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基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
二零二零年十月
目 录
重要提示........................................................................................................................................... 2
第一部分 绪言 ............................................................................................................................... 5
第二部分 释义 ............................................................................................................................... 6
第三部分 基金管理人 ................................................................................................................. 12
第四部分 基金托管人 ................................................................................................................. 26
第五部分 相关服务机构 ............................................................................................................. 30
第六部分 基金的募集 ................................................................................................................. 32
第七部分 基金合同的生效 ......................................................................................................... 36
第八部分 基金份额的申购与赎回 ............................................................................................. 38
第九部分 基金的投资 ................................................................................................................. 49
第十部分 基金的财产 ................................................................................................................. 58
第十一部分 基金资产估值 ......................................................................................................... 59
第十二部分 基金的收益与分配 ................................................................................................. 66
第十三部分 基金费用与税收 ..................................................................................................... 68
第十四部分 基金的会计与审计 ................................................................................................. 70
第十五部分 基金的信息披露 ..................................................................................................... 71
第十六部分 侧袋机制 ................................................................................................................. 79
第十七部分 风险揭示 ................................................................................................................. 81
第十八部分 基金的终止与清算 ................................................................................................. 90
第十九部分 基金合同内容摘要 ................................................................................................. 92
第二十部分 托管协议内容摘要 ............................................................................................... 109
第二十一部分 对基金份额持有人的服务 ............................................................................... 132
第二十二部分 其他应披露事项 ............................................................................................... 133
第二十三部分 招募说明书存放及查阅方式 ........................................................................... 134
第二十四部分 备查文件 ........................................................................................................... 135
招募说明书
重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会2020年10月12日证监许可【2020】
2528号文注册募集。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经
中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基
金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金
没有风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波
动。投资人在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产
品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对投资本基金的意
愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人根据所持有的基金份额享
受基金的收益，但同时也需承担相应的投资风险。基金投资中的风险包括：
因经济、政治、社会环境等因素的变化对证券价格产生影响而形成的系统
性风险，个别行业或个别证券特有的非系统性风险，流动性风险，基金管理
人在基金管理运作过程中产生的运作管理风险，本基金特定风险，本基金
法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不
一致的风险以及由某些不可抗力因素等造成的其他风险等。
本基金可投资资产支持证券，存在与基础资产相关的风险、与资产支
持证券相关的风险、与专项计划管理相关的风险和其他风险。
本基金可投资股指期货，需承受投资股指期货带来的市场风险、信用
风险、流动性风险、操作风险和法律风险等。由于股指期货通常具有杠杆效
应，价格波动比标的工具更为剧烈，并且由于股指期货定价复杂，不适当的
估值可能使基金资产面临损失风险。股指期货采用保证金交易制度，由于
保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的变动就可能
会使投资人权益遭受较大损失。股指期货采用每日无负债结算制度，如果
没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资人带
来损失。
本基金可投资国债期货，可能面临市场风险、基差风险、流动性风险。
市场风险是因期货市场价格波动使所持有的期货合约价值发生变化的风险。
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基差风险是期货市场的特有风险之一，是指由于期货与现货间的价差的波
动，影响套期保值或套利效果，使之发生意外损益的风险。流动性风险可分
为两类：一类为流通量风险，是指期货合约无法及时以预期的价格建立或
了结头寸的风险，此类风险往往是由市场缺乏广度或深度导致的；另一类
为资金量风险，是指资金量无法满足保证金要求，使得所持有的头寸面临
被强制平仓的风险。
为对冲信用风险，本基金可能投资信用衍生品，信用衍生品的投资可
能面临流动性风险、偿付风险以及价格波动风险等。
本基金在法律法规允许的前提下可进行融资、转融通证券出借业务，
存在信用风险、投资风险和合规风险等风险。基金份额持有人需承担由此
带来的风险与成本。
本基金为混合型基金，理论上其预期风险、预期收益高于货币市场基
金和债券型基金，低于股票型基金。
本基金为发起式基金，若自基金合同生效之日起三年后的对应日，基
金资产净值低于2亿元，基金合同将自动终止，且不得通过召开基金份额
持有人大会延续基金合同期限。《基金合同》生效满三年后基金继续存续的，
连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低
于5000万元情形的，基金合同终止，不需召开基金份额持有人大会。投资
人将面临基金合同可能终止的不确定性风险。
本基金的封闭期为自基金合同生效日（包括基金合同生效日）起或自
每一开放期结束之日次日（包括该日）起3个月的期间。在本基金的封闭
运作期间，基金份额持有人不能赎回基金份额，因此，若基金份额持有人错
过某一开放期而未能赎回，其份额将转入下一封闭期，至下一开放期方可
赎回。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的
业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资
的“买者自负”原则，在投资人做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变
化导致的投资风险，由投资人自行负担。当投资人赎回时，所得或会高于或
低于投资人先前所支付的金额。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
招募说明书
金财产，但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同、基金产品资料概要
等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担
投资风险。
本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者
持有的基金份额比例可达到或者超过50%，且本基金不向个人投资者公开
销售。法律法规或监管机构另有规定的除外。
招募说明书
第一部分 绪言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基
金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、
《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办
法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披
露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简
称“《流动性风险管理规定》”）和其他有关法律法规的规定以及《国泰金福
三个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合
同”）编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本
招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何
其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解
释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基
金合同是规定基金合同当事人之间权利、义务的基本法律文件，如本招募
说明书内容与基金合同有冲突或不一致之处，均以基金合同为准。基金投
资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同当事
人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按
照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人
欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
招募说明书
第二部分 释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含
义：
1、基金或本基金：指国泰金福三个月定期开放混合型发起式证券投资
基金
2、基金管理人：指国泰基金管理有限公司
3、基金托管人：指兴业银行股份有限公司
4、基金合同：指《国泰金福三个月定期开放混合型发起式证券投资基
金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《国泰金福
三个月定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的
任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《国泰金福三个月定期开放混合型
发起式证券投资基金招募说明书》及其更新
7、基金产品资料概要：指《国泰金福三个月定期开放混合型发起式证
券投资基金基金产品资料概要》及其更新
8、基金份额发售公告：指《国泰金福三个月定期开放混合型发起式证
券投资基金基金份额发售公告》
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性
文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决
议、通知等
10、《基金法》：指《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其
不时做出的修订
11、《销售办法》：指《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》
及颁布机关对其不时做出的修订
12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9
月1日实施的，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期
货规章的决定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布
机关对其不时做出的修订
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13、《运作办法》：指《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机
关对其不时做出的修订
14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、
同年10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规
定》及颁布机关对其不时做出的修订
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管
理委员会
17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承
担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的
自然人
19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国
境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业
法人、社会团体或其他组织
20、合格境外机构投资者：指符合现行有效的相关法律法规规定可以
投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
21、人民币合格境外机构投资者：指符合现行有效的相关法律法规规
定，运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外机构投资者
22、投资人、投资者：指机构投资者、合格境外机构投资者、人民币合
格境外机构投资者、发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买
证券投资基金的其他投资人的合称。本基金不向个人投资者公开销售
23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额
的投资人
24、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金
份额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
25、销售机构：指基金管理人以及符合《销售办法》和中国证监会规定
的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务
协议，办理基金销售业务的机构
26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容
招募说明书
包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、
清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交
易过户等
27、登记机构：指办理登记业务的机构。本基金的登记机构为国泰基金
管理有限公司或接受国泰基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
28、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理
人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户
29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销
售机构办理认购、申购、赎回、转换、转托管、定期定额投资等业务而引起
的基金份额变动及结余情况的账户
30、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定
的条件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证
监会书面确认的日期
31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基
金财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
32、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，
最长不得超过3个月
33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
34、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
35、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申
请的开放日
36、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）
37、封闭期：本基金的封闭期为自基金合同生效日（包括基金合同生效
日）起或自每一开放期结束之日次日（包括该日）起3个月的期间。本基
金第一个封闭期为自基金合同生效日（包括该日）起至3个月后的对应日
前一日（包括该日）的期间。下一个封闭期为第一个开放期结束之日次日
（包括该日）起至3个月后的对应日前一日（包括该日）的期间，以此类
推。如该对应日不存在对应日期，则对应日调整至该对应日所在月度的最
后一日；如该对应日为非工作日，则顺延至下一工作日。本基金在封闭期内
不办理申购与赎回业务，也不上市交易
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38、开放期：指本基金开放申购、赎回等业务的期间。每一开放期自封
闭期结束之日后第一个工作日（包括该日）起最长不超过10个工作日，具
体期间由基金管理人在封闭期结束前公告说明。开放期内，本基金采取开
放运作模式，投资人可办理基金份额申购、赎回或其他业务，开放期未赎回
的份额将自动转入下一个封闭期。如在开放期内发生不可抗力或其他情形
致使基金无法按时开放或需依据基金合同暂停申购与赎回业务的，基金管
理人有权合理调整申购或赎回业务的办理期间并予以公告，在不可抗力或
其他情形影响因素消除之日下一个工作日起，继续计算该开放期时间
39、开放日：指开放期内为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务
的工作日
40、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
41、《业务规则》：指《国泰基金管理有限公司开放式基金业务规则》，
是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由
基金管理人和投资人共同遵守
42、发起式基金：指按照《运作办法》和中国证监会规定的相关条件募
集、运作，由基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基
金经理（指基金管理人员工中依法具有基金经理资格者，包括但不限于本
基金的基金经理，下同）等人员承诺认购一定金额并持有一定期限的证券
投资基金
43、发起资金：指用于认购发起式基金且来源于基金管理人股东资金、
基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员的资金。
发起资金认购本基金的金额不低于1000万元，且发起资金认购的基金份额
持有期限不少于3年
44、发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认
购的基金份额持有期限不少于3年的基金管理人股东、基金管理人、基金
管理人高级管理人员或基金经理等人员
45、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规
定申请购买基金份额的行为
46、申购：指基金合同生效后的开放期内，投资人根据基金合同和招募
说明书的规定申请购买基金份额的行为
招募说明书
47、赎回：指基金合同生效后的开放期内，基金份额持有人根据基金合
同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
48、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有
效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份
额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为
49、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的
变更所持基金份额销售机构的操作
50、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每
期申购日、申购金额及扣款方式，由销售机构于每期约定申购日在投资人
指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
51、巨额赎回：指本基金开放期内单个开放日，基金净赎回申请（赎回
申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数
及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一工作日基金总份额的
20%
52、元：指人民币元
53、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、票据投资收益、
买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产
带来的成本和费用的节约
54、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券及票据价值、银行存款
本息、基金应收款项及其他资产的价值总和
55、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
56、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
57、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资
产净值和基金份额净值的过程
58、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全
国性报刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基
金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
59、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因
无法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上
的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌
招募说明书
股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违
约无法进行转让或交易的债券等
60、摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份
额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎
回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资
人的合法权益不受损害并得到公平对待
61、信用衍生品：指符合证券交易所或银行间市场相关业务规则，专门
用于管理信用风险的信用衍生工具
62、信用保护买方：亦称信用保护购买方，指接受信用风险保护的一方
63、信用保护卖方：亦称信用保护提供方，指提供信用风险保护的一方
64、名义本金：亦称交易名义本金，是一笔信用衍生品交易提供信用风
险保护的金额，各项支付和结算以此金额为计算基准
65、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一
个专门账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得
到公平对待，属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为
主袋账户，专门账户称为侧袋账户
66、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术
仍导致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资
产减值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值
存在重大不确定性的资产
67、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客
观事件
68、转融通证券出借业务：指本基金以一定费率通过证券交易所综合
业务平台向中国证券金融股份有限公司出借证券，中国证券金融股份有限
公司到期归还所借证券及相应权益补偿并支付费用的业务
招募说明书
第三部分 基金管理人
一、基金管理人概况
名称：国泰基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道1200号2层225室
办公地址：上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层
设立日期：1998年3月5日
法定代表人：陈勇胜
注册资本：壹亿壹仟万元人民币
联系人：辛怡
联系电话：（021）31089000，400-888-8688
股权结构：
股东名称 股权比例
中国建银投资有限责任公司 60%
意大利忠利集团 30%
中国电力财务有限公司 10%
二、主要人员情况
1、董事会成员
陈勇胜，董事长，硕士研究生，高级经济师。1982年1月至1992年10
月在中国建设银行总行工作，历任综合计划处、资金处副处长、国际结算部
副总经理（主持工作）。1992年11月至1998年2月任国泰证券有限公司国
际业务部总经理，公司总经理助理兼北京分公司总经理。1998年3月至2015
年10月在国泰基金管理有限公司工作，其中1998年3月至1999年10月
任总经理，1999年10月至2015年8月任董事长。2015年1月至2016年
8月，在中建投信托有限责任公司任纪委书记，2015年3月至2016年8月，
在中建投信托有限责任公司任监事长。2016年8月至11月，在建投投资有
限责任公司、建投华文传媒投资有限责任公司任监事长、纪委书记。2016
年11月起调入国泰基金管理有限公司，2016年11月至2020年4月任公
司党委书记，2017年3月起任公司董事长、法定代表人。
招募说明书
方志斌，董事，硕士研究生。2005年7月至2008年7月，任职宝钢国
际经营财务部。2008年7月至2010年2月，任职金茂集团财务总部。2010
年3月至今，在中国建银投资有限责任公司工作，历任长期股权投资部助
理业务经理、业务经理，战略发展部业务经理、处长。2014年4月至2015
年11月，任建投华科投资有限责任公司董事。2014年2月至2017年11
月，任中国投资咨询有限责任公司董事。2017年12月起任公司董事。
张瑞兵，董事，博士研究生。2006年7月起在中国建银投资有限责任
公司工作，先后任股权管理部业务副经理、业务经理，资本市场部业务经
理，策略投资部助理投资经理，公开市场投资部助理投资经理，战略发展部
业务经理、组负责人，战略发展部处长，现任战略发展部总经理助理。2014
年5月起任公司董事。
Santo Borsellino，董事，硕士研究生。1994-1995年在BANK OF ITALY
负责经济研究；1995年在UNIVERSITY OF BOLOGNA任金融部助理，
1995-1997年在ROLOFINANCE UNICREDITO ITALIANO GROUP –
SOFIPA SpA任金融分析师；1999-2004年在LEHMAN BROTHERS
INTERNATIONAL任股票保险研究员；2004-2005年任URWICK CAPITAL
LLP合伙人；2005-2006年在CREDIT SUISSE任副总裁；2006-2008年在
EURIZONCAPITAL SGR SpA历任研究员/基金经理。2009-2013年任
GENERALI INVESTMENTS EUROPE权益部总监。2013-2019年任
GENERALI INVESTMENTS EUROPE总经理。2019年4月起任Investments
& Asset Management Corporate Governance Implementation & Institutional
Relations主管。2013年11月起任公司董事。
游一冰，董事，大学本科，英国特许保险学会高级会员（FCII）及英国
特许保险师（Chartered Insurer）。1989年至1994年任中国人民保险公司总
公司营业部助理经理；1994年至1996年任中国保险（欧洲）控股有限公司
总裁助理；1996年至1998年任忠利保险有限公司英国分公司再保险承保
人；1998年至2017年任忠利亚洲中国地区总经理；2002年至今任中意人
寿保险有限公司董事；2007年至今任中意财产保险有限公司董事；2007年
至2017年任中意财产保险有限公司总经理；2013年至今任中意资产管理
有限公司董事；2017年至今任忠利集团大中华区股东代表。2010年6月起
招募说明书
任公司董事。
丁琪，董事，硕士，高级政工师。1994年7月至1995年8月，在西北
电力集团物资总公司任财务科职员。1995年8月至2000年5月，在西北
电力集团财务有限公司任财务部干事。2000年6月至2005年8月，在国
电西北公司财务部任成本电价处干事、资金运营处副处长。2005年8月至
2012年10月，在中国电力财务有限公司西北分公司任副总经理（主持工
作）、总经理、党组副书记。2012年10月至2014年11月，在中国电力财
务有限公司华中分公司任总经理、党组副书记。2014年11月至今，在中国
电力财务有限公司任副总�