基
金合
同生
效起
至今
4.16% 0.24% 4.55% 0.50% -0.39% -0.26%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
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注:1、本基金基金合同于 2020年 11月 04日生效,截止报告期末,本基金的基金合同
生效未满一年。
2、根据基金合同规定,本基金建仓期为 6个月。截止报告期末,已完成建仓,本基金
的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定。
§4 管理人报告
4.1
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
于跃 本基金基金经理
2020-
11-04
- 9
于跃先生,伦敦帝国理工
大学金融数学硕士。
2012
年5月至2015年5月,任职
于民生证券股份有限公
司,担任固收投资经理助
理;2015年6月至2019年1
1月,任职于中信建投证券
股份有限公司,任固定收
益投资经理。2019年12月
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加入中加基金管理有限公
司,现任中加享利三年定
期开放债券型证券投资基
金基金经理(2020年2月1
9日至今)、中加颐鑫纯债
债券型证券投资基金基金
经理(2020年3月3日至
今)、中加颐享纯债债券
型证券投资基金基金经理
(2020年3月3日至今)、
中加颐信纯债债券型证券
投资基金基金经理(2020
年3月4日至今)、中加优
享纯债债券型证券投资基
金基金经理(2020年3月4
日至今)、中加瑞利纯债
债券型证券投资基金基金
经理(2020年3月4日至
今)、中加丰裕纯债债券
型证券投资基金基金经理
(2020年5月7日至今)、
中加科丰价值精选混合型
证券投资基金基金经理(2
020
年
5
月
13
日至今)、中
加瑞合纯债债券型证券投
资基金基金经理(2020年1
1
月
25
日至今)、中加科享
混合型证券投资基金基金
经理(2020年11月4日至
今)。
王梁 本基金基金经理
2020-
11-04
- 13
王梁先生,北京交通大学
产业经济学硕士。2008年
至2015年曾历任山西证
券、英大证券研究部、方
正证券自营部汽车、机械
行业研究员。
2015
年加入
中加基金管理有限公司,
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担任公司汽车机械行业和
主题策略研究员,拥有近1
0
年行业研究经验。
2017
年起担任中加基金专户投
资经理。现担任中加改革
红利灵活配置混合型证券
投资基金(2018年8月14
日至今)、中加心享灵活
配置混合型证券投资基金
(2019年10月23日至今)、
中加心悦灵活配置混合型
证券投资基金(2020年04
月24日至今)、中加科享
混合型证券投资基金(20
20年11月4日至今)、中加
科鑫混合型证券投资基金
(
2021
年
5
月
26
日至今)的
基金经理。
1、任职日期说明:于跃、王梁的任职日期以本基金基金合同生效公告为准。
2、离任日期说明:无。
3、证券从业年限的计算标准:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管
理办法》的相关规定。
4
、本基金无基金经理助理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同的规定。
4.3
公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益
输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《中加基金管理有限公司公平交
易管理办法》、《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产
的公平对待做了明确具体的规定,并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距
较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。公司使用的交易系统中
设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交
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易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本报告期内,不存在损害投资者利益
的不公平交易行为。
4.3.2
异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了同
日反向交易控制的规则,并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检
查。同时,公司利用公平交易分析系统,对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进
行持续监控,定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内,本公司所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的
5%
。投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输
送金额统计结果,表明投资组合间不存在利益输送的可能性。本基金本报告期内未出现
异常交易的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
四月初工业品价格持续上涨,通胀阴云挥之不去,与此同时对于缴税扰动的担忧始
终都在,债市情绪显得非常谨慎,收益率普遍有所上行;月中
1
季度经济数据公布,仅
有
0.6%
的
GDP
环比低于市场预期,地方债发行放量也迟迟未到,债券在多重利好下开启
一波上涨行情;进入到下旬税期扰动略有显现,但DR007始终平稳,流动性确认合理充
裕的情况下,杠杆套息策略成为首选,长久期品种则在风险偏好影响下呈现震荡走势
五一长假期间,海外消息总体平静,而大宗商品的冲高让债市有所承压,行情走势
颇为震荡;中旬1季度货币政策执行报告发布,流动性合理充裕预期得到强化,而且央
行开辟专栏阐明通胀影响可控,此后伴随着国常会多次强调
“
保供稳价
”
,大宗商品价格
大幅下挫,债市进入上涨阶段;经济金融数据总体符合预期,并未对市场带来太多扰动,
反而是地方债发行量迟迟不及预期,资金面持续宽松助力收益率回落,临近月末缴税走
款叠加跨月导致流动性边际收紧,获利了结盘增多。
进入六月,月初随着大宗商品价格持续上涨,通胀再度扰动市场,此外地方债供给
放量加剧了投资者担忧,期间中美重启对话上证指数上涨,风险偏好同样不利于债券标
的,国债期货震荡下挫;中旬数据陆续公布,成为交易的重点,PPI同比达到9%着实超
出预期,其他总体平稳,并未对市场带来太多扰动;进入下旬,资金面推升行情再度出
现,
DR007
维持稳定,年中跨季时点,央行也将
100
亿滚续操作改成
300
亿,债券情绪显
著回暖。
展望后市,当前经济修复斜率最快的时点已经过去,GDP同比增长也会随着基数的
抬升而中枢下移,通胀同样度过了绝对高点,基本面的变化趋势对债券偏有利;货币政
策保持合理充裕,债市行情基本无虞;此外中美利差150BP也给境外投资者巨大交易安
全垫,债券配置价值正在逐渐体现。整体而言债券市场仍有不错的投资机会。
报告期内,基金固收部分适当增仓高等级短久期信用债和中短久期利率债,辅以长
久期利率债波段交易。
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2021年二季度,大宗商品边际涨幅放缓,全球经济缓慢复苏,生产资料供需不平衡
的状况环节,通胀滞胀预期逐渐消退。受益于碳中和、能源革命、人工智能、生命科学
等行业的快速发展,相关行业的盈利迅速提升,以新能源、半导体、医药板块为代表的
科技创新型赛道出现明显涨幅。本产品组合进行了部分调整,卖出估值明显高于业绩增
速的相关标的,加仓了部分估值和业绩匹配度较好的细分行业龙头标的,整体行业配置
仍以消费、科技、公用事业、金融等行业产业为主,行业配置相对均衡,在获得一定盈
利的情况下力求较小的回撤幅度。整体仓位依旧保持中等水平。
展望2021年三季度,经历了2020年疫情和超常规政策的影响后,2021年经济复苏也
必然伴随政策回归正常,只是目前在脆弱的经济复苏和通胀滞胀不断有预期冲击的环境
下各国政策短期会摇摆不定,权益市场波动加大难以避免。
但我们认为,在全球经济政策随着疫情逐步回归正常,生产资料供需逐步恢复匹配,
恶性通胀出现的概率较小,未来一段时间内全球仍将处于处于存量经济时代,资本和劳
动力对经济增速的影响逐渐减少,劳动生产率及科学技术的提升才能对一国经济有明显
促进。因此,我们中长期仍旧看好新能源、半导体、医药、工控等依靠科技进步的先进
制造业,进而发掘在这些产业链的变革中能持续高速发展的细分行业龙头公司;同时对
于国内而言,在大力发展新能源、半导体、智能制造、生命科学等行业的同时,受益于
疫情的催化,相关上游支持产业的国产化必将如火如荼的进行。上述产业将是本产品重
点关注的方向。
在配置方面,在这种政策多空交织和新兴行业盈利不断修复的背景下,权益投资策
略注重业绩和估值的匹配度。目前A股市场整体估值合理,结构性机会多,随着经济逐
步复苏,更多行业盈利将不断修复,预期相关公司股价和估值将逐步兑现业绩的修复和
增长,2021年标的选择上盈利的稳定性和增速是关键,估值下有底上有顶,淡化短期波
动。
4.5
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中加科享混合A基金份额净值为1.0443元,本报告期内,该类基金份
额净值增长率为2.09%,同期业绩比较基准收益率为1.72%;截至报告期末中加科享混合
C基金份额净值为1.0416元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为2.00%,同期业绩
比较基准收益率为1.72%。
4.6
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1
报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
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(
%
)
1
权益投资
133,101,347.54 23.04
其中:股票 133,101,347.54 23.04
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
413,943,000.00 71.64
其中:债券 413,943,000.00 71.64
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
25,427,191.14 4.40
8
其他资产
5,350,099.05 0.93
9
合计
577,821,637.73 100.00
5.2
报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业
2,807,636.00 0.56
C
制造业
76,528,080.60 15.16
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
5,015,191.39 0.99
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
7,553,649.36 1.50
G
交通运输、仓储和邮政业
1,279,152.00 0.25
H 住宿和餐饮业 1,496,022.00 0.30
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
3,259,366.46 0.65
J
金融业
18,288,788.81 3.62
K
房地产业
6,577,670.00 1.30
L
租赁和商务服务业
- -
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M 科学研究和技术服务业 801,691.63 0.16
N
水利、环境和公共设施管
理业
2,243,302.29 0.44
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
5,913,097.00 1.17
R
文化、体育和娱乐业
1,337,700.00 0.27
S
综合
- -
合计
133,101,347.54 26.37
5.2.2
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量
(
股
)
公允价值
(
元
)
占基金资产净
值比例(%)
1 600036
招商银行
115,459 6,256,723.21 1.24
2 601398 工商银行 1,020,400 5,275,468.00 1.05
3 000963
华东医药
99,400 4,573,394.00 0.91
4 000858
五粮液
13,700 4,081,093.00 0.81
5 601601
中国太保
118,900 3,444,533.00 0.68
6 002223
鱼跃医疗
85,700 3,267,741.00 0.65
7 002415
海康威视
50,100 3,231,450.00 0.64
8 002925
盈趣科技
80,240 3,122,138.40 0.62
9 002028
思源电气
100,100 3,082,079.00 0.61
10 300171
东富龙
75,600 3,073,140.00 0.61
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3 金融债券 90,261,000.00 17.88
其中:政策性金融债
90,261,000.00 17.88
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4 企业债券 - -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
323,682,000.00 64.12
7 可转债(可交换债) - -
8
同业存单
- -
9 其他 - -
10
合计
413,943,000.00 82.00
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
(
元
)
占基金资产净
值比例(%)
1 210205
21国开05
300,000 30,375,000.00 6.02
2 131800004
18越秀集团GN001
200,000 20,774,000.00 4.12
3 101800372
18南电MTN001
200,000 20,644,000.00 4.09
4 101456085
14川交投MTN001
200,000 20,360,000.00 4.03
5 101754046
17华电股MTN001
200,000 20,340,000.00 4.03
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未运用股指期货进行投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未运用国债期货进行投资。
5.11
投资组合报告附注
5.11.1本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在
本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本报告期内,本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
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5.11.3
其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
48,884.09
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
5,301,214.96
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
其他
-
8
合计
5,350,099.05
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
中加科享混合A 中加科享混合C
报告期期初基金份额总额
411,425,148.33 69,526,315.60
报告期期间基金总申购份额
91,087,792.67 17,491,206.30
减:报告期期间基金总赎回份额
76,500,039.68 29,522,280.87
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以
“-”
填列)
- -
报告期期末基金份额总额
426,012,901.32 57,495,241.03
注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末,本基金管理
人未持有本基金。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
中加科享混合型证券投资基金 2021年第 2季度报告
第
14
页,共
14
页
8.1
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过
20%
的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过20%
的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1 20210401-20210511 99,998,000.00 0.00 50,000,000.00 49,998,000.00 10.34%
2 20210512-20210627 90,170,323.61 0.00 0.00 90,170,323.61 18.65%
产品特有风险
本基金报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,该投资者所持有的基金份额的占比较大,该投资者在赎回所持有的基
金份额时,存在基金份额净值波动的风险;另外,该投资者在大额赎回其所持有的基金份额时,基金可能存在为应对赎回证券变现产生的冲击成本。
8.2
影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9
备查文件目录
9.1备查文件目录
1
、中国证监会批准中加科享混合型证券投资基金设立的文件
2、《中加科享混合型证券投资基金基金合同》
3、《中加科享混合型证券投资基金托管协议》
4
、基金管理人业务资格批复文件、营业执照和公司章程
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3
查阅方式
基金管理人办公地址:北京市西城区南纬路35号综合办公楼
基金托管人地址:北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心
投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中加基金管理有限公司
客服电话:400-00-95526(免长途费)
基金管理人网址:
www.bobbns.com
中加基金管理有限公司
2021年07月20日